电大工商管理专业《金融市场》科目考试必备小抄完美打印版.doc

电大工商管理专业金融市场科目考试必备小抄完美打印版一.名词解释1.无形拆借市场:是指不通过专门的拆借中介机构,而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆借网进行资金拆借的市场.2.汇票承兑:是指银行对远期汇票的付款人明确表示同意按出票人的指示,于到期日付款给持票人的行为.3.套汇交易:是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖,从中套取差价利润的交易方式.4.套利交易:是指利用不同国家或地区短期利率的差异,将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放,从中获取利息差额收益.5.货币市场基金:是指投资于市场上短期有价证券的一种基金.该基金资产主要投资于短期货币工具如短期国库券.商业票据.银行定期存单.政府短期债券和企业债券等短期有价证券.6.投资银行:是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行.投资银行最初只专门从事政府债券的买卖,后来才经营股票.7.相反理论:是投资买卖的决定完全取决于大众的行为且与之相反.不论股市还是期货市场,当所有人都看好时,就是牛市开始到顶;当人人看谈时,熊市即将结束.8.货币头寸:又称现金头寸.是指商业银行每日收支相抵后,资金过剩或不足的数量.货币头寸是同业拆借市场的交易工具,是由存款准备金制度引起的.9.套期保值:亦称抵补保值,是指为了对预期的外汇收入或支出.外币资产或负债保值而进行的远期交易,也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期,或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期,以达到保值的目的.10.开放型投资基金:原则上只发行一种基金单位,发行在外的基金单位或受益凭证没有数额限制,可以随时根据实际需要和经营策略而增加或减少.11.帽子期权:是指通过固定一个最高利率以回避利率升高的风险.12.店头市场:又称柜台市场,是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场.有人称之为第三市场.13.经纪人:是指市场上为买卖双方成交撮合并从中收取佣金的商人或商号.14.股票价格指数:是指用以表示多种股票平均价格水平及其变动并衡量股市行情的指标.15.除数修正法:又称道式修正法,是美国道一琼斯公司为克服单纯平均法的不足,在1928年发明的一种计算股票价格平均数的方法.此法的核心是求出一个常数除数,去修正因有偿增资.股票分割等因素造成的股价总额的变化,以便如实反映平均股价水平.16.金融市场:办理各种票据.有价证券和外汇买卖,以及同业之间进行货币借贷的场所.17.金融工具:又称信用工具,指表示债权.债务关系的有价证券或凭证,是具有法律关系的契约.18.票据:是指出票人自己承诺或委托付款人,在指定日期或见票时,无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券.19.汇票:汇票是由出票人签发,要求付款人按约定的付款期限,对指定的收款人无条件支付一定金额的票据.20.本票:本票是由出票人签发,约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据.21.支票:支票是由出票人签发,委托银行于见票时无条件支付给收款人或持票人的票据.22.债券:债券是指债务人在筹集资金时,依照法律手续发行,向债权人承诺按约定利率和日期支付利息,并在特定日期偿还本金,从而明确债权债务关系的有价证券.23.股票:股票是指股份公司发给股东作为入股凭证,股东凭此取得股息收益的一种有价证券.股票是股票市场的主要交易对象.24.货币经纪人:又称货币市场经纪人,是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中介商人.25.证券公司:是指专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业.证券公司是盈利性的法人企业,是证券市场上重要的中介机构和参与者.26.证券交易所: 是专门的.有组织的证券市场,是证券买卖集中交易的场所.证券交易所只为证券买卖提供交易的场地,本身并不参加证券买卖,也不决定买卖的价格,证券买卖双方在交易所内公开竞争,通过出价与还价的程序来决定证券的成交价格.27.同业拆借市场:是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资主融通的市场.28.有形拆借市场:主要是指由专门中介机构作为媒体,媒介资金供求双方资金融通的拆借市场.29.银行承兑汇票:是由出票人开立一张远期汇票,以银行作为付款人,命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人.30.可转让大额定期存单:是银行发给存款人按一定期限和约定利率计息,到期前可以转让流通的证券化存款凭证.31.债券代销:是指债券发行者委托承销商代为向社会推销债券.32.场内交易:是指通过证券交易所进行股票买卖流通的组织方法.33.场外交易:是指在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式.34.股票行市:即股票流通价,是指股票在流通市场上买卖的价格.