货币银行学7课件

货币银行学,林啸,第七章商业银行,第一节商业银行的类型与组织体制第二节商业银行的业务经营与管理第三节商业银行的信用创造与收缩第四节商业银行在国民经济中的地位,第一节商业银行的类型与组织体制,一、商业银行的组织类型二、商业银行的组织体制三、中国商业银行的组织形式、特点和业务结构,一、商业银行的组织类型,职能分工型商业银行全能型商业银行职能分工型向全能型的发展趋势,二、商业银行的组织体制,一个国家用法律形式所确定的商业银行的体系结构以及组成这一体系的各类银行、金融机构的职责分工和相互关系。,单一银行制,商业银行不设立或不能设立分支机构，主要集中在美国。优点：可以防止银行垄断。有利于协调地方政府、工商企业与银行的关系。银行具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性较大。银行管理层次少，便于管理目标的实现。缺点：限制了商业银行的业务发展和金融创新。银行抵御风险的能力较弱。银行规模较小，经营成本高，不易取得规模经济效益。,分支银行制,是指法律上允许在总行以外，可在本地或外地设立若干分支机构的银行制度。总分行制可分为总行制与总管理处制。我国采用的是分支银行制。优点：便于银行扩大经营规模，增强银行实力。有利于分散风险，提高银行的安全性。可以采用先进的技术设备和管理手段。便于宏观管理水平的提高。由于资金来源广泛，有利于提高银行的竞争实力。缺点：容易形成垄断。加大了银行内部的控制难度。对地方经济发展缺乏关注，不利于地方经济的发展。,银行持股公司制,由少数大企业或大财团设立控股公司，再通过控制和收购两家以上银行股票所组成的公司。银行控股公司制的组织结构。非银行持股公司是通过企业集团控制某一银行的主要股份组织起来的，该种形式的控股公司在持有一家银行股票的同时，还可以持有多家非银行企业的股票。银行性控股公司是指大银行直接控制一个控股公司，并持有若干小银行的股份。,优点：能有效扩大资本总量，增强银行的实力。它兼单一银行制和分支银行制的优点于一身。缺点：容易形成银行业的集中与垄断。,连锁银行制,定义：是指由一个人或一个集团控制两家或两家以上的银行。这些银行的法律地位仍然是独立的，但实际上其业务和经营政策因控股而被某一个人或某一集团所控制，其业务和经营管理由这个人或这个集团决策控制。,三、中国商业银行的组织形式、特点和业务结构,组织形式总分行制特点商业银行设立分支机构有严格限制，主要是商业银行总行要按规定拨付营运资金，拨付各分支机构营运资金的总和，不得超过总行资本金的60%。采用总分行制的商业银行，对外是一个独立法人，一律不得设置具有独立法人资格的分支行。分行之间不应有相互存贷的市场交易行为。,法定业务结构商业银行法规定，中国商业银行可以经营下列业务：吸收公众存款，发放贷款；办理国内外结算、票据贴现、发行金融债券；代理发行、兑付、承销政府债券，买卖政府债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；提供信用证服务及担保；代理收付款及代理保险业务等。不得在境内从事信托投资和股票业务，不得对非银行金融机构和企业投资，不得投资于非自用不动产。可以看出我国商业银行经营业务使用分业框架结构。,第二节商业银行的业务经营与管理,一、商业银行的表内业务二、商业银行的表外业务,一、商业银行的表内业务,定义：表内业务是银行组织资金并加以运用的业务，主要包括资产业务和负债业务两种。因为资产业务和负债业务都能在资产负债表上反映出来，所以称为表内业务。,商业银行资产负债表,商业银行的负债业务,定义：商业银行负债业务是指在商业银行经营活动中所产生的需要用自己的资产或通过提供劳务进行偿还的经济义务。商业银行的负债业务是形成其资金来源的业务。商业银行的资金来源包括自有资本和吸收外来资金两大部分。负债业务是商业银行资产业务的基础,1.存款负债,商业银行资金来源中最重要的是依靠外来资金，其中，主要是吸收存款。存款业务是商业银行对存款客户的一种负债，是负债业务的主要内容。商业银行吸收的存款是一种被动型负债业务。一般按期限可分为：活期存款、定期存款和定活两便存款。,活期存款活期存款是商业银行传统的存款业务。客户可以随时开出支票对收款人进行支付而无须事先通知开户银行的一种存款形式。这种存款不受期限限制，客户可以随时存取和支付，银行有义务随时兑付。定期存款定期存款是存款客户与银行事先约定期限，并支付较高利息的存款形式，这种存款要求到期才能支付本金和利息。定活两便存款事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。,2.借入负债,及非存款性借款，是指商业银行向同业、向中央银行、向社会公众借款和在办理结算中占用的客户资金。当商业银行出现了头寸不足或资金短缺，而又不能及时获得存款时，就可通过借款来补足这一缺口。意义可以满足商业银行的流动性需求。可以扩大商业银行资产规模，增加贷款和投资，从而获得更多收益。