物联网布局中长期.doc

物联网：布局中长期事件 中国物联网标准联合工作组由工信部电子标签标准工作组、资源共享协同服务标准工作组，以及全国信息技术标准化技术委员会传感器网络标准工作组、全国工业过程测量和控制标准化技术委员会共同倡导、发起。联合工作组将紧紧围绕物联网发展需求，统筹规划，整合资源，坚持自主创新与开放兼容相结合的标准战略，加快推进物联网国家标准体系的建设和相关国家标准的制定，同时积极参与相关国际标准的制定，以掌握发展的主动权。2009 年8 月，温总理在视察无锡的时候提出“感知中国”的理念，标志着政府对物联网产业的关注和支持力度已提升到国家战略层面。2010 年初，国内正式成立了传感（物联）网技术产业联盟。同时，工信部也宣布将牵头成立一个全国推进物联网的部际领导协调小组，以加快物联网产业化进程。2010 年月日，上海物联网中心正式揭牌。这些都将促进物联网技术的推广和应用。3 月9 日，中国物联网标准联合工作组筹备会议在京召开。联合工作组旨在整合国内物联网相关标准化资源，联合产业各方共同开展物联网技术的研究，积极推进物联网标准化工作，加快制定符合我国发展需求的物联网技术标准，为政府部门的物联网产业发展决策提供全面的技术和标准化服务支撑。全国政协委员、中国移动总裁王建宙在今年“两会”上呼吁要高度重视物联网大规模应用对工业化和信息化融合的促进作用，并提出项建议：科学制订物联网发展规划；尽快建立物联网机器相关设备的技术标准，发展具有自主知识产权的物联网；出台支持物联网发展的产业政策；推动无线传感器网络与网络的应用结合；加强物联网应用的规模推广。更为重要的是，温家宝总理在2010 年政府工作报告中明确提出，“今年要大力培育战略性新兴产业。要大力发展新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络和高端制造产业。积极推进新能源汽车、三网融合取得实质性进展，加快物联网的研发应用。加大对战略性新兴产业的投入和政策支持。”政府工作报告首次明确提出加快物联网研发应用，以及加大对战略性新兴产业的投入和政策支持，预计将从四方面对物联网产业带来推动作用。一是加快标准制定进度，二是国家级的研发中心和平台的技术研发投入也会加强，三是相关企业、产业园区可能获得优惠政策，四是下游应用也可能得到扶持。此次政府工作报告对物联网的重视，将对产业发展带来积极影响。而物联网国家标准的尽早建立将助于物联网研发应用踏上快车道。行业动态2010年移动互联网市场收入781亿元，同比增长超过100%：易观国际3月15日发布的报告显示，2009年中国移动互联网的市场规模达到了388亿元，其中运营商流量费为228.26亿元，占58.9%份额，手机用户为各种产品和服务所支出的费用为153.36亿元，仅次于流量费，占比39.6%。各种移动互联网的应用中，手机游戏和手机音乐等娱乐类应用对收入贡献最大。在移动互联网用户近半年使用过的应用中，手机游戏占比最高为68%，同时手机游戏的付费意愿也最高。广告和电子商务在移动互联网收入中仅占1.2%和0.3%的份额，这也表明移动互联网的营销价值以及作为销售渠道的价值还有待挖掘。易观预测，2010年国内移动互联网用户将达到3.3亿，同比上升65%，而该市场收入将达到781亿，同比上升超过100%。腾讯2009年全年净利润51.556亿元，同比增长85.2%：腾讯公司2009年度总营收为124.4亿元，同比增长73.9%，2009年度互联网增值服务收入为95.3亿元，同比增长93.9%；其中网络游戏业务收入为53.85亿元，相比上一年增长了131.5%。第四季度总营收36.9亿元，同比增长75.85%；净利润15亿元，同比增长73.5%。移动互联网的发展前景，这是一个高速成长的市场，相关的投资标的将会享有比较高的估值水平。