江苏省淮安市资源综合利用中心项目

,资源综合利用中心项目,2017.8,青岛三瑞节能环保技术有限公司,项目概述,项目名称：江苏省淮安市资源综合利用中心项目建设单位：青岛三瑞节能环保技术有限公司项目地点：拟建于江苏省淮安市洪泽区，总占土地8万（120亩）项目服务范围：淮安市管辖区域及周边地区建设内容：年处理原生危险废物5万吨/年。无害化处理系统：物化处理建设规模5千t/a，焚烧处理建设规模2.5万t/a，废有机溶剂综合利用2万t/a。生产辅助系统：废水处理设施、热能动力设施、维修设施、计量设施、暂存设施等。生活辅助系统：办公楼，倒班宿舍楼、分析化验楼。,项目概况,青岛三瑞节能环保技术有限公司，是节能与环保技术开发为一体的高新技术企业，注册资金5千万元。是一家专注于将固体废弃物无害化、资源化的公司，提供从收集、贮存、处置的全方位服务。,建设单位简介,公司秉承“资源节约、环境友好”循环经济理念，以坚持3R原则（减量化、再利用、再循环）为目标，依托山东大学、青岛科技大学平台，由数十名教授、博士、硕士、高级工程师等专家组成技术团队，在环境保护、污染物控制及节能减排、技术开发等方面处于国家先进水平，并承担了国家、省部委及企业的科研开发项目30余项，涵盖了工业“三废”（即废水、废渣和废气）的资源化与减量化技术、过程工业节能减排与优化技术、工业过程的设计与优化技术等，参与了国内首座等离子体气化处置废弃物示范工厂的研发。,建设单位简介,管理团队具有多年废物处置运营经验，拥有专业的处置技术（例如：辅助窑处理高黏含盐精馏残渣、胶囊式填埋场等），获得以下授权专利：一种处理布洛芬合成工序中新戊二醇母液的方法及其工艺流程（ZL201510170785.1）新戊二醇缩合水洗母液的连续化处理工艺与装置（ZL201510028509.1）脱除布洛芬钠盐中有机杂质的汽提工艺与装置（ZL201110203356.1）一种咖啡因甲化母液清洁处理的工艺及其设备（ZL201210186868.6）,根据现状危废产量产地调查分析淮安市的规划及经济发展趋势，考虑目前的经济环境承受能力，并预留一定的发展空间，总体设计的原生危险废物处理规模为10104t/a，建设内容包括回转窑焚烧处理、等离子炉焚烧处置，物/化处理、综合利用、废物暂存、污水处理及配套的辅助生产和生活管理设施。本项目原生危险废物处理量为5万t/a及10万只废包装容器综合利用。建设的生产设施有：2万t/a废有机溶剂综合利用车间、10万只废包装容器综合利用车间、5000t/a物/化处理车间、2.5万t/a等离子焚烧处理车间，约1.16万t/a灰渣综合利用车间。,处理规模,项目总体规划表（万吨/年）,工程进度计划,根据本项目的工作量和总进度的可能性，按2年内建成投入使用为目标，详细安排请见下表,项目建设背景,项目建设背景,项目建设的必要性,为美丽的淮安市建设提供了保障按照国家循环经济产业政策以及生态文明体制改革总体方案文件精神，在建立空间规划体系中，根据主体功能统一规划建设一座工业危险废物综合处理处置项目，是江苏省淮安市洪泽区的建设的环保设施基础工程。集中处理处置工业危险废物中心，具有焚烧、物化、综合利用等多功能处理中心，可帮助企事业单位处置其不能自行处置或现有处置单位无法最终处置的固体废物，可以有效、妥善、规范解决城市固体废弃物，提高全市固体废物的管理水平，从根本上改变固体废物的处置现状。可为固体废物提供埋葬的坟墓，实现安全消纳，从而为城市发展与社会稳定消除隐患。项目的建设能够改善环境质量，利于建设和谐社会建设工业固废综合资源化处置项目，为应对日益严峻的固体废物处置形势以及难以预料的突发性环境污染事件提供了物质基础；有利于改善生态环境，提高人民的生活质量，减少环境污染的可能性，实现社会的和谐发展。项目的建设有利于资源再利用并促进循环经济的发展党的“十八大”提出建设“美丽中国”，实现永续发展的生态文明建设要求项目建设践行的循环经济和可持续发展理念与中央提出的生态文明建设理念和谐统一，通过项目建设规划，科学合理的统筹布局，将单一的设施进行有机串联，实现物质、水、能源、经济在项目内和社会企业之间的循环，最终通过淮安市对固废的循环利用实现淮安市绿色经济发展。