金融市场学(样卷)

金融市场学 样卷（闭卷考试）说明： 此套试卷为考试样卷，与考试的题型、题量、分值、难度一致，供同学们熟悉考试题型和解题思路之用，只起到示范作用，不是实际考试的试题。一、单项选择题（每题给出的四个选项中，只有一个是正确答案，请将正确选项前的字母填涂在答题卡中相应的位置，否则无效。每小题2分，共20分）1 以下不属于狭义金融市场活动的是：A金融机构之间的同业拆借；B黄金和外汇交易；C有价证券买卖；D房地产交易。2 在香港证券交易所交易的中国大陆企业发行的股票是：AA种股票；BB种股票；CH种股票；DN种股票。3 在以下关于债券信用评级的叙述中，错误的是：A债券信用评级向投资者提供有关债券发行方的资信、债券发行质量以及购买债券可能承担的风险等方面的参考；B债券信用评级有利于广大投资者正确合理地选择投资对象与进行投资组合，提高投资的流动性、安全性与收益性。C债券信用评级主要用来保障发行者的利益，与投资者的利益没有直接关系；D债券信用评级有利于提高发行者的经济地位和社会知名度，从而降低发行者的筹资费用，方便债券的销售和流通。4 货币市场参与者的特点包括：A客户数量较少；B单位金融工具交易成本较高；C交易对象之间缺乏了解；D交易不够频繁。5 在以下关于股票指数期权交易的表述中，正确的是：A股票指数期权交易必须在交易所内进行；B股票指数期权交易的交易对象是股票指数期货合约；C股票指数期权交易是没有任何实际对应的现实物的金融衍生工具交易；D股票指数期权交易的买权方赚取的是期权费收入。6 国际黄金市场进行黄金交易时最常用的重量单位是：A盎司； B克拉； C克； D公斤。7 能够进入期货交易所进行交易的主体必须是：A期货交易所的会员；B期货交易所的普通会员；C期货交易所的特别会员；D期货交易所专门事务委员会的成员。8 在以下关于欧洲美元市场优势的表述中，正确的是：A受美国联邦储备委员会的管辖，以美元存款为主的外国银行，执行法定存款准备率的标准；B这些银行可以以比美国国内同种贷款利率更低的利率贷放美元，或为欧洲美元的存款者提供更高的利率；C不受任何政府的保护，一国政府还可能制定政策，影响银行存款的自由流入与流出；D当一国政府发生较为严重的外债偿还困难时，可能冻结其国内银行存款以偿还外债。9 以下关于投资基金的收益的表述中，错误的是：A基金的利息收入来自存在银行或其它金融机构的帐户，政府债券基金、企业债券基金、商业本票和其它短期票券的收入几乎全部由利息组成；B基金的股利收入来自投资于股票市场、购买不同组合的股票所获得的差价收入；C基金的资本利得来自在最有利的时候，把手中的可卖资产脱手赚取的利润；D基金的资本增值来自于所投资的有价证券的增值且不断取得投资收益。10 以下关于亚洲美元市场资金来源的表述中，错误的是：A亚太地区外国中央银行的存款；B国际货币基金组织和世界银行的存款；C跨国公司闲置资金；D该地区及欧洲货币市场银行同业存款。二、名词解释（每题5分，共20分）1货币政策2息票3负债比率4套利交易三、简答题（每题8分，共40分）1简述做市商的作用。 2简述在我国发展规范的回购协议市场的意义。3比较并说明我国企业债券和国外企业债券的主要区别。4期货结算所的结算秩序主要依赖哪些规章制度维持？ 5简要说明投资基金的主要收益来源。 四、论述题（每题20分，共20分）试将债券投资与银行存款和股票投资进行比较。参考答案：一、单项选择题（每题给出的四个选项中，只有一个是正确答案，请将正确选项前的字母填涂在答题卡中相应的位置，否则无效。每小题2分，共20分）题号12345678910答案DCCAAAABBB二、名词解释（每题5分，共20分）1货币政策是中央银行为实现其特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量和信用的方针、政策和措施的总称。其内容主要包括执行货币政策的机构、货币政策目标货币、政策工具和货币政策的传导机制等。2息票是在债券上附有的的支付利息的凭证。息票上标明有利息金额、支付利息的期限和债券号码等内容。每次支付利息时，从债券上剪下当期息票，一般仅用于中长期债券的利息支付。3负债比率是发行债券者的负债与其自有资产的比率。是从发行债券者负债总量和负债结构的角度分析衡量其偿债能力和盈利水平的一系列指标，主要有：总负债率、流动负债比率、纯资产对长期负债的比率，长期负债占全部自有资本的比率等。4套利交易，是利用两国利率之差与两国货币掉期率的不一致来获利的交易。三、简答题（每题8分，共40分）1做市商在发行市场中的作用是充当承销商，即买进新发行的证券，然后向零售商及最终投资人推销。做市商在二级市场的作用是不断提出买卖价格。这些报价一部分是为做市商自己提出，另一部分是为其他非做市商的交易商提出。不断公开报价的作用在于维持市场主要交易品种的交易价格。做市商起到活跃市场的作用。同时，由于大金融机构充任做市商，凭借其本身的专业水准与资金实力提出的报价具有一定的价格发现的功效，从而会进一步增进市场的效率。2在我国发展规范的回购协议市场的意义表现在：1） 回购协议交易有助于降低交易者的市场风险；2） 展开回购协议市场有助于推动银行同业拆借行为规范化；3） 展开回购协议有助于扩大国债交易规模；4） 展开回购协议市场有助于帮助中央银行顺利的推出公开市场操作业务；回购协议有助于降低银行等金融机构的经营成本，拓展经营范围，增强市场竞争能力和经营稳定性。3我国企业债券同西方国家的企业债券相比的区别：1） 还本付息方式不同：a、国外发行企业债券一般在债券券面上附有支付利息联票（息票），在规定的地点和日期凭息票支付利息。b、我国发行的企业债券一般是到期支付本息。2） 国家干预程度不同：a、西方国家对企业债券的用途和利率管理比较宽松。b、在我国，国家对企业债券的发行数量实行指标管理，债券的用途主要是解决企业流动资金不足，同时企业债券的利率有最高限规定。4期货结算所的结算秩序依赖的规章制度主要有：1）登记制度；2）开仓押金制度；3）最高持仓制度；4）风险处理制度。5投资基金的收益包括：1） 利息收入。基金的利息收入来自存在银行或其它金融机构的帐户。2） 股利收入。基金的股利收入来自投资于股票市场、购买不同组合的股票。3） 资本利得。基金的资本利得来自在最有利的时候，把手中的可卖资产脱手赚取的利润。4） 资本增值。基金的资本增值来自于所投资有价证券的增值且不断取得投资收益。四、论述题（每题20分，共20分）投资债券和银行存款的共同点：1都是暂时的资金借贷关系；2都是预先规定了利息率；3都有一定的期限规定；4都可获得较固定的利息；5到期时都由投资者收回本金 ；6都要承担通货膨胀的风险投资债券和银行存款的区别：1债券投资的生息幅度一般要高于银行储蓄；2与投资中介的关系不同；3风险承担不同；4流动性不一样5债券