京沪粤打造中国物联网铁三角：3月9日，中国物联网标准联合工作组筹备会议在北京召开，这意味着物联网国家标准体系建设工作正式启动；上海浦东机场在物联网应用上率先吃螃蟹，物联网传感器产品已率先在上海浦东国际机场防入侵系统中得到应用。上海浦东机场防入侵系统铺设了3万多个传感节点，覆盖了地面、栅栏和低空探测，可以防止人员的翻越、偷渡、恐怖袭击等攻击性入侵。广东在RFID的技术研发和应用领域，一直走在全国前列。去年12月23日，广东省无线射频(RFID)标委会正式成立，省经信委副主任邹生表示，在物联网全国一盘棋中，广东将争取与工信部合作，让广东版RFID标准先在广东试点，然后推广成全国标准，进而争取使其成为国际标准，抢占未来物联网产业发展的高端领地。物联网作为战略性新兴产业，受到了政府的高度重视，近期无论从标准制定还是产业应用都在快速推进，我们始终坚持物联网将是新一轮信息技术革命的判断， 投资者要用战略的眼光来看待物联网这个产业，密切关注物联网领域掌握核心技术的公司。物联网定义及产业链构成所谓“物联网”，又称传感网指的是将各种信息传感设备，如射频识别（RFID）装置、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等种种装置与互联网连接起来并形成一个可以实现智能化识别和可管理的网络。通俗地说，物联网是让一切物品连上网络，物品之间可以直接对话和自动反应，这样人们可以在任何时间、任何地点、任意地了解到任何物品的状况，并且可以进行有效的控制。根据ITU（International Telecommunications Union，国际电信联盟）的描述，在物联网时代，通过在各种各样的日常用品上嵌入一种短距离的移动收发器，我们在信息与通信世界里将获得一个新的沟通维度，从任何时间任何地点的人与人之间的沟通连接扩展到人与物和物与物之间的沟通连接。物联网具体可分为感知层、网络层和应用层三个层次：感知层主要是识别物体，采集信息。包括二维码标签和识读器、RFID 标签和读写器、摄像头、GPS、传感器、终端、传感器网络等；网络层主要是信息传递和处理。包括通信与互联网的融合网络、网络管理中心、信息中心和智能处理中心等；应用层则是物联网与行业专业技术的深度融合，其与行业需求结合，实现行业智能化。物联网的意义之所以要发展物联网是源自人们对自由生活的永无止境需求，而物联网可以帮忙做到。譬如：在能源使用方面，人们需要高效使用能源，物联网可以帮忙做到；在交通效率方面，人们需要提高交通效率，物联网可以帮忙做到；在安全防护方面，人们需要保障人身和财产安全，物联网可以帮忙做到；在工业控制方面，人们需要更智能的自动控制，物联网可以帮忙做到；在日常生活方面，人们需要方便快捷地了解到购物、休闲等信息，物联网可以帮忙做到物联网的规模是到目前为止，尚难以定量地预测物联网的市场规模。我们可以进行一个简单的推算：以国内家庭固网通信消费市场为例，假设未来每户一部固话+一条宽带+两台电脑，各自每个月固话和宽带总消费是100元，那么固话存量是4.5亿部、电脑9亿台，每个月产生的通信费是450亿元这仅仅是家庭通信消费市场，如果扩大到个人手机范畴，市场总规模大约是1500亿元左右。而继续扩张到物联网范畴，汽车、各式家用电器，甚至住房和宠物等等都包含在里面，总量与人口数相比可能是十倍数的关系。网络的价值是用户数的平方。起初增量会比较慢，但当应用达到一定规模以后，发展路径开始逐渐陡峭。物联网市场空间远大于当前互联网和通信网物联网市场空间远大于当前互联网。国内PC使用量在1亿的数量级，而物联网终端需求量远大于此：10亿量级的信息设备、30亿量级的智能电子设备、5000亿级的微处理器和万亿以上传感器需求。仅从终端潜在需求的角度即可看出物联网市场空间远远大于当前互联网，与终端相对应的应用范围同样更为广阔，整体市场空间也是如此。