综上，本项目的建设符合当地自然条件、人文环境和国民经济发展的要求，符合国务院关于淮安市城市总体规划的批复（国函201611号）的精神。项目建成后，将极大地缓解淮安市及周边地区经济飞速发展带来的危险废物处置压力。有利于实现经济和环境的可持续发展，节能减排。对提高淮安市环境风险的防范能力，提高城市生态文明建设，把淮安市建设成为经济繁荣、和谐宜居、生态良好、富有活力、特色鲜明的现代化城市，具有重要的作用。,市场前景及发展趋势,危险废物产生量情况,淮安市作为江苏省新兴的工业城市，淮安市大力发展总部经济、研发中心、品牌经济、会展经济、信息服务业、商贸流通及各种生产性服务业，为全省经济发展搭建高端平台。传统工业方面，其中包括淮阴卷烟厂等10户大型企业集团和江苏清印集团等50户重点企业，特别是台资集聚，台湾富士康集团淮安科技城、明基达方电子、台玻集团、康师傅、旺旺、膳魔师等“大个头”台资企业纷纷来淮投资，正在逐渐形成继深圳、东莞、昆山之后的国内第四大台资高地。全市初步形成了以特钢、电子信息和化工新材料三大千亿产业为主体的工业体系，同时化工、机械、冶金、纺织、烟草等有一定基础，丰富了整个工业体系。随着工业经济快速增长，固体废物的产生量也不断增加，在发展经济的同时，也将加强对产生的固体废物管理的力度、提升固体废物污染防治能力，固体废物的“减量化、资源化、无害化”管理需要与经济发展、创建和谐社会同步推进，以实现经济的可持续发展。据淮安市环保局统计，2015年淮安市工业危险废物产生量8.97万吨，累计贮存数量5.08万吨，需委托处置量为15.59万吨。,持有危险废物处理许可证企业现状,根据截止2017年2月23日，淮安市管辖区域持有危险废物经营许可证的单位共有12家，其中临时许可证4家。经营方式包括收集、贮存、利用、处置，经营类别包括国家危险废物名录规定的49类危险废物中的近13个大类，经营许可总规模为32.539万吨/年，其中HW08废矿物油利用综合利用占65.54%，其次HW09废乳化液8.9%、HW33无机氰化物废物7.4%。经营许可证类别及规模详见表格。废油收集、回收企业3家，废包装容器处理处置企业2家，均为综合利用企业。目前淮安市无工业危险废物焚烧、医疗废物焚烧、物化、综合利用、安全填埋等类型的危险废物处理处置企业。从分析可以看出，淮安市危险废物处置企业主要以资源化综合利用为主，其处理处置产生的有害危险废物以及其他行业环保治理产生危险废物需跨市转移至具有焚烧和安全填埋的最终处置企业。由于缺乏最终处置企业，导致淮安市的处理企业需长途运输，增加了处置成本和运输风险。因此，建设江苏省淮安市工业固废综合资源化处置项目非常必要且紧迫。,市场前景及发展趋势,按照“江苏省固体废物污染防治“十二五”规划要求，至2015年，建立完善的固体废物收集、综合利用与安全处置体系，实现有效的固体废物处理处置全过程管理；基本建成覆盖全省的固体废物资源化与无害化处置设施，固体废物得到妥善处理处置；建立有效的固体废物信息化管理模式，省、市、县（区）三级固体废物环境监管体系高效运行，固体废物污染环境问题多发态势得到有效遏制。随着淮安市的经济结构调整和转型，社会经济发展主要指标达到当时发达国家水平的目标。伴随国民经济高速发展，势必带来危险废物大幅增加。由于淮安市环保企业多以废物利用为主，规模小而分散，无害化最终综合处理能力不强，为便于污染控制和环境应急事故处置，迫切需要建设一座以无害化处置为主的综合的大中型工业废物处置中心，使区域内大部分危险废物得到充分利用和无害化处置，为淮安经济、社会、环境的可持续发展提供保障。,服务范围危险废物产生量的预测,根据淮安市经济发展规划，在2020年前，工业经济增长速度均超过10、产业结构调整（重点向加工、制造业转移）等因素，确定淮安危险废物的增长率为25%。未来5年淮安市的工业危险废物产生量预测见下表。,淮安市的工业危险废物产生量预测表,如果按照淮安市环保局统计，2015年淮安市工业危险废物需委托处置量为10.77万吨为计算基准，至2025年淮安市的工业危险废物产生量预测为15.19万吨/年。,服务范围危险废物产生量的预测,另外采用国民经济的GDP预测工业危险废物产生量。2025年淮安区域未来国民经济产生的工业危险废物预测，按照2015年淮安地区生产总值9300亿元为计算基准年，国民经济平均增长率7%计算，到2025年淮安区域生产总值36000亿元以上。