互联网金融下风险及对策研究.docx

安徽农业大学经济技术学院毕业论文（设计）论文题目 互联网金融下的第三方支付的风险及对策研究 姓 名 张忠友 学 号 11542152 院 系 经济技术学院 专 业 金融学 指导教师 _宋华 职 称 副教授 中国合肥二o一五 年 六 月I互联网金融下第三方支付的风险及对策研究摘要随着互联网技术的发展，互联网“开放，平等，协作，分享”的精神逐渐在传统的金融业务上得到体现，从而产生一种新型的业务模式，即互联网金融。而第三方支付作为互联网金融的重要组成部分，其在市场交易、金融服务等领域发挥出了越来越大的作用，尤其是在近年，随着支付牌照的发放，更是使第三方支付得到快速发展。然而发展的背后，由于诸多复杂因素如法律法规不健全、网络环境不确定等的存在，使得第三方支付的运作总是伴随着诸多风险，从而如何对其风险进行分析评价进而采取控制措施以使风险降到最低就显得尤为重要。为此，本文通过调查文献并结合互联网金融下的第三方支付及其风险评价与控制的实际概况，通过分析第三方支付运作过程中可能出现的各种风险，对存在的诸多风险因素进行归类和总结，进而提出当前强化对其风险控制的重点，从而为完善第三方支付、发展互联网金融做出贡献。关键词：互联网金融；第三方支付；风险评价与控制AbstractWith the development of Internet technology, Internet openness, equality and cooperation, sharing the spirit gradually in the traditional financial services, resulting in a new business model, that is the Internet banking. And the third party payment as an important part of Internet banking, the in the field of market transactions, financial services played a more and more important role, especially in recent years, with the payment of license issuance of, it is the third party payment has been rapid development. However behind the development, because there are many complex factors such as laws and regulations are not perfect, the network environment uncertainty, making the operation of the third party payment is always accompanied by a number of risks, to the risk of analysis evaluation and take control measures in order to minimize the risk is particularly important.This paper through the literature survey combined with Internet Banking under the third-party payment and risk assessment and control the actual situation, through the analysis of the third party payment in the course of the operation of the possible risks, to the existence of many risk factors are