个人理财科目串讲学员版

目录,一、复习备考方略二、知识体系、考点串讲三、考试技巧及注意事项,一、复习备考方略,1、教材通读、法规浏览2、抓住重点，作为熟记3、习题训练，查遗补漏,二、知识体系与考点分析,第一篇基础篇第1章银行个人理财业务概述第2章银行个人理财理论与实务基础第3章金融市场和其他投资市场,第一篇基础篇第1章银行个人理财业务概述,理财顾问服务综合理财服务,重点和难点：个人理财业务的分类个人理财的发展个人理财业务的影响因素,个人理财业务的概念,个人理财业务：财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务顾问与受托我国法律明确规定商业银行不得从事证券和信托业务。,下列关于个人理财的说法正确的有（）A.个人理财业务服务对象是个人和家庭B.个人理财业务是一般性业务咨询服务C.个人理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财服务D.个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务E.个人理财业务是一种个性化、综合化服务,ACDE,下列关于个人理财业务和储蓄业务区别的说法，正确的是：A.个人理财业务是银行的负债业务，储蓄是向客户提供的一种服务方式B.个人理财业务中资金的运用是定向的，储蓄的资金运用是非定向的C.个人理财业务的风险一般是商业银行独立承担的，储蓄的风险是客户承担或者商业银行和客户共同承担的D.个人理财业务中客户的资产与商业银行其他资产不严格区分，储蓄财产与商业银行的财产严格区分,B,个人理财业务的分类理财顾问服务（自行运用，承担风险）综合理财服务（客户、银行均承担风险）理财计划：特定目标客户群体保证收益、非保证收益（保本浮动、非保本浮动）私人银行业务：高净值客户,银行理财业务分类示意图（按客户分）,以下（）情况属于保证收益理财计划。A.某银行“稳健收益型美元理财计划”，期限为3个月，规定在提前终止日或理财到期日按照年收益5.15%向投资者支付的理财收益B.某银行“新型市场基金组合美元计划”理财期限为3个月、按照约定向客户保证本金支付收益与荷银全球新兴市场债券基金表现挂钩C.某银行提供一款理财产品，“新股申购4期人民币资金信托理财计划”持有到期者预期年收益率有望达到4.0%12.0%，新股的中签率及上市后的价格波动所产生的风险由投资者自行承担D.银行“人民币理财计划1号”，该产品投资币种为人民币，投资起点金额为5000元，期限1个月，月底将本金和现金收益派发到指定账户。投资收益与某货币基金收益相关，该货币基金历史收益率表现稳定，年收益在1.9%2.1%之间E.有一个预计最高收益4.5%的人民币结构理财产品，该产品本金为人民币，收益以美元支付其收益与国际市场上黄金价格区间挂钩，客户在保证本金最低收益的基础上，有可能获得最高收益，最高收益可达到4.5%，最低为0.72%,AE,银行个人理财业务发展和现状美国兴起，美国成熟。（1）个人理财业务萌芽时期：20世纪30年代60年代（2）个人理财业务形成与发展时期：20世纪60年代80年代合理避税提供年金系列产品参与有限合伙投资于硬资产（如黄金、白银等贵金属等）（3）个人理财业务成熟时期：20世纪90年代良好的经济态势以及不断高涨的证券价格,银行个人理财业务的影响因素（1）宏观影响因素政治、法律与政策环境：财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策经济环境：经济发展阶段、消费者收入、宏观经济状况社会环境：社会文化环境、制度环境、人口环境技术环境（2）微观影响因素金融市场的竞争程度、开放程度、价格机制（利率）（3）其他影响因素客户对理财业务的认知度；商业银行个人理财业务定位；其他理财机构理财业务的发展；中介机构发展水平；金融机构监管体制,一般情况下，市场利率上升会引起（）。A.储蓄收益率增加，增加储蓄配置B.股票面临下跌风险C.固定收益产品价格上升、增加债券配置D.房地产贷款成本增加，房地产市场走低E.人民币回报高，减持外汇,ABDE,第一篇基础篇第2章银行个人理财理论与实务基础,银行个人理财业务理论基础银行个人理财业务实务基础,重点和难点：生命周期理论、货币时间价值投资理论、资产配置原理、投资策略与组合选择客户准入、理财价值观客户风险属性与评估,银行个人理财业务理论基础,一、生命周期理论创建人：莫迪利亚尼等基本思想：该理论指出个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。