根据2010至2015年深圳市工业危险废物统计数据（参见环境与可持续发展No4.2016），单位GDP工业危险废物产生量32吨/亿元18吨/亿元。2025年后，预计淮安区域危险废物产量约为54.895.2万吨/年以上。因此至2025年后，保守估算，淮安市管辖区域的工业危险废物产生量在18万吨以上，为此，本项目工业固体废物综合资源化规模规划如下表,危险废物处理规模单位：t/a,行业动态,观察,近600亿吨工业固体废物堆存待处理环保部建议纳入环保税立法,12月7日，在“2016年（第十届）固废战略论坛”上，环保部固体废物与化学品管理技术中心主任凌江表示，“现在环境保护税法在征求意见，我们提的核心意见是，固废和废水、废气是一样的，也应该纳入环境保护税法里面。”凌江认为，过去一直在强调工业固体废物的战略重点任务及实施路线，但落实得不够好。应该把工业固体废物排放和排废水、废气一样对待，排污就要收费，超标就要罚款。,E20研究院执行院长薛涛告诉每日经济新闻记者，按照国家在生态环境领域的管理思路，工业固体废物将有可能会纳入环保税立法，逐步加入税费成本之后，有些超标排放企业将会被淘汰。,观察,近600亿吨工业固体废物堆存待处理环保部建议纳入环保税立法,环保部数据显示，20052015年，我国工业固体废物产生量年平均增长率为9.8%，“十二五”以来年产生量超过30亿吨，2015年产生量达到32.71亿吨（含工业危险废物产生量3976.11万吨）。据了解，我国有色金属回收率是50%左右，尾矿综合利用率20%左右，而发达国家的利用率分别达到了70%、60%。我国部分行业工业固体废物综合利用率与国际差距较大，综合利用途径单一，综合利用率提升空间较低，分类资源化利用产业发展存在技术瓶颈。“工业固体废物综合利用不足，影响环境质量整体改善，环境风险长期存在。”每年产生的工业固体废物约是综合利用量的1.7倍，近四成工业固废未被利用，2014年，全国工业固体废物堆存总量近600亿吨。值得注意的是，近年来，之所以出现大量工业固体废物违法处置的现象，处置成本高是最重要的原因之一。固体废物处理成本占工业企业运行成本的8%10%。2014年处置、贮存的12.5亿吨工业固体废物，预期处理成本2625亿3875亿元，相当于当年环境污染治理投资的27%40%。,全国工业固体废物堆存总量近,亿吨,观察,“（加强工业固体废物资源化利用）任务及实施路线包括：建立资源环境统筹管理法律制度体系，实施资源环境统筹战略，优化资源化产业布局，强化高值化综合利用科技支撑。”凌江说，能否落实好的关键是需要牢固树立两个概念：废物是放错位置的资源；产生废物就是排污。“固废和废水、废气是一样的，应该是排污就收费、超标就罚款，比如达标排放合理处置，在这个范围内可以收税，如果超出了就要处罚。”目前工业土体废物并没有纳入到排污收费项目中，现在推进的排污许可证正试图改变这种局面。其中，排污许可证首先解决过程管理，通过税费改革可以倒逼资源化和产业结构调整。环保部发布的2016年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报显示，截至2015年，全国危险废物经营单位核准经营规模达到5263万吨/年，其中，核准利用规模为4155.1万吨/年，核准处置规模为982.4万吨/年。从实际利用处置情况来看，2015年危险废物实际经营规模为1536万吨，其中，实际利用量为1096.8万吨，实际处置量为426万吨。我国每年危废产生量4000万吨左右，2015年统计的所有处置和利用量1500万吨左右，剩下的2500万吨绝大部分属于企业自行利用。但是，现实看到的情况是危废被随意丢弃，说明有些地方危废处置能力薄弱，危废管理也存在问题，没能有效地管住。,可借鉴对废水废气排放的处罚方式,观察,2020年1800多亿元，危废处理市场或开启“黄金时代”,环境保护部近日公布的2016年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报（以下简称2016年报）显示，全国危险废物处理能力明显提高，截至2015年底，各省（区、市）累计颁发的危险废物（含医疗废物）经营许可证共2034份，比2014年增加113份，全国危险废物经营单位核准危废处理能力达5263万吨/年，较同期提高959万吨/年。