中国石油化工股份有限公司2001年年度业绩推介

1,中国石油化工股份有限公司2001年年度业绩发布,2002年4月15日上 海,2,前瞻性陈述免责声明,本演讲及本演讲稿包括“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述(包括但不限于预测、目标、估计及经营计划)都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些可变因素包括但不限于：价格波动、实际需求、汇率变动、勘探开发结果、储量评估、市场份额、工业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件、政治风险、项目延期、项目审批、成本估算及其他非本公司可控制的风险和因素。本公司并声明，本公司今后没有义务或责任对今日作出的任何前瞻性陈述进行更新。,3,目录,2001年概要2001年经营业绩回顾2002年市场分析及经营战略,4,2001年概要,5,2001年市场环境综述,国际原油价格下跌超过预期布伦特全年平均油价比2000年下降12.8%新加坡市场6 - 8月90#汽油与原油价格出现严重“倒挂”全球性炼油毛利下半年走低国内成品油市场一度竞争无序化工产品市场处于周期低谷,6,降低不利因素的影响，保持良好经营业绩,7,(亿元人民币),1999,2001,经营业绩财务表现摘要,主营业务收入,主营业务利润,利润总额,净利润,短期借款,长期借款,股东权益,2311,464,83,57,3043,563,217,140,N/A,N/A,N/A,492,299,1390,期末现金及现金等价物余额,213,210,全面摊薄每股收益(元人民币),0.08,0.16,来自经营活动的现金流量净额,N/A,597,每股红利(元人民币）,NA,2000,3229,616,259,162,587,303,1208,192,0.19,345,0.08,0.08,8,经营业绩财务比率趋势分析,公司盈利能力比较,负债水平比较,（%）,（%）,财务表现获得标普信贷评级的肯定，由BBB-升级到BBB,(亿元人民币),注：长期债务不包括无息股东贷款,9,2001年8月8日，上海证券交易所上市交易。发行规模: 28亿股融资用于战略性投资：收购新星，增强上游实力投资宁波-上海-南京原油管线和西南成品油管线，降低物流成本，扩大市场占有率,改革业绩发行A股、收购新星,筹集资金人民币118亿元,10,新的成品油定价机制于2001年10月17日生效汽柴油价格从以前与新加坡市场单一挂钩改成与新加坡、鹿特丹、纽约三地挂钩只有当汽柴油三地加权价波动超过一定幅度时，汽柴油的价格才作调整为适应国内成品油消费结构，汽柴油的价格在一定范围内可适当调整零售价可在国家计委公布的零售中准价的基础上从以前的上下浮动5%改为上下浮动8%,改革业绩成品油定价机制改革,11,改革业绩减员增效,2001年减员6.8万人，是原计划减员2.7万人的2.5倍完成5年减员10万人的68%减员费用人民币25.46亿元预计今后每年可节约人工成本人民币15.7亿元促进了用工、分配制度的改革,12,2001年经营业绩回顾,13,勘探开发油气产量继续增加,原油产量(万吨),天然气产量(亿立方米),剩余原油可采储量(亿吨),剩余天然气可采储量(亿立方米),221.5,282.9,现金操作成本(美元/桶),6.65,6.15,987.8,3,394,3,484,3,791,22.3,22.7,46.1,4.06,4.16,4.53,6.63,-7.24,249,8.8,103,8.9,注：2001年的数据包括新星公司,新增原油可采储量(万吨),新增天然气可采储量(亿立方米),80.4,84.1,87.5,6,239,4,479,4,450,4.0,-0.6,14,勘探开发中国石化新星经营业绩,原油产量(万吨),天然气产量(亿立方米),新增原油可采储量(万吨),新增天然气可采储量(亿立方米),现金操作成本(美元/桶),108.2,325.1,2.04,1.77,704.2,1197.2,154.6,222.0,14.2,15.4,2.04,619.7,60.9,301.0,19.9,15.3,-48.3,-81.2,35.60,29.4,净利润(人民币亿元),8.16,7.23,-11.4,1999,2000,2001/2000 同比(%),2001,NA,剩余原油可采储量(百万吨),剩余天然气可采储量(亿立方米),353.7,663.6,20.7,30.4,33.6,704.6,10.6,6.2,15,勘探开发板块盈利状况,原油价格(美元/桶),天然气价格(元人民币/千立方米),原油、天然气实现价格,布伦特原油月平均价格变化情况（美元/桶）,勘探板块利润总额变化,(亿元人民币),16,炼油根据市场调整加工量，改善结构,原油加工量(万吨),8,818,10,548,其中高硫原油加工量(万吨),601,1,383,加工负荷率(%),67.7,81.0,轻油收率(%),70.7,71.6,综合商品率(%),91.2,92.2,柴汽比,现金操作成本(美元/桶),2.87,2.14,10,142,1,925,77.9,1.81,1.86,2.02,72.3,92.2,2.07,-3.8%,39.2%,-3.1个百分点,0.16,0.7个百分点,0,-0.07,17,炼油板块盈利状况,炼油毛利/现金操作成本(美元/桶）,炼油板块利润总额变化,新加坡90#汽油与米纳斯原油价格的差异,美元/桶,(亿元人民币),18,销