信托简介(NCT)

信托简介,NCT,信托即受人之托，代人管理财物。是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。,信托定义,信托的职能概括起来就是“受人之托，履人之嘱，代人理财”,信托职能,信托关系,信托主体包括委托人、受托人以及受益人。委托人是信托关系的创设者，他应具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织。受托人承担着管理、处分信托财产的责任。在我国受托人是特指经中国银监会批准成立的信托投资公司，属于非银行金融机构。受益人是在信托中享有信托受益权的人。,信托主体,信托客体,信托客体主要是指信托财产。,信托的种类,信托的种类可根据形式和内容进行不同的划分。按信托关系建立的方式可分为：任意信托和法定信托按委托人或受托人的性质不同分为：法人信托和个人信托按受益对象的目的不同分为：私益信托和公益信托按受益对象是否是委托人分为：自益信托和他益信托按信托事项的性质不同可分为：商事信托和民事信托按信托目的不同可分为：担保信托和管理信托、处理信托、管理与处理信托按信托涉及的地域可分为：国内信托和国际信托按信托财产的不同可分为：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等按委托人数量不同可分为：单一信托和集合信托,与销售工作关系比较紧密的几个概念,自益信托,自益信托是指委托人将自己指定为受益人而设立的信托。,商事信托,商事信托是指信托事项所涉及的法律依据在商法规定的范围之内的信托。商法主要包括；公司法、票据法、海商法、保险法等。信托事项涉及的法律依据在此范围之内的为商事信托。,资金信托,资金信托，它是指在设立信托时委托人转移给受托人的信托财产是金钱，即货币形态的资金，受托人给付受益人的也是货币资金，信托终了，受托人交还的信托财产仍是货币资金。,集合信托,集合信托主要是指受托人把两个或两个以上委托人交付的信托财产（动产或不动产或知识产权等等）加以集合，以受托人自己的名义对所接受委托的财产进行管理、运用或处分的方式。,信托公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。它与行信贷、保险并称为现代金融业的三大支柱。中国信托投资公司的业务范围主要限于信托、投资、和其他代理业务，少数确属需要的经中国人民银行批准可以兼营租赁、证券业务和发行一年以内的专项信托受益债券，用于进行有特定对象的贷款和投资，但不准办理银行存款业务。信托业务一律采取委托人和受托人签订信托契约的方式进行，信托投资公司受托管理和运用信托资金、财产，只能收取手续费，费率由中国人民银行会同有关部门制定。,信托公司,1979年10月，国内第一家信托机构中国国际信托投资公司宣告成立，此后，从中央银行到各专业银行及行业主管部门、地方政府纷纷办起各种形式的信托投资公司。最高峰时期全国内有1000多家信托公司。从1982年开始，信托行业先后进行了六次大规模的整顿。最主要的一次为1999年至2002年，约4年的时间。其间出台了中华人民共和国信托法、信托投资公司管理办法和信托投资公司资金信托管理暂行办法，构成我国规范发展时期信托法律的基本框架。根据一个省市原则保留1-2家信托公司的基本原则，信托公司数量由1999年全国230余家，锐减至最终获保留资格的信托公司约60余家。2002年7月18日信托投资公司资金信托管理暂行办法的正式颁布实施，信托行业进入规范发展阶段。,国内信托行业发展,2007年1月23信托公司管理办法和集合资金信托计划管理办法实施，信托业发展方向得以明确、经营模式得以确立、经营机制得以转换、产品结构得以升级，行业进入高速发展阶段。截止目前，完成重新登记信托公司公司数目有62家。投资覆盖基础产业、工商企业、矿产能源、保障房和艺术品领域投资等多个行业领域。2009年，全国54家信托公司自有资产总额为1135.71亿元，信托总资产为20410.69亿元，净资产总额为1014.38亿元；实现利润总额为148.33亿元，实现净利润总额123.13亿元，平均信托报酬率、平均资产收益率、平均资本收益率分别为0.74%、8.72。2010年前三季度，信托公司自有资产总额为1314.25亿元，信托业管理的信托资产余额达29570.16亿元，较2009年末增加9159.47亿元，净资产总额为1142.2亿元，经营收入达109.42亿元，利润总额76亿元。,2011国内信托公司排名,新华信托股份有限公司,新华信托股份有限公司始创于1979年。1986年5月，经中国人民银行批准，成立中国工商银行重庆信托投资公司。1992年3月，改制为股份有限公司。1998年1月，中国工商银行转让其所持公司股份给深圳新产业投资股份有限公司，之后公司更名为“重庆新华信托投资股份有限公司”。