家庭生命周期：形成期、成长期、成熟期、衰老期子女小时和客户年老时，注重流动性好的存款和货币基金的比重要高；家庭形成期至家庭衰老期，随客户年龄增加，投资风险比重应逐步降低；家庭衰老期的收益性需求最大，投资组合中债券比重应该最高。,处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法正确的是（）A.家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主C.家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主,B,个人生命周期探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期,二、货币时间价值,同等数量的货币或者现金流在不同的时点上价值不同。货币时间价值的原因机会成本、通货膨胀、投资风险影响货币时间价值的主要因素时间、收益率或通货膨胀率、单利和复利,利率为5%，拿出1万元进行投资，一年后，将会得到多少元？利率为5%，个人想通过一年的投资得到1万元，那么个人在当前的投资应该为?陈太太购买某公司股票，该公司的分红为每股1.10元，预计未来5年内以每年40%的速度增长，5年后的股利为多少?将50元进行投资，年利率为12%，每半年计息一次，3年后的终值为多少?有效年利率为多少？,10000（1+5%）,10000/（1+5%）,1.10（1+0.4）5,50=50（1+r）3,李先生投资100万元于项目A，预期名义收益率10%，期限为5年，每季度付息一次，则该投资项目有效年利率为（）。A2.01%B.12.5%C.10.38%D.10.20%,C,年金计算,一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。张先生在未来10年内每年年底获得1000元，年利率为8%，则这笔年金的现值为：张先生在未来10年内每年年初获得1000元，年利率为8%，则这笔年金的现值为：,张先生在未来10年内每年年底获得1000元，年利率为8%，则这笔年金的终值为：张先生在未来10年内每年年初获得1000元，年利率为8%，则这笔年金的终值为：*（1+r）,三、投资理论,（一）收益与风险1.持有期收益=红利+市值变化收益率=面值收益/初始市值=红利收益+资本利得收益【例】张先生去年初以每股25元的价格购买了100股中国移动的股票，过去一年中得到每股0.2元的红利，年底时以每股30元的价格出售，其持有期收益和收益率分别为多少？,持有期收益=0.2*100+（30-25）*100=520元持有期收益率=520/2500=20.8%,2.预期收益率：未来可能获得的各种收益率的平均值,E（Ri）=0.150.2+0.15（-0.2）+0.70.1=0.07,3.风险的测定（1）方差：是一组数据偏离其平均值的程度。（2）标准差：是一组数据偏离其均值的平均距离。,2=PiRi-E（Ri）2=0.150.0169+0.150.0729+0.700.0009=0.0141=0.1187,（3）变异系数。变异系数CV=标准差预期收益率变异系数越小，投资项目越优。,CVA=0.070.05=1.40；CVB=0.120.07=1.71CVA小于CVB，显然，项目A比项目B更优。,4.必要收益率最低回报率，时间价值+通货膨胀率+风险补偿率5.系统性风险和非系统性风险系统性风险：宏观风险市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险。非系统性风险：个别特殊风险财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。（二）资产组合理论金字塔型、哑铃型、纺锤型、梭镖型,投资策略与组合选择市场有效弱型：反映全部历史信息，技术分析无用。半强型：反映所有公开信息，基本面分析无用。强型：反映所有信息，包括内幕信息。投资策略主动投资策略：市场弱有效，技术分析无用；次强有效，基本面分析无用。被动投资策略：市场有效，获得平均收益。,理财工具和投资组合的选择收益性、风险性、流动性银行理财产品（预期收益率、风险等级、委托期）银行代理理财产品（基金、保险、国债、信托、黄金等）其他理财产品（股票、房产等）主要理财工具国债：最安全，收益性略高于定期存款，但流动性较差证券：股票，高风险、高收益、高流动性投资工具期货期权：收益率最高，风险最高,下列关于个人资产配置中的三大产品组合说法正确的是：A.