股票行市并非直接取决于股票价值,而是取决于预期股息收益和市场利率,因此:股票行市预期股息收益市场利率.35.轮做:股票操作者将某类股价炒高后,发现再行炒高的幅度有限,就乘机卖出,转而炒做他类行情尚未波动的股票.36.轧空:做多头的大户把股价抬高,造成热烈的上涨气氛,空头害怕,要急于补回,而多头还在不断地买入股票,使得空头无法轧平,这时空头只得与多头协商,任由多头随意开价.37.套牢:大户先让股价盘旋一阵,让散户放心,然后又散布关于股价上涨的有利消息,促使股价上升,诱使散户跟进,而大户却在高处暗暗退出,股价支撑无力,必定不断下跌,而跟进的股票就卖不出去,即被套牢.38.操纵:公司的当权者可能利用手中特权,采用有利于自己的措施,压低或抬高股价.39.卖空:卖出手中所有的股票称为卖空.40.技术分析:是通过图表或市场走势技术指标的记录,研究过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势,而不在乎变动的理由.41.基本分析:主要是对证券投资的基本面的分析.通过研究影响证券价格.需求两种力量的变动因素,作为确定某个投资品种内在投资价值的依据.42公司型投资基金:是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的,投资于特定对象的股份制投资公司.43.外汇市场:狭义的外汇市场是指进行外汇交易的有形的固定场所,即由一些指定外汇银行.外汇经纪人和客户组成的外汇交易场所.广义的外汇市场是指有形和无形外汇买卖市场的总和,即由各国中央银行.外汇银行.外汇经纪人和客户组成的外汇经营业以及由它形成的外汇买卖关系的总和.44.套期保值交易:是指为了对预期的外汇收入或支出.外币资产或负债保值而进行的远期交易,也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期,或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期,以达到保值的目的.45.“脱媒”危机:是指在通货膨胀条件下,市场利率猛升,当存款者发现购买票据和有价证券能获得更高收益时,纷纷提款,造成个别银行因此亏损甚至倒闭.46.掉期交易:是指在买进或卖出某种货币的同时,卖出或买进同种货币的一种外汇远期交易.47.金融期货:是指以金融产品为交易对象的期货.48.证券化:是指随着金融结构的变化,作为一种持续性的筹资手段的证券化和货款债权的证券化.49.利率期权交易:是指为防止利率波动带来的风险,以利率为交易对象进行的期权交易.50.封闭型基金:是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金.51.专家经纪人:是指佣金经纪人的经纪人,只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动,并不直接与客户打交道52.永久债券:是指一种由国家发行的不规定还本日期,仅按期支付利息的公债.这种债券并非永不偿还,而是只在财政较为宽裕时兑回冲销,故偿还期难以固定.53.契约型投资基金:也称为信托型投资基金,是根据一定的信托契约原理,由基金发起人和基金管理人.基金托管人订立基金契约而组建的投资基金.54.期货市场:指交易协议虽然已经达成,交割却要在某一特定时间进行的市场.55.公募债券:是以非特定的广大投资者为对象广泛募集的债券.国债的发行一般都采取公募方式.56.商人银行:是指专门经营代理金融业务的金融机构.商人银行的传统业务是票据承兑,现已同商业银行的业务靠近.它所从事的代理金融业务在金融市场上起着重要的中介作用.57.汇票贴现:是指持票人为了取得现款,将未到期的已承兑汇票,以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件,向银行所作的票据转让.银行扣减贴息,支付给持票人现款,称为贴现.58.证券承销人:又称证券承销商,是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构.59.信托公司:是以代人理财为主要经营内容,以受托人身份经营现代信托业务的代理性金融企业.60.汇票转贴现:银行承兑汇票贴现后,可将汇票在二级市场上出售,如售给票据交易商等,如果转让给其他的金融机构,由其他金融机构买进,通常称之为转贴现.61.辅助监管机构:是指部分具有对金融市场监管的职责或主要监管金融市场中某一个或某几个子市场的机构和部门.如证券管理委员会和外汇管理委员会.62.金融机构:指专门从事各种金融活动的组织,包括间接融资领域活动的组织和直接融资领域活动的组织.63.证券经纪人:是指在证券市场充当交易双方中介和代理买卖而收取佣金的中间商人.证券经纪人通常只在证券交易所活动.64.债券余额包销:是指由承销商按照已定的发行条件和数额,在约定的期限内向社会公众大力推销,如果有未售完的债券,则由承销商负责认购.65.养老金基金:又称退休金基金,是一种契约性金融机构.这种基金的参与者多为私人企业的职工,资金来源一般有两条途径:一是劳资双方的积聚,即雇主和雇员各交纳一部分;二是基金运用的收益.66.现货市场:是随交易协议达成而立即交割的市场. 67.金融市场主体:即金融市场的交易者.这些交易者或是资金的供给者,或是资金的需求者,或是以双重身份出现.68.金融市场客体:是指金融市场的交易对象或交易的标的物,亦即通常所说的金融工具.69.期权市场:即各种期权交易的市场,是期货交易市场的发展和延伸.70.