classified and summed up, and puts forward strengthening the focus on the risk control, so as to improve the third-party payment, the development of Internet financial contribution.Key words: Internet Banking ;Third party payment ;Risk assessment and control II目 录摘要IAbstractII1绪论21.1研究背景21.2国内外研究综述21.2.1国外文献综述21.2.2国内文献综述21.3本文研究内容32. 互联网金融及第三方支付相关理论分析32.1互联网金融的相关理论32.1.1互联网金融的概念32.1.2互联网金融的业务模式42.1.3互联网金融的优点52.2第三方支付的相关理论62.2.1第三方支付的概念62.2.2第三方支付模式及其交易流程62.2.3互联网金融下第三方支付的现状73.互联网金融下第三方支付存在的问题93.1存在同质竞争和不良竞争93.2对沉淀资金可能引发潜在风险93.3大数据的管理风险日益突出103.4虚拟货币带来潜在风险104.解决互联网金融下第三方支付问题的建议114.1严格市场准入和退出机制114.2对跨界经营实行联合监管114.3注重信息安全保护124.4加强对虚拟货币流动的研究和监管12结论13参考文献141绪论1.1研究背景2013 年，一种金融新势力逐渐改变着传统的金融行业，这种新势力便是传统金融融合了互联网“开放，平等，协作，分享”精神的产物，即互联网金融，作为顺应潮流的新生事物，其正在以前所未有的速度发展。第三方支付作为互联网金融的重要组成部分，其在虚拟市场交易、金融服务等领域发挥出了越来越大的作用，而且随着人民生活节奏的日益互联网化，其交易规模也在飞速增长。在 2013年底第三方支付市场交易额将超过 20.7 万亿元，预计 2014 年交易规模将达到 29.1万亿元，环比增长达到 40.6%，尤其是在近年，到 2014 年 7 月，央行已对 269 家企业发放了第三方支付牌照，这更是促进了第三方支付快速发展。然而发展的背后，由于诸多复杂因素如法律法规不健全、网络环境不确定等的存在，使得第三方支付的运作总是伴随着诸多风险，从而如何对其风险进行分析评价进而采取控制措施以使风险降到最低就显得尤为重要。1.2国内外研究综述1.2.1国外文献综述Rivest R L，Shmair A.Adleman（1988）提出了网络支付过程中数字签名的重要性，需要对其中的信息数据进行加密处理，并对其中的数字技术和加密算法进行了改进1。Preneel，Govaertsf（1993）也对第三方支付数据安全方面做了大量研究，通过引用 Hash 函数的算法并在此基础上加以优化处理，以此保证支付数据无法变动2。Sulin Ba 等（2003）主要是从防控信用风险的角度出发，认为第三方支付平台作为网上交易的重要参与者，一方面应提高其市场准入门槛，另一方面消费者也应该有意识的选择那些高信用的第三方支付作为中介，以此控制信用风险的发生3。Dan J.Kim 等（2005）指出第三方支付作为一种实际意义上的网络金融，在网上交易中发挥着类似于银行、信用卡机构等信用机构的作用，并对 eBay 公司在电子商务和网络金融的第三方支付服务方面做出了详细介绍。1.2.2国内文献综述发达国家相比，我国第三方支付发展的时间较短，政策和监管还尚不完善，虽然有大量学者对第三方支付及其风险做出了一定分析，但对于其风险的评价及控制在理论研究和实践操作方面都还相对滞后。吴晓光等（2010）提出了第三方支付的洗钱问题，认为虚拟网络的隐蔽性以及交易记录的难以查证性会成为洗钱者进行违法活动的契机。美云，李杰（2010）分析了第三方支付沉淀资金风险以及套现、洗钱等风险，并指出了风险发生后的重大影响，认为监管部门应当在市场准入等方面加大执行力度，有效控制风险。