次贷危机对中小银行的影响以中美两国中小银行为例

次贷危机对中小银行的影响以中美两国中小银行为例谭福梅（上海财经大学金融学院，上海）【摘要】次贷危机对美国中小银行产生直接的冲击许多中小银行资本金严重不足、盈利能力骤降、资产质量大幅下降以及流动性缺乏。虽然次贷危机对我国中小银行的直接影响有限，但应吸取美国的教训，采取审慎的拨备制度和严格的贷款程序，提高抗风险能力。【关键词】次贷危机；中小银行；资本充足率；流动性【中图分类号】【文献标识码】【文章编号】（）低出许多，而且也低于的监管水平。年倒闭银行的资本充足率继续下降，年第一季度、第二季度、第季度分别降到、，可见这些银行年资本水平严重不足，这也正是被关闭的原因之一。对于中小银行而言，在整次贷危机自年月爆发以来，对美国以及世界金融体系的冲击愈演愈烈。不仅大型商业银行和投资银行如花旗、贝尔斯登、美林、雷曼兄弟等受到打击。还有为数众多的中小银行破产倒闭，截至年月日，美国共有家商业银行倒闭、被接管或兼并。这些关闭的银行中，除了印地麦兜银行（）的资产规模超过亿美元外，其他银行资产体风险环境变化的情况下，无法像大银行那样有较多的渠道迅速补充资本金，再加上本身资本金基数较小，当遭受巨额损失时，不得不笑闭以保护存款人。比如，规模都不大，最小的密苏罩州休姆银行（）资产总额只有万美元，平均资产规模为亿美元左右。除了资产规模较小的共同特征外，还有其他方面的共同原年第二季度资本金数额只有万美元，资本充足率下降到了，由于无法补充足够的资本金，最后被关闭。类似情形的还有。【因。比如，贷款违约率高，房贷风险较为集中，资本充足率较低，不良贷款率上升，风险管理水平不高等。在次贷冲击下，我国中小银行由于自身的实力和较弱的抗风险能力相对于大型商业银行将面临更大的风险。由于大型银行破产将会带来很高的成二）盈利能力骤降阻碍美国中小银行持续经营次贷危机灯美国中小银行盈利能力的冲击是前所未有的，这种冲击表现在三个方面，一是存量资产业务随着信用风险和市场风险的上升盈利能力下降，二是在危机冲击下增量资产业务开展有限，三是对大最不良资产的处理增加了运营成本。中小银行本身的资产规模有限，利润总量不高，客户不稳定，违约概率高，在原有资产盈利下降的情况下，要在短时间内通过新增资产业务提高盈利是不现实的，况且在危机中开展新增业务本和广泛的影响力，政府更倾向于救助大型商业银行，比如美国采取的就是“保大弃小”的策略，所以，加强中小商业银行自身实力和抗风险能力将是立足之本。一、次贷危机对美国中小银行的影响（一）一些中小银行的资本金严重不足。抗风险能力大大降低众所周知。银行是高负债经营的高风险企业，资金分为两大块，一是自有资金，二是负债资金，其中自有资金只占很少部分。绝大部分是负债。因此资本金对银行安伞稳健运营具有重要的作用，是银行抵御风险的坚实后盾。鉴于银行资本金的重要作用，巴塞尔协议规定银行的最低资本金数额小低于风险加的风险极高，中小银行也没有意愿做这样的尝试。年末倒闭银行的利息收入与盈利资产比平均为，高于同期美困银行业平均水平，年盈利能力开始逐季下降，并低于全国平均水平，第一季度、第二季度、第三季度分别为、。这主要是因为次贷危机于年月爆发当时的影响还没有完全体现出来，年随着危机深入发展，一权资产的。按照年的新巴塞尔协议的规定，资本金还应覆盖市场风险和操作风险而小仅仅是信用风险。次贷危机发生后，美国许多中小银行的信用风险、市场风险卜升，而对不断恶化的经营环境，一些中小银行无法在短时间内补充足够的资本金，不得不以经营失败告终。根据美国统计这些银行倒闭前一年度即年末的资本充足率平均为，同一时期美国银行业平均资本充足率为。比美国平均水平些银行的风险完全暴露，盈利下降。