第八章股东权益.ppt

第八章股东权益,第一节企业的组织形式和企业的性质,一、企业的组织形式,（一）独资企业一个自然人投资并经营的企业。非法人企业，所有者对企业的债务承担无限责任。日常经济活动中，独资企业数量众多，但收入总额占比较小。,一、企业的组织形式,（二）合伙企业两个或两个以上投资者以契约关系为基础建立的企业。合伙人共担风险，共享收益非法人企业，对企业债务承担无限连带责任。,一、企业的组织形式,（三）公司组织依据公司法创立并登记的法律实体。独立法人，有限责任。,一、企业的组织形式,二、公司的性质,公司（Corporation）是最重要的企业组织形式。公司是独立的法人（Separatelegalentity）公司必须经州政府特许批准，领取公司执照（charter）才能从事经营活动。公司独立于其业主，即股东（stockholdersorshareholders）,二、公司的性质,公司拥有和个人一样的权利签订合同权起诉和被起诉权购买、拥有及销售财产权公司的股东权益被分成股份（sharesofstocks），公司执照中规定公司可销售的股份数额。,二、公司的性质,（一）有限责任（Limitedliability）股东对公司的债务负有限责任，使公司易于筹资，增长潜力大（二）永续性（Continuouslife）公司不会因股东权益的变动而终止，其股份可以自由转让。（三）筹资能力强,二、公司的性质,（四）所有权与管理权的分离股东不再复杂日常经营，职业经理人专业化管理，提高管理效率但是，由于管理层与股东目标不一致，有代理冲突。（五）开办费用高,二、公司的性质,（六）双重征税公司是独立的纳税主体双重课税（doubletaxation）（七）政府限制多政府管理严格，要求公司披露信息组织费用高、代理问题,公司的创立与管理,由公司发起人（Promoter）向政府领取执照，并付费签字。发起人要制定一套规章制度，作为管理公司的章程。选举董事会（Boardofdirectors）成员和董事长。董事会任命公司主管人员：总经理、副总经理等。,第二节股票的种类和股票的发行,股东权益的分类,实收资本或投入资本企业所有者投入的资金，包括股本（Capitalstock）。公司发行股票筹集资金，因股票代表公司资本，故称为股本。增收资本。即溢价部分。留存收益企业经营收益中留存累积的净收益。,普通股,普通股（Commonstock）所有公司都发行普通股，它是公司的基本股份。普通股股东承担最终的风险，因而要求提高股价、股利。普通股股东拥有四项基本权利。,一、普通股的基本特征,表决权（Votingright）在股东大会上投票参与管理，每一股份拥有一票。利润分配权分享公司税后利润的权利。每一股份获得相同的股利。,一、普通股的基本特征,剩余资产要求权公司清算（Liquidation）时，对剩余资产的要求权。优先认股权（Preemptiveright）发行新股时，优先购买，以保证股东的权益不变。,二、优先股的类别和特征,优先股（Preferredstock）股利分配优先优先股股利在普通股股利之前分派，如果有剩余才向普通股分派。剩余资产分配优先。一般无表决权或表决权受到限制。,二、优先股的类别和特征,优先股股利分派率固定：固定百分比（按面值计算）。固定金额（每股金额）。风险较低，因股利按固定比率支付，其股价波动较小，是介于普通股和长期负债之间的混合性证券。对600家公司调查，只有86家发行优先股。,二、优先股的类别和特征,累积（Cumulative）优先股以前未分派的股利可以累积，直到公司宣布分派股利。公司有时无能力支付优先股股利，则称为逾期股利，或称拖欠股利。对累积优先股，若公司宣布支付股利则应补足所欠的股利。非累积优先股（Noncumulative）,二、优先股的类别和特征,（例）某公司已发行且流通在外10000份，10%，面值$100的累积优先股和50000份面值$10的普通股。该公司已有两年未分派股利，第三年宣布$320000的股利。优先股股利：拖欠（10%$100）100002$200000第三年100000$300000普通股股利：20000$320000,二、优先股的类别和特征,如果是非累积优先股，则优先股股利为$100000，而普通股股利为$220000。参加分派（participating）优先股全部参加分派部分参加分派非参加分派优先股可转换优先股（Convertible）可赎回优先股（Callable）,三、股票的发行,股份（share）：指公司股本的基本组成单位，包括（229页）：额（核）定股份（Authorizedshares）已发行股份（Issuedshares）未发行股份（Unissuedshares）库存股份（Treasuryshares）发行在外的股份（Outstandingshares）,三、股票的发行,公司通过发行股票来筹集经营所需资金。