,（1）借款,向中央银行借款存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。再贴现：把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中央银行。直接借款：用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。,（2）银行同业拆借,抵押借款同业拆借一般都是隔夜拆借，不需要抵押品。当商业银行资金紧张，周转发生困难，需要稍长时间的资金时，还可以通过抵押方式，向其他同业银行借入资金。转贴现借款回购协议：是指商业银行向同业出售证券时，签订到期购回这笔证券的协议，用这种方式融入资金。购回价高于出售价，为这笔借款的利息。,（3）发行金融债券,银行向债权人发行的承诺到期还本、付息的债务凭证，银行可以获得长期、稳定的资金来源；并且，发行资本债券的主动权操纵在银行手中，发行量的多少，取决于商业银行的需要。局限性：金融债券的发行受到金融管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强；筹资成本较高；债券的流动性受市场发达程度的制约。,（4）从国际金融市场借款,通过办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据，以及发行债券等方式筹集资金。这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。,（5）短期租金占用,结算过程中的资金，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。从任一时点上看，总会有那么一些处于结算过程之中的资金，构成存款货币银行可资运用的资金来源。,3.资本金业务,股本：商业银行最原始的资金来源，是筹建银行时所发行股票面值的合计金额。资本盈余：是银行发行股票时发行价超过其面值部分。未分配利润：是商业银行在向股东支付股息和红利之后剩余的营业收益部分，它仍属于股东所有。公积金：是商业银行按法定比例提留的营业收益。风险准备金：是商业银行为应付意外损失而从收益中提留的资金。,巴塞尔协议,巴塞尔协议规定了国际通用的资本标准。将资本划分为核心资本和附属资本两部分，并规定核心资本在总资本中不得低于50%。使用五个风险权数，即0%、10%、20%、50%、100%，来判断资产的信用风险。银行资产按以上权数加权计算以后即为风险资产总额，并要求自有资本与风险资产的比例应达到8%。,核心资本,定义：是指权益资本和公开储备，它是银行资本的构成部分。实收资本。实收资本是指已发行并完全缴足的普通股和永久性非累积优先股，这是永久的股东权益。资本公积盈余公积未分配利润公开储备。包括股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值等。,附属资本,定义：指银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份，是衡量银行资本充足状况的指标。未公开储备资产重估储备一般储备金或者一般呆账准备金混合型债务资本工具长期次级债务,各银行核心资本充足率,巴塞尔协议加入了市场风险与操作风险的参数，将三种风险纳入银行资本计提考量，以规范国际型银行风险承担能力。银行资本充足率=总资本要求/总风险加权资产8总风险加权资产=信用风险加权资产市场风险资本要求12.5操作风险资本要求12.5如：某银行有$875的信用风险加权资产，$10市场风险资产和$20操作风险资产，那么总的风险加权资产就是$（875+$（10+20）*12.5）=1250，银行至少要持有1250*8%=100的资本。,巴塞尔协议III截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。,4.资产业务,定义：资产业务是指商业银行资金运用的业务，是银行获得利润的主要途径。现金资产银行必须保留一部分现金和在中央银行的存款以应付客户的提取而形成现金资产。包括库存现金在中央银行的一般性存款在其他银行的存款在途资金,票据业务票据贴现是银行购买未到期的票据，在扣除从贴现日起至票据到期日止的利息以后，将余额以现款付给客户，或转入其活期账户的业务。以后此时向客户收取的利息叫贴息或折扣。贴息与票据面额之比为贴现率。票据抵押贷款这是一种由银行发放的以未到期的票据作为抵押的贷款。,贷款按贷款期限：短期贷款、中期贷款和长期贷款。按贷款的保障程度：信用贷款、抵押贷款、质押贷款、保证贷款。按照贷款对象的部门分类，分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款。按贷款的偿还方法：一次性偿还贷款和分期偿还贷款。