商业银行个人理财业务现状与发展

商业银行个人金融服务的现状与发展摘要：随着市场经济的不断发展，部分居民的个人财产大幅增加，居民的投资需求日益扩大。目前，银行存贷款利差逐渐缩小，国有商业银行的地位受到外资银行进入的挑战，传统的存贷款收益率持续下降。因此，国有商业银行开始在借鉴国外金融服务管理理念的基础上拓展个人金融服务。由于欧美等发达国家缺乏几十年的个人理财经验，以及金融市场和金融监管等法律法规的不成熟，许多问题亟待解决。本文将结合欧美发达国家个人理财产品的经验，试图针对我国商业银行个人理财产品发展中遇到的问题提出解决方案。关键词：商业银行；金融产品；管理2009年后，随着4万亿经济刺激措施的出台，中国广义货币的M2值迅速增加了100多万亿元。大量资金涌入市场。在通货膨胀的影响下，越来越多的人不想让他们的钱贬值。资产配置投资是规避通胀风险、实现资产增值的最佳途径。由于中国金融市场开放时间相对较短，各商业银行面对个人理财产品这块蛋糕，纷纷推出自己的理财产品，这也带来了相应的问题。中国的金融监管能力相对较弱，而大量的金融产品越来越结构化和复杂化，增加了市场监管的难度，增加了个人投资和金融管理的风险。美国遭遇的金融危机正是由巨额金融衍生品的高杠杆率和对市场监管的忽视造成的。因此，研究和探索我国个人理财产品如何健康发展具有重要意义。一、商业银行个人理财产品的内涵(一)商业银行个人理财产品的特点1.商业银行个人理财产品的年收益率和风险率更加合理由于银监会的严格控制，商业银行的个人理财产品不会有证券投资基金或货币市场共同基金那样高的回报率，也不会有直接在二级金融市场操作的风险。由于不同银行的金融产品不同，商业银行对金融产品的收益率在一个小范围内变化。例如，光大银行股份有限公司阳光理财有限公司的年回报率最高，为8%。兴业银行日利润指标的年回报率为6%-7%，大型国有银行的年回报率约为4%-6%，而一些城市商业银行的年回报率可维持在6%-8%。货币市场共同基金的年化回报率甚至更高。例如，花旗银行的3年期摩根士丹利资本国际新兴市场指数基金的澳元预期收益率可以达到11%，2年期共同基金的澳元预期收益率可以达到9%-10%，1年期共同基金的澳元预期收益率至少可以达到7%。然而，许多货币基金受到汇率的影响，它们的回报率大大降低。例如，与日元挂钩的理财产品的回报率只有1.8%，低于中国的存款利率。相比之下，证券投资基金的投资收益更丰厚，但也存在投资风险。例如，德邦优化股票型证券投资基金配置的计算基础是基金的业绩比较基准，沪深300指数收益率为95%，银行活期存款税后利率为5%，当市场表现好时，这一利率可能达到33%甚至更高，如果市场表现不佳，则可能出现亏损。2.商业银行的个人理财产品期限更短，结构更合理。目前，个人理财产品在商业银行的短期使用越来越明显，回报率也越来越高。原因是我国中央银行收紧货币政策，提高存款准备金率，使主要商业银行陷入资金短缺。金融产品的配置也更加激进。在金融产品配置的金融资产中，除房地产信托和票据资产外，同业存款越来越多。参考利率SHIBOR飙升导致商业银行资本成本上升。隔夜、7天和14天SHIBOR均有所下降，但仍分别为6.1117%、7.2617%和7.0592%。因此，为了获得更低的资本，商业银行也纷纷推出短期理财产品，同时吸引资本回报率更高的投资者。例如，工行的盈利产品，短期期限为12天，年化收益率最高可达4.1%。(2)商业银行个人理财产品分类商业银行的个人理财产品内容多样，种类繁多，几乎可以涵盖所有不同规模的投资需求。目前，市场根据不同类别分为三类：货币理财产品、投资领域和风险水平。1.人民币和外币金融产品按不同货币分类。银行人民币理财产品主要包括国债、金融债券、央行发行的票据和其他类型的投资组合产品。它们相对稳定的收益率吸引了一些个人投资者和机构的目光。浮动收益率根据投资金额和到期还本付息确定。它是一种收入稳定、安全风险系数低的金融产品，略高于定期储蓄的利率，安全性也能得到保证。由于二级市场的波动性和高风险性，许多外国银行推出了一些以外币为基础的金融产品，例如与ABN阿姆鲁推出的多国货币指数挂钩的一篮子强势货币，包括澳元、美元、欧元、英镑、巴西雷亚尔和其他多国货币，这些货币采用结构匹配，根据这些国家的货币表现为投资者提供超额回报。