对此，华融证券分析认为，未来3年5年危废处理行业有望持续保持高景气度，危废“黄金时代”已经开启。而据中信建投证券预计，我国危废处理需求未来5年将保持15%的复合增长率,到2020年危废处理市场空间有望达到近1867亿元。,观察,政策、监管加严催生巨大危废处理市场,“十三五”期间，危废台账制可能全面推行，众多跨界者强势进入，抢占危废处置市场，行业盈利水平较高且盈利率趋于平稳.有业内人士透露，“十三五”期间，危废台账制可能全面推行，危险废物的违法处置将会得到进一步遏制，危险废物动态监管逐步加强，管制将更加规范化、严格化。对此，华融证券分析认为，从市场供需关系来看，目前危废处置能力严重不足，短期内供不应求的现象将持续。供不应求的现状推高了危废处置价格，危废处理市场越来越受到污染治理企业和资本市场重视。受行业高景气度、高盈利率吸引，近年来，众多跨界者强势进入，抢占危废处置市场。根据华融证券统计，除了主营业务为危废处置的东江环保外，目前已有14家上市公司先后跨界布局危废处理领域。其中，雪浪环境和东方园林通过外延并购快速扩张，高能环境、瀚蓝环境、巴安水务、金圆股份等公司也纷纷进军危废。目前，危废处理市场盈利水平较高且盈利率趋于平稳。华融证券分析人士表示：“危废的主要处置手段包括资源化综合利用和无害化处置两种。资源化利用由处置企业向上游产废企业付费购买，再把提炼出的资源化产品出售。无害化处置则是处置企业根据政府指导价格向产废企业收费。其中，资源化利用的产品价格受到金属价格波动的影响，无害化处置方式由于供不应求，其盈利水平较高且近年来稳中有升。”,观察,政策、监管加严催生巨大危废处理市场,“十三五”期间，危废台账制可能全面推行，众多跨界者强势进入，抢占危废处置市场，行业盈利水平较高且盈利率趋于平稳.有业内人士透露，“十三五”期间，危废台账制可能全面推行，危险废物的违法处置将会得到进一步遏制，危险废物动态监管逐步加强，管制将更加规范化、严格化。对此，华融证券分析认为，从市场供需关系来看，目前危废处置能力严重不足，短期内供不应求的现象将持续。供不应求的现状推高了危废处置价格，危废处理市场越来越受到污染治理企业和资本市场重视。受行业高景气度、高盈利率吸引，近年来，众多跨界者强势进入，抢占危废处置市场。根据华融证券统计，除了主营业务为危废处置的东江环保外，目前已有14家上市公司先后跨界布局危废处理领域。其中，雪浪环境和东方园林通过外延并购快速扩张，高能环境、瀚蓝环境、巴安水务、金圆股份等公司也纷纷进军危废。目前，危废处理市场盈利水平较高且盈利率趋于平稳。华融证券分析人士表示：“危废的主要处置手段包括资源化综合利用和无害化处置两种。资源化利用由处置企业向上游产废企业付费购买，再把提炼出的资源化产品出售。无害化处置则是处置企业根据政府指导价格向产废企业收费。其中，资源化利用的产品价格受到金属价格波动的影响，无害化处置方式由于供不应求，其盈利水平较高且近年来稳中有升。”,观察,地区间处理能力分布不均衡,办理危废转移手续时间长，建议构建区域危废管理平台，充分发挥企业处理能力，可鼓励重点产废企业自建处置设施，释放市场活力尽管目前危废治理行业还属于一片蓝海。但是，地区处理能力分布不均、协调不力、技术人才缺乏等方面的问题，实际上仍在影响市场活力的发挥和实际处置处理效果。2016年报显示，2015年工业危险废物产生量排在前三位的省份为山东、湖南和江苏，而实际经营处理规模前三名依次是山东省、江苏省、广东省。危废产生量最多的江苏省，其危废实际经营处理量并没有排在第一。而危废产生量第三的山东省，其危废实际经营处理量却是第一。“这几组比较数据说明，当前，国内危废产生量与实际经营处理规模并不均衡。”业内人士表示，同时市场上还存在有的危废处理企业“吃不饱”，有的“吃不完”，有的产生危废的企业找不到处理渠道等问题。中国环保产业协会固体废物处理利用委员会相关专家进一步建议，对全国危险废物污染突出的行业和地区，进行全面、深入的调查研究，包括危险废物的产生、处置、利用和相关企业、单位的情况等。