徐勇，刘金弟（2010）考察了第三方支付机构的信用问题，并对其存在的诸如资金吸储、信用卡套现、洗钱等风险做出了分析，以此提出了一些风险控制措施。杨彪，李冀申（2012）深入研究了第三方支付风险产生的机理，并在借鉴欧美经验的基础上寻求宏观审慎监管的对策。1.3本文研究内容虽然，第三方支付在互联网金融资金流问题的解决方面具有优势，但是由于诸多复杂因素如法律法规不健全、网络环境不确定性等的存在，使得第三方支付的运作总是伴随着诸多风险，从而如何对其风险进行分析评价进而采取控制措施以使风险降到最低就显得尤为重要。按照风险管理的思路，首先是找出其风险所在并加以分析评价，从而有针对性的提出风险控制措施，才能保证风险控制的切实有效性，从而使互联网金融下的第三方支付持续发展下去4。为此，本文以第三方支付及其风险作为研究对象，在了解我国互联网金融下的第三方支付现状的情况下，采取市场调查与案例分析的方法，分析第三方支付参与网上交易的重要性，并釆用定性与定量相结合的研究方法，对存在的诸多风险因素进行归类和总结，并在此基础上引入以层次分析法为基础的模糊综合评价法对第三方支付整体风险进行实证分析评价，建立一套完整有效的风险评价体系，再结合第三方支付风险的控制现状和风险评价结果，最终给出适合于我国情况的风险控制重点。2. 互联网金融及第三方支付相关理论分析2.1互联网金融的相关理论2.1.1互联网金融的概念在现代化、信息化、科技化大发展的背景下，互联网技术和电子商务在社会经济领域得到了广泛应用，并发挥着重要作用。传统的金融业也在金融创新的浪潮下，逐渐将金融业务延伸到网络中进行，这不仅在金融交易的时间和成本上有极大的改进，更是在传统金融服务的基础上扩大了金融服务的边界，拓展了市场。央行更是将互联网金融定位为“金融体系的有益补充”。互联网、金融这二者的有机结合，才孕育出了互联网金融这个新兴领域。互联网金融作为一种新兴金融业态，主要是指以数据挖掘、移动支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等现代信息技术，将传统金融业务与互联网技术有机结合，形成虚拟的金融市场，从而实现包括支付结算在内的金融服务5。互联网金融通过互联网思维为客户提供不同于传统银行间接融资也不同于资本市场直接融资的新型金融产品和服务形式。譬如，传统商业银行的理财产品虽然收益较高，但大多数是无法随时提取的，而互联网金融产品如余额宝、理财通等不仅为客户提供了较高收益，而且通过智能手机也可以随时提取，非常方便。除了能理财，像上述的两种互联网金融业务还具有支付功能，将理财与支付汇聚于一身，这是目前传统金融业务无法比拟的。事实上，互联网金融已经对传统金融形成了巨大的冲击，有些冲击甚至是颠覆性的，实现了几个突破：突破了网点等有形的物理概念，一切事情都可以在无形的虚拟互联网上完成；突破了时间概念，不用再受银行上下班时间的限制，任何时间、任何地点都可以在网上挂单、支付、购买；突破了一些金融监管陈规，原有金融业务办理的规定，比如办理支付时本人需亲自到网点柜台签名，而在互联网上就用不着如此了；突破了行业限制，在互联网上，银行、保险、证券没有严格的界限。2.1.2互联网金融的业务模式目前，互联网金融主要有四种模式：（1）第三方支付模式第三方支付属于由互联网企业主导的金融业务，是第三方机构为了保证电子商务交易的顺利进行，为买方和卖方提供的资金结算担保系统。其具体流程为：买方在做出购货决定后将货款打人第三方账户，第三方通知卖方款到发货，卖方发货给买方，买方验货后通知第三方给卖方付款。第三方支付克服了交易过程中的违约风险，排除了电子商务发展的主要障碍，为该业务的迅速扩展奠定了基础。到2013年7月为止，已有250家支付机构获得第三方支付的营业牌照。资料来源：艾瑞咨询（2）电子商务平台模式这一模式最早是由互联网企业或电商依托于电子商务平台提供金融服务。早在2000年，沃尔玛就开始在增值服务，特别是金融服务领域寻求突破。成立于2010年的阿里小贷是中国首个专门面向网商放贷的小额贷款公司。电子商务的快速发展为互联网金融提供了巨大空间。2012年11月11日，淘宝光棍节促销日当天，交易额达191亿元，是全国最大单体百货商场新光天地年销售额的2.9倍。