第四市场:是指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场.第四市场的运行需要发达的科技和通讯手段作基础,因而只有在商品经济高度发达的地方才产生和存在.71.机构投资者:是指在金融市场从事交易的大的机构,诸如保险公司.投资信托公司以及养老金基金等.72.货币市场:又称短期资金市场,是指专门融通一年以内短期资金的场所.73.资本市场:又称长期资金市场,是指专门融通期限在一年以上的中长期资金的市场.资本市场主要包括债券市场和股票市场.74.贴现债券:是指发行时依照规定的贴现率,以低于债券面额的价格发行,到期按债券面额兑付而不另付利息的债券.75.次级市场:即旧证券流通的市场,通常又称二级市场.次级市场的存在与发展以及规模大小,是一国金融发达与否的重要标志.76.期权交易:是指买卖双方按成交协议签订合同,允许买卖在交付一定的期权费用或保险费后,即获得在特定的时间内,按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利.77.再贴现:商业银行和其他金融机构,以其持有的未到期票据,向中央银行所作的票据转让行为.78.投资基金:是一种利益共享,风险共担的集合投资方式,通过发行基金证券,集中投资者资金,由基金托管人托管,基金管理人管理运用资金以获得投资收益和资本增殖.79.保证金制度:进行期货交易时,交易者不必支付期货合约的全部价款,只需缴纳一定比例的保证金给经纪公司,既保护经纪公司的利益又减少交易费用.80.金融衍生品:是在基础性金融工具如股票.债券.货币.外汇.利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品.89.两元经纪人:指专门接受佣金经纪人的委托,代理买卖有价证券的经纪人,不属于任何会员行号,仅以个人名义在交易厅取得席位.90.地点套汇:是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异,同时在不同的地点进行外汇买卖,以赚取汇率差收益.91.市价发行:股票的发行价格是接照或接近股票流通市场上该种发行股票或同类股票的近期买卖价格来确定.92.推销方式:是指债券发行者委托承销商代为向社会推销债券.93.烘托:大户在操纵某类股票价格时,发现阻力很大,就转移对象,选择某些易受操作的股票,结果后类股票价格大涨,带动股市上升,此时再回头操作原先价格不易上涨的股票,大为有效.94.外汇期权交易:指根据合约条件,合约的持有人具有执行和不执行合约的选择权.95.贷款债权证券化:是指金融机构以贷款债权作担保的证券发行, 即以证券交易转让贷款债权,使贷款债权具有流动性.二.判断:更正1.金融市场形成后,信用工具便产生了.更正:远在金融市场形成以前,信用工具便已产生,它是商业信用发展的必然产物.随着商品经济的发展,在商业信用的基础上,产生了银行信用和金融市场,银行信用和金融市场的产出和发展反过来促进了商业信用的发展,使信用工具成为金融市场的交易对象.2.从本质上说,对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理.更正:金融市场监管包括金融市场监督和金融市场管理两层含义.二者既有区别,却又相互补充,紧密联系,金融市场监管从其具体内容来说主要是对金融市场要素构成的监管,既包括对金融市场主体即金融市场交易者的监管,也包括对金融市场客体.金融市场媒体和金融市场价格的监管.3.在世界各国,证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构.更正:金融市场的主要监管机构是中央银行而非证券交易所,证券交易所虽然也要对金融市场进行监管,但它本身就是属于金融市场,因此只属于自律性监管机构.4.基金证券和债券一样都是有期限的.更正:债券投资是有一定期限的,期满后收回本金,基金证券则要视所持有的基金形态的不同而有所区别.“封闭型”基金是有期限的,期满后,投资者可按持有的证券份额分得相应的剩余资产,在封闭期内还可以在交易市场上变现;“开放”基金一般是没有期限的,但投资者可随时向基金管理人要求赎回.5.在证券市场上,买卖双方有权进入交易所正式市场进行交易活动.更正:因为许多国家法律都规定,只有经纪人才有权进入交易所正式市场从事交易活动.6.同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场.更正:因为同业拆借市场从其媒体形式可分为有形市场和无形市场.7.参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行.商业银行及非银行金融机构.更正:因为参与银行承兑汇票市场交易的除中央银行.商业银行.非银行金融机构外,还有工商企业公司.8.债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系.更正:是一种买卖关系,公平.平等.公开竞争的关系.9.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易.更正:所有公开发行的股票并不一定在证券交易所上市交易.10.股票流通市场上的价格是反映经济动向的“晴雨表”.更正:它能灵敏反映出资金供求.市场供求.行业前景.政治经济形势的变化.11.凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式统称为场内交易.更正:场外交易.12.一般来说,国际收支出现持续顺差,就会推动股价的上浮.更正:会刺激投资和经济增长.13.