第八章国际业务与管理

第八章国际业务与管理,第一节国际业务概述第二节国际结算业务第三节贸易融资业务第四节国际银团借款第五节外汇交易业务,第一节国际业务概述,一、银行业务国际化的背景1、世界经济一体化：经济背景2、金融自由化：政策法规支持3、科学技术的发展：技术支持,世界经济一体化,二战之前：商业银行开始为本国的工商业提供外汇买卖、国外汇款、进出口押汇、国际市场调查等业务。业务量有限，多由本国银行联系国外代理银行进行二战后：各国大力发展本国经济，拓展国际市场，国际贸易的交易额及跨国公司快速发展。银行迅速向海外扩张，成立了分行、附属行以及和当地市场的银行联合设立银行。,金融自由化,二战后，不少发达国家逐步认识到严格的金融管制与经济金融的发展不协调70年代，西方各国放松对金融业的管制，导致了欧洲离岸金融市场的产生，吸引了大批商业银行开展离岸金融业务对外汇管制的放松；放松存款利率的限制；允许商业银行混业经营等,科学技术的发展,计算机技术和远程通信技术的发展为商业银行开展国际业务提供了技术支持促进信息传递，使得国际业务的开展跨越地域范围加快国际结算中资金转移速度，提高了资金的使用效率，使得资金可以在全球范围内轻易调动。,第一节国际业务概述,二、国际业务的组织形式1、国际业务部：设在总行，负责经营管理所有国际业务2、代表处：特点：初级的海外分支形式；规模较小，不经营银行业务作用：代理总行与东道国银行界、工商界、政界进行联系，扩大总行在该地区的影响，建立良好的客户网络搜集东道国政治经济情报，为总行是否在该区域扩大业务进行调查和研究参与策划国际合并与收购,第一节国际业务概述,3、代理行：与跨国银行建立长期、固定业务代理关系的当地银行。4、分行：总行派出在国外的部门齐全的分支机构。5、子公司：财务独立于母公司，其与在国内的母行之间是控股与被控股关系6、国际联合银行：几个跨国银行一起投资组建的银行，其中任何一家银行都不能持有国际联合银行50%以上的股权。主要目的是有利于经营辛迪加贷款。7、银行俱乐部：一种松散的组织形式，成员仅仅是一种国际合作关系。主要来自欧州，目的是协调促进成员行间的国际业务，与美日等跨国银行抗衡,第二节国际结算业务,一、定义：利用国际结算工具，通过国际间货币收支的调拨，以结清买卖双方之间债权债务关系的一种行为。二、国际结算工具1、汇票：是指由出票人签发的，委托付款人在见票时或者指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。（我国票据法第19条）银行汇票、商业汇票；光票、跟单汇票（押汇汇票或信用汇票）；即期汇票、远期汇票,第二节国际结算业务,2、本票：由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。（我国票据法第73条）商业本票、银行本票,第二节国际结算业务,三、国际结算方式汇款结算业务托收结算业务信用证结算业务,汇款结算业务,1、基本程序付款人把应付款项交给自己的往来银行，请求银行代替自己把款项支付给收款人。银行接到付款人的请求后，收下款项，然后以某种方式通知收款人所在地的代理行，请它向收款人支付相同金额的款项。最后，两个银行通过事先的办法，结清两者之间的债权债务。,汇款结算业务,2、基本上分类电汇信汇票汇汇票背书后可转让，电汇、信汇凭证不可转让,电汇(T/T),定义：汇出行应汇款人要求。以加押电报或电传等方式通知其分行或代理行（即汇入行），委托起解付款项给收款人的汇款方式。电汇流程：,4.电汇通知书,7.解付汇款给收款人,8.将借记付讫通知书寄予汇出行，告知其汇款解付完毕,信汇（M/T）,定义：汇出行应汇款人申请，用航空信函指示汇入行解付一定金额给收款人的汇款方式。