低风险、高流动性组合能对抗通货膨胀B.高风险高收益组合风险太大C.中风险中收益组合风险可控，收益较高D.高风险高收益组合配置的资产一般不超过个人或家庭资产总额5%E.中风险中收益产品组合能够在可承受的风险范围内活动超过通货膨胀的投资回报,BCE,理财业务的客户准入保证收益理财计划起点：5万RMB，或5000美元仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币（或等值外币），不得向无投资经验客户销售。理财价值观后享受型、先享受型、购房型和子女中心型。【例】关于不同理财价值观客户所对应的不同的营销策略，下列描述错误的是（）A.对于后享受型，应建议其购买养老保险或投资保单B.对于先享受型，应建议去购买单一指数型基金C.对于购房型，应建议其购买中短期表现稳定的基金D.对于子女中心型，建议其购买短期稳定基金,银行个人理财业务实务基础,D,客户的风险属性影响客户投资风险承受能力的因素：年龄（-）受教育情况（+）收入、职业和财富规模（+）绝对风险承受能力：财富总额相对风险承受能力：财富比例资金的投资年限（+）理财目标的弹性（+）主观风险偏好（+）其他如性别、家庭情况、就业情况等。,某投资者将10%资产以现金方式持有，20%资产投资于固定收益证券，50%资产投资于期货，20%资产投资于外汇。该投资者属于（）。A.稳健型B.进取型C.保守型D.平衡型,B,个人风险承受能力的评估定性分析法和定量方法；客户投资目标；对投资产品的偏好；概率和收益的权衡确定/不确定性偏好法最低成功概率法最低收益法评估内容问卷：客户财务状况、投资经验、投资风格、投资目标和风险承受能力,第一篇基础篇第3章金融市场和其他投资市场,重点和难点：金融市场货币市场资本市场金融衍生品市场外汇市场保险市场黄金及其他投资市场,金融市场概述及发展,构成要素主体：企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人。客体：金融工具中介：交易中介-银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司等。服务中介-会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司和证券评级机构等。,下列属于交易中介的是（）。A.会计师事务所B.律师事务所C.证券评级机构D.有价证券承销人,D,金融市场功能（4大3小）集聚、财富、避险、交易资源配置、调节、反映金融市场常被看做国民经济的“晴雨表”和“气象台”。金融市场分类交易标的物分类：货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。,货币市场,特征低风险、低收益；期限短，流动性高；交易量大。组成同业拆借市场：LIBOR伦敦银行同业拆借利率商业票据市场：短期无担保信用凭证银行承兑汇票市场回购市场：证券为抵押品的抵押贷款短期政府债券市场：国库券市场大额可转让定期存单市场,资本市场,股票、债券和证券投资基金股票市场：所有权凭证时间优先、价格优先原则高风险、高收益债券市场：债权凭证附息债券一次还本付息债券：主要贴现债券：国库券金边债券债券价格与到期收益率成反比，与市场利率成反比。,已知某债券折价发行，票面利率8%，则实际的到期收益率可能为（）。A7.5%B.8%C.9.1%D.以上均不可能,C,金融衍生品市场,特性：可复制性、杠杆特性功能：转移风险、价格发现、提高交易效率、优化资源配置交易方式分类：金融远期市场：非标准化、柜台交易、无履约保证。金融期货市场：标准化合约保证金制度、每日结算制度、持仓限额制度、大户报告制度、强行平仓制度金融期权市场：看涨，看跌；美式，欧式；现货，期货金融互换市场：利率互换；货币互换,外汇市场,可自由兑换的外币、外币有价证券。特点：空间统一性、时间连续性功能：充当国际金融活动的枢纽形成外汇价格体系调剂外汇余缺，调节外汇供求实现不同地区间的支付结算运用操作技术规避外汇风险,保险市场,功能：转移风险、分摊损失；补偿损失；融通资金,黄金及其他投资市场,影响因素：供求关系及均衡价格；通货膨胀；利率；汇率黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关。