在此基础上，建立重点区域重点行业危险废物管理数据库，为加强危险废物管理提供基础性支撑。,观察,综合利用、无害化处置是发展大方向,重视研发先进适用的危险废物综合利用技术和装备，建立健全有效的废物回收体系是我国资源回收和再生利用的当务之急.由于危险废物本身的高危性和复杂性，危废处理业务对技术水平和人才技能要求较高。相比国外，国内的危废处置技术还比较落后，存在处理设施运行不稳，导致处理能力达不到预期设计能力，或在处理过程中存在二次污染的问题。“近年来，危废处理产业发展步伐加快，随着工业产品的技术更新，废物种类的扩充和改变，新的技术也会应运而生，而综合利用、无害化处置仍是大的发展方向。”华融证券分析人士判断。上述产业协会专家对于危废综合利用和资源化利用提出了系统建议，要研究和开发先进适用的危险废物、医疗废物综合利用技术和装备，运用关键技术成果建设示范工程，加快关键技术和装备的推广应用，提高危险废物综合利用水平，实现危险废物的高值化利用。“加强危险废物处理处置设施能力建设，还要大力加强对危险废物处理处置设施管理和技术人员培训，提升现有设施的运营管理水平。引导规模小、分散的作坊和企业进入到专业化园区，并开展其污染防治专项研究。”业内人士建议。,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,一、危废处置行业景气度高企，政策倒逼处置缺口巨大1、危险废物处置行业存在高壁垒,危险废物是指列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法认定的具有腐蚀性、毒性、易燃性、反应性和感染性等一种或一种以上危险特性，以及不排除具有以上危险特性的固体废物（中华人民共和国固体废物污染环境防治法，2004）。由于危险废物本身的高危性和复杂性，危险废物处理处置行业存在较高的进入壁垒，具体体现在资质、技术、资金和管理等方面。（1）资质壁垒。根据国家的相关规定，在我国境内从事危废收集、贮存、处置经营活动的单位，须具有危废经营许可资质。具体来看，又分为危废收集、贮存、处置综合经营许可资质和危废收集经营许可资质。2013年以前危废经营许可资质需要国家层面审批，虽然现在已经下放到省级及以下环保部门，大大缩短了资质获得周期，但一般情况下新的危废项目从开始申请到落地投产最快需要耗时2-3年，一般则要3-5年，改扩建的项目也要1年以上的时间。除经营方式外，危废经营许可资质还对危废处理种类和规模进行规范。根据发改委和环保部2008年最新发布的国家危险废物名录，危险废物分49大类约500种，成分复杂。处理资质类别很大程度上决定了危废处置公司的竞争实力。,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,一、危废处置行业景气度高企，政策倒逼处置缺口巨大1、危险废物处置行业存在高壁垒,（2）技术壁垒。危废一般具有腐蚀性、毒性等危险特性，如风险控制经验不足，会给环境造成严重的二次污染，对技术管理的要求较高。从分类来看，危险废物处理大体上可以分为物理处理、化学处理、生物处理、热处理和稳定化固化。其中物理处理包括压实、破碎、分选、过滤、吸附、萃取/浮选、蒸馏/浓缩、干燥等。化学处理技术应用较为广泛，包括沉淀絮凝、沉降、化学氧化、重金属沉淀、中和、油水分离等。生物处理适用于有机废物，包括堆肥法和厌氧发酵法。热处理主要指高温焚烧。固化稳定化法已经广泛应用于危废处置产生的飞灰、液态或污泥态危废。经过资源化和无害化处理后的危险废物则一般采用填埋的方法处置。,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,一、危废处置行业景气度高企，政策倒逼处置缺口巨大1、危险废物处置行业存在高壁垒,（3）资金壁垒。危废处理项目通常投资规模较大，与土地价格、危废处置规模有关，填埋处置和焚烧处置的万吨投资大概在6000-8000万元。加上建设周期长，成本回收需要一定的时间。因此资金实力也成为制约企业进入的一个因素。（4）管理壁垒。目前我国危废处理行业还处在快速发展阶段，经验相对匮乏、人才短缺现象凸显。以焚烧处理为例，一些焚烧处置设施管理人员和操作人员未经过专门的培训，在运行管理和操作过程中欠缺规范性，导致设施运行不稳定，处置效果不理想等情况。