股本回报率也可以说明倒闭银行盈利能力下降非常厉害，从年末开始，股本回报率就呈负数，为一，年前季度分别为一、一、一，而间期全国平均水平在一之间，盈利能力骤然下降使得一些银行难以为继。（三）资产质量大幅下降，短期内风险迅速积累次贷危机对银行资产质量的影响是直接的，主要表现为住【收稿日期】一加【作者简介】谭福梅（）女（苗族），湖北恩施人，上海财经大学金融学院博士研究生，研究方向：金融理论与政策。万方数据房抵押贷款质量下降，由于房价下跌，许多次级住房抵押贷款人无力继续还款，这些贷款成为银行的不良资产，增加了银行的损失和负担，许多银行在年的主要任务不是开展新增业务，而是处理不良资产。从贷款损失贷款余额看，倒闭银行自年末到年前三季度都要高出全国平均水平年末高出，年第一季度高出，第：二季度高出，第季度高出。这说明，倒闭银行的贷款损失在次贷危机发生后一直高于平均水平，而且随着次贷深入发展，贷款质量直线下降。从贷款损失收益覆盖率指标来看，倒闭银行的表现非常糟糕，末为，伞国平均水平为，差距甚远，年第一季度和第三季度是负数，分别为一、，事实二已经收不抵失。比如，破产的直接原因就是在抵押贷款上的巨额亏损。，年第一季度新增的亿美元注销贷款中绝大部分是住房抵押贷款，其不良资产率在年第一季度达到，其中是无法收同的坏账。是德克萨斯州自年以来第一家倒闭的银行，其主要原因是在加利福利亚州巨额的住房抵押贷款坏账损失。在挣扎了一年半后倒闭，年它损失了亿美元，年第一季度和第二季度分别损失了亿和亿美元。从美陶全国来看，贷款净损失占贷款余额的比例最近二年不断攀升，年末为，年末为，年第二季度为。中小银行资产规模有限，资本实力薄弱，承受风险能力低，当遭遇厅大损失时更容易陷入喇境，资产质量大幅降对中小银行往往是毁灭性的。经济不景气，失业增加，将有更多的借款人加入到违约者行列，银行的不良贷款还会继续增加，对巾小银行形成严峻的考验。（四）一些中小银行陷入流动性困境资产质量大幅下降，不良资产迅速增加，资本金不足，盈利能力下降必然对银行的流动性造成影响，如果没有外部的资金筹集渠道，最终造成银行流动性缺乏。巨额的资产损失使银行措手不及，在提取的准备金不足以弥补损欠的情况下，必然要占用银行的流动资金。在同业市场拆借资金来弥补流动性不足的代价高昂，而且只能是权宜之计。危机冲击之下，存款人的信心动摇，存款减少，提款增加，增加了银行的流动性支付，在悲观的市场氛围巾通过售资产来补充流动性的可能性也较小，在多重压力下，中小银行的流动性口题更为严蓖，年未倒闭银行的贷款占总资产的比例达，同一时期美国银行业平均为。年前季度倒闭银行一直在以卜，而美国平均水平维持在左右。这说明中小银行的绝大部分资产为贷款，贷款的流动性较低，当遭遇流动性困境时，无法通过出售贷款来满足流动性需求况且在危机中贷款的质量大打折扣。虽然美斟有存款保险制度，银行没有因为存款人挤兑而破产倒闭，但巨额损失导致的流动性缺乏是美国中小银行倒闭的导火索。二、次贷危机对我国中小银行的影响次贷危机对我国银行体系的直接影响有限但次贷危机已经对我国的实体经济产生影响实体经济的变化最终会体现在银行的资产负债表中进而对银行产生间接的冲击，这种冲击有多大目前还没有完全体现出来，作为中困的中小银行应从美国倒闭的中小银行中吸取教训。防范于未然。（一资本充足率受影响有限。普遍达到监管要求对于银监会的资本充足率硬性要求多数中小银行遵守较好。大部分中小银行达到这一标准。一些中小银行资本充足率大大超过，比如渤海银行年末资本充足率达到万方数据，日照城市商业银行年末达到。当然也有少部分中小银行的资本允足率没有达到标准比如厦门城市商银行年末只有，西安城市商业银行年末只有。与年来中国银行业半均资本充足率水平相比，中小银行不具备优势，前者为。