与通信网相比，同样可以简单推算出物联网有更广阔的市场空间。以国内家庭固网通信消费市场为例，假设未来每户一部固话+一条宽带+两台电脑，各自每个月固话和宽带总消费是100元，那么固话存量是4.5亿部、电脑9亿台，每个月产生的通信费是450亿元这仅仅是家庭通信消费市场，如果扩大到个人手机范畴，市场总规模大约是1500亿元左右。而继续扩张到物联网范畴，汽车、各式家用电器，甚至住房和宠物等等都包含在里面，总量与人口数相比可能是十倍数的关系。物联网可分为三层：感知层、网络层和应用层，感知层相当于人体的皮肤和五官、网络层相当于人体的神经中枢和大脑、应用层相当于人的社会分工。感知层是物联网的皮肤和五官识别物体，采集信息。感知层包括二维码标签和识读器、RFID标签和读写器、摄像头、GPS、传感器、终端、传感器网络等，主要是识别物体，采集信息，与人体结构中皮肤和五官的作用相似；网络层是物联网的神经中枢和大脑信息传递和处理。网络层包括通信与互联网的融合网络、网络管理中心、信息中心和智能处理中心等。网络层将感知层获取的信息进行传递和处理，类似于人体结构中的神经中枢和大脑；应用层是物联网的“社会分工”与行业需求结合，实现广泛智能化。应用层是物联网与行业专业技术的深度融合，与行业需求结合，实现行业智能化，这类似于人的社会分工，最终构成人类社会。物联网是在当前通信网与互联网基础上的发展延伸，产业链也与通信网和互联网产业链类似，增加了部分参与者。譬如，在上游增加了RFID与无线传感器供应商，下游增加了物联网运营商。其中RFID和传感器是给物品贴上身份标识和赋予智能感知能力，物联网运营商是海量数据处理和信息管理服务提供商。物联网发展带来的投资机会物联网所涉及的关键技术，比如射频技术、分布式计算、传感器、嵌入式智能、无线传输及实时数据交换和互联网都是目前较为成熟的技术，并在相关领域已得到广泛的应用。不可否认，物联网所描绘的构建一个智能化的社会仍需要较长时间才能实现，但依然有众多领域可能会在不长的时间内实现物联网的广泛应用：如智能楼宇、路灯监控、动物溯源、手机钱包、环境监测、车辆调度等方面。目前来看，物联网主要的投资机会集中在通信设备、网络运营、系统集成、传感器以及身份识别等领域。通信设备物联网业务的广泛开展必将对运营商的网络建设提出更高的要求，而迅速发展的P2P、网络视频、高清影视等其他业务已经使得目前的网络疲于招架，因此网络的升级、扩容、优化、融合势在必行。网络运营商的网络建设投资将对上游的通信设备制造商产生实质性利好；系统集成物联网涉及众多技术和行业，系统集成需求巨大，且系统集成商有可能掌控上游供应商，系统集成的需求将远高于目前电信网和互联网的需求；传感器和身份识别传感器和身份识别是给物品贴上身份标识和赋予智能感知能力，是整个网络的触角，所以潜在需求量最大，不过其技术门槛相对其他环节要低，未来将面临完全竞争，在中短期具有较高的投资价值。网络运营未来物联网具有海量信息的处理和管理需求、个性化的数据分析要求的特点，必将催生物联网运营商的需求量。对物联网运营商而言，面临的将是一个从无到有的市场，增长空间最大。中国有强有弱，RFID/传感器突破最快，系统集成增长空间最大。国内物联网产业链完善度上与美国有差距，但下游的通信运营商（三大运营商）和中游的系统设备商（中兴、华为）都已是世界级水平，其他环节相对欠缺，但突破机会很大。特别提醒的是，物联网的远景是“万物联网”，多涉及地图位置信息，国家对信息安全的重视程度势必比互联网和电信网更高，国内厂商的机会将更大。从增长空间上看，由于通信运营商和系统设备商现有的基数较大，物联网带来的增量效果不明显，其中，RFID/传感器因为有国家科研支持和入门门槛较低，最有可能快速赶上国际水平；系统集成厂商因贴近本土市场，更有成长空间。时间和空间两个维度看国内企业机会。