专业的技术能力和丰富的项目经验储备也形成了危废处置行业的管理壁垒，影响企业的盈利能力和竞争实力。,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,2.危险废物产生量大，处置能力严重不足,我国危险废物产生来源广、种类繁多、产生量大，具有分布广泛和产生量集中的特点，危害性和环境风险十分突出。从地区分布来看，工业危废产生量排在前三位的分别是山东、湖南、江苏。从行业分布来看，我国危险废物的主要来源有造纸、采矿、化学和有色等行业。全国环境统计公报显示，2014年全国工业危险废物产生量3633.5万吨，综合利用处置率为81.2%。事实上，由于统计口径等原因，我国危废产生量远不止于此。2010年，环保部、统计局和农业部公布的第一次全国污染源普查公报，2007年工业源产生的危险废物产生量为4573.69万吨，远超环保部公布数据1079万吨。由此估算，2015年全国工业危险废物实际产生量可能在8000-10000万吨。危险废物产生与处置具有较强的地域性，危险废物的产生量和种类与当地的产业结构和经济发展密不可分，而危险废物的处理处置则遵循就近处理原则，跨区域危险废物转移需要政府部门审批，困难度较大。,观察,2.危险废物产生量大，处置能力严重不足,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,从产生端来看，工业危险废物产生量排在前三位的省份为山东、湖南和江苏。2015年，在244个发布固体废物污染环境防治信息的大、中城市中，前十名城市产生的工业危险废物总量为925万吨，占全部发布城市总量的38%。,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,2.危险废物产生量大，处置能力严重不足,从处置端来看，截至2014年底，全国各省（区、市）颁发的危险废物经营许可证共1921份。其中，江苏省颁发的许可证数量最多，共319份。而从实际处理规模来看，江苏省、山东省、广东省分列前三位,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,3、政策监管加严，危险废物管制走上正轨,近年来国家出台了相关政策来遏制危险废物污染，2013年，两高发布关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释。新司法解释重点明确严重污染环境14项标准，确立要从严打击环境污染犯罪的立法精神，明确对有毒、有害、有放射性等危废处置的要求。政策出台、监管的加严，倒逼企业进行危险废物处理，促使危废收集走向正规渠道。另一方面，国务院于2013年底将重大危废经营资质审批从环保部下放至省级环保部门，也大大加快了大型无害化项目核准和建设进度。2015年天津港事件发生后，环保部加强了对涉危涉化建设项目的检查。今年6月，国家危险废物名录(2016版)发布，于2016年8月1日起施行。本次修订将危险废物调整为46大类别479种(其中362种来自原名录，新增117种)，同时16种危险废物列入豁免清单。此次名录的修订将进一步推动危险废物管理的科学化和精细化。而上半年出台的“土十条”中，强调了污染防控的重点，要加强工业三废污染的源头监控，侧面对工业废物，尤其是危险废物的治理提出规范。加上“十三五”期间危废台账制可能全面推行，危险废物的违法处置将会得到进一步遏制，危险废物动态监管逐步加强，危险废物管制将更加规范化、严格化。,观察,二、焚烧填埋为主要手段，模式清晰盈利可观1、焚烧填埋是无害化处理的主要手段危险废物处置技术分为预处理技术和处置技术。预处理技术包括物理法、化学法和固化/稳定化等。最终处置方法有：焚烧法、土地填埋法、堆存法、土地耕作法、深井灌注法和海洋处置法。目前焚烧法和土地填埋法在大多数国家已成为固体废物最终处置的一种重要方法，也是危险废物最终处置常用且行之有效的方法。相比之下，填埋法具有经济型、处理量大、能耗小的优点，但建设要求严格，减量化和资源化效果差，且面临占地面积大，选址难的问题。焚烧法的减容效果最好，但投资运营成本高，且产生飞灰、炉渣等，仍需最终填埋处臵。