房地产市场收藏品市场（古玩、纪念币和邮票）,第二篇实务篇第4章银行理财产品第5章银行代理理财产品第6章理财顾问服务,第二篇实务篇第4章银行理财产品,重点和难点：货币型理财产品债券型理财产品股票类理财产品信贷资产类理财产品组合投资类理财产品结构性理财产品QDII基金挂钩类理财产品其他理财产品,银行理财产品要素,产品开发主体信息发行人：商业银行托管机构：符合特定条件的商业银行投资顾问：第三方机构产品目标客户信息客户风险承受能力；客户资产规模和客户等级；产品发行地区；资金门槛和最小递增金额产品特征信息银行理财产品收益类型（保本、非保本）；理财产品交易类型（开放式、封闭式）；产品期次性（期次类、滚动发行）；产品投资类型；产品期限分类；产品风险等级。,银行理财产品介绍,货币型理财产品货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，下列不符合要求的是（）。A.国债B.长期股权投资C.中央银行票据D.金融债,B,债券型理财产品下列不属于债券型理财产品的主要投资对象的是（）。A.国债B.金融债C.中央银行票据D.企业债存在风险：利率风险、汇率风险和流动性风险。,D,股票类理财产品对于一般性客户的理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或预期相关的证券投资基金。理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。对于具有相关投资经验、风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求，不受上述条款的限制。,信贷资产类理财产品信贷资产类理财产品通过资产组合管理的方式投资于多项信贷资产，理财产品的期限与信贷资产的剩余期限不一致时，应将不少于30%理财资金投资于高流动性、本金安全程度高的存款、债券等产品。存在风险信用风险、收益风险、流动性风险思考：信托贷款的信用风险由银行、信托公司和投资者共同承担。（）,X,组合投资类理财产品优势：覆盖面广；分散风险；主动管理劣势：信息透明度不高；依赖于发行主体的管理水平；投资风险扩大。保本浮动收益和非保本浮动收益两种主要类型。,结构性理财产品外汇挂钩类：一触即付期权；双向不触发期权利率债券挂钩类：与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。挂钩标的LIBOR、国库券、公司债券。股票挂钩类：挂钩标的单只股票、股票篮子存在风险挂钩标的物的价格波动本金风险收益风险流动性风险,某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品（一年按360天计算），该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当LIBOR处于2%2.75%区间时，给予高收益率6%;若任何一天LIBOR超出2%2.75%区间，则按低收益率2%计算。若实际一年中LIBOR在2%2.75%区间为90天，则该产品投资者的收益为（）美元。A.750B.1500C.2500D.3000,B,QDII基金挂钩类理财产品挂钩标的：基金、交易所上市基金（ETF）另类理财产品地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等。区别与联系：买进策略与卖空策略；杠杆投资策略银行理财产品发展趋势同业理财的逐步拓展；投资组合保险策略的逐步尝试；动态管理类产品的逐步增多；POP模式的逐步繁荣；另类投资的逐步兴起。,第二篇实务篇第5章银行代理理财产品,重点和难点：基金保险国债信托黄金,基金,利益共享，风险共担特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。分类：收益凭证是否可赎回：封闭式基金和开放式基金投资对象不同：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金投资目标的不同：成长型基金、收入（收益）型基金和平衡型基金投资目的、投资工具、资产分布、派息情况不同。投资理念不同：主动型基金和被动型基金募集方式不同：公募基金和私募基金基金法律地位的不同：公司型基金和契约型基金法律依据、实体地位、投资者地位、融资渠道、资金运营不同,特殊类型基金基金中的基金FOF：专门投资其他证券投资基金。交易型开放式指数基金ETF：一篮子股票申购或赎回。上市开放式基金LOF：一方面可以在交易所交易；另一方面又是开放式基金。