阿里小贷公司为淘宝和天猫商户提供订单贷款与信用贷款，截至2012 年7月末，贷款余额 7.6 亿元，累计获贷客户1.3 万多户。（3）P2P网络借贷模式网络借贷P2P（Peer to Peer）网络借贷是近年来逐渐兴起的一种个人对个人的直接信贷模式。是借款人在网站上展示资金需求额、用途、期限以及信用情况等资料，放贷人选择提供一定借款。全球第一家P2P网络借贷平台Zopa于2005年在英国运营。我国第一家P2P网贷平台宜信成立2006年，目前注册用户已超过50万人。据中国电子商务研究中心统计，2011 年网上披露的网络借贷金额达158亿元。国内的P2P网贷如雨后春笋般蓬勃发展，目前已经有几百家，具有代表性的是拍拍贷、陆金所、信而富、红岭创投等。国外的P2P网络贷款的应用是客户为获得比银行更低利率的优质贷款，因此，客户往往需要更好的信用记录。国内客户申请P2P网络贷款的目的是为了获得贷款机会，贷款利率一般要高于银行利率。（4）众筹融资模式众筹融资是项目发起者在网站上展示项目，投资者根据相关信息选择投资项目，其快速发展使互联网金融具有了传统投资银行 VC/PE 的融资功能。于2009年4月成立的美国Kickstarter公司，通过网上平台为设计、音乐、电影、游戏等领域的创意项目融资，截至2012 年年中，已为2.4万个项目筹资2.5 亿美元，共吸引了200万名投资者。我国第一家众筹网站“点名时间网”成立于2011年5月，截至2012年7月，已为150个项目融资300万元。2012 年 4 月，美国通过的促进创业企业融资法案进一步放松私募资本市场管制，为股权类众筹融资提供了法律保障6。受法律等因素制约，我国还没有股权类众筹网站。2.1.3互联网金融的优点（1）提高了融资效率在传统金融模式中，借贷行为以银行为主导，企业需通过银行进行借贷，而且需要到银行网点现场出示相关证件，并进行相关的审查，借贷过程手续比较繁琐，所需时间较长。而在互联网金融模式下，借贷双方可以通过网络搜寻与自己意愿相符的交易对象，从而大大减少了中间环节，而且突破了银行网点的限制，提高了融资的效率。（2）降低了融资成本传统金融企业受网点实体建设的限制，对中小城市的辐射有限，使得中小企业的贷款额度较小，融资的成本也较高。而互联网金融利用先进的计算机网络技术，大大拓宽了传统金融的服务范围和辐射区域7。同时，互联网金融没有时间和地域的限制，也不需要铺设实体网点，而且能全天候营业，这不仅降低了银行的成本，也降低了中小企业融资的成本。（3）扩大了融资范围传统金融模式下，银行处于主导地位，企业所获得的资金信息十分有限，融资范围比较窄。互联网金融改变了这一特点，具有开放和透明的特点，通过互联网的信息共享，最大限度地解决了市场的信息不对称问题，使得企业能在网上广泛寻找贷款机构，大大拓宽了企业融资的范围8。2.2第三方支付的相关理论2.2.1第三方支付的概念2005 年的达沃斯世界经济论坛上，阿里巴巴集团董事会主席马云首先提出了第三方支付的概念，可以认为第三方支付就是在买卖双方之间进行资金中转的信用平台，是一种在交易环节中解决网上支付信用安全问题的新型模式9。引用 2010年央行出台的非金融机构支付服务管理办法（以下简称管理办法）中对非金融机构支付服务给出了解释，可以认为第三方支付服务作为非金融机构支付服务，亦指作为一种中介机构为收付款人提供货币资金转移服务，包括网络支付、POS 机收单以及央行确定的其他支付服务。2.2.2第三方支付模式及其交易流程（1）支付通道模式 在整个网上交易过程中，第三方支付作为一个可以兼容多家银行支付的接口平台，实质上是为签约客户提供一对多的虚拟支付通道，买方可以利用这个通道将货款直接支付给卖方，第三方支付平台只是负责传递支付结算的信息，也不会涉及担保交易等，诸如结算等事项都交由银行处理，所以其更注重与银行的合作。