2.根据投资领域的不同，金融产品可以分为债券型、信托型、关联型和QDII型。债券型金融产品主要包括国债、央行票据和央行发行的企业票据。个人不能直接投资于央行票据和公司债券。因此，银行间接允许个人投资者有机会通过金融产品参与货币市场。信托型金融产品主要指银行信贷合作，由银行负责融资，然后委托信托公司进行商业银行和其他金融机构的担保或回购等业务，或者投资于房地产、新股购买等其他优秀的信托产品。关联金融产品主要由一些外资银行推出。目前，我国一些国有民营企业和银行也推出了相应的金融产品来占领市场。操作方法主要是将募集的资金用于投资传统债券，其收益率由这些债券的市场表现决定。目标市场包括利率差异、国际货币汇率波动、国际商品趋势和股票指数等。QDII类金融产品主要由有国际投资需求的国内投资者制定。QDII也是合格境内机构投资者的缩写。对国际市场有一定了解的专业投资者可以通过国内银行兑换成美元进行海外投资，到期后将本金和利息返还给投资者。虽然这种产品有很高的最高收益率，但由于不确定性很大，它不能保证18个月的相对投资期。3.根据风险等级的不同，可以分为四种金融产品：无、低、中、高国债和定期存款基本上是无风险的金融管理项目，但收益率也是最低的。然而，用于银行间借款和债券的金融产品风险相对较低，收益率略高于国债。欧美发达国家，尤其是美国，有着种类繁多的金融产品。面对许多金融危机，他们进行了许多改革和立法调整，以确保投资者购买金融产品的安全。与中国不同的是，美国理财产品的很大一部分是长期个人理财计划，如避税、保险、教育和养老金管理。另一个原因是，美国银行理财产品由美国证券监督管理委员会监管，该委员会比银监会更有权力。因此，绝大多数理财产品的运营环境是非常透明的。一旦违反法律法规的公司被发现，他们将面临非常严厉的处罚。例如，巨额罚款足以使公司破产，除民事责任外，相关责任人不得终身从事该行业。(2)欧洲商业银行的金融产品与金融市场相对开放的美国相比，德国的金融产品监管更加严格。由于不允许任何机构承诺收益率，而只允许公布前几年的收益率供投资者自行分析，因此德国金融产品的风险相对较低。除了保险和房地产行业，许多金融机构被银行取代。德国银行实行混合财务管理，在个人财务管理中占有非常重要的地位。德国的金融产品分为五个风险等级。投资者在购买相应的金融产品时，必须签署一份风险等级的文件，证明他们能够承担此类风险。为了降低投资者的投资风险，德国非常重视对投资者的相关投资教育，使投资者能够了解金融产品的信息和风险。(3)欧美商业银行个人理财产品方向教育理财产品和养老理财产品是欧美国家的首选理财产品。欧美发达国家的大部分投资主要集中在房地产行业。2007年之前，美国遵循美联储主席格林斯潘的“市场监管”模式。为了鼓励金融创新和刺激经济增长，许多金融机构开始发展以房地产为中心的金融衍生品。为了转移信贷业务的风险，银行将其房地产业务出售给保险公司，并定期支付保费。为了避免这种风险，保险公司。与专业投资者签订赌博协议，这种赌博行为是为了处理违约行为的发生或不发生。经过一系列包装后，合同将返还给银行。风险越来越大。最后，金融机构将这些巨额协议委托给普通投资者。该协议不受监管机构的监管，金额巨大，杠杆率极高。由于金融波动的风吹草动，最终将对美国金融市场造成灾难，对全球经济造成沉重打击。(4)金融危机后美国政府对金融产品的监管措施经过金融危机的洗礼，美国银行业发生了巨大的变化。格林斯潘担任美联储主席期间，政府的管理逐渐淡化，主要依靠行业和企业内部的管理控制，公司的经营也从股东大会转移到管理层。信用违约互换是一种危险的金融产品，但为了高回报，许多人会竭尽全力，最终导致金融悲剧。此后，美国开始重新获得政府的监督权和监督权。在监管框架下，美国金融监管部门还将把海外市场作为监管范围，控制对冲基金，规范所有金融衍生品的管理，并在可监管的环境下进行交易。在监管权力方面，美国召集了金融部门的所有高层管理领导人组成金融服务监管委员会(FSOC)，负责统一监管标准、协调内部冲突和识别系统性风险，从而避免类似信用违约互换的事件再次发生。三。