国外解决危险废物污染的技术途径主要有减量化、资源化、无害化3种。在目前所采用的无害化处理处置方法中应用最多的是填埋法。以美国为例，美国对危险废物根据性质特点进行分类处理。有资源化价值的废弃物进行回收利用。大约75%的危险废物进行填埋处理。其余危险废弃物10%进行深井填埋，焚烧处理占7%左右。近年来，由于发达国家不断强化危险废物排放法规限制，加之土地资源的限制，迫使危险废物处理趋势逐渐从“填埋”转向“焚烧”。美国主要有机危险废物焚烧效率达到99.99%。北欧一些国家已实现危险废物焚烧处理的工厂化、集团化，并正朝着大规模、区域性的方向发展。,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,二、焚烧填埋为主要手段，模式清晰盈利可观1、焚烧填埋是无害化处理的主要手段目前我国危险废物处置主要分为资源化和无害化两种途径。资源化主要通过提炼废物中的金属资源创造价值，而无害化处置则包含物化、焚烧和填埋三大类。相比国外，国内的危废处置技术还比较落后，存在处理设施运行不稳，导致处理能力达不到预期设计能力，或在处理过程中存在二次污染问题。近年来，危废处理产业发展步伐加快，随着工业产品的技术更新，废物种类的扩充和改变，新的技术会应运而生，而综合利用、无害化处置仍是大的发展方向。,观察,2、水泥窑协同处置探索中，或成为传统设施的有力补充,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,巴塞尔公约中，水泥生产过程危险废物的协同处理方法已经被认为是对环境无害的处理方法。在许多发达国家，危险废物的水泥窑协同处置已有30多年历史，对于危险废物的处理处置发挥了巨大作用。相比填埋和焚烧而言，水泥窑协同处置具有明显的经济效益和环境效益。相比专用焚烧炉，利用新型干法水泥窑协同处置危险废物具有显著的环境效应以及经济效应。一方面，水泥窑协同处置燃烧过程充分，可减少二噁英等污染物的排放；废物中重金属离子被固化，大幅减少飞灰的产生。另一方面，水泥窑的改建可减小投资规模，同时处置成本显著低于焚烧。从社会影响来看，水泥生产企业通常较偏僻，邻避效应较小。综合来看，水泥窑协同处置，作为一种新型的循环经济形态，具有较高的推广价值。在我国，水泥厂主要处理常规的一般工业废物，如电厂粉煤灰、烟气脱硫石膏、煤矸石、钢渣等。而生活垃圾、危险废物的协同处置还处于起步阶段。上世纪90年代，上海万安水泥厂在国内首创水泥窑共同处置危险废物的实践；北京水泥厂1995年开始系统处置危废的试烧实践，研发了全国第一条共处置工业（危险）废物的环保示范线，危废年处置量已达到10万吨。水泥窑协同处理危险废物在国外已经有多年成功运行的经验，相比传统的危废焚烧具有较好的经济效应和环境效应，近年来受政府的政策推动明显。从需求端来看，危险废物处置能力不足，缺口巨大，短期供不应求的情况无法改善。从供给端来看，国内目前有水泥企业约4000家，行业产能过剩、盈利下滑，水泥企业具有转型环保业务的意愿。短期来看，水泥窑协同处理危险废物尚处于前期探索阶段，存在政策不完善、水泥窑地理位置偏僻带来的运输成本等一系列问题，但长期来看，水泥窑协同处理方法具有推广价值，可能在未来形成对现有焚烧等危废处置技术的有力补充。,观察,3、盈利模式成熟，利润水平可观,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,危废的主要处置手段包括资源化综合利用和无害化处置两种。资源化利用由处置企业向上游产废企业付费购买，再提炼出资源化产品出售。无害化处置则是处置企业根据政府指导价格向产废企业收费，通过物理、化学、生物、焚烧、固化稳定化等方式处理。其中，资源化利用的产品价格受到金属价格波动的影响，无害化处置方式由于供不应求，其盈利水平较高且近年来稳中有升。从各地物价部门核定价格来看，危险废物填埋处理价格多在2000-4000元/吨，焚烧处置的核定价格则多数在2000-5000元/吨。地区之间存在较大差异，如山西、四川等地处置价格较高，主要原因是危废产量和处置能力缺口较大。同时部分省市由于核定价格出台时间较早，相对较低。随着危废产生量和处理需求的增长，危废处理价格也出现一定提升。