该模式主要以首信易支付和环迅支付为代表，一般交易流程主要有四步：第一，买方在卖方网站选好商品并下订单；第二，选择第三方支付机构，进入平台后选择要进行付款的银行并进入该银行支付界面；第三，该第三方支付机构将买方支付请求传递给该银行，该银行核查买方的账户信息并根据其支付能力进行转账等相关支付，并将支付结果传递回买方和第三方支付机构；第四，第三方支付机构再将支付信息传递给卖方，卖方在得知已经收到货款后提供相应的商品或服务。（2）平台账户模式平台账户模式下的第三方支付，是用户须在支付平台开立一个虚拟账户，这个虚拟账户类似于银行的活期存款账户，用户可以对这个账户进行充值、收付款等，在网上交易支付时必须经过该虚拟账户进行转账结算完成收付款。平台账户模式以支付宝为代表，一般交易流程主要有七步：第一，买方在卖方网站上搜寻商品信息并约定购买； 第二，买方选择第三方支付平台进行支付，按约定将所购商品的费用转给支付平台账户，支付通过支付平台在持卡人和银行之间进行； 第三，支付平台在收到货款后将买方已经付款的信息发送给卖方，并通知卖方发货； 第四，卖方在接到支付平台发送的发货通知后，按约定方式发货； 第五，买方如果未收到货物或者收到货物之后发现不合格要求退货，卖方确认后通知支付平台退款给买方，支付平台将货款转回买方账户，交易失败； 第六，买方如果收到货物并检查合格，则通知支付平台付款给卖方； 第七，支付平台得到买方的付款指令后，将货款最终付给卖方，整个交易完成。2.2.3互联网金融下第三方支付的现状第三方支付企业早在银联网关之前就已建立，如北京首信和上海环迅，随着淘宝、拍拍等电子商务平台的发展，支付宝、财付通等互联网支付企业不断涌现和发展，第三方支付这个名词开始逐渐为社会公众认知和接受10。近年来，随着全球电子商务市场和互联网金融发展迅猛，计算机的普及和政策的日益完善特别是2010 年管理办法及其实施细则的出台，第三方支付进入了快速发展阶段。（1）发展规模不断壮大随着人民生活节奏互联网化，从事第三方支付的企业数量也呈现出阶梯式的增长。据调查显示，我国第三方网上支付企业的数量在 2010年6月底已达320家，交易规模达4500 亿元，同比增长71.1%。其市场交易规模不断增长，而且随着其外部发展环境的日益规范，可以预期，第三方支付在未来一段时期内将继续快速增长11。具体如图2.1所示.图2.1 2010-2013年中国第三方互联网支付市场交易规模资料来源：艾瑞网从上图数据可以看出，随着我国网民规模和互联网的普及率不断递增，给第三方支付带来了更多的应用和商机，在2010-2013年中，我国第三方互联网支付市场交易规模虽然增速逐渐放缓，但总体呈稳步上升趋势，2013 年已达5.37万亿图2.2 中国第三方互联网支付市场竞争格局资料来源：本图根据艾瑞网数据整理而得从上图数据可以看出，图中所示的几家第三方支付企业基本上占据了整个市场份额，并呈现出支付宝一家独大的局面。从2014年第二季度的数据看，阿里巴巴旗下的支付宝和腾讯的财付通虽然相对前几年份额都有所下降，但仍然占据着支付市场的大壁江山，而银联在线和其他第三方支付企业市场份额都有所提升，但相对排名基本不变，第三方支付整体市场格局相对稳定。未来随着我国相关的政策法规日趋完善，第三方支付行业将可能面临新一轮的洗牌，不仅与传统支付方式的竞争，它们之间的竞争也将会更加激烈。（3）服务领域深入扩展目前第三方支付最为成熟的服务领域可以说是网络购物，但随着信息技术的发展以及行业创新的演进，其已突破电子商务领域而在不断的深入扩展其服务范围。现如今，人们可以足不出户，既可以通过互联网及移动通讯技术进行机票酒店的预订、水电气等各项杂费以及教育培训报名费的缴纳等等，亦可以通过第三方支付进行收款、信用卡还款等，例如支付宝增加了娱乐游戏、教育培训等领域的支付解决方案，并与四川航空公司等合作，为其提供登陆及支付的全套解决方案，拓展了航空客票领域的服务。第三方支付可谓是深入到人们生活的方方面面，为用户带来了多样化支付需求的满足。下表2.1是对我国当前第三方支付服务拓展领域的简单汇总。