2001年10月，公司按照中国银行业监督管理委员会、中国人民银行的要求首批完成重新登记，同时报经中国人民银行批准，公司增资扩股为5亿元；同年12月，更名为“新华信托投资股份有限公司”。2007年9月，经中国银监会批准，公司更名为“新华信托股份有限公司”。2008年8月，经中国银监会批准，公司于2009年1月，增资扩股至6.2112亿元。,公司业务方向主要定位于房地产、基础设施、私人股权投资（PE）、证券投资、资源类投资等五个方面。在保持房地产、基础设施项目在原有优势基础上获得稳固提高的前提下，重点发展PE、证券、资源类投资类项目，希望能够在该类项目获得突破。公司将由以投行业务为主转向为以资产管理业务为主，并使资产管理业务成为公司走向高端金融服务的突破口。并积极准备启动上市工作，以提升公司核心竞争力。,业务发展方向,新产业投资股份有限公司1993年在国家发展计划委员会的倡导和支持下成立，是国内创业投资的先驱者，主要投资领域包括通信、生物技术以及新材料等高新技术。巴克莱银行(BarclaysBank)英国大商业银行之一，1862年成立，叫Barclay&Co.Ltd，1917年改用现名，总行设在伦敦。截止2006年，全球雇员达到118000人。截至2008年12月底，总资产高达29926.82亿美元、第一级资本543亿美元、2008年获利88.59亿美元。,主要股东,信托业务流程,计划成立,信托公司,项目公司,投资人,托管银行,1,2,3,4,5,6,7,8,10,9,11,流程说明,1.信托公司向投资人推荐信托计划产品（详细请参见集合资金信托计划部分）。2.投资人与信托签订协议，购买产品（详细请参见集合资金信托计划部分）。3.信托财产必须设立独立的资金专户，并由托管银行进行资金托管；资金专户与托管账户为同一账户。投资人投资信托产品，资金不进入信托公司，而进入信托计划资金专户。4.项目公司需要用款，向信托公司提出用款申请。5.信托公司审核项目公司用款申请是否符合信托计划所规定的资金用途等，决定是否同意该笔资金支取。,6.项目用款申请审核通过后，信托公司提供相关文件、印信指示托管银行进行资金支付。7.托管银行有权利与义务监管该笔资金使用是否符合信托计划文件所约定的使用范围。8.托管银行对项目公司资金用途实现委托支付。9.信托公司有权利与义务在信托计划存续期间对项目公司项目运作情况进行不间断的监督。并监督项目回款。10.信托计划实现回款，资金必须进入信托计划资金专户。11.项目回款完成后，向投资人支付投资本金与收益。信托计划终止。,金融信托产品是指一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融产品。信托投资作为一种风险和收益介于银行人民币理财产品和基金股票之间的理财方式，正凭借其较高且稳定的收益水平和高安全保障措施，受到广大机构和个人投资者的青睐。信托产品同储蓄、国债类似，一般有相对固定的期限，明确的收益率（信托为预计收益率）。投资者购买信托产品后，一般到期便可领取收益及本金，省时、省心。,金融信托产品,定义,要素,（详细参见后集合资金信托计划投资者应签订文件部分）,信托产品按投资方式分类主要有：信托贷款类：将信托资金以受托人（信托公司）的名义给项目公司发放贷款。权益投资类：将信托资金投资于能带来稳定现金流的权益。证券投资类：将信托资金投资于证券市场，包括一级市场，二级市场，定向增发等，证券投资类产品受托人一般会委托投资顾问进行管理。股权投资类：将信托资金以受托人的名义对项目公司进行股权投资，通过股权增值、分红或溢价回购等获得收益。组合运用类：受托人将信托资金以股权投资、权益投资、贷款等方式组合运用于项目公司。,分类,集合资金信托,定义,集合资金信托是由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。,按照其信托计划的资金运用方向，集合资金信托可分成以下类型：（1）证券投资信托，即受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信托。它可分为股票投资信托、债券投资信托和证券组合投资信托等。（2）组合投资信托，即根据委托人风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值。（3）房地产投资信托，即受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于房地产或房地产抵押贷款的信托。中小投资者通过房地产投资信托，以较小的资金投入间接获得了大规模房地产投资的利益。,集合资金信托类型,（4）基础建设投资信托，是指信托公司作为受托人，根据拟投资基础设施项目的资金需要状况，在适当时期向社会（委托人）公开发行基础设施投资信托权证募集信托资金，并由受托人将信托资金按经批准的信托方案和国家有关规定投资于基础设施项目的一种资金信托。