新公司成立第一次发行。发起设立、招股设立老公司发行新股票增资配股。股票通常由证券包销商（underwriter）包销，也可直接卖给股东。公司通常为发行股票在媒体做广告，也称“墓碑广告”（tombstones）。,发行普通股的会计处理,账户设置：普通股、优先股1、按面值发行例：某公司发行面值为$1的普通股20万股，以面值发行。借：现金200000贷：普通股200000,发行普通股的会计处理,2、溢价发行一般发行价都超过面值，称为溢价发行。溢价部分不属于收益，而是属于实收资本，称为“超面值实收资本（Paid-incapitalinexcessofpar）”或“增收资本（Additionalpaid-incapital）”。,发行普通股的会计处理,例：某公司按每股$4的价格发行面值为$1的普通股10万股。借：现金400000贷：普通股100000增收资本普通股溢价300000,发行普通股的会计处理,3、发行无面值股票无设定价值的，发行收入全部记入股本。例：某公司发行100000份无面值普通股票，发行价为每股$4。借：现金400000贷：普通股4000004、发行有设定价值的无面值股票账务处理与有面值溢价发行相同。230页,发行普通股的会计处理,5、发行股票取得非现金资产取得的资产按现时市价记账，而不管其原账面价值是多少。例：某公司发行15000份面值为$1的普通股，取得价值为$4000的设备和一座价值为$120000的建筑。面值=15000$1=$15000溢价=$124000$15000=$109000,发行普通股的会计处理,则会计分录为：借：机器设备4000建筑物120000贷：普通股15000增收资本普通股溢价109000,发行优先股的会计处理,同普通股一样，但通过“优先股”账户。例：某公司按每股$16的价格发行面值为$10，8%的可赎回优先股5万股。会计分录为：借：现金800000贷：优先股500000增收资本优先股溢价300000每股股利=$108%=$0.8,股份的认购,1、填具认购书后借：应收认股款贷：认购普通股增收资本2、收到认股款时借：现金贷：应收认股款,股份的认购,3、收齐全部认股款时借：认购普通股贷：普通股例：231页发行费用的处理：溢价发行，从溢价中抵扣。232页面值发行，作为递延费用在5年内摊销。,第三节股票的回购和重新发售,库存股票（份）的性质,库存股票（Treasurystock）指已发行但之后由发行公司重新购回的股票（回购）。股票回购的两种情况：削减股本，收回后要注销；为以后使用而暂时收回持有，但不注销，则为库存股份。,库存股票（份）的性质,公司回购股票的原因：活跃公司的股票交易将库存股票作为报酬支付给雇员减少流通量以维持股票价格改善资本结构避免被别的公司接收（takeover）库存股份也包括股东或外界向公司捐赠，或债务人抵偿债务的股份。,库存股票（份）的性质,是本公司已发行后自己购买获得。无表决权、分配股利权和优先认股权。可重新在市场上销售。减少发行在外股份，但不减少已发行股份（还属于已发行股份）。不是公司的资产项目，而是股东权益的减项。,购买库存股票的会计处理,通常采用成本法按实际购回的成本入账，不考虑股票面值或原发行价格。借：库存股份贷：现金购买库存股票同时减少资产和股东权益。,购买库存股票的会计处理,例：某公司以每股$18的价格购回本公司普通股60000股作为库存股票。会计分录：借：库存股份1080000贷：现金1080000“库存股份”是股东权益的抵消账户，该账户余额应从股东权益总额中减去。,出售库存股票的会计处理,出售库存股票同时增加资产和股东权益，出售价超过原购买成本部分记入“增收资本”。例：假定该公司以每股$21的价格出售原购回的库存股票20000股。借：现金420000贷：库存股份360000增收资本出售库存股份60000,出售库存股票的会计处理,出售价低于原购买成本出售价低于原购回成本部分，首先冲减“增收资本出售库存股份”账户；若该账户余额不够，则冲减“留存收益”账户。例：假定该公司以后又以每股$16的价格出售库存股票35000股。,出售库存股票的会计处理,借：现金560000增收资本出售库存股份60000留存收益10000贷：库存股份630000,库存股票的会计处理,注意：库存股份的购入和再出售，属于股东权益的交易，不能确认利得或损失。