第6课投资理财的选择

第二单元生产、劳动与经营,宏观制度背景,微观生产主体,投资与融资,投资：即金融投资和实际投资融资:即企业筹集资金的行为与过程,储蓄股票债券商业保险购买基金购买房地产购买期货,居民（或个人）：投资方式（理财方式）企业（公民）：融资方式(筹资渠道）（直接融资和间接融资）,第六课投资理财的选择,综合探究一,1、我国城乡居民储蓄不断增长的原因有哪些？2、如何看待这种现象？（一分为二地看）,原因分析：（1）我国经济的发展，居民收入的增多（根本原因）（2）社会保障体系还不健全（3）我国投资渠道比较单一（4）人们消费观滞后等等.怎么看：（1）储蓄不断增长利国利民；（2）当前不利于扩大消费，拉动经济增长。,一、储蓄存款和商业银行（一）储蓄存款1、含义、主要机构？2、居民存款目的是什么？3、影响利息的因素有哪些？（如何计算）4、储蓄存款的种类？5、存款储蓄特点？6、深化拓展：银行利率变动的影响（二）我国的商业银行1、什么是商业银行？（与中国人民银行的区别）我国的金融体系怎样？2、商业银行的主要业务是什么？3、我国商业银行的作用是什么？P49（专家点评）,探究：利息的计算,1、(2012上海高考)银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息是()A700元B712.25元C350元D356.13元,解析：利息本金利率存款期限第一年利息100003.5%1350元。第二年转存后，利息为103503.5%1362.25元。两年取得的利息是350362.25712.25元。因此本题的正确答案是B。利率=利息率=利息存款数额收益率=收益投资数额（注意：年化收益率）,2(2014新课标全国卷)按现行规定,金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%,两年期为3.75%。老陈有10000元闲置资金,准备存两年,那么,这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息A.少141元B.多141元C.少150元D.多150元,【解析】：一年期连续存两年利息为:100003%+(10000+100003%)3%=609(元)两年期获得的利息为:100003.75%2=750(元)利息比较:609-750=-141(元)。选A。,返回,3、2014年11月22日起,一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。假定在这一年间物价上涨3%,则一年后20000元存款的实际收益为A.550元B.50元C.亏损50D.亏损550元解析：实际收益为20000(2.75%-3%)=-50元,即亏损50元。,探究3：存款储蓄的特点,1、特点：流动性强、收益性低、风险性低。2、风险性与收益性成正相关。3、银行储蓄风险性小，比较安全。是不是没有风险？,名义收入=本金名义利率存款期限实际收入=本金（名义利率通货膨胀率）存款期限想一想：把钱存于银行，执行了货币的什么职能？,返回,探究4：利率的调整是国家进行宏观调控的重要手段,(1)通货膨胀（供不应求）上调还是下调利率？上调存款利率，存款获利增多，居民存款意愿增强，流通中的货币量减少，需求减少，抑制物价上涨。上调贷款利率，借贷成本增加，贷款意愿减弱。市场流通中的货币量减少，需求减少，防止经济过热。(2)通货紧缩（供过于求）上调还是下调利率？下调存款利率，存款获利减少，居民存款意愿减少，刺激消费。，（促使居民投资方式改变）拉动经济增长。下调贷款利率，借贷成本减少，贷款意愿增强。市场流通中的货币量增加，需求增加，刺激投资与消费。,国家（政府）通过银行利率的调整，以控制流通中的货币量，以达到社会总供给与总需求的平衡，促进国民经济平稳发展。（货币工具：利率、银行准备率、汇率、公开市场操作等）,【热点分析】我国的金融体制改革2014年11月21日,中国人民银行决定下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。与此同时,央行宣布,结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。对于购房者来说,此次贷款利率的下调意味着还款负担的降低。问题1：2015年中国人民银行连续5次下调存贷款基准利率，这对企业、居民和经济发展有何影响？问题2：银行扩大利率浮动区间对我国经济的影响?,提示:（1）有利于发挥市场的决定作用，实现银行业的优胜劣汰（2）有利于银行之间的竞争，促使银行创造多样化和差异化的金融产品（3）浮动区间的扩大会增加商业银行放贷能力，在当前经济放缓的情况下，有利于促进经济的增长。,返回,我国的金融体系,金融机构,银行非银行金融机构,保险公司证券公司等,中央银行商业银行,（国家行政机关）（以营利为目标的金融机构）,返回,股票、债券和保险,股票：高风险、高收益,探究活动一：1、发行股票的主体？发行股票的作用？2、股票含义？购买股票后能不能返还？卖买、转让？3、股票投资收入？4、影响股票价格的因素？5、股票投资的特点？6、国家为什么要发展股票市场？,1、股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。2、股票的价格预期股息率银行的存款利率。