后者为。与美国倒闭银行相比，我困中小银行在股本，总资产、资本准备金负债这两个指标上，前者还表现好一些。从上市银行来看，其资本充足率无论是年年末还是年第二季度，都高于的监管要求，但是在年第二季度资本充足率有所下降，值得留意。当然指标是静态的，经济环境是变化的，年这一年间经济环境发生了很大的变化，静态的指标只能说明当时的情况，对于银行来说最为重要的是随着经济环境的变化具备动态的抗风险能力。年美国倒闭银行的资本水平下降很多，没有及时补足，最终还是被关闭。这提醒我国的中小银行要随着资产规模的扩大，经济环境的变化，及时补充资本金，提高抗风险能力。（二）次贷危机对我国中小银行盈利能力的影响还未完全体现次贷危机对美国中小银行盈利能力的影响是直接而显著的，尤其对资产主要集中在次级抵押贷款上的中小银行的打击是致命的。一方面现有贷款的质量下降，使得利息收入大大降低，另一方面处理不良资产的成本大幅卜升，这两方面使得美国中小银行的盈利能力下降明显，这可以从年末的相关指标得到验证，倒闭银行年末平均资产回报率为一，成本收入比平均为。次贷危机对我国中小银行就目前来看直接影响有限，盈利能力暂时还未受到影响。非卜市中小银行的资产同报率年末平均为。高于同期美国倒闭银行，与同期中国银行业平均水平相差无几。上市巾小银行的盈利能力在年第二季度相埘于年末有所下降，净资产收益率由下降为。但成本收入比相对年末也有所下降，由下降为，总体上来讲，无论上市中小银行还是非上市中小银行的盈利能力受次贷危机的直接影响有限，或者说次贷危机对我国中小银行盈利能力的影响还未完全体现，这是因为次贷危机通过实体经济间接影响银行的盈利能力，一般会有一段时间的滞后期：，次贷危机对我国出企业的打击已经很明显，一些中小银行如果贷款业务集中在出订企业，那么年盈利能力下降只是时间的问题。（三）我国中小银行的资产质量并未出现大幅下降次贷危机对美国中小银行资产质龄的影响直接表现为贷款呆账、坏账的增加，自年末到年第二季度，贷款损失占贷款余额的比重直线上升，由上升到，这是美国中小银行倒闭的重要原因之一。由于受数据得性限制，我国非上市中小银行的贷款损失无法知晓，不良贷款比例也很难从公开的渠道得到，所以，只能用贷款损失准备金占贷款余额的比例来衡量，一般来说，这一比例越大，其贷款损失的可能性越高。年末美国倒闭银行贷款损失准备金，贷款余额的比例为，我国中小银行平均为，从这一比例看。美国倒闭中小银行的贷款损失可能性要于我国中小银行。同一时期中国银行业平均水平为，中小银行的贷款损失可能性要比中国银衍业平均水平低，资产质量比平均水平表现好。从上市中小银行来看资产质量从年末到年第二季度还有所上升，不良贷款比例从年末的下降到年第二季度的，损失类贷款贷款余额的比例略有下降，由贷危机影响较小。但一些中小上市银行因持有雷曼债券造成一下降到。总体上来讲，中小银行资产质鬣直接受次定的损失，中信银行与雷曼交易的风险敞口约有万美元，兴业银行与雷曼的风险敞口约有万美元，招商银行、北京银行的理财产品与雷曼有关，也造成一定的损失。在实体经济受到影响的情况下，借款人的财务状况直接影响到中小银行贷款的质量，中小银行庇提前采取相关措施，以免今后出现借款人集中大规模的违约情形出现。（四）部分中小银行的流动性出现一定程度的缺乏流动性缺乏往往是银行倒闭的导火索，流动性缺乏既有可能因为自身资产质量和盈利能力降所导致，也可能因为其他银行流动性缺乏而传染。美困倒闭银行的流动性都现某种程度的缺乏，年末贷存比例高达，流动资产，存款和短期资金的比例只有。中小银行缺乏多渠道融资机制，较高的贷存比容易导致流动性风险。我闰中小银行的流动性虽比美国中小银行表现好，但一些中小银行的流动性问题还是比较明显。