非银行金融机构 (2)

,第7章非银行金融机构,学习目标,1、各种非银行金融机构的概念、特征、功能2、各种非银行金融机构的基本业务3、我国各种非银行金融机构的现状与发展,商业银行与非银行金融机构的区别,下列银行中不以吸收存款为主要资金来源的有（）A.工商银行B.交通银行C.国家开发银行D.招商银行,一、保险公司,1.什么是保险？保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡伤残疾病或者达到合同约定的年龄期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。,保险公司,2.可保风险的条件：1）可保风险不具有投机性；2）可保风险具有偶然性和不可预知性；3）可保风险必须是大量的、同质的、分散的。3.保险的参与主体：,保险公司,4.保险的基本功能：,保费,￥,￥,保险公司,5.保险业务的种类：1）按保险对象划分：财产保险、责任保险、保证保险、人身保险2）按实施的形式划分：法定保险：机动车辆第三者责任险自愿保险3）按业务承保的方式分：原保险、再保险、重复保险、共同保险6.中国的保险业,保险公司,个人住房贷款保险属于（）A.责任保险B.人身保险C.保证保险D.财产保险,投资银行,商业银行与投资银行的区别,中国的投资银行业,中国投资银行正式登上历史舞台是1985年成立的深圳特区证券公司中国投资银行的现状：1）资本、资产规模偏小,国际竞争力弱2）业务范围窄3）专业人才缺乏4）不规范行为普遍存在,三、信托公司,1.什么是信托？信托是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事务的经济行为。概括地说是“受人之托，代人理财”。,信托公司,2.信托业的分类1）按信托财产的性质分：资金信托和财产信托2）按照信托的目的分：担保信托、管理信托、处理信托、管理和处理信托3）按委托人的不同分：个人信托和法人信托和个人法人信托4）按受益人不同划分：自益信托、他益信托、私益信托和公益信托5）按信托事项的法律依据分：民事信托和商事信托。,信托公司,截止2006年底，我国共有四十九家信托公司。经中国银行业监督管理委员会6月批准，在香港和上海两地上市的交通银行股份有限公司对湖北省国际信托投资有限公司实施重组，组建“交银国际信托有限公司”。,四、租赁公司,1.什么是租赁？租赁是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。,租赁公司,2.租赁业务的种类：1）按征税上的不同分：节税租赁和非节税租赁2）按租赁出资者的比例不同分：单一投资租赁和杠杆租赁3）按租赁业务的具体方法分：直接租赁、转租赁、回租等,租赁公司,建设银行9月6日宣布，与美国银行合资成立金融租赁公司的方案已经获得银监会的批准。注册资本45亿。中国银监会9月20日批准中国工商银行筹建金融租赁公司。该公司将由工商银行独资设立，注册资本20亿元人民币，注册地为天津滨海新区。主要经营船舶、飞机等大型设备的国际租赁业务，为国内外客户提供各类租赁、租金转让与证券化、资产管理、产业投资顾问等创新型金融服务。9月24日，交通银行设立全资金融租赁公司的申请获得中国银监会的批准，注册资本金20亿元。10月11日证监会批准民生银行和天津保税区投资有限公司共同出资设立民生金融租赁股份有限公司。注册资本金32亿元。10月23日，中国银监会批准招商银行筹建金融租赁公司。据介绍，注册资本20亿元人民币，注册地为上海。该公司未来将以船舶、航空等大型设备采购和中小企业融资租赁业务，作为主要业务发展方向，形成大型设备租赁和中小企业融资租赁并举的业务发展模式。,五、投资基金,1.什么是投资基金？投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家（如基金管理人），由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。,投资基金运作流程简图,投资基金涉及的三个主体,投资者：出资、并享有收益、承担风险基金管理人：受托负责理财基金托管人：负责保管资金在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理人担任。,投资基金的种类,1.按组织形态分：公司型投资基金和契约型投资基金我国现在证券投资基金设立均以基金设立。2.按基金券变现方式不同分：开放型投资基金和封闭型投资基金比较3.按投资目标不同分：成长型基金和收入型基金4.按基金运用规则分：固定型投资基金和管理型投资基金5.按投资地域或国界不同分：国内投资基金和国际投资基金,契约型,下列两个基金属于开放式基金还是封闭式基金？,在深交所上市的基金开元（4688），1998年设立，发行额为20亿基金份额，存续期限（封闭期）15年。也就是说，基金开元从1998年开始运作期限为20年，运作的额度20亿，在此期限内，投资者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额。“华安创新”，首次发行50亿份基金单位，设立时间2001年，没有存续期，而首次发行50亿的基金单位也会在“开放”后随时发生变动，例如可能因为投资者赎回而减少，或者因为投资者申购或选择“分红再投资”而增加。,基金投资限制,证券投资基金管理暂行办法规定，基金的投资组合应当符合下列规定：1单个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80%；21个基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10%；3同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；41个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20%。,基金现状,“只有大势逆转时，基金才会出货。宁愿全军覆没，也没有一个愿意提前踏空回避风险，这是中国基金业的现状。”海通证券分析师说。（摘自“21世纪经济报道”2007年1月18日）,六、财务公司,财务公司是指一类通过出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款的金融机构。我国的财务公司一般都是隶属于大的企业集团公司。年，国家批设了第一家企业集团财务公司东风汽车工业财务公司,七、信用合作社,信用合作社是由个人集资联合组成，以互组为主要宗旨的合作金融组织。信用合作社与股份制金融的区别:前者提供互组性