债券的价格不取决于内在价值,因此与内在价格并非完全吻合.更正:债券的价格不取决于其内在价值,但与内在价值并非完全吻合.14.技术分析研究市场过去及现在的行为反应,推测未来价格的变动趋势.更正:汇兑图表及市场趋势技术指标.15.基本分析是告诉我们买卖的时间,技术分析是替我们选择值得投资的品种.更正:基本分析是替我们选择值得投资的品种.16.如果是开放型基金,投资者可以随时购买,也可以随时请求赎回.更正:基金规模不是固定不变的.17.一般情况下,外国发生严重的通货膨胀,汇率上升.更正:外国货币对内贬值,也意味着对外贬值,因此汇率下降.18.金融期货市场是一种无形的市场.更正:它是专门进行金融期货交易的场所.19.外汇期货的套保值交易,主要是通过空头和多头两种交易方式进行的.更正:套期保值交易分为买入套期保值和卖出套期保值.20.利率期货交易也是为避免价格波动风险而产生的.更正:同其他金融期货交易一样.21.同普通股相比,优先股具有风险小.收益相对稳定的特点.优先股在分红及公司清算时分配财产方面,可以享受某些优先权利,当公司破产时,具有优先于普通股的求偿权,因而风险较普通股小.此外,固定的股息也可使其持有者旱涝保收但在公司经营昌盛时,也不能象普通股那样获得高额股利.22.企业债券利率一般低于政府债券.因高于政府债券23.债券的期货交易按交割时的债券价格进行清算.债券的期货交易是指买卖成交后,买卖双方按契约规定的价格在将来的指定日期进行交割清算.24.商人银行同商业银行的业务逐渐靠近或重叠,二者之间几乎没有差距.商人银行同商业银行的业务已在逐渐地靠近或重叠,即使如此,商人银行同商业银行的差别仍然很明显.25.股份公司的小股东,由于持股数量过少,不享有选举权和被选举权.是否具有选举.被选举权并非由持股数量决定.26.股价指数期货可实物交割,又可现金结算.股票指数期货交割时用现金结算,而商品期货交割时必须用实物交割.27.同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标.因为拆借市场的利率能及时反映资金供求状况,反映金融机构头寸或银根松紧的程度,进而可以反映出金融机构进一步扩张信贷及货币供应总量的能力.28.机构投资者持有证券余额的增长,意味着家庭部门持有证券比例的减少.机构投资者和家庭部门一样都是金融市场上重要的资金供给者,或者说是金融工具的主要认购或投机者,两部门在资本市场的地位是互为消长的.因此,如果机构投资者持有证券余额增长,家庭部门只有证券比例会减少.29.一般来说,资信等级越高,商业票据的发行利率也越高.一般资信等级越高,其发行利率越低.30.商业票据承兑人的付款义务是绝对的,不能附加任何条件.31.以外汇银行为主体形成的外汇供求,已成为决定市场汇率的主要力量.外汇货币对内贬值,也意味着对外贬值,因此汇率下降.32.债券的持有人有权参与公司的经营管理和决策.债券的持有者虽是发行单位的债权人,但没有任何参与决策和监督的权利,只能定期收取利息和到期收回本金.33.在会员制证券交易所,会员同交易所的关系是合同关系,而不是自治自律关系.会员同交易所的关系不是合同关系,而是自治自律关系.34.一般情况下,同业拆借市场的利率应该高于中央银行的再贴现率.同业拆借市场的利率应该低于中央银行的再贴现率.35.一般情况下,外国发生严重的通货膨胀,汇率上升.发生通货膨胀,汇率下跌.36.债券市场上资金供求双方存在的是一种借贷关系.不是一种借贷关系.主动与被动的关系,而是一种买卖关系,公平.平等.公开竞争的关系,是一种具有法律保证的契约关系.37.如果是开放型基金,投资者可以随时购买,也可以随时要求赎回.基金规模不是固定不变的.38.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易.所有公开发行的股票并不一定在证券交易所上市交易.39.从本质上说,对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理.从本质上说,对金融市场的监管就是对金融市场要素构成的监管,即金融市场主体,金融市场客体,金融市场媒体,金融市场价格的监管.40.公司债券只是公司证券的一部分.因为公司证券不仅包括公司债券,还有普通股和优先股股票41.从世界范围来看,证券交易所毫无例外都是金融市场的主要监管机构.证券交易所属于自律性监管机构.42.如果预测利率将下降,通常可让存单的日期稍长些.预测市场利率将下降,通常存单日期可稍短些;反之则宜长些.43.我国金融市场上非金融企业部门(包括住户.企业和政府部门)可统计的融资方式主要有贷款和企业债两种.目前我国金融市场上非金融企业部门可统计的融资方式主要有贷款.股票.国债和企业债四种.44.由于商业票据的风险性比国库券大,流动性比国库券差,因此,商业票据的利率低因为商业票据的风险比国库券大,流动性比国库券差,所以,其利率应高于国库券利率.45.短期证券经纪人同票据经纪人一样,兼有经纪人和自营商的性质.因为货币市场经纪人从事的多是短期的交易,所以专业化程度不如证券经纪人强,具有一种“全能”的味道.46.债券的价格不取决于内在价值,因此与内在价值并非完全吻合.债券的价格不取决于其内在的价值,但与内在价值并完全吻合.47.金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生,根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果.根本原因是受封建社会和自然经济的侄桔,新的生产方式难以产生,缓慢发展的商品经济不能内蕴对金融业的强烈需求,现代金融市场也就难以形式.48.