表2.1 我国当前第三方支付服务拓展领域的简单汇总第三方支付服务拓展领域支付宝航旅、生活支付、保险、直销等财付通航空、电信充值、信用卡还款、直销等银联在线航空、网络购物等快钱保险、信用卡还款、教育等环迅支付信用卡、保险、基金等汇付天下网络购物、商旅服务、基金、制造等总体来说，我国第三方支付正处于蓬勃发展时期，其所涉及的领域已经越来越多，与企业及社会公众的关系也将越来越密切，在经营模式及服务创新上不断探索，并形成巨大的资金规模，但随着业务发展，其在法律、资金、金融、技术及操作等诸多方面的风险隐患也逐渐显现，成为当前急需要研究并克服的焦点12。3.互联网金融下第三方支付存在的问题第三方支付在互联网金融中起着关键性作用。即便在银行的夹缝中生存，第三方支付凭借其自身独特的优势，仍保持着旺盛的生命力。但是第三方支付也有其不可忽略的风险，有可能影响自身的稳健经营，以及互联网金融的持续发展。3.1存在同质竞争和不良竞争利用贝恩的市场结构分类法估算，第三方网络支付市场的CR4在80%以上，CR6在85%以上，属于典型的寡占I型市场13。这意味着虽然少数龙头企业能从这样的市场结构中获益，但多数第三方网络支付企业只能在剩余极小的市场份额中进行激烈竞争以获取生存空间，很可能引发同质竞争甚至不良竞争。从现实中可以看到，相对于以创新为精髓的美国硅谷文化，中国互联网公司自主开发能力弱，却拥有良好的商业嗅觉和模仿能力，“先模仿后超越”几乎是中国互联网企业思维的集中体现。由于这些第三方支付企业提供的产品和服务几乎同质，难以构建自己的核心竞争力和独特的业务壁垒，不少企业在争抢市场份额和吸引用户加入时只能不计成本，向用户收取非正常的低价交易费，在挤压了自身有限的盈利空间、导致低盈利甚至亏损的同时，也扰乱了正常的市场秩序。3.2对沉淀资金可能引发潜在风险第三方支付从事的业务介于网络运营和金融服务之间，本身主体资格与经营范围就界定不清，法律地位上仍有很多未明确之处。目前第三方支付又大规模进入渠道业务，进行基金、保险产品的网上销售，其对沉淀资金的大肆运用可能会带来潜在问题。其一是利用网上理财业务突破了特许经营限制，未来有可能使沉淀资金脱离监管14。“存量型”理财产品的本质是将大量沉淀资金引入货币基金等投资环节，同时减轻自身实缴资本的压力。未来第三方支付有可能通过类似途径找到监管空白，使沉淀资金绕过监管以获取更高收益。其二是 T+0 垫资行为使得第三方支付平台本身的信用风险指数加大。第三方支付的垫资资金来源不明确，有可能在未经客户同意的情况下动用沉淀资金，侵害了用户的合法权益。同时随着资金规模的增大，也会对第三方支付流动性管理提出更高的要求，稍有不慎便可能引发支付风险。其三是第三方支付在开展网上理财业务时普遍有片面夸大收益但风险提示不足的倾向，而互联网金融用户多对金融市场缺乏了解，在平台宣传下就开立理财产品账户，埋下了法律纠纷的隐患。3.3大数据的管理风险日益突出随着第三方支付不断渗透到各行各业，其已经掌握了海量的真实交易数据。大数据在帮助第三方支付为互联网金融提供基础金融服务的同时，也形成了巨大“管理风险”。首先，大量数据的汇集更容易成为黑客或病毒恶意攻击的目标，这自然加大了第三方支付数据管理的难度15。其次，互联网出身的第三方支付企业在日常安全管理理念及系统安全级别上与传统银行还存在一定差距，容易引发交易信息被篡改、资金被骗或账号被盗等风险。如 2013 年底支付宝员工泄露用户数据事件，大量包含用户姓名、地址、交易记录的信息被拷贝兜售给目标客户，显示了其内控管理的漏洞。再次，大数据必然要求“大功能”，在功能添加过程中极易产生“技术风险”。如 2014 年初支付宝再次被曝漏洞门，可能泄露用户隐私，而该漏洞来源于支付宝的一项添加新功能。最后，一些敏感数据的所有权和使用权到目前仍没有明确的界定，很多基于大数据的分析都可能涉及到侵犯个人隐私问题，这在未来将是一个巨大的隐患。总之，第三方支付涉及的大数据若管理不善，可能带来无法预料的风险和造成意想不到的后果。3.4虚拟货币带来潜在风险虚拟货币在平台内部交易模式下，如 Q 币在腾讯生态系统中、天猫点券在天猫商城中，通过第三方支付的支付结算支持，已经拥有了价格尺度、支付手段和流通手段功能。虚拟货币尚未完全纳入央行的监管范围，且游离于银行系统之外，难以跟踪平台内部的资金流向16。随着虚拟货币发行量的增多，它对虚拟平台以及现实社会将会产生什么样的影响难以界定，对货币供应量的影响、宏观调控的影响也尚无明确结论。