流程与电汇相似,票汇,定义：汇出行应汇款人申请，开立以汇出行分行或代理行为解付行的银行即期汇票，由汇款人自带出境或自行寄给收款人，收款人凭票取款的方式。流程：,1.票汇申请交款付费,2.银行汇票,3.交付银行汇票,5.交汇票,7.付款,8.将借记付讫通知书寄予汇出行，告知其汇款解付完毕,托收结算业务,定义：债权人为向国外债务人收取款项而向其开立汇票，委托银行代收的一种结算方式。当事人：委托人：出口方托收银行：出口方银行代收银行：接受托收行的委托向付款人收取货款的进口地银行付款人：进口方种类：光票托收跟单托收：汇票随附提单等商业单据，国际贸易中多采用,信用证结算业务,1、定义：是指进出口双方签订买卖合同后，进口商主动请示进口地银行向出口商开立信用证，对自己的付款责任作出保证。当出口商按照信用证的条款履行了自己的责任后，进口商将货款通过银行交付给出口商。2、基本当事人：通知行：是开证行指定的在出口商所在地的代理人保兑行：接受开证行的委托，对信用证的付款责任以本行名义进行保证的银行议付行：代开证行垫款的银行付款行：信用证规定的汇票付款银行,第三节贸易融资业务,一、贸易融资定义：商业银行为满足客户在进出口贸易中所发生的融资需求而提供的服务。二、贸易融资种类出口信贷押汇业务打包放款保付代理：购买应收账款福费廷,出口信贷,定义：一国为了支持本国商品出口，加强国际市场竞争能力，通过对本国的出口给与利息补贴并提供信贷担保的行为。主要种类卖方信贷（supplierscredit）：出口方银行向出口商提供的中长期贷款发放卖方信贷的流程：买方信贷（buyerscredit）：出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的信贷发放买方信贷的流程,卖方信贷流程,进出口双方签订合同，出口商以延期支付方式向进口商出售大型设备进口商先付10%-15%订金；在分批交货、验收和保证其满时再付10%-15%货款；其余货款在全部交货后几年内分期偿还（一般每半年一次），进口商承担延期付款期间的利息。出口商依据进口商延期支付合同向出口方银行借入中长期优惠贷款，签订信贷协议进口方随同利息偿付出口商贷款，出口商用此贷款归还银行贷款。,买方信贷流程,向进口商贷款程序：进出口方签订合同，进口方预付15%左右的货款进口方与出口方银行签订贷款协议进口方获得贷款以现汇方式支付进口方按贷款协议对出口方银行分期偿还本息,买方信贷的程序,向进口方银行贷款程序：进口方银行与出口方银行签订买方信贷协议进口方银行根据协议将借入款项贷给进口商进口商以现汇方式向出口商支付货款进口方银行分期偿付出口方银行的贷款进口商按协议偿还款项给进口方银行,出口信贷,特点：利率较低：低于一般贷款的市场利率，利差由出口国政府进行补贴。周期长，风险大：提供此类业务的银行承担较大的风险，发达国家一般都设立专门机构对银行提供贷款保险。专用性：主要用于进口商购买本国大型机械设备或技术的贸易，一般不用于原材料或消费品贸易。由国家设立专门机构从事出口信贷业务，管理和运用出口信贷资金,押汇业务,种类：进口押汇：由进口商所在地银行承做的押汇。出口押汇：由出口商所在地银行承做的押汇。作用：客户出口交单后，凭与信用证要求相符、收汇有保障的单据向银行申请短期融资，客户能在国外收汇到达之前提前从银行得到垫款，加速资金周转。特点：,进口押汇,进出口双方签订买卖合同之后，进口方请求进口地某个银行向出口方开立保证付款文件（多为信用证）开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将货物发送给进口商。