根据成熟市场的经验，如美国的危废处置巨头cleanharbors来看，其综合毛利率基本稳定在30%左右。总体来看，危险废物处理处置行业的盈利模式成熟，考虑到行业景气度和高速发展潜力，未来毛利率可能有所下降，但大概率保持高位。,观察,三、危废开启“黄金时代”，跑马圈地进行时1、行业维持高景气度，危废开启“黄金时代”,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,过去由于环境监管不严格，很多企业将产生的危险废物随意倾倒，造成了严重的环境污染和人身危害事件。2013年以来，政策监管趋严，“非法排放、倾倒、处置危险废物3吨以上的就可认定为“严重污染环境”，构成刑事犯罪。”行业扶持力度的提升，违法成本的加大倒逼产废企业将废物交由专业公司处置，危险废物的存量和增量的市场将加速释放。加上目前处置缺口巨大，供不应求的情况推高了危废处置价格，行业景气度稳步提升，危废处理市场逐渐受到企业和资本市场的重视，开启“黄金时代”。,观察,2、市场高度分散，外来者“强势入侵”,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,我国危废处置能力高度分散，规模较大的公司不多。据沙利文咨询公司统计，东江环保、威立雅(中国)、新天地环境集团等十大公司仅占我国总设计处理能力的6.8%。不过，近年来，危废处理行业已经表现出明显的淘汰整合趋势。东江环保是危险废物处理处置行业的龙头企业，在全国范围内其主要竞争对手包括威立雅、光大国际、上海环境、启迪桑德和首创环境。从2015年危险废物处理规模来看，东江环保为5556吨/日，排名第二和第三的威立雅和光大国际分别为1169吨/日，800吨/日，差距较大。,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,受行业高景气度，高盈利性的吸引，近年来，众多跨界者强势进入，抢占危废处置市场。根据我们的统计，除了主营业务为危废处置的东江环保外，目前已有14家上市公司先后跨界布局该领域。其中，雪浪环境和东方园林通过外延并购快速扩张，危废板块已经开始贡献业绩；高能环境、瀚蓝环境、巴安水务、金圆股份等公司也纷纷进军危废，目前高能环境、瀚蓝环境的危废核准资质量已经分别达到30万吨/年、27万吨/年。,2、市场高度分散，外来者“强势入侵”,观察,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,2、市场高度分散，外来者“强势入侵”,观察,3、跑马圈地进行时，关注企业“内生”与“外延”,小行业大市场，危废开启“黄金时代”,从政策层面来看，新版国家危险废物名录的施行推动危废管理走向科学化、精细化。“土十条”中强调要加强工业三废污染的源头监控，其中危险废物环境影响巨大，将作为管控重点。随着法律标准的完善，监管的加严，企业违法成本加大，更多的治理需求将释放。从市场供需关系来看，目前危废处置能力严重不足，短期内供不应求的现象将持续。盈利情况上，虽然市场竞争可能使处置费用由高位适当回调，但对于企业整体盈利水平影响不大，参考成熟市场的经验，美国的危废处置巨头cleanharbors，其综合毛利率基本稳定在30%左右。综上，我们认为未来3-5年行业高景气度有望持续，危废“黄金时代”开启。受制于资质壁垒，很多企业通过并购切入危废领域或扩大市场份额，目前不少上市公司加速布局，进军危险废物处置领域，行业进入跑马圈地时期。,投资估算及财务数据分析,投资估算,淮安市每年产生的12万吨以上危险废物，面临境外转运，带来政府监控困难、道路运输环境污染事故等风险，为此，急切需要筹建一座综合性危险废物无害化处理处置工程设施。总体规划的危险废物处理规模为5万t/a.另外10万只废包装容器回收处理.工程建设报批总投资估算为23409.45万元.其中：工程费用16581.16万元，其他费用3850.44万元，预备费2043.16万元。建设期利息454.90万元；铺底流动资金479.79万元；,投资与资金筹措,成本与费用,估算原则,本项目成本费用估算采用费用要素法。本项目下设焚烧车间，废有机溶剂综合利用车间，炉渣综合利用车间，废包装容器综合利用车间