贵金属基础知识

贵金属市场基础，贵金属市场基础，第一章，贵金属基础；第二章，贵金属市场简介；第三章，贵金属投资工具简介；第四章，国际黄金价格趋势和历史回顾；第一章，贵金属基础，一，了解黄金；第二，了解银；三是金银两大属性；四是投资金银的好处；第一，了解金、金的理化性质。黄金资源分布；金的分类；黄金的供需结构；黄金的现有库存；黄金的历史功能演变；黄金的用途；金的颜色和测定；中国黄金供求现状；1 .金的理化性质，金的自然特性密度高熔点高延展性好硬度低热量和电的良好导体化学稳定性耐蚀性开采难度高，成本高，稀有纯金常温密度：19.3克/立方厘米每单位体积的金的质量=铁的3倍=水的20倍，金的熔点1063 沸点2808，金的320黄金资源分布，世界目前正在调查的黄金资源量为8.9万吨，储量为7.7万吨，储量为4.8万吨，新勘探的储量在未来几年保持稳定，大型金矿开采正常程序一般需要7-10年，目前黄金储量只能开采25年；地理位置：非洲黄金储量占61.5%，欧洲占16.4%，北美占11.9%，大洋洲占8%，亚洲占3.4%，南美占3%。3 .金的分类，矿产金是从矿山、金矿生产的，大部分是从地下涌出的热泉，沉淀在岩石缝隙中。不同矿山的金属成分不同，纯度不同，一般在50%-90%之间。砂金产于河底或低洼地，起源于矿山。砂金的特点是颗粒大小不同，形状不同，颜色不同。纯金是24K金，一般是指达到99.6%以上的成色的金。Kk是银，铜是按一定比例，纯金为24k的公式制造的金。4 .黄金供求现状及供求结构，数据显示，从1989年到2007年，官方部门的年净销售额为400-500吨，到2008年，中央银行的销售额减少了近一半，2009年又减少了30吨。2010年，全球中央银行在21年纯球黄金销售后，去年作为黄金净购买者净购买了75.9吨黄金。世界黄金协会远东地区会长介绍说，印度和中国消费者促进了黄金装饰的需求上升，仅这两个市场全年就占世界黄金装饰和黄金投资需求的51%。5。据黄金现有库存、世界黄金协会统计，目前世界地面黄金库存量为16万6000吨，其中首饰龙金占最大比重的8万3700吨；黄金个人投资达2.96万吨。各国黄金官方储量总额为2.93万吨。工业和其他龙金达1.98万吨，其余仍在数千吨的不确定去向。例如，黄金产品像沉船一样沉入海底。6 .黄金的历史功能演变、皇权垄断时期(19世纪前)、金本位时期(19世纪初至1930年代)、布雷顿森林体系时代(20世纪40至70年代初)、黄金非货币时代(20世纪70年代初)、金本位时代的金本位时期标准规格和成色的金币和金条可以和纸币自由兑换。黄金和美元的兑换价格是每盎司18到20美元之间的狭窄波动，维持了约100年以上。金本位崩溃的原因，一战以后，欧洲国家之间发生了很多战争赔款和欧洲各国几乎严重的通货膨胀。从1918年到20世纪30年代初期，不得不放弃政府发行的纸币可兑换黄金货币制度的国家在这些国家内都出现了纸币矿泉和黄金价格暴涨的局面。20世纪30年代，全球经济危机又爆发了，世界“金本位”彻底崩溃。布雷顿森林体系下黄金的价格，第二次世界大战给原来的世界货币体系带来了毁灭性的打击。战争结束的时候，为了重建世界经济新秩序，世界范围内的政治和经济都需要新的、稳定的世界货币体系，布雷顿制度应运而生。美元获得了黄金般的地位，成为世界各国通用的支付手段和储备货币。之所以被称为“美元”，是因为美元与黄金的比例非常稳定，一美元可以兑换0.89克黄金，一克黄金的实际购买力，美元几乎是黄金的代名词。布雷顿森林体系的核心，作为国际货币结算的基础，美元成为世界主要的国际储备货币和流通结算货币；美元与黄金直接相连(官方金价的35美元1盎司开发)，其他国家的货币与美元相连，各国可以以官方价格向美国兑换黄金；固定汇率制，各国货币和美元的汇率。一般只能有1%的低成本波动，各国中央银行在越过规定界限时有义务介入。布雷顿森林体系崩溃的原因，20世纪60年代初美国卷入越南战争，美国政府财政赤字逐年扩大，美国政府被迫开始大量发行美元以弥补这种财政赤字，随着国际收入状况的恶化，美元的可靠性受到了巨大冲击。1971年8月，金融市场上传来法国等西欧国家需要将美国政府储备的黄金兑换成大量美元的消息，美国政府8月15日不得不宣布，外国政府或中央银行必须停止履行对美元兑换黄金的义务。