按贷款的质量：正常贷款，关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款,投资业务定义：是指商业银行将资金用于购买有价证券的活动意义：获取收益；降低风险；补充资产流动性类型政府证券投资政府机构证券透支地方政府证券公司债券,二、商业银行的表外业务,定义：表外业务是指没有反映在商业银行资产负债表中，但会影响商业银行的营业收入和利润的业务。表外业务有广义和狭义之分。其中广义的表外业务包括中间业务与狭义的表外业务中间业务定义：指银行利用自己的便利而不动用自己的资产为客户办理的业务。中间业务种类繁多，主要包括汇兑业务、信用证业务、信托业务、信用卡业务等。,汇兑业务：客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的一种业务。信用证业务：信用证业务是由银行保证付款的业务。代理收付业务：商业银行利用自身结算便捷的优势，接受客户委托，代为收付款项的业务。代客买卖业务：商业银行接受客户委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。,承兑业务：商业银行为客户开出的汇票签章承诺，保证到期一定付款的业务。代理监督业务：商业银行接受经济合同当事人的委托，代为监督签约各方认真履行合同的有关规定，以保证当事人的合法权利，银行相应收取一定费用的业务。信托业务：接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。商业银行主要从事的是金融信托业务，即银行作为受托人接受客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。信息咨询业务：信息咨询业务是指商业银行运用自身积累的大量信息资源，以专门的知识、技能和经验为客户提供所需信息和多项智能服务的业务。,狭义的表外业务担保类业务：商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务。承诺类业务：商业银行在未来某一日按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务。金融衍生工具交易类业务：商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币利率的互换、远期合约、期货、期权等金融衍生工具交易业务。投资银行类业务：是指商业银行所从事的证券代理、证券包销和分销、黄金交易等业务,我国商业银行中间业务发展情况我国商业银行基本上仍以传统银行业的直接存贷为主，中间业务还比较落后，有些甚至是空白，中间业务收入占全部收入的比重不超过10%。,三、商业银行的经营原则,安全性原则：商业银行的资产、收益、信誉及经营生存发展条件免遭损失的可靠程度。流动性原则：银行资产在不受损失的前提下，随时变现的能力。盈利性原则：追求最大限度的利润，既是商业银行业务经营的内在动力，也是商业银行经营活动的最终目标。三个原则互相统一又互相矛盾,四、资产管理理论,商业贷款理论应将资产用于正常商业周转所需的短期放款办理短期放款一定要以真实交易为基础，要以真实商业票据作抵押。资产转换理论如果银行持有的资产可以转让或出售给他人而变成现金资产，银行就能保持其资产的流动性，而保持资产流动性的最好办法是购买那些随时可以出卖的资产。,预期收入理论银行放款的安全性和流动性取决于借款人的预期收入，只要借款人有定期的固定收入，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，也可以发放中长期贷款，甚至可以发放消费贷款。预期收入理论意义明确提出贷款清偿取决于借款人的预期收入，这是银行信贷经营管理的一个重大进步，深化了对贷款清偿的认识。促进了贷款形式的多样化，加强了商业银行的竞争力和在经济活动中的重要地位。促进了生产的发展和消费的扩大，加强了商业银行对经济的渗透力。,五、负债管理理论,商业银行以借入资金的方式来保持银行流动性，从而增加资产和增加银行收益。银行的流动性不但可以通过加强资产管理来获得，而且可以通过扩大负债管理来获得。理论依据：以短期借入款项来弥补提取的存款以借入款来应付增加的贷款需求,存款理论存款是商业银行最主要的资金来源银行在吸收存款过程中是被动的，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限。存款应当支付利息，付出的利息为银行的成本购买理论银行对吸收的存款可以主动出击，吸收外界资金吸收资金的基本目的是为了增强其流动性销售理论银行负债管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努力推销金融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。,积极意义银行管理从单纯依靠吸收存款的被动型负债方式，成为向外借款的主动型负债方式，提高了银行经营管理的灵活性。为银行扩大规模和增加贷款投放创造了条件消极意义提高了银行的负债成本增加了银行的经营风险让银行不注重补充自有资本，导致自有资本占银行资金来源的比重越来越低。