从时间和空间两个角度来看国内物联网企业的机会。从时间维度看，首先受益的是RFID和传感器厂商，接着是系统集成商，最后是物联网运营商。这是因为：第一、RFID和传感器需求量最为广泛，且厂商目前最了解客户需求；第二、物联网涉及众多技术和行业，系统集成需求巨大，且系统集成商有可能掌控上游供应商；第三、物联网的应用将从行业垂直应用向横向扩展，对海量数据处理和信息管理需求将催生运营商巨头。从空间维度看，增长最大的是物联网运营商，其次是系统集成商，最小的是RFID和传感器供应商。这是因为：第一、物联网运营商是新兴的子行业，且未来很可能形成寡头垄断的格局；第二、系统集成的需求将远高于目前电信网和互联网的需求；第三、RFID和传感器厂商由于核心技术掌握度较低，很可能形成完全竞争的格局。RFID/传感器厂商见效最快，但或有竞争压力。RFID/传感器环节突破机会大。原因有二：第一、政府对RFID和传感器的支持。国家信息产业科技发展十一五规划及2020年中长期规划纲要十一五规划重大项目第6项中明确“研究RFID和传感器网络等无处不在网络技术，研究RFID、传感器网络与信息通信网络的无缝结合和应用”。今年8月份又有温总理对“感知中国”的关心，科研机构开始重点关注RFID和传感器网络的研究。第二、RFID/传感器的技术门槛相对其他环节要低。RFID和传感器厂商见效最快，但或面临竞争压力。从数量上看，因为RFID和传感器是整个网络的触角，所以潜在需求量最大。但同时，相对其他环节，该环节的入门门槛不高，产品平均售价一路走低，未来将面临增量难增收的情况。从当前的情况看，由于已经有较多的行业应用，且政府支持力度开始加大，RFID和传感器企业在中短期具有较高的投资价值。发展中期系统集成商开始受益，最具有投资价值。物联网发展中期系统集成商才开始规模收益。在物联网发展初期，市场应用集中的各个孤立的行业，涉及的专业和技术范围不广，设备提供商可以自行提供设备和系统解决方案。当物联网发展到中期时，以前孤立的行业应用开始交汇，全系统解决方案涉及到的技术和产品量迅速扩大，专注于细分行业的设备提供商难以提供全系统解决方案，专业的系统集成商将诞生。系统集成商容易催生寡头企业。因为物联网涉及的技术和行业太多，有RFID、传感器、电信网络，涵盖软硬件环节，行业对系统集成需求巨大，且本土系统集成商可发挥贴近本土市场，更了解客户需求，加上对上游产业链的掌控能力，未来可以催生寡头企业。物联网运营商潜在收益最大，受益周期长。物联网运营商的潜在收入最大，收益期最长。未来物联网具有海量信息的处理和管理需求、个性化的数据分析要求的特点，必将催生物联网运营商的需求量。对物联网运营商而言，面临的将是一个从无到有的市场，增长空间最大。面对巨大的潜在市场需求，电信运营商势必会全力参与，但由于其本身存量市场庞大，增量体现在增长率上不算明显。以欧洲为例，到2008年二季度，来自M2M市场的SIM卡总用户数为1230万，占比在2.2%左右。从收益期角度看，由于网络运营是个长期的过程，物联网运营商的受益期与整个网络生命周期一样长。投资策略 从产业链角度看,与当前的通信网络产业链类似,不同点在于上游新增了RFID 和传感器,下游新增了物联网运营商。其中RFID 和传感器是给物品贴上身份标识和赋予智能感知能力,物联网运营商是海量数据处理和信息管理服务提供商。从投资角度看,首先受益的是RFID 和传感器厂商,接着是系统集成商,最后是物联网运营商。这是因为:第一、RFID 和传感器需求量最为广泛,且厂商目前最了解客户需求;第二、物联网涉及众多技术和行业,系统集成需求巨大,且系统集成商有可能掌控上游供应商;第三、物联网的应用将从行业垂直应用向横向扩展,对海量数据处理和信息管理需求将催生运营商巨头。从增长空间的角度看,增长最大的是物联网运营商,其次是系统集成商,最小的是RFID