中国商业面临的问题当金融危机席卷全球时，尽管中国的实体经济受到欧美发达国家的影响，但中国的金融体系并未受到系统性风险的很大影响。最重要的原因是，中国的商业银行主要依靠利差收入，而不是个人金融产品。这也与中国管理层的谨慎态度有关。然而，从目前个人理财产品的发展来看，我们走的是欧美发达国家的老路。金融监管越来越弱，个人金融产品的种类越来越复杂，银行混业经营越来越严重，面临着许多问题。(一)缺乏教育个人理财产品和养老个人理财产品在我国，教育、医疗和养老被称为压在老百姓头上的三座大山。然而，我国在这三个方面的个人理财意识很低，保险机构，而不是银行机构，代表他们完成商业运作。这是这三个行业与我国人民之间存在巨大矛盾的主要原因。回顾美国的数据，美国个人理财的利润率非常高，主要通过银行的个人理财产品销售。美国银行个人金融业务的平均利润率每年可达35%，平均年增长率为12%至15%。花旗银行的个人理财业务占公司总业务的40%以上。此外，典型的个人理财产品是教育计划、养老金计划和遗产计划，这是几乎每个人都必须拥有的三个项目。然而，在我国保险机构的运作下，此类产品的市场购买率不到2%，财务管理效果很差。养老保险制度受到每个人的批评。中国商业银行的个人理财产品在这方面缺失。(二)商业银行个人理财产品缺乏个性化色彩中国商业银行的个人理财产品名义上为个人提供个性化、专业化的综合理财服务。事实上，几乎所有的金融产品都是“批量生产”批发的。有投资需求的投资者根据个人情况“选择”自己喜欢或适合的金融产品。所有商业银行的个人理财产品都是一样的，只是回报率不同。长期个人理财产品只针对少数用户，绝大多数投资者无法享受这种待遇。(3)我国商业银行个人理财产品人员业务水平相对较差如上所述，真正的个人理财产品是不对公众开放的。即使少数金融产品的销售人员在专业水平和技能上能够达到传统银行的标准，他们也缺乏相应的金融培训经验和金融水平培训，缺乏全面的金融知识，并且仅限于银行业务本身。这极大地限制了个人理财产品的作用。此外，其员工的市场准入制度是空白，不能满足个人理财产品的市场需求，更不用说公众个人理财产品的策划业务了。(四)我国商业银行个人理财产品具有较高的系统性风险我国商业银行推出的个人理财产品不断创新，品种越来越丰富，风险越来越大。不仅数十家大型国有商业银行推出了创新金融产品，就连当地的民营小银行也在推出这些产品。随着这些个人金融产品的推出，中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会之间的三方监管边界已经悄然跨越。这三家机构管理的商业银行、证券机构和保险公司可以通过同业拆借进入货币市场操作和调节货币市场。银行券与银行信贷的持续合作也为金融创新和金融衍生品提供了巨大的温床，严重影响了我国银行的分业经营体制。混合经营是混乱的，金融体系也是混乱的。光大银行和中信银行涉足金融业的所有领域。他们都在个人金融产品市场占有巨大份额。对于个人理财产品来说，由此带来的风险也越来越大。目前，市场上许多投资者被银行的个人理财产品所欺骗，这些理财产品都被一些商业银行以个人理财产品的名义出售，但最终所募集的资金都被非法操作，造成投资者血本无归的现象。这一环节的监管缺失将是美国系统性金融危机的先兆，必须予以密切关注。四.完善我国商业银行个人理财产品的具体措施(1)丰富商业银行个人理财产品的种类完善我国商业银行个人理财产品的种类，增加教育理财产品、养老理财产品和遗产理财产品的数量，不仅有助于提高商业银行的经营利润，也有助于解决我国长期面临的巨大社会矛盾。可以说，相关市场潜力巨大。通过为客户设计不同的投资计划，设计投资组合并将其作为金融产品销售，我们可以更好地填补这一需求的缺口。(2)商业银行提供真正的“个人理财产品”我国的个人理财产品实际上是某一金融产品的复制粘贴，没有任何个性。真正的个人理财产品应采用多种沟通渠道和手段，为传统网点以外的目标客户提供理财服务，并根据客户的风险偏好、资产编号、家族信息等数据制定最佳方案，实现资产的维护和增值，有效控制相应风险，实现相关环节的完美匹配。(三)提高商业银行个人理财产品销售人员准入标准参照美国金融会计师的标准，只有金融业监管协会的成员才有资格被接纳为金融会计师。考试主要包括美国