售-大力发展销售网络，扩大零售,加油站总数(座),11,374,25,493,特许经营加油站(座),NA,5,234,年底油库库容(千立方米),13,680,14,640,28,246,4,184,15,134,10.8,-20.1,3.4,国内成品油总销售量(万吨),6,450,6,769,其中：零售量(万吨),1,234,2,394,成品油配送量(万吨),NA,NA,6,774,3,043,1,164,辖区零售市场占有率(%),N/A,61,0.07,27.1,65,4个百分点,拥有或经营加油站数(座),11,374,20,259,24,062,18.8,NA,年均单站加油量(吨/站),1,084,1,402,1,473,5.1,19,销售板块盈利状况,90#汽油零售中准价(元/吨),0#柴油零售中准价(元/吨),销售板块利润总额变化（亿元人民币）,20,化工-根据市场调整生产,(单位 万吨),乙烯产量,216.5,215.3,合成树脂产量,284.7,318.3,合成橡胶产量,31.6,31.7,39.8,合纤原料及聚合物,344,379.5,359.8,合成纤维,97,106.8,102.8,320.4,205,-0.6,25.6,-5.2,-3.7,0.66,乙烯现金操作成本(美元/吨）,183.49,183.17,160.06,-12.6,合成纤维差别化率,20%,27%,32%,5 个百分点,网上交易额(人民币亿元）,NA,79,159,101,合成树脂专用料比例,30%,40%,48%,8 个百分点,21,化工板块盈利状况,2000,2001,利润总额,14.89,-15.95,国内化工产品价格变化（元/吨）,东南亚化工产品价格变化（元/吨）,化工板块利润总额变化,单位:亿元人民币,22,降低成本,2001年实际降低成本22.8亿元（ 单位：亿元人民币）,降低原油等大宗原料采购成本降低物耗、能耗削减销售、一般及管理费用减员增效,勘探开发4.5,炼油6.9,化工5.1,销售6.3,23,2001年资本支出,勘探开发 202.76亿元，提高油气储量和产量炼油 89.92亿元，提高加氢精制和高含硫油加工能力销售 172.56亿元，收购、新建和改造加油站及储运设施化工 119.47亿元，新增乙烯等生产能力其它 3.58亿元，用于ERP建设,提高营运能力,2001年资本支出分布,人民币588.29亿元,勘探开发34.5%,销售29.3%,化工20.3%,炼油15.3%,其它0.6%,24,南京,湖南,扬子60万吨/年乙烯项目成立合资公司，已开工建设，2004年完工,洞氮煤气化项目成立合资公司，已经开工建设,福建一体化石化项目可行性研究已完成,合资建设加油站进展顺利,对外合作项目进展顺利,上海90万吨/年乙烯项目成立合资公司，已开工建设，2005年投产,中国石化成为跨国石油公司在中国的首选合作伙伴,福建,上海,25,2002年市场分析及经营战略,26,2002年市场分析,世界经济总体处于复苏阶段，但有很多不确定性原油平均价格预计低于2001年由于亚太区炼油产能供大于求，炼油毛利不确定化工周期低谷，有望开始复苏中国GDP保持7%左右增速，预计国内成品油需求增长4%左右，化工品需求增长约10%规范市场秩序本公司改革发展的成果将发挥良好的作用加入世界贸易组织带来挑战和机遇,27,中国加入WTO的影响,市场准入成品油（包括燃料油）进口准入量2,200万吨，其中非国营贸易460万吨4%低关税尿素130万吨三年后开放成品油零售市场五年后开放成品油批发市场,关税原油关税由16元/吨降至零汽油关税从9%降到5%化工产品关税平均降低3-4个百分点,挑战,机遇,促进改革开放，有利于规范市场秩序有利于引进外资，有利于进入国际市场在市场方面：汽车关税下调服装、纺织、轻工等产品出口配额的取消,28,2002年战略措施,继续实施“扩大资源、拓展市场、降低成本和严谨投资”的战略努力改善外部环境,推动行业竞争规范化采取灵活的经营策略,积极扩大区内外市场加强内部治理，深化内部改革推进内部资产重组，优化内部资源配置，实现资源整合提高科技创新，实现产品升级,29,2002年生产经营目标,2002E,原油产量(万吨),天然气产量(亿立方米),原油加工量(万吨),国内成品油总销售量(万吨),乙烯产量(万吨),合成树脂产量(万吨),7,030,385,258,10,400,3,800,50,零售量(万吨),3,600,批发量(万吨),1,400,2001,2002E/2001比较(%),6,774,320.4,215,10,142,3,791,46.1,3,043,2,568,配送量(万吨),2,030,1,163,3.78,20.2,20,2.56,0.24,8.5,18.3,-20.9,20.4,30,各事业部门降低成本比例,2002年降低成本计划,人民币25亿元,注：不包括节约人工成本人民币9亿元,全面提高技术经济指标降低各项管理费用发挥集团化优势，降低财务费用降低采购成本减员增效，再减员2万人,31,2002年投资计划,2002年资本支出分布,人民币345亿元,油田 165亿元，保持老油田稳产，加大西部和南方海相新区和东海天然气的勘探和开发炼油 49亿元，提高油品质量，提高收率降低消耗销售 45亿元，完善销售网络，建设和改造加油站化工 83亿元，大型乙烯改扩建，扩大产能，改善品种质量，化肥煤代油改造工程,合计人民币588亿元,合计人民币345亿元,32,结论,在世界经济增长最快的中国拥有战略性的市场地位拥有完善、高效的营销网络，品牌著名，信誉优良一体化的业