家上市的中小银行中，年未贷存比超过的有家，其中民生银行和深圳发展银行的贷存比超过了的警戒线，年第二季度贷存比超过的有家。民生银行和中信银行的贷存比超过了。家银行平均短期流动资产比例由年末的下降为。我国中小银行流动性问题的产生与宏观和微！两个层面有关，从宏观上讲，年至年上半年。困家的主要任务是抑制通货膨胀，防止经济增长由过快转为过热，采取了较为紧缩的货币政策，年中央银行次上凋法定准备金率、次加息、次发行中央银行票据，回收了银行体系相当数量的流动性，对资金较为缺乏的中小银行影响比较明显。从微观卜讲，一些银行为了扩大市场份额，追求较高的利润，纷纷将流动性较高而收益较低的资产转化为期限长、流动性低的中长期贷款，流动性风险加大。但是年半年，中央银行增加了对银行体系的流动性供给，同时金融危机也使得中小银行在贷款的发放上更为谨慎，年下半年中小银行的流动性应该比上半年有所缓解。三、对我国中小银行的启示（一）严肃执行银行监管风险指标建立严格的内部控制制度是中小银行增强自身抗风险能力的重要举措。年银监会发布了银行风险监管的核心指标，包括风险水平、风险迁徙、风险抵补大类指标，包含流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险、盈利能力、准备金充足程度、资本充足程度等个一级指标，另外包括若干二级指标。每一个指标值都有相应的警戒线，中小银行应强化执行的严肃性，对达不到规定要求的要强化限制性措施与处罚力度。改变以存款编制贷款计划的观念，建立以资本充足率编制资产增长的理念，根据历史数据测算客户违约率和预期贷款损失率，提前做好资产损失的计提准备，建轰资本经营责任制度，及时用核心资本和其他储备抵消经营损失，使得资本净额得以真实体现，对资本收益的确定执行审慎原则。州（二）坚持审慎的风险拨备制度资本是银抵御风险的最主要手段，拨备则是最直接的抵御手段。在金融危机冲击之，提前提取充足的准备金是缓解万方数据将来可能面临的困境的重要手段。审慎的风险拨备制度足银行采取谨慎的原则对待风险，尽量考虑到资产已经而临的损失以及可能面临的预期损失，并提取相应的准备金覆盖损失。从美国倒闭银行来看，很多银行并不是没有事先提取准备金，但大量非预期损失的发生使得已提取的准备金不足以抵消损失额。作为中小银行，除了要严格按照银监会的要求足额提取各项损失准备金外，还要考虑到今后几年中可能面临的非预期损失，年的盈利能力下降不明显，但金融危机的滞后影响需要半年至年才可能显现，所以提取非预期损失町以降低短期风险过于积聚而酿成危机的可能性。招商银行的经验可以借签，招商银行是按照比银监会更严格的国际标准计提拨备的，五类贷款的拨备分别按照、的比例计提，银监会要求的拨备计提比例是、。不过金融危机后银监会要求年的拨备覆盖率达到。（三）实施有效的贷款核销制度损失贷款的及时核销是银行增强风险抵抗力的莺要步骤。损失贷款的长期挂账会使银行资产虚增、成本低估，利润高估、分配过度、准备不足，长期中资本受侵蚀的可能性较大。中小银行没有专门的资产管理公司来剥离不良贷款，损失贷款的长期挂账将使中小银行风险增加。中小银行当前应对不良贷款及时清理核销。避免风险过度积累。税收政策是影响贷款核销的原因之一。银行在核销中的自主权不够多，税务部门对贷款核销限制较多，手续繁琐等限制了贷款的及时核销，在当前金融危机的冲击下，有关部门可以给予中小银行阶段性优惠，放宽损失类贷款核销条件。提高核销效率。（四）严格把关贷款程序。提高贷款安全性和灵活性中小银行的贷款对象主要是中小企业，在次贷危机冲击下。中小企业面临更大的凼境，信贷质量而临考验。困境巾很多的中小企业需要银行帮助渡过难关，中小银行应对借款人进行严格的考核，按照原则对借款企业的信用等级进行评估