（5）贷款信托，即受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按信托计划中或其指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。（6）风险投资信托，受托人接受委托人的委托，将委托人的资金，按照双方的约定，以高科技产业为投资对象，以追求长期收益为投资目标所进行的一种直接投资方式。,信托公司设立信托计划，应当符合以下要求：（一）委托人为合格投资者（参见下一部分）；（二）参与信托计划的委托人为惟一受益人；（三）单个信托计划的自然人人数不得超过50人，合格的机构投资者数量不受限制；（四）信托期限不少于一年；（五）信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定；（六）信托受益权划分为等额份额的信托单位；（七）信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利；（八）中国银行业监督管理委员会规定的其他要求。,信托计划的设立,合格投资者,合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：（一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（三）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。,信托公司推介信托计划时，不得有以下行为：（一）以任何方式承诺信托资金不受损失，或者以任何方式承诺信托资金的最低收益；（二）进行公开营销宣传；（三）委托非金融机构进行推介；（四）推介材料含有与信托文件不符的内容，或者存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等情况；（五）对公司过去的经营业绩作夸大介绍，或者恶意贬低同行；（六）中国银行业监督管理委员会禁止的其他行为。,推介信托计划禁止事项,信托计划文件应当包含以下内容：（一）认购风险申明书；（二）信托计划说明书；（三）信托合同；（四）中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。,投资者签订文件,委托人认购信托单位前，应当仔细阅读信托计划文件的全部内容，并在认购风险申明书中签字，申明愿意承担信托计划的投资风险。信托公司应当提供便利，保证委托人能够查阅或者复制所有的信托计划文件，并向委托人提供信托合同文本原件。,认购风险申明书,认购风险申明书至少应当包含以下内容：（一）信托计划不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者；（二）委托人应当以自己合法所有的资金认购信托单位，不得非法汇集他人资金参与信托计划；（三）信托公司依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担；（四）委托人在认购风险申明书上签字，即表明已认真阅读并理解所有的信托计划文件，并愿意依法承担相应的信托投资风险。,认购风险申明书一式二份，注明委托人认购信托单位的数量，分别由信托公司和受益人持有。,信托计划说明书至少应当包括以下内容：（一）信托公司的基本情况；（二）信托计划的名称及主要内容；（三）信托合同的内容摘要；（四）信托计划的推介日期、期限和信托单位价格；（五）信托计划的推介机构名称；（六）信托经理人员名单、履历；（七）律师事务所出具的法律意见书；（八）风险警示内容；（九）中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。,信托计划说明书,信托合同应当载明以下事项：（一）信托目的；（二）受托人、保管人的姓名（或者名称）、住所；（三）信托资金的币种和金额；（四）信托计划的规模与期限；（五）信托资金管理、运用和处分的具体方法或安排；（六）信托利益计算、向受益人交付信托利益的时间和方法；（七）信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法；（八）受托人报酬计算方法、支付期间及方法；（九）信托终止时信托财产的归属及分配方式；（十）信托当事人的权利、义务；（十一）受益人大会召集、议事及表决的程序和规则；（十二）新受托人的选任方式；（十三）风险揭示；（十四）信托当事人的违约责任及纠纷解决方式；（十五）信托当事人约定的其他事项。,信托合同,信托投资资金收付,信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位，可由商业银行代理收付。信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。