随着越来越多人认可和使用虚拟货币，一旦虚拟货币与现实货币对接出现问题，很可能产生不可预期的风险。4.解决互联网金融下第三方支付问题的建议第三方支付在中国的金融变局中发挥了较好的作用。随着互联网金融中“控制信息流以控制支付流、控制支付流以控制资金流”的新业务竞争格局的出现，对政府如何优化第三方支付的规则也提出了新的要求。4.1严格市场准入和退出机制针对大量第三方支付企业竞争激烈且同质化严重的情况，首先，建议政府加大对第三方支付及其关联行业发展具有普遍作用的公共基础设施的建设，如公共信用平台、数据备份中心、公共的光纤宽带等，避免第三方支付企业发展受制于这些耗资大、收益率低的基础设施建设。其次，改变以资金带项目、以项目带企业、以企业带行业的传统产业政策，转向以数据带企业、以企业带一大批行业的新型产业政策17。政府应注意将自身所掌握的公共数据资源与第三方支付行业进行共享，帮助其根据自身资源优势和客户需求深挖细分市场，找到“空白领域”，扩大第三方支付的生存空间。最后，设立合理的评价体系，严格市场准入和退出机制。应避免沿用传统产业政策以产出规模、税收高低作为评价指标的方法，而改用网络接入权、行业间接带动效应等评价指标，结合企业的风险控制能力、人员的专业素质等软约束指标，对第三方支付进行合理评定。4.2对跨界经营实行联合监管其一，不能因为第三方支付企业开展了类金融业务，就将其与传统商业银行等同，从而按照传统银行的监管标准进行监管。传统监管标准已无法完全适应互联网发展的新要求，应该结合目前的新情况、新特点，研究第三方支付与互联网金融发展相适应的监管标准，与传统银行分类监管。其二，对第三方支付及其参与的互联网金融业务，在充分把握创新所带来的总体风险、做到总体风险底线可控的前提下，容忍局部风险波动，实行底线监管。其三，对第三方支付的跨界行为要实施联合监管18。首先，中央金融监管部门之间应进行联合监管，协调各方监管力量，共同承担监管责任。尤其在监管交叉地带，应形成一套监管协调机制，建立机构间信息分享机制，对第三方支付的交叉性金融业务形成有效监督。其次，中央和地方也应该进行联合监管，不仅国务院金融监管部门应该承担起对第三方支付的市场监管责任，地方政府也要承担起监管责任，防止区域性风险发生。再次，也要发挥其行业自律、自我监管的作用，激发机构自我约束、良性发展的动力。其四，健全互联网金融消费者权益保障体系，在畅通投诉处理渠道的同时，加强对消费者的教育，提高其风险意识和自我保护能力。4.3注重信息安全保护首先是完善网络信息保护的法律体系。2012 年 12 月全国人大常委通过的关于强化网络信息保护的决定规定了网络信息保护的基本原则，但仍需出台配套的法律法规及司法解释。应将大数据作为重点保障对象，对数据所有权、数据交易和转让、数据访问控制规则等问题进一步细化和明确，对不正当披露、转让、出售客户信息数据的行为进行严惩。其次是从内部强化第三方支付的信息安全管理机制。在思想上，支付企业必须树立正确的信息安全管理理念，明确妥善保护客户信息及维护平台安全是其应有的责任 ；在客户身份和交易资料保管方面，企业应按金融机构的标准制定管理措施，严防客户信息缺失、损毁和泄露 ；在平台系统运行维护方面，企业应建立包含风险监控和预警分析、系统备份和恢复和应急措施的安全保障程序。最后，监管部门也应该利用大数据技术对这些企业进行实时监管分析，从而及时、有效地发现潜在问题。4.4加强对虚拟货币流动的研究和监管虽然我国央行对比特币这个“洋娃娃”的合法货币地位进行了否定，并禁止第三方支付为其提供充值、结算等服务，但是目前 Q 币、集分宝、天猫点券等“土豪”在我国电子商务领域仍在持续发展。总体来看，虚拟货币在我国的发展仍处于初级阶段，可以给予一定的发展自由空间，但相关部门应该对其加紧研究，进行监控，适度参与其中，促使其健康发展。如对第三方支付中虚拟货币的流动，相关部门应当对其加强监控，严格虚拟货币的单向闭合回路通行，明确不得进行不同虚拟货币之间的兑换，责成第三方支付机构做好交易记录的保存及可疑交易的报告，以防犯罪分子利用第三方支付和虚拟货币进行洗钱