,六、资产负债综合管理理论,对资产和负债作通盘考虑，不忽略任一方，选出最佳的资产负债结构组合，以符合对流动性、安全性和盈利性的要求。基本原则是资产负债表上各项目之间的“对称原则”，即资产项目的利率和期限要分别与负债项目的利率和期限对称。,线性规划模型该模型的建立包括目标函数和制约因素的确定，在模型中，往往要求设立管理的目标能由决策者控制的各种变量的作用来实现，目标与变量之间存在高度相关性；变量的限制函数和执行步骤都能确定，能够得出单一的最优解决方案。财务规划模型应用电脑模拟技术，将一些经济变数（如利率或汇率）改变，而影响银行财务状况的变动程度，为银行提供决策参考。,利率敏感缺口管理,商业银行根据对市场利率变化的预期，调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性缺口，从而保证商业银行收益的稳定增长。利率敏感性缺口=利率敏感性资产利率敏感性负债差额为正：正缺口或资产缺口差额为负：负缺口或负债缺口,零缺口资产缺口负债缺口,银行保持正缺口，市场利率的上升将使资产收益增加的幅度大于负债成本增加的幅度，净利差上升，银行总体利润水平上升；利率下降时，收益的减小幅度大于负债成本的减小幅度，银行总体利润水平下降，盈利能力减弱。,积极的缺口管理办法基于利率走势的预期，通过调整资产负债的结构来降低利率敏感性缺口。防御性缺口管理办法银行尽可能地将敏感性缺口保持在0左右，以降低净利率水平的未来波动性。,存续期缺口管理,存续期:收回某种金融工具的投资本金和利息的平均时间；以现金流大小和时间长短作为权重，衡量未来现金流量的平均期限麦考利存续期等于加权的现金流量与未加权的现值之比存续期缺口管理：在对利率进行预测的基础上，适当的调整其资产负债的期限结构，以适应利率变化的要求，扩大资产收益或减少损失，实现股东收益的最大化。,债券的票面金额为100元，票面利率8%，每年付息一次，市场利率为9%，4年到期，求麦考利存续期。加权的现金流量未加权的现值345.38/96.76=3.5694,银行利润变化率=资产价值变化率-负债价值变化率资产价值变化率-利率变动的百分点资产平均存续期负债价值变化率-利率变动的百分点负债平均存续期,某银行有1亿元资产和9千万元负债，资产的平均存续期3年，负债的平均存续期2年。当利率提高5时，该银行的资产价值下跌15，即1500万元；负债下跌10，即900万元。于是银行利润下跌600万元，这就近似地计算出了利率提高5时，银行利润减少的数量。同样，当利率减少5时，银行利润将增加大约600万元。当银行经理通过存续期分析掌握了银行利润的变化情况以后，如果他预期利率将会上升，给银行带来利润损失，那么他就可以采取缩短资产平均存续期或者延长负债平均存续期的策略，来调整银行的资产负债结构，以减少利率上升给银行带来的损失。,商业银行经营理论的新发展,资产负债外管理理论提倡从正统的银行资产、负债业务以外去寻找新的经营领域，开辟新的盈利源泉。全方位满意管理理论在全面质量管理的基础上发展起来的，强调企业全体与顾客满意的管理概念。顾客的绝对满意是这一理论的主要关心点和立足点，在追求“顾客绝对满意”的目标下，变革银行文化和组织制度。,第三节商业银行的信用创造与收缩,一、原始存款与派生存款二、存款货币的创造条件三、存款货币的多倍创造和收缩机制四、制约存款货币的创造和收缩机制的其它因素,一、原始存款与派生存款,原始存款：银行所吸收的能增加存款准备金的存款。就单个银行看，存款准备金的形式为银行库存现金(通货)、在央行账户上的存款及在其他银行的存款，就整个银行系统来看,只包括库存现金及在其他银行的存款。派生存款：指由于银行的资产业务(主要是贷款)转化而来的存款，这样的存款增加不会导致银行体系的存款准备金增加。,二、存款货币的创造条件,部分准备金制度、部分现金提取和转帐结算制度。部分准备金制指银行在吸收存款后，只保留部分现金供存款人提取即可，其余可用于发放贷款或进行证券投资。转账结算制度指银行在按存款人指令进行支付时，并不需要完全以现金方式进行,更多的是可以通过银行间的转账结算予以完成。,三、存款货币的多倍创造和收缩机制,假设：1.商业银行系统只吸收活期存款；2.商业银行系统处于“货满”状态，即不保留超额准备金；3.没有现金从商业银行系统流出。过程：假设甲将一笔现金1000元存在A银行的支票帐户，在20%法定存款准备率下：1000+1000（1-20%）+1000（1-20%）2+1000（1-20%）3+=10001/1-（1-20%）=10001/20%=5000（元）这表明，在20%的法定存款准备率下，1000元的原始存款经过银行系统的资产业务后，最终可以创造5000元的存款，其中4000元即为派生存款。假设r：存款准备金率，D：经过派生后的银行系统存款总量，D0为原始存款量，则整个银行系统经过派生后的存款总额为：D=D01/r可知法定存款准备金率越高，银行扩张存款的能力越小，反之反是。,四、制约存款货币的创造和收缩机制的