库存股份的交易不影响净收益。“库存股份”账户的借方余额不能列为资产项目，应列为股东权益的减项。,股票的注销,注销（Retirement）指购回股份并注销，以削减股本。注销将同时减少发行在外股份和已发行股份，且注销后不能再重新销售。将与注销相关的所有实收资本账户冲销。采用面值法：冲销股票面值和原溢价部分，收回价格超过原发行价格部分减少留存收益（视同向股东分配利润）。,股票的注销,例：某公司以每股$8的价格购回优先股20000股，其原发行价格为$7，面值为$1。借：优先股20000增收资本优先股120000留存收益20000贷：现金160000,第四节股利和股份拆分,留存收益的性质,留存收益（Retainedearnings）是公司逐年积累的净收益减去支付股利后留存于公司的盈利，也称留存盈余、累积收益或未分配利润。目的增加资本、扩充经营。以盈抵亏、预做准备。,留存收益的性质,留存收益并不代表公司拥有的现金，只代表收益中再投资于公司的部分。“留存收益”账户正常余额在贷方。如果公司连续出现亏损，则“留存收益”账户可能出现借方余额，表明股东权益的减少。称为留存收益亏绌（deficit）。,留存收益的调整,会计原则的变更对净收益的累积影响（变更前后净收益的差额）应反映于变更当期的收益表中，并单独列示。会计估计的变更仅影响当期和以后各期的损益。两者不调整留存收益。只有以前财务报表中的差错在以后发现时，才直接调整发现期的留存收益。,留存收益的拨定,留存收益的拨定（appropriations）已拨定的留存收益指公司董事会已决定拨作特定用途的留存收益。目的：限制股利的发放。董事会自行限制，如扩充公司业务、防备意外损失。与外部订立的契约限制。,留存收益的拨定,法律的限制，如股东权益不得低于实收资本、留存收益必须大于库存股份的成本等。已拨定的留存收益既可在报表附注说明，也可通过“留存收益分拨”账户反映。未拨定的留存收益没有特定用途，可用于分派股利。,股利的分派,股利（Dividend）：是公司按照股份比例分配给股东的公司盈余。一般以每股为单位，计算确定一个特定的数额。主要有现金股利和股票股利。分派股利的条件：经营获利，有留存收益。具有未拨定留存收益。,现金股利,现金股利（Cashdividend）：以现金支付股东。公司一般有稳定的股利政策。发放现金股利应具备的条件：有未拨定的留存收益。有足够的现金。有董事会的决定。,分派股利的日期,股利宣告日（Declarationdate）董事会宣布支付股利的日期宣布的股利成为公司的一项法定债务，应借记“留存收益”账户，贷记“应付股利”账户。股权登记日（Dateofrecord）即股票过户截止日，宣告日后几周。在该日之前登记的股东可得到股利。,分派股利的日期,股利发放日（Paymentdate）股权登记日后两到四周。公司编制支付股利的分录。除息日（Ex-dividenddate）应在股权登记日前三天办好所有权转移手续，此日之后拥有的股票为除息股票，不能获得股利。,现金股利,例：宣布分派现金股利$400000时：借：留存收益400000贷：应付股利400000支付现金股利时：借：应付股利400000贷：现金400000,股票股利,股票股利（Stockdividend）按股东持股比例分派公司自己的股票。特点既不影响公司的资产和负债，也不影响股东权益总额（增加股本，减少留存收益）。不影响各个股东的所有权份额。,股票股利,分派股票股利的原因：既发放股利，又保留了公司现金。股东分享了收益，并可免交所得税。降低股票市价以吸引广大的投资者。宣布股票股利不会产生一项负债。,股票股利,应区分少量股票股利和大量股票股利。（1）少量股票股利分派的股票股利少于原有股数的20%。因对市价影响较小，则按市场价格结转例：某公司普通股数为100000股，面值$10，宣布10的股票股利（10000股），并立即分派。宣布日市场价格为每股$55。（237页）,股票股利,借：留存收益550000贷：普通股100000增收资本450000（2）大量股票股利分派的股票股利大于原有股数的25%影响市价，应按面值结转。,股票股利,例：该公司宣布100%的大量股票股利，则按面值结转。借：留存收益1000000贷：普通股1000000影响：238页表。,股票拆分,股票分割（Stocksplit）将一张股票拆分成几张股票。目的：增加发行在外的股份数，减少股票的面值，降低每股账面价值和每股市价，便于股票的买卖，促使股票交易活跃。,股票拆分,与股票股利的相同与区别：对股东增发股票，但未改变股东权益总额，且对股票市价影响是一样的。股票分割虽使发行在外的股数成倍增加，但