某公司发行优先股项目建议书

* * * * * *优先股项目提案发行，2010年4月5日，优先股发行摘要，2010 3010从2014年*月21日开始生效，从发行日期开始生效。相关规则如下：3、优先股发行程序、监管部门：证券监督委员会、交易所股东：国资委、控股股东、机构投资公司相关部门：产业负责部门、国土、环境保护等，一一确认上市公司是否符合发行条件、标准、先行沟通，使用融资计划以前的融资报告，已知及潜在相关交易，同事程序实施，销售通信设计商品性资金产品路径建议申购单发行，发行，4，*版评估和融资，近几年，*版第二市场预测下降，目前* *版20家上市公司，股价收益比率中为10.96，市净率中为0.92，其中* * * * *。 *板块估值也比其他行业低0.92的市场净率低于上海和深圳*00及上海综合手指的平均水平，低于家电、运输设备、建筑和房地产行业，高于钢铁和银行业。相反，*版企业盈利能力强，201*年版平均净资产收益率为8 .*8%，通常股息高。* *板值太低。在这种低评价的情况下，*企业通过发行普通股筹集资金肯定是不可能的。* *切断上市公司的再融资渠道仅依赖债务融资。区段评估对比(市场净率)、资料来源：juling financial system (2014年*月2日)、5、*上市公司各种融资方法的优缺点分析、6、优先股可用作普通股回购或并购的付款工具，以及(1)普通股是上证*0指数股票。(二)发行优先股，作为收购或吸收其他上市公司的付款工具；(*)如果以减少注册资本为目的回购普通股，可以公开发行优先股作为付款工具，或者在回购计划完成后公开发行不超过总回购减免额的优先股。第4条规定，上市公司可以私下发行优先股，作为向其特定股东回购普通股的支付手段。第7-* 8条规定，上市公司可以发行优先股，以购买资产和筹集资金。摘要上市公司可以公开或私下发行优先股，作为回购普通股股份或收购资产的支付手段。7、以优先股为支付手段回购普通股是上市公司市值管理的有效手段，sfc支持上市公司通过股票回购等方式进行市值管理。特别是股价是净资产以下的企业。据统计，美国市场每年的企业回购次数平均为*80次，平均每年发生400多个回购企业。上市公司股票回购优势在公司评价低的时候股票回购可以刺激股价，在股票回购低的时候提高上市公司的形象，在未来价值评估水平提高的时候再融资，提高公司的融资效率，降低融资成本的股票回购可以给第二市场带来积极的信号，公司管理层感受到公司信任大部分股东拥有股票的必要性，表明在当前第二市场低迷的情况下很难减持股票，如果回购股票，那么第二市场就很难。分析不同支付方式对普通股回购的利弊，8、优先股试点为资产收购提供了新的途径，并购是企业发展的重要形式。2014年*月7日，国务院公布了优先股试点管理办法，并在包括推进审批制度改革、取消以下部分审批问题、简化审批程序、改善金融服务、优化信用金融服务、资本市场作用在内的所有领域提出了请求。* *业界的并购重组非常普遍。上市公司到2008年为止，并购活动非常活跃。例如，目前* *版资本力量第一的山东*在2002-2008年进行了10次资产重组，其中*是收购* *行业的资产。分析资产收购的各种支付方法的优缺点，第9章* * * *第4章* * *资产收购和回购普通股方案设计的优先股发放，目录返还，方案1:为资产收购发放优先股，注：部署规模根据公司的资本净值*0%设计，可以为支持提供资金。2 *%实际发行条件取决于发行时的宏观经济状况和资金使用计划，最有利的方案收购项目的未来盈利能力取决于* * *近两年的年净资产收益率。这里假设平均值。10，优先股发行资产购买方案，利润计算，11，优先股发行资产收购，杠杆作用突出，成本低。在上表的分析中，随着优先股作为支付段收购资产，杠杆作用良好，成本低。首先，上市公司可以根据优先股试点管理办法发行优先股作为购买资产的手段，组合资金也可以同时募集。根据关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见规定，可以募集2*%以下的支援金。除优先股指标外，优先股发行规模限制，* * *目前净资产规模可以发行约*6亿元优先股，其中可能包括14亿元的申请金采购方案。* * * * *无需在现有资金上花费大量资本支出，即可大幅提高资产实力，实现飞跃。其次，取得收购资产的费用为每年仅向优先股股东支付的股息，按照规定不超过6.7亿元，与发行金融的收购相比，没有到期偿还压力，对上市公司资产负债水平没有太大影响，不会稀释现有大股东的控制权。这样，您就可以使用资金工具“优先股”以每年相对较少的现金支出完成巨额并购交易，从而实现公司跨越式发展。再次，目前上市公司股票严重低估，此时发行普通股购买资产，成本太高，无法实现。优先股价格在第二市场接收普通股价格时影响较小，因此可以获得较高的估价(较低的权益值)，从而降低收购成本。方案1对财务数据的影响，注：1。上述数据不考虑被收购资产可能因相关交易等原因而产生的合并对帐单的影响。2.假定被收购资产的资产负债水平与2014年第一季度的* * * * *相同。12、财务数据预测(股票发行权益率为7%)、净利润和增长率、资产总额和净资产规模总计(单位：亿元)、13、潜在收购对象示例(1)、一个旅游城市*全长约47公里、设计速度100公里、完全封闭该路段由4个收费站和1个服务区组成，地理位置优越，与进出这个旅游城市的多条交通要道相连。位置保姆香港公司100%拥有该区间BOT项目公司的股份，项目开馆公司拥有*0年经营权为20*8年。总投资：约1*。*亿元开通日：2008 *每月未偿还银行：约9.1亿元贷款(以下*1.12.201*)贷款利率：基准利率税率和优惠：营业率*%香港建设权：100%，14，潜在收购对象实例如果2014年底完工，广域*将贯穿整条线，安秀*完工后第二年开始将有稳定的* *车辆通行费收入。，项目总情况投资：82亿元起始时间：2010年6月完成时间：2014年底(预计)收费期限：*0年，项目天桥(桥长426米)，15，方案2:优先股回购普通股3354同步，最近第二次* *部门在a股中的评价较低，* * *评价水平仍然低于行业整体水平。概括来说，* * *股票目前的估价太低，是公司实施回购的好时机。* * * * * *近三年的评估水平趋势，* * *评估水平与板块比较，16，方案2:发行优先股回购普通股计划，发行优先股回购普通股计划，发行成本和股价计算，股票回购对管理层和大股东对公司表示信心，向市场发出积极信号。 积极信号对股价的影响注：此处，每股收益2014年预测值为第一季度EPS的同比增长率(2.64%)，以当前股价回购本公司10%A股2.16亿股的话，价值6.1亿韩元。 以10.78%以上的股票收益率抛售，年回购成本不超过0.6亿元。以7%的股息发行的话，每年的回购费用为*00万元。估价水平不变，发行股息率7%的优先股，在回购和扣除红利后，2014年每股收益为0。*韩元等于2.9*韩元。方案2(续):评估水平再次上升后再融资，注：由于再资本化时间不确定，这里只提出再收购和再发行的“价格差”，时间价值不扣除，17，上市公司回购股票后总资本金减少，后续再融资的融资空间增加。有市场评价反弹和投资机会的时候，可以重新发行普通股，筹集资金。与回购成本相同的股票重新发行筹集的资金是此资本运营的“利润”，在此处，对于未扣