即使在金融市场发达国家,次级市场流通的证券也只占整个金融工具的23,这说明次级市场的重要性不如初级市场.虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分,但由于只有次级市场才赋予证券以流动性,它使货币管理当局得以开展公开市场业务,并成为整个经济发展的“晴雨表”,因而其重要性相对于初级市场有过之而无不及.它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志.49.2O世纪8O年代以来,西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变.放松管制并非不要监管,而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化.这种变化的直接原因,一是世界经济和金融形势发生了根本变化;二是为了在已经变化的形势面前保持和提高金融市场的效率,在安全与效率之间找到新的平衡.49.从本质上说,对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理.首先,金融市场监管既包括金融市场管理,也包括金融市场监督,二者虽有区别,却又相辅相承,紧密联系.其次.金融市场监管不仅是对金融市场交易主体即交易者的监管,也包括对金融市场的客体.金融市场媒体和金融市场价格的监管.50.从世界范围来看,证券交易所毫无例外的都是金融市场的主要监管机构.金融市场的主要监管机构是中央银行而非证券交易所.证券交易所虽然也要对金融市场进行监管,但它本身就属于金融市场,因而只属于自律性监管机构.51.在我国,中国人民银行是金融市场的主要监管机构.一般来说,中央银行都是各国金融市场上主要的监管机构.我国也不例外,中国人民银行法也赋予了中国人民银行监管金融市场的职责.52.一般情况下,同业拆借市场的拆借利率应该高于中央银行的再贴现率.拆借利率一般应低于中央银行再贴现率.拆借利率如果比再贴现利率高,银行不仅会拒绝向客户办理贴现,还会向中央银行申请再贴现贷款,最终引起金融秩序混乱.53.票据虽有本票,汇票,支票之分,但需要承兑的票据只有汇票一种.本票的出票人就是付款人,支票是见票即付,所以均无需承兑.54.不管是汇票.本票还是支票,当事人都有两个,即出票人和收款人.汇票和支票的当事人都有三个,即出票人.付款人和收款人.55.公司债券只是公司证券的一部分.因为公司证券不仅包括公司债券,还有普通股和优先股股票.56.同普通股票相比,优先股票具有风险小,收益相对稳定的特点.优先股在分红及公司清算时分配财产方面,可以享受某些优先权利,当公司破产时,具有优先于普通股的求偿权,因而风险较普通股小.此外,固定的股息也可使其持有者旱涝保收但在公司经营昌盛时,也不能象普通股那样获得高额股利.57.普通股的股东具有相同的权利内容.即具有均等的利益分配权,具有对企业经营的参与权,具有均等的公司财产分配权,具有优先认购新股权,具有对董事的诉讼权.58.证券公司与证券交易所同为金融市场的媒体,二者的性质因而是相同的.二者虽同为金融市场的媒体.但性质是不同的.证券公司是金融机构,因而是机构媒体,并以经营金融业务为基本特征,是营利性的法人企业.证券交易所则为金融市场上的组织媒体,自身并不经营金融业务,只为金融活动提供组织和交易场所.59.银行汇票即银行承兑汇票.银行汇票是由银行受汇款人委托而签发的一种汇款支付命令.银行承兑汇票则是出票人以银行作为付款人的汇票,付款银行承认兑付以后,就要承担不可撤销的付款责任.二者的根本区别在于:前者是出票人而非付款人;后者则是付款人而非出票人.60.转贴现和再贴现同为一种经济行为,因而,二者的性质是相同的.转贴现是金融机构之间以未到期汇票进行的转让行为;再贴现则是金融机构向中央银行所作的票据转让行为.前者并不直接增减货币供应量,后者则与货币供应量的增减密切相关.61.外汇即外国货币.外汇是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付手段.在我国外汇包括:1外国货币2外币有价证券3外币支付凭证4其他外汇资金.可见外国货币只是外汇的一个组成部分.62.外汇期货套期保值交易,主要是通过空头和多头两种交易方式进行的.套期保值交易分为买入套期保值和卖出套期保值.63.金融工具的多少决定了金融市场规模的大小.金融市场交易主体的多少决定了金融市场规模的大小.金融市场自身是否发达,除决定于社会生产力发展水平外,最重要的因素是该市场是否拥有足够的市场主体,是否拥有大量的和多样化的边际买主和边际卖主.金融市场主体越多,则金融市场的稍微变化,都会引起大量的交易对手介入,从而保持市场的繁荣与稳定.因此,金融工具的多少并不决定金融市场规模的大小.64.一般来说,凡专门从事各种金融活动的组织,均称为金融机构.金融机构是专门从事各种金融活动的组织.包括银行(如政策性银行.商业银行)和非银行金融机构(如证券公司.保险公司.租赁公司.财务公司等).65.股票流通市场上价格是反映经济动向的“晴雨表”.因为股票流通市场上价格能灵敏反映出资金供求.市场供求.行业前景.政治经济形势的变化.66.成长型基金与收入型基金的不同之处在于成长型基金不注重收益,收入型基金注重收益.成长型基金主要投资于成长型股票,追求资产长期稳定增长,最终目的也是为了获取收益,并不是不注重收益.它注重的是收益的长期性.稳定性.收入型基金则注重当期收益,不强调资本利得的长期成长.67.“证券交易所管理人员不可以为自己买卖股票”对吗?那么哪些人员不可以为自己买卖股票?