QDII基金和基金“一对多”专户理财,银行代销流程（开放式基金）,基金开户基金交易账户和基金TA账户基金认购：募集期金额认购、面额发行金额+利息基金份额商业银行网点和网上银行办理。基金申购：存续期内基金开放日未知价原则T日申购，T+1日计算基金份额并登记，T+2日可赎回。定期定额申购：约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，有最低每期供款金额。缴纳申购费用：前端收费投资金额后端收费持有时间,基金赎回赎回后的剩余基金份额不能低于最小剩余份额；如余额低于规定，有权将余额部分一并赎回。单个开放日基金净赎回超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。全额赎回或部分顺延赎回基金转换可直接转换同一基金公司另一基金份额。基金分红基金管理公司应当根据基金的契约内容，以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且每年至少一次。,基金的流动性及收益可申购或赎回，流动性强，有手续费。流动性：货币型基金债券型基金股票型基金收益：股票型基金混合型基金债券型基金货币市场型基金基金的风险基金资产的运作风险系统风险、非系统风险基金产品风险价格波动风险、流动性风险,基金的流动性风险表现在（）。A.基金组合中股票价格的波动B.基金组合中债券价格的波动C.开放式基金可能发生巨额赎回导致赎回时间延长D.封闭式基金可能会在一定价格下无法及时出售E.基金管理人操作失误,CD,保险,特点保障功能；合理避税产品分类寿险：分红险、万能险、投连险财产险：房贷险、企业财产保险、家庭财产险,国债,分类凭证式国债：可记名挂失，不上市流通。“凭证式国债收款凭证”记录债权。无记名（实物）国债：不记名挂失，可上市流通。实物券形式记录债权。记账式国债：可记名挂失，记账形式记录债权。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。风险价格风险、再投资风险、违约风险、赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。,信托,银行一般不直接代销信托公司的信托计划。商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。起源于英国，但在美国成熟。流动性：较差，不可提前支取，可转让收益权。收益：收益归受益人所有，亏损由委托者承担。风险：投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险、流动性风险,下列关于信托理财产品的说法，不正确的是（）A.投资项目的方向决定了该信托产品的收益率和风险B.信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任C.银行担保的信托产品风险较低D.信托产品的流动性通常比较好，有较好的转让平台,D,黄金,分类条块现货、金币（纯金币、纪念金币）、黄金基金、纸黄金（黄金存折）风险与收益流动性差，不易变现。黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，可分散风险。可对抗通货膨胀。受国际市场影响，市场风险较大。,第二篇实务篇第6章理财顾问服务,重点和难点：理财顾问服务概述客户分析财务规划,理财顾问服务概述,财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务不同于一般性业务咨询活动客户自行承担收益与风险我国理财顾问服务流程客户基本资料收集客户财务分析客户财务目标分析与确认财务规划建立投资组合实施计划绩效评估理财顾问服务特点（五点）顾问性、专业性、综合性、制度性、长期性,客户分析,收集客户信息定量信息、定性信息财务分析、非财务分析收集方法初级：客户个人和财务资料，交谈和调查问卷相结合次级：宏观经济信息，数据库,客户分析资产负债表：净资产=资产-负债显示资产负债结构现金流量表：盈余/赤字=收入-支出使用收入的合理性未来的现金流量表：预测未来收入最低情况；正常情况预测未来支出满足基本生活；期望实现的支出客户风险特征和理财特性分析风险偏好：美国人冒险，中国人追求平安是福。风险认知度：知识水平和生活经验实际风险承受能力：风险承受能力、风险承受态度其他理财特征：投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格,下列属于个人资产负债表资产项目的是（）。