黄金非货币化时期的价格，国际黄金非货币化的结果：黄金性可以自由拥有买卖的商品，从国家金库到普通百姓，其流动性增加，黄金交易规模也不断增长，为黄金市场的发展提供了经济环境。金价完全脱离政府定价方式，成为以市场供求关系为标准制定的自由金，金价迅速上涨。黄金的用途、宝石装饰要求；对冲需求；保存需求。国际储备需求；工业医疗先进技术；其他领域，8 .金的纯度和测定，1k=4.166k=75 $ k=99.99%，水津99%千金99.9%，1盎司=31.103981克，9。我国黄金供求现状，黄金产量居世界第一，黄金储量居世界第六，第二，了解银，银的理化特性；银资源分布；银的供应和需求及供应结构；世界银库存；银的用途；1 .银的理化特性，银的自然特性：高密度，熔点高的延展性，低导电性能最佳的金属化学稳定性耐腐蚀性反射性好，1克是1800米长的银丝1/10000毫米厚的银箔，银熔点961.93 的沸点2212，2 .银资源分布，2009年美国矿山测量局(USGS)数据，世界储量为40万吨，2010年年产量为2万3千吨，储量可以保证18年的生产，世界储量保障程度不高。从世界分布情况来看，秘鲁、中国、墨西哥、智利、澳大利亚、玻利维亚、俄罗斯、美国、波兰、加拿大等地的银储量占世界总储量的87.5%。3 .银供需结构、银需求、银需求是产业、摄影和银产品的三大支柱，这三个类别占总银消费的90%以上。工业用：化学反应催化剂、汽车、航天和航空工业等；摄影产业包括照相胶片、相纸、x射线胶片等的感光材料产业逐渐被数码取代；银装饰和银器；银币；银币。化妆品、生物杀生剂、高温超导领域、电力、太阳能、医学、环境保护等、4。世界是库存，1940年全球黄金库存量为10亿盎司，银100亿盎司(库存)；2009年黄金为50亿盎司，银只有10亿盎司。数据显示，未来8年现有的银储量将枯竭。据美国造币局报告，人类生产的银至少有三分之一从1493年到1954年世界上消失了，由于产业的大量消费，该银消失得更快了！5 .银的用途、宝石装饰要求；保存需求。对冲需求；国际储备需求；工业医疗先进技术；其他领域，三、金是两大属性，商品属性货币属性，商品属性，金银的使用价值，铜、铁、小麦、棉花和其他物品一样，也是人可以使用的自然物质。由于珍贵的稀缺性，开采精炼成本高，价格高，可用于首饰制作及各种工业用途。黄金银、石油、煤、各种矿物一样，属于库存有限的资源，是人类生活和现代社会不可缺少的重要商品物资。但是黄金更稀有，更珍贵，比商品有更高的价值感，兼具货币特性的特殊商品。作为货币属性、货币载体和交易媒介，具有近3000多年的历史，金银是具有一般等价物作用的特殊商品和特殊地位的全球化肺。以黄金的优秀自然特性，作为一种用途广泛使用的商品流通于社会；反映了价值尺度、流通手段、支付手段、存储手段等倾向的功能特性，长期以来一直是财富的象征。金银自然不是货币，但货币自然是金银，金银自然不是货币。也就是说金或银自然不是货币。金银原来在市场上也只是普通商品，所以只有商品交换发展到一定的历史阶段时，一般等价物集中在金银上，被金银固定起一般等价物作用时，才是货币。因为金或银只要来到世界上，就不是货币。货币自然是金银。也就是说，货币天生要充当金银，或金银天生具有货币作用的优秀特征。这是由金银的自然属性决定的，金银体积小，价值大；易于分割，质量均匀。具有不腐烂，长时间隐藏，不坏等优点。四、投资金的优势，对冲：政治经济混乱的最理想武器；对通货膨胀的抵抗：黄金是全世界共同承认的通货膨胀抵抗，是世界各国的主要国际储备。税收优势：没有税负，国内外都不征收对本世纪的减免政策，没有房地产股票交易时发生的印花税等遗产税；产权转让：产权转让方便，不需要家庭认证等手续。抵押品种：全球流通自由，方便抵押，公认的抵押品种，随时可以兑现资产；遥远的价值：遥远的价值，遗传继承的价值，这也是大众将金银压底资产留给后代的根本原因；经销商：全世界每天的黄金交易额超过了1.1万亿美元，任何人或任何财团都无法控制。任何时候交易：24小时全年24小时进行交易，不会发生股票、期货、房地产等行情可能无法交易的情况。风险控制：通过预设损失点，可以在一定范围内控制损失。