除证券交易所管理人员不可以为自己买卖股票外,下列人员也不可以为自己买卖股票:证券主管机构中管理证券事务的有关人员;证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员;与分行者有直接行政隶属或管理关系的机关工作人员;其他与股票发行或交易有关的知情人.68.由于各国金融市场的发达程度不同,因此市场本身的构成要素也不同.金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响,不决定构成要素的差异.因此,各国无论金融市场发达程度如何,都不会影响构成市场的四个基本要素.69.议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交,因此两个市场没有什么区别.二者虽都具有“议价”的特点,但二者也是有区别的.店头市场以“柜台”和店内交易为特征,而议价市场没有固定的场所,市场相对分散,双方买卖活动通过直接谈判自行议价成交,可以不择场所.70.一般来说,凡专门从事各种金融活动的组织,均称为银行.几专门从事各种金融活动的组织,均称为金融机构,包括银行及其他一些非银行中介机构,如证券公司.保险公司.租赁公司和财务公司等.71.金融市场形成后,金融工具便产生了.远在金融市场形成以前,信用工具便已产生.它是商业信用发展的必然产物.随着商品经济的发展,在商业信用的基础上,产生了银行信用和金融市场.银行信用和金融市场的产生和发展反过来又促进了商业信用的发展,使信用工具成为金融市场的交易对象.72.商人银行同商业银行的业务逐渐靠近或重叠,二者之间几乎没有差别.因为二者的差距仍然是很明显的,业务活动的侧重点不同.73.同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标.因为拆借市场的利率能及时反映资金供求状况,反映金融机构头寸或银根松紧的程度,进而可以反映出金融机构进一步扩张信贷及货币供应总量的能力.74.一般来说,资信等级越高,商业票据的发行利率也越高.因为资信等级越高说明安全性越好,所以发行利率可低些.75.债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系.是一种买卖关系,公开.平等.公开竞争的关系.76.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易.所有公开发行的股票,并不一定在证券交易所上市交易.77.当中央银行放松银根.增加货币供应量时,股价上涨.因为用于购买股票的资金增多.78.场外交易的参与者主要有两类,即证券商和投资人.场外交易的参与者主要有三类:即证券商.股票出售者和股票购入者.79.股票市场主要由发行市场和流通市场构成.即股票市场是由一级市场和二级市场流通市场组成的.80.一般来说,当一国国际收支出现持续顺差时,就会推动股价上浮.因为当国际收支出现持续顺差时,会刺激投资和经济增长,从而推动股价上浮.81.一般情况下,外国发生严重的通货膨胀,汇率上升.外国发生通货膨胀,即外国货币对内贬值,意味着对外贬值,汇率下降.82.时间套汇交易是一种防止汇率风险的保值手段.时间套汇可以获取时间差收益,是一种防止汇率风险的保值手段.83.亚洲货币市场是各国进行各种投资的主要途径或场所.欧洲.美洲货币货币市场才是进行各种投资的主要途经或场所.84金融期货市场是一种无形的市场.金融期货市场是一种有形的市场.85.外汇期货的套期保值交易,主要是通过空头和多头两种交易方式进行的.这是外汇套期保值的两种主要方式.分买入和卖出套期保值.86.利率期货交易也是为避免价格波动风险而产生的.同其他期货交易一样,利率期货市场也是为了避免价格利率波动的风险而产生的.87.一般经纪公司要求客户交纳的保证金比交易所要求的要少.经纪公司要向结算所缴纳保证金,必须多收一部分,这部分作为后备资金,所以经纪公司比交易所多.88.金融市场的发展变化,根本原因在于市场经济.金融市场的发展变化的根本原因是国民经济.是国民经济中出现了难以解决的困难与矛盾,成为金融市场发展的原动力.89.对于发展国家的金融市场来说,开放和国际化的进程应该是全方位的和突飞猛进的.由于发展中国家金融市场自身的脆弱性以及国际金融市场的极不稳定性,过度向国际化迈进往往会带来更多的伤害.因此对于发展中国家的金融市场来说,开放和国际化的进程应该是谨慎的和循序渐进的.90.金融市场高效.公平运行,主要依靠计划经济.金融市场高效.公平运行主要靠市场制度.因为市场制度作为一种规范,是在长期发展过程中形成和完善的.三.填空题1.金融相联比率是:全部金融总资产与全部真实资产之比2.最重要.最普通的金融机构是:商业银行3.世界上最早的证券交易所是荷兰阿姆斯特丹证券交易所4.专门融通一年以内短期资金的场所称之为货币市场5.旧证券流通的市场称之为次级市场6.利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖,从中套取差价利润的交易方式,被称之为套汇交易7.票据是一种要式证券,这里的“要式”是指必须以法定方式作成8.票据是一种无因债权证券,这里的“因”是指产生票据权利义务关系的原因9.票据是一种返还证券,这里的“返还”是指必须将票据交还给付款人10.银行汇票是指银行签发的汇票11.专门接受佣金经纪人的委托,代理买卖有价证券的经纪人被称为两元经纪人12.在我国,证券公司在业务上必须接受国务院证券委员会的领导.管理.监督和协调.13.从商人银行的产生发展看,其最传统的业务是票据承兑业务14.