A.公共事业费用B.个人信用卡支出C.住房贷款D.投资下列不应列入现金流量表的是（）。A.红利与利息收入B.人寿保险现金价值C.股票D.股权投资资本利得,D,C,客户理财需求和目标分析客户理财需求和目标短期：休假、购新车、存款等中期：子女教育储蓄、按揭购房等长期：退休安排、遗产安排客户的其他理财要求收入保护、资产保护、客户死亡情况下的债务减免、投资目标与风险预测之间的矛盾,财务规划,（一）现金管理解决客户资金结余问题加强支出控制的方法：开立三个账户定期投资账户、扣款账户、信用卡账户应急资金管理失业保障月数=存款、可变现资产/月固定支出（3-6个月）可变现资产包括：现金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽车、房地产、古董等。固定支出包括日常生活开销、贷款本息支出、分期付款支出等已知债务的固定现金支出。应急资金的储存形式：流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；利用贷款额度,某人有1000元现金、2000元活期存款、25000元定期存款、价值8000元的股票、价值40000元的汽车、价值800000元的房产、价值20000元的字画。每月的生活费开销1500元，每月需还房贷6000元，则他的失业保障月数为（）个月。A.3.7B.4.8C.7.8D.9.5,失业保障月数=（1000+2000+25000+8000）（1500+6000）,B,（一）消费管理平衡即期消费和远期消费。消费支出的预期要合理。合理规划孩子的消费。抑制住房、汽车等大额消费的提前消费和过度消费。保险消费应当和自身的收入水平相适应。（一）债务管理个人的信贷能力取决于：客户收入能力、客户资产价值债务总量与资产总量的合理比例债务期限与家庭收入的合理关系债务支出和家庭收入的合理比例短期债务与长期债务的合理比例债务重组,（二）保险规划：风险转移和合理避税原则：转移风险；量力而行；分析客户保险需要（适应性、经济支付能力、选择性）步骤：确定保险标的可保利益确定保险产品合理搭配确定保险金额财产实际价值、人身评估价值生命价值法、财务需求法、资产保存法不足额投保、足额投保、超额投保确定保险期限风险：未充分保险；过分保险；不必要保险,（三）税收规划：合理避税节税原则：合法性原则（最基本）目的性原则（最基本）规划性原则（最特色）综合性原则基本内容：避税、节税、转嫁（纯经济行为）,（四）人生事件规划教育规划：个人教育投资规划、子女教育规划（基础教育、大学教育和大学后教育）退休规划：利用社会保障的计划；购买商业性人寿保险公司的年金产品计划；企业与个人的退休金计划。最大影响因素：通货膨涨率、工资薪金收入成长率与投资报酬率遗产规划：工具：遗嘱、遗产委任书、遗产信托、人寿保险、赠与,（五）投资规划实物投资和金融投资步骤：确定客户的投资目标围绕理财目标制定客户认知风险承受能力根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划实施投资计划监控投资计划,第三篇法规篇第7章个人理财业务相关法律法规第8章个人理财业务管理第9章个人理财业务风险管理第10章职业道德和投资者教育,第三篇法规篇第7章个人理财业务相关法律法规,重点和难点：个人理财业务活动涉及的相关法律个人理财业务活动涉及的相关行政法规个人理财业务活动涉及的相关部门规章及解释,中华人民共和国民法通则,民事法律行为的基本原则自愿、公平、等价有偿、诚实信用的原则民事法律关系主体公民、法人、非法人组织,法人成立要件：依法成立；必要的财产和经费；名称、组织机构和场所；独立承担民事责任。分类：企业法人（营利目的）有限责任公司、股份有限公司机关法人（行政需要）国家机关事业单位法人（非营利性）社会团体法人代理法定代理法律规定委托代理委托合同关系指定代理人民法院或指定机关的指定,中华人民共和国合同法,无效合同（自始无效）（1）欺诈、胁迫手段，损害国家利益；（2）恶意串通，损害国家、集体或第三人利益；（3）以合法形式掩盖非法目的；（4）损害社会公共利益；（5）违反强制性规定。可撤销的合同（1）重大误解；（2）显失公平；（3）欺诈；（4）胁迫；（5）乘人之危。,不安抗辩权有确切证据，可中止履行：经营状况严重恶化；转移财产、抽逃资金，以逃避债务；丧失商业信誉；有丧失或者可能丧失履行债务能力的其他情形。