出口商将保证付款文件寄给开证银行后，如单证相符，开证行可向客户提供用于支付该笔信用证款项的短期资金融通，即进口押汇。进口商无需支付信用证项下的款项，即可取得信用证项下的单据，获得了融资便利。,进口押汇,案例：银行应进口商A公司的申请开立了金额为500万美元的即期信用证。信用证项下单据到达后，A公司向银行提出进口押汇申请。经审查，所到单据为信用证项下全套物权单据，且完全符合信用证的要求。A公司系银行贸易融资重点客户，银行为其核有1000万美元的进口押汇客户授信额度，按银行规定可直接办理此笔业务，无须进行信贷审查。在此情况下，A公司向银行出具了相关单据，并与银行签定了进口押汇协议。,出口押汇,出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物并取得单据后，就向进口商开立汇票。若进口商不能立即支付汇票票款，出口商为尽快收回货款，可以货运单据和汇票作抵押，向出口地某银行请求贴现。若银行审查后同意贴现，即收下汇票和单据，然后把汇票票款扣除贴现利息后，支付给出口商。,出口押汇,汇票到期时，贴现银行把单据和汇票提交给进口商，请其付款进口商付款后，银行收回垫付的资金。若进口商拒付票款，贴现银行有权利要求出口商归还票款。,押汇特点,押汇期限一般不超过90天。押汇预扣利息后，将剩余款项给予客户，利息按融资金额融资年利率押汇天数/360计算。银行保留追索权的垫款，不论保种原因，如无法从国外收汇，客户应及时另筹资金归还垫款。在实务操作中，最常见的押汇形式是出口信用证押汇,打包放款,定义：信用证抵押贷款，是指出口商收到境外开来的信用证，出口商在采购这笔信用证有关的出口商品或生产出口商品时，资金出现短缺，用该笔信用证作为抵押，向银行申请本、外币流动资金贷款，用于对出口货物进行加工、包装运输过程出现的资金缺口。特点：专款专用：仅用于执行信用证而进行的购货用途贷款金额：一般是信用证金额折人民币的60%-80%期限：一般不超过4个月,保付代理,定义：出口商以商业信用形式出售商品，取得各相关单据和汇票后，把这些单据和汇票以无追索权形式卖断给承购应收帐款的银行、财务公司或其他专门组织，从而取得资金融通的一个过程。特点：保理机构承担了进口商到期违约的风险，因此贴现率比出口押汇高保理机构往往承担出口商对进口商的资信调查、催帐等事宜。,福费廷,定义：在进口商延期付款的大型设备交易中，出口商把经进口商承兑、期限在半年以上的远期汇票无追索权地售予出口商所在地银行或大型金融公司，从而提前获得资金的一种融资方式。特点：属于中长期对外贸易融资多需要进口商的银行作担保出口商支付承担费,福费廷,程序：1.出口商在洽谈贸易时，如果想使用该方式，应事先和当地银行或金融公司约定，以做好各项信贷安排。2.进出口商签订贸易合同，确定使用福费廷，出口商向进口商签发远期汇票，并取得进口商往来银行的担保，但担保银行要经出口商所在地银行认可其资信。,福费廷,3.出口商在备货发运后，将全套货运单据通过银行寄交4.进口商将经自己承兑的由银行担保的汇票回寄给出口商，单据的递交一般由银行进行。5.出口商在取得经进口商承兑的运气汇票后，便可根据约定，以无追索权方式，向约定银行或金融公司提出贴现，取得现款。,福费廷,福费廷与保付代理业务的比较共同点：福费廷”与保付代理业务虽然都是由出口商向银行卖断汇票或期票，银行不能对出口商行使追索权区别1.保付代理业务一般多在中小企业之间进行，交易的物品多维一般进出口商品，金额不大，付款期限在1年以下；“福费廷”业务，成交的商品为大型设备，交易金额大，付款期限长，并在较大的企业间进行。