在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借,多是以支票作媒体.15.推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是存款准备金制度16.银行承兑汇票的转让一般通过贴现方式进行.17.再贴现是中央银行的授信业务18.中央银行提高再贴现率,将抑制货币需求19.大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是流动性强20.若采用折价发行方式,债券票面金额为100元,而实际发行价格确定为96元,债券到期时应按100元偿还.21.以下全额包销发行方式,承销商要承担全部发行失败的风险.22 短期国债的典型发行方式是拍卖方式.23.世界上大多数国家的股票交易中,股价指数是采用加权平均法计算出来的. 24.图形形态分析主要侧重于股价的中短期走势25.基本分析与技术分析相对应,其核心目的是确定股票的价格26.金融市场上的价格剧烈波动,吸引了更多的投资者.27.利用不同交割期汇率差异,在买入或卖出即期外汇的同时,卖出或买入远期外汇,由此获取时间差收益的一种套汇方式,被称为时间套汇28.股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额基金29.股票行市的最大特点是波动性较强30.大户操作者将某类股价炒高后,发现再炒高的幅度有限,乘机卖出,转而炒作他类行情尚未波动的股票,称做轮做31.市场的供求关系对债券价格的变动有着直接的影响.32.根据我国的现行规定,上市公司的税后盈余分配最优先的是:弥补过去亏损33.证券交易所是股票流通市场的核心34.那些价格变动幅度大,公司前景很不确定的股票叫:投机股35.金融市场主体是指金融市场的交易者36.金融市场的客体是指金融市场的交易对象37.在金融市场发达国家,许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券,也可以在市场进行交易,人们习惯于把这种市场称之为店头市场38.企业是经济活动的中心,因此也是金融市场运行的基础39.金融市场本身的构成要求来说,都不外金融市场主体.金融市场客体.金融市场媒体.金融市场价格四要素.40.金融市场的深度.广度.弹性是发达的金融市场必须具备的特点.41.信用工具是表示债权.债务关系的凭证,是具有法律效力的契约.42.按发行者和身份,债权证券又可分为政府债券.企业公司债券和金融债券.43.按品种划分金融工具有票据.债券和股票三种.44.金融工具之音的种种差别,概括起来不外乎是三个方面的不同:流动性.风险性.收益性.45.金融市场的媒体可分为两类:一类是金融市场商人,另一类是机构媒体(组织媒体).46.金融市场四要求之间是紧密联系.互相促进.相互影响的.其中最基本的要求是金融市场主体和金融市场客体.47.证券市场的发展通常有两个源流,即股份公司和公债制度.48.短期金融市场包括同业拆借市场.票据市场和短期债券市场.49.长期金融市场包括债券市场和股票市场.50.金融市场按交割方式可分为现货市场.期货市场和期权市场.51.金融市场按成效与定价方式可分为公开市场.议价市场和店头市场以及第四市场.52.基础金融市场是一切基础性金融工具,如货币.债券.股票和外汇等交易的市场.53.金融市场最基本的功能是转化社会储蓄为社会投资.54.金融市场监督管理必须遵循以下原则:合法的原则.公平的原则.公开的原则.自愿的原则.55.金融市场监管的落实一要是对金融市场要素构成的监管.55.政府对金融市场实施监督要通过一定的专门机构进行,这些机构一般有三类,即主要监管机构.辅助监管机构.自律性监管机构.56.我国金融市场的主要监管机构是中国人民银行.57.金融市场监管机构通常使用两类手机实施监管,即法律手段和经济手段.在我国,还使用另一类手段,即行政手段.58.金融市场的主体既可以是自然人,也可以是法人.59.金融市场主体从事金融市场交易的动力来自两个方面,从内部看,是对利润和收益的追求,从外部来说,则是金融市场主体之间的激烈竞争.60.我们所谓的企业主要是指公司.61.如果说企业在资本市场上主要是以资金需求者的身份出现的话,那么在货币市场上,则是以资金需求者和资金供给者的双重身份出现的.62.政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体以外,还是重要的监管者和调节者,因此在金融市场上的身份是双重的.63.政府公债,从来都是财政政策实施的重要方式,又是中央银行执行货币政策的主要手段.64.金融机构是金融市场上最重要的中介机构,是储蓄转化为投资的传递者和导向者.65.机构投资者在金融市场上的活动范围主要是资本市场.66.家庭部门因其收入的多元化和分散的特点而在金融市场上成为一贯的投资者和资金供给者.67.货币头寸所以衩作为金融市场交易工具,是由金融管理当局的存款准备金制度引起的.68.如何管理好准备金头寸,被称为银行的货币头寸管理.69.实际存款准备超过法定准备,超过部分称为超额准备,便形成“多准备金头寸”.70.货币头寸具有“即时可用”的特性.71.货币头寸的价格一般由两种情况决定:一是由双方当事人议定;二是借助于货币经纪人,通过公开竞价确定.72.按信用关系的不同,票据可以分为汇票.本票.支票三种.73.本票有两个当事人,即出票人和收款人.74.债券包含以下几个因素:债券面值.债券利率.债券的偿还期限.75.债券是确定债权关系的书面凭证,债券的发行人就是债务人,债券投资者则是债权人.76.债券按利息支付方式不同可分为定息债券和贴现债券.77.