双向交易：牛市赚钱，熊市也赚钱，只要价格有变动，就有赚钱的机会；T 0交易模式：资金利用和增加收入的机会；品种唯一：单独的投资品种，有利于投资者的深入研究，有集中力；没有交货期限制，长短线远低于期货交易的投资风险。逆性：货币因信用危机而波动下降，黄金就会升值。稀缺性：现在地球上的黄金库存有限，但需求直线增长。索沃罗：国内最高毛利比重12.5倍，提高资金利用率，扩大获取利润的机会。，第二章，贵金属市场简介，贵金属市场参与者；贵金属市场交易模式；重要贵金属市场简介；贵金属市场的特点；贵金属市场的功能；现代黄金市场格局；中国黄金市场的状况；第一，贵金属市场参与者，黄金市场是黄金生产者和供应商与需求者进行交易的地方；黄金市场参与者：国际黄金商人(市场制造者)、银行、对冲基金、各种法人和私人投资者、经纪公司；第二，贵金属市场交易模式，欧洲黄金交易美国黄金交易亚洲黄金交易，欧洲黄金交易，没有固定场所。在伦敦黄金市场，整个市场由大金商、子公司之间的相互联系组成，通过金商和客户之间的电话、电传等进行交易。在苏黎世黄金市场，三大银行代表客户负责买卖和结算清算。在伦敦和苏黎世市场，买卖双方都是保密的，交易量也很难实际估计。基于美国黄金交易，典型的期货市场，其交易类似于在该市场交易的其他种类的商品。期货交易所是一个非盈利性机构，本身不参与交易，只为交易提供场所、设备，同时制定确保交易公平进行的规定，严格监控交易。亚食黄金交易，一般是黄金现货和期货交易的专用黄金交易场所。随着买卖实行会员制，只有符合一定要求的公司和银行才能成为会员，会员的数量配额受到很严格的控制。进入交易场的会员人数很少，但信用很高。以香港金银贸易场为例，其场内会员交易以公开叫价、口头拍卖的形式进行交易。场内的金生意严格守信，几乎没有违法事件。第三，介绍重要的贵金属市场，伦敦黄金市场苏黎世黄金市场纽约，芝加哥黄金市场香港黄金市场上海黄金交易所，天津贵金属交易所其他地区黄金市场，1 .伦敦黄金市场，没有实际交易场所，交易是以无形的方式通过主要黄金公司的销售联系网进行的。交易会员由五大金商和五大金商公认有资格购买黄金的公司或商店组成，然后由各加工制造商、中小商店、公司等连锁组成。交易时，金总根据各自的买盘和买盘等，出了卖价和卖价。伦敦市场的客户绝对保密，因此缺乏有效黄金交易位置的统计。2.苏黎世黄金市场，苏黎世黄金市场是二战后开发的国际黄金市场。瑞士特殊的银行体系和辅助的黄金交易服务体系为黄金买卖创造了自由秘密的环境，瑞士和南非也通过优惠合同获得了南非80%的黄金，前苏联的黄金也聚集在这里，瑞士不仅是世界上新增黄金的最大的中转站，也是世界上最大的私人黄金储存中心。苏黎世的黄金市场在国际黄金市场上仅次于伦敦.苏黎世的黄金市场由瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结算，三大银行不仅为客户代理交易，黄金交易也是三大银行本身的主要业务。苏黎世黄金总区(ZurichGoldPool)以瑞士三大银行的非正式协议为基础，不受政府管辖，作为交易商的联合体和清算系统混合体在市场中充当中介。苏黎世黄金市场金价没有正牌制，交易日内随时根据供求情况，当天金价交易协议，该价格为苏黎世黄金馆价格。因此，前一天金价的变动不受物价上涨的限制。3 .纽约、芝加哥黄金市场、纽约和芝加哥黄金市场是在20世纪70年代中期开发的，主要原因是自1977年以来，美元价值贬值，美国人为了对冲和投资增值而获利，黄金期货迅速增长。目前，纽约商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)是世界上最大的黄金期货交易中心。以纽约商品交易所(COMEX)为例，该交易所本身不参加买卖，只提供场所和设施，制定了使交易双方以公平合理的前提进行交易的规定。4 .香港黄金市场，香港黄金市场有90多年的历史。其形成标志着香港金银贸易场的建立。由于优越的地理条件，伦敦五大金奖、瑞士三大银行等纷纷在香港设立分公司。他们将从伦敦引进的黄金买卖活动带到香港，形成逐渐看不见的地区“伦敦黄金市场”，促使香港成为世界主要黄金市场之一。香港黄金市场由三个市场组成：香港金银贸易市场，中国资金占优势的固定买卖场所，主要交