,福费廷,2.保付代理业务不须进口商所在地的银行对汇票的支付进行保证或开立保函；而“福费廷”业务则必须履行该项手续。3.保付代理业务，出口商不须事先与进口商协商；而“福费廷”业务则需进出口双方事先协商，取得一致意见。4.保付代理业务的内容比较综合，常附有资信调查、会计处理、代制单据等服务内容；而“福费廷”业务的内容则比较单一，只提供远期汇票兑现的资金融通业务。,第四节国际银团贷款,一、定义：又称辛迪加贷款或联合贷款，由一家或多家银行牵头，多加国际商业银行参加，共同向一国政府、某企业或某项目提供高额资金且期限较长的一种国际贷款。二、特点：贷款金额大，期限较长：一般在10亿以上，期限多在5年以上分散银行的资产风险一般不附带限制性条款，借款人能自由使用款项促进了银行同业间相互合作,第四节国际银团贷款,三、银团贷款类型按借款对象：个人借款业务、企业借款业务、银行间借款、外国政府借款按借款期限：短期（1年内），中期（1-10年），长期（10年以上）按借款方式：直接银团贷款：各贷款在牵头行组织下分别直接与借款人签订一个贷款协议间接银团贷款：牵头银行直接与借款人签订协议发放贷款后，再将份额分给参加行,第四节国际银团贷款,四、主要当事人借款人牵头行代理行：借款人和贷款人不直接发生关系，由代理行对贷款进行日常管理和操作参加行担保行：担保人可以是借款人的母公司、控股公司或其他金融机构、政府,第四节国际银团贷款,五、银团贷款的构造1.借款人：各政府机构、国有企业或跨国公司、大财团2.贷款货币：多为欧洲货币，尤其以欧洲美元居多例：1995年约77%的国际银团贷款都是美元贷款，12%为英镑3.贷款金额：千万到上亿美元；4.贷款利率：浮动利率LIBOR为参考利率，加一定的加息率以美国大银行的优惠贷款利率为基础，加加息率以国内市场利率为参考利率,第四节国际银团贷款,4.贷款期限：至少2年，多则15年，一般为5-10年根据贷款资金的流向情况，贷款期限分三个时期：提款期：借款人提取贷款的有效期从合同生效日开始，至一个规定的日期终止，如30或60个营业日宽限期：从提取期结束至第一次贷款本金归还的期间此期间，借款人可支付利息，无须归还本金。还款期：合同规定的第一次还本日至全部贷款本息清偿完毕的期间。,第四节国际银团贷款,5、贷款费用：承担费用：当贷款银行按协议筹措了资金，而借款人没有按期使用时需支付带赔偿性质的承担费。费率：0.25-0.5%按未支用金额和实际未支用天数计算，每季或每年支付一次管理费：近似手续费，在贷款协议签订后短期内付清，约2.25-5。代理费：支付给代理行，每年支付一次，直到贷款全部还清，约0.625-1.25杂费：差旅费、律师费,第五节外汇交易业务,一、商业银行参与外汇交易的动机满足客户需要：由进出口商、投资人、外汇存款人引发的结售汇、货币兑换、外币汇出汇入等业务。商业银行为保持各种货币头寸的平衡：货币错配商业银行利用利差进行外汇投机,货币错配,1.货币错配的类型债务型货币错配:指银行所拥有的外币资产小于所需要偿付的外币负债债权型货币错配：银行所拥有的外币资产大于外币负债2.货币错配的危害：原本平衡的资产负债表出现资产相对减少、负债相对增加的失衡,货币错配的危害,当本币贬值时：如果银行存在债务型货币错配，那么它在偿还债务时，要付出更多的本币当本币升值时：如果银行存在债权型货币错配，那么它在收回债权时，只能得到更少的本币,第五节外汇交易业务,二、外汇交易业务（一）按交易方式即期外汇交易：成交后再两个营业日之内办理交割的外汇买卖远期外汇交易：即期与远期外汇交易实例外汇期货交易外汇期权交易外汇互换交易,两个营业日之内,在欧美市场，交割日