,综合探究1：影响股价的因素,【2012江苏卷】一般情况下，银行利率提高，股市会作出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是银行业利润高于其他行业投资者改变投资组合投资者预期企业利润下降股民的投资收益减少ABCD,中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调存款类金融机构人民币存贷款基准利率，一年期存款利率下调0.25个百分点，消息一出，中国A股市场投资者人心振奋，股票指数一度创出年内新高。对此两种现象内在关联理解正确的是()社会资本从银行流入股市的预期增加，刺激了投资者对股票的需求居民普遍取出存款改投股市，改变了股票市场的总体供求关系上市企业还贷压力减轻，利润预期增加导致其每股预期收益增加释放货币流动性，刺激经济增长，提升投资者对宏观经济的信心ABCD,1、什么债券？债券与股票有什么不同？2、债券的种类？三种债券的风险性、收益性流通性比较如何？3、了解基金、期货？,债券,沈爷爷有一笔20万元的资金准备用于投资。他初步考虑了三种投资理财产品。这三种投资理财产品各有什么优势?从安全性的角度看，最适合沈爷爷的投资理财产品是什么?,国债,金融债券,企业债券,债务凭证（债权）,股份凭证（所有权）,收取利息收回本金,股息、红利以及价格差价,有明确的支付期限，必须偿还本金,股金不能退，只能出卖股票,都是有价证券，都是集资的手段。都是能获得一定收益的金融资产。,债券、股票的比较,债券的种类及其各自特点,中央政府,最小,最低,最强,金融机构,中间,中间,中间,公司（企业）,最大,最高,最低,什么是国债？发行国债的目的是什么？属什么经济政策？,基金：即证券投资基金，是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。（间接投资）,集合证券投资方式基金,特点或优势：专家经营、专业管理、比较适合缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。,经典试题：12、某理财平台推出期限为270天的A、B两款理财产品：A产品7日年化收益率（即最近7天平均收益率换算成年收益率）为5%，B产品每万元日收益为1.2元。小王打算用手中的50000元闲置资金进行投资，那么投资A产品比投资B产品的预期收益大约A多264.5元BB.少264.5元C多229.3元DD.少229.3元,A产品270天收益=50000*5%*270/365=1849.32元B产品270天收益=50000/10000*1.2*270=1620元A比B多229.3元，选C,收益率=收益/本金或收益=本金*收益率*时间年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。实际收益=本金年化收益率投资天数/365,保险：（商业保险规避风险途径）,中华人民共和国保险法第2条规定：是指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人根据合同约定承担给付保险金责任的商业保险行为。,要求掌握：性质、作用、机构、分类、基本原则商业保险与社会保险区别,商业保险与社会保险,联系：两者都是社会风险化解机制。社会保险是多层次社会保障体系的主体，商业保险是社会保险的补充。,张三的父亲的在太平洋人寿保险公司给张三买了一份健康险，每年缴纳保险费60元，合同约定，当张三遭受意外伤害，保险公司将支付保险金5千元；如果张三因意外事故致残，保险公司将支付保险金5万元。请问：投保人、保险人和被保险人分别是谁？,问题探究,投资理财方式的特点,储蓄存款特点：风险性小、收益性低、流动性强股票投资特点：高风险、高收益、上市股票流动性好投资国债特点：风险性较小、收益性较高、上市债券流动性较好商业保险特点：规避风险、保障功能、互助功能、不能流通,投资收益与投资风险(1)投资收益与投资风险一般成正比，收益越高，风险越大。(2)科学投资四原则：兼顾收益与风险；投资多元化；量力而行；兼顾个人利益与国家利益，遵守法律法规。(3)投资渠道：除储蓄存款，投资股票、债券、保险外，还可以投资基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术品、古董、房地产等，这些都属于金融投资，目的是实现金融资产的保值增值；（金融投资或虚拟经济）实际投资，如购买厂房、机器设备、原材料等，目的是从事生产经营活动获取生产经营利润。（实际投资或实体经济）,【热点点击】情景一2016年11月6日,中国人民银行发布2014年第三季度中国货币政策执行报告,报告指出,中国人民银行按照党中央、国务院统一部署,继续实施稳健的货币政策,着力引导市场利率,降低社会融资成本。有序推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革,深化外汇管理体制改革。利率市场化的推进给商业银行带来重大挑战。(1)完全放开存贷款利率管制,推进利率完全市场化给银行带来严峻挑战,请为商业银行正确应对提供两条合理化建议。,提示:制定正确的经营战略，加强业务创新。加快经营转型完善服务,形成自己的竞争优势。,情景二：民营银行：陆续开放准入壮大民间资本2015年6月22日，关于。促进民营银行发展的指导意见正式印发，标志着中国民营银行步入改革发展机遇期。国务院总理李克强在2015年夏季达沃斯论坛接受采访时表示，将陆续开放民营银行准入，包括外资有序地进入和中外合作等。谈谈民营银行发展将常态化的影响？提示：完善所有制结构；银行业竞争更加激烈，利于提高管理和服务水平；为中小微企业等薄弱环节提供更多金融支持等。,情景三2014年8月27日,中国在线金融搜索平台融360