公司债券作为一种承诺偿还的债券,具有两种特征:一是承诺偿还本金,二是承诺支付利息.78.债券按有无担保可分为信用债券和担保债券.79.股份公司的进一步发展,逐步形成一种股东大会.经理阶层和监事机构“三足鼎立”的企业管理制度,使企业的所有权同经营权彻底分离.80.股份公司有两种基本形式,即股份有限公司和股份两合公司.81.股票一般具有以下特征:无期性.股东权.风险性.流动性.82.股份公司可发行多种股票,其中最基本的和最先发行的股票即为普通股票.83.投资基金创始于19世纪60年代的英国.84.外汇通常分为两大类:一类是自由外汇;一类是记账外汇.85.汇率的标价法有直接标价法和间接标价法.86.按照合约的标准化程度,金融衍生品可分为标准化合约和议价交易合约两种87.金融市场上的媒体可分为两类:一类是金融市场商人或经纪人,另一类是中介机构.88.货币经纪人通常包括两类:一类是专门从事货币头寸交易的自由经纪人,另一类是专门设置一些机构或商号.89.证券经纪人同票据经纪人一样,也兼有经纪人和自营商的性质.90.货币经纪人的获利途径:其一是收取佣金,其二是赚取差价.91.经纪人可以是个人经纪人,也可以是法人经纪人.92.证券承销人是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构.93.外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动.94.证券承销主要有包销和代销两种方式.95.证券公司是证券市场的重要的参加者和中介机构96.证券公司在金融市场上的业务内容十分广泛,其中有相当一部分为中介业务.97.证券公司代理客户买卖证券通常有两种途径:一是通过证券交易所进行,二是通过证券公司柜台完成98.证券交易所的组织形式有两种,即会员制和公司制.99.会员制证券交易所是一个由会员自愿出资共同组成,不以盈利为目的的法人团体.100.各国对证券公司的设定.审批和营业范围均有不同的规定和特点,最具有代表性的则是美国的登记制.日本的特许制和欧洲的混合制.101.商人银行是专门经营代理金融业务的金融机构.102上海证券交易所于1990年11月26日经中国人民银行批准成立,同年12月19日正式营业,是我国第一家证券交易所.103.同业拆借市场是货币市场的组成部分,主要是媒介短期.临时性资金融通市场.104.同业拆借市场是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通市场.105.金融机构追求盈利性.安全性与流动性相统一的经营目标,是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力.106.金融机构的经营目标必须是在保证安全性的前提下,获得最大的利润.107.一般来讲,资产的盈利性与流动性是反方向变化的,流动性越高,盈利越低.108.各会员银行在中央银行的超额储蓄存款水平,能反映出会员银行的资金头寸情况.资金运用的情况及经营管理的情况109.同业拆借市场上的中介人大致分为两类:一类是专业性中介机构,另一类兼营机构110.按照资金拆借的保障方式,同业拆借市场可划分为有担保拆借市场和无担保拆借市场111.通过同业拆借市场,可以使金融机构最充分.最有效地运用资金头寸,尽可能减少资金的闲置和浪费112.中央银行可以通过调节存款准备金率.再贴现率.法定或基准利率及进行公开市场操作,间接调节同业拆借市场的资金供求及利率水平.113.商业票据原是一种古老的商业信用工具,产生于18世纪,真正作为货币市场工具而大量使用则是20世纪60年代后期.114.只有资力雄厚.信誉卓著.经过评级被称作主要公司的一些企业才能享有经常发行商业票据筹资资金的条件,其票据被称为主要商业票据.115.商业票据均为贴现发行,因此商业票据的利率就是贴现率.116.商业票据的价格主要是指发行价格.117.商业票据的评级是指对商业票据的质量进行评价,并按质量高低分成等级.118.银行承兑汇票市场是以银行汇票为媒体,通过汇票的发行.承兑.转让及贴现而实现资金融通的市场,也可以说是以银行信用为基础的市场.119.大额定期存单的价格一般有两种形式:一是按面额发行,二是贴现发行.120.银行承兑汇票贴现后,可将汇票持至到期日,获得承兑手续费和贴现息的收益;也可以将汇票在票据市场出售.121.商业票据发行者和投资者是票据市场形成的两大要素.122.银行承兑汇票的承兑费用率和贴息率之和被称之为综合利率.123.按债券的发行主体和债券的性质,债券市场可划分为政府债券市场.企业债券市场和金融债券市场;按债券交易方式,债券市场可划分为发行市场和转让市场;按筹资的币种,债券市场可划分为本币债券市场和外币债券市场;按利率的形态,债券市场可划分为固定利率的债券市场和浮动利率的债券市场;按流动性,债券市场可划分为可转让的债券市场和不可转让的债券市场.124.按债券发行方式和认购对象,可分为私募发行和公募发行;按债券有无中介机构协助发行,可分为直接发行和间接发行;按债券的定价方式,可分为平价发行.溢价发行和折价发行.125.充当债券承销商的主要有投资银行.证券公司.商业银行及其他金融机构.126.承销商承销债券的方式主要有三种,即债券代销方式.债券余额包销方式及债券全额包销方式.127.从各国情况来看,债券转让市场主要有两种形式或两种类型:一种是证券交易所,另一种是柜台交易.128.无论是证券交易所内交易,还是场外交易,最主要的交易方式是委托经纪人代理买卖和交易商自营买卖.129.在证券交易所内交易中,代理买卖或委托买卖的程序按时间顺序大致可分为三大阶段八个环节:即在准备阶段经过联系