无确切证据中止履行的，应当承担违约责任违约责任违约金责任赔偿损失强制履行定金责任采取补救措施,中华人民共和国商业银行法,设立商业银行，应当经国务院银行业监督管理机构审查批准。商业银行的组织形式：有限责任公司；股份有限公司设立分支机构拨付给分支机构营运资金额的总和，不得超过总行资本金总额的60%；分支机构不具有独立的法人资格；分支机构以自身的财产承担民事责任，不足部分由总行承担。商业银行的经营原则“三性”原则安全性原则、流动性原则和效益性原则。商业银行的主要业务：负债业务、资产业务、中间业务,中华人民共和国银行业监督管理法,证券机构证券交易所：其设立和解散由国务院决定。上证、深证证券公司：设立必须经中国证监会审查批准。证券登记结算机构：不以盈利为目的。证券服务机构：必须经中国证监会和有关主管部门批准。证券业协会：自律性组织，社会团体法人。证券监督管理机构：证监会。,中华人民共和国证券法,证券交易的有关规定内幕信息的知情人发行人的董监事会成员、高管人员；持股5%以上的股东、董监事会成员及高管人员；发行人的控股公司及高管人员；保荐人、承销公司、交易所、证券登记机构、服务机构的工作人员等。操纵市场的手段单独或通过合谋，集中资金优势、持股优势或利用信息优势联合或连续买卖，操纵证券交易价格或证券交易量；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或证券交易量；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或证券交易量；其他手段操纵证券市场。,客户交易结算账户管理证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。证券公司应当妥善保存客户各项资料，任何人不得隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述资料的保存期限不得少于20年。基金不得少于15年。可能涉及银行个人理财从业人员的法律责任（1）发行人擅自发行证券的民事责任；（2）虚假陈述的民事责任；（3）内幕交易的民事责任；（4）操纵市场行为的民事责任。,中华人民共和国证券投资基金法,特点由专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金。间接投资方式，投资者不参与公司决策和管理，只享有公司利润的分配权。具有投资小、费用低的优点。具有组合投资、分散风险的好处。流动性强。权利义务关系基金管理人：基金管理公司。经营管理权基金托管人：保管权基金份额持有人：投资者。享有收益权基金合同：为招募说明书、基金募集方案及发行计划等文件提供依据。,运作方式分类：封闭式基金、开放式基金或者其他方式基金。封闭式基金:总额不变，证券交易场所交易，不得申请赎回。开放式基金：基金份额总额不固定，场外申购或者赎回。基金份额的交易上市条件：基金的募集符合本法规定；基金合同期限为5年以上；基金募集金额不低于2亿元人民币；基金份额持有人不少于1000人；其他条件。基金申购赎回的价格开放式基金：以每份基金净值为基础封闭式基金：市场的供求关系决定,基金的运作与信息披露基金财产运用：上市交易的股票、债券以及证监会规定的其他证券品种。不得用于：承销证券；向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由证监会规定禁止的其他活动。,中华人民共和国保险法,理赔程序出险通知提供索赔单证核定赔偿。保险的索赔时效人寿保险以外的其他保险诉讼时效期间为2年，自其知道或者应当知道保险事故发生之日起计算。人寿保险诉讼时效期为5年，自其知道或者应当知道保险事故发生之日起计算。,保险代理人和保险经纪人保险代理人：是根据保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的机构或者个人。保险经纪人：是基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的机构。个人保险代理人在代为办理人寿保险业务时，不得同时接受两个以上保险人的委托。保费结算时间最长不得超过1个月。保险公司不得以直接冲减保费或现金方式向保险兼业代理人支付代理手续费。,在保险业务相关要素中，（）只能由单位担任，不能是个人。A.保险经纪人B.保险代理人C.被保险人D.受益人,A,根据保险代理机构管理规定，保险公司委托保险代理机构或者保险代理分支机构销售人寿保险新型产品的，对其业务人员，销售前培训时间不得少于（）小时。A