第三章-财务管理-财务报表分析练习题参考答案

第三章财务报表分析练习题的参考解答一、资料：一家公司是上市公司，本年度利润分配表和年终股东权益资料如下项目金额项目金额净利润两千一百万元股票三千万元加：年初未分配利润四百万元每股票面额一元可分配的利润两千五百万元每股市场的价格10.5元减法：提取法定盈馀公积五百万元年末流通的普通股数量3000万股股东可分配的利润两千万元资本公积金两千两百万元减法：提取任意盈馀公积两百万元盈馀公积一千两百万元分配了股息一千两百万元未分配利润六百万元未分配利润六百万元资本总额七千万元要求： 1、计算普通股的每股利润2、计算市盈率、每股股息、市盈率、股息支付率、股息保障倍数和保留收益率计算每股净资产、时价率。解： (1)每股利润=净利润年末普通股数=21003000=0.7(元/股)(2)股票价格回报率=普通股市场价格每股普通股的利润=10.50.7=15 (倍)每股股息=股息总额年终普通股总数=12003000=0.4 (元/股)股票收益率=普通股股息普通股市值=0.410.5=3.81%股息支付率=每股股息每股净利润=0.40.7=57.14%股息保证倍数=普通股每股利润普通股股息=0.70.4=1.75 (倍)保留利润率=(每股利润-每股股息)每股利润=(0.7-0.4)0.7=42.86%(3)每股净资产=年末股东权益年末普通股数量=70003000=2.33 (元/股)股票净资产比率=每股市场价格净资产=10.52.33=4.51 (倍)二、某公司2003年底资产负债表摘录如下，该公司年底流动比率为2的产权比率为0.6的销售额和年底库存计算的库存周转率为16次的销售成本和年底库存计算的库存周转率为10次，本年度的销售总利润额为60000元。 必须使用资产负债表中的现有数据和上述已知数据来计算表中空缺的项目金额(该公司的所有帐户都在表中)。资产金额债务和资本金额货币基金5000应付账款什么=12500应收账款净额什么=20000交税5000库存品什么=10000长期负债什么=14375固定资产净额50000实收资本60000未分配利润什么=-6875合计85000合计什么=85000解(1)计算存货料号金额销售毛利=销售收入-因为销售成本=60000 (元)销售额年末库存=16 销售成本年终库存=10 从公式中减去： (销售-销售成本)年终成本=16-10即：60000年底库存=6:库存项目金额=10000 (元)(2)计算应收帐款净额=85000-5000-10000-50000=20000 (元)(3)应付帐款金额： 计算流动资产=5000，000，000=35000 (元)流动比率=流动资产流动负债:流动负债=350002=17500 (元):应付帐款项目金额=流动负债-应纳税额=17500-5000=12500 (元)(四)计算业主权益；:产权比率=负债总额=0.6资产总额=负债总额=85000:资本=资产总额-负债总额=资产总额-所有权百分比资本:的资本=85000-0.6的资本所有者权利=850001.6=53125 (元)(五)计算未分配利润项目的金额；未分配利润=所有权-实际资产=53125-60000=-6875 (元)(六)计算长期负债项目的金额；长期负债=资产总额-所有者权益-流动负债=8500053125-17500=14375 (元)三、资料：某公司当年12月31日的资产负债表和损益表如下资产负债表编制单位： a公司年12月31日单位：万元资产年初数年底数债务和资本年初数年底数移动资产：流动负债：货币基金28505020短期借款650485短期投资425175应付账款19451295应收账款35003885应付工资585975预付账款650810应付利润16202590库存品26102820一年内到期的长期负债385485摊款7580流动资产总额1011012790流动负债总额51855830长期投资：长期负债：长期投资9751650长期借款650975固定资产：应付票据400640固定资产成本81009075长期负债总额10501615折旧累计折旧24502795所有者的权利固定资产净额56506280实收资本48605850无形资产和递延资产：资本公积金15602370无形资产9075盈馀公积25953240递延资产7555未分配利润16501945其他长期资产资本总额1066513405资产总额1690020850负债和资本合计1690020850利润表编制单位： a公司年12月31日单位：万元项目上一年实际成绩今年是事实一、产品销售收入3750049000减：产品销售成本2250027500产品销售费用15751750产品销售税和附件18752450二、产品销售利润1155017300加：其他业务利润80100减：管理费用24502750财务费用165195三、营业利润901514455加：投资收益245350营业外收入195165减：营业外支出16595四、利润总额929014875减：所得税30654910五、净利润62259965注： 1、“现金销售”被视为收款时间为零的贷项。 企业没有销售折扣和折扣2、财务费用中有利息费用。请求：根据财务报表中的数据(一)计算以下各比率指标：1、流动比率、速动比率2、资产债权率、产权比率、有形净负债率、利息倍数、3、应收账款周转率、库存周转率、流动资产周转率、总资产周转率4、营业周期=库存周转天数应收款周转天数5 .销售总利润率、销售净利润率、资产净利润率、资本净利润率6、权益乘数。(二)官方列出杜邦财务分析系统中的主要关系式。解： (1)根据财务报表资料，计算以下：流动比率=流动资产流动负债=127905830=2.19速动比率=(流动资产-库存-可收回成本)流动负债=(12790-2820-80)5830=1.696资产债权率=负债总额=(5830 1615)20850=35.71%产权比率=负债总额股东权益=(5830 1615)13405=55.54%有形负债率=负债总额(股东权益-无形资产净)=(5830 1615)(13405-75)=55.85%利息收入倍数=利息税前利息费用=(税前利息费用)利息费用=(14875 195) 195=77.28应收款周转率=销售额平均应收款=49000(3500 3885) 2=13.27 (下一个)应收款周转天数=360天应收款周转次数=36013.27=27.13 (天)库存周转率=销售成本平均库存=27500(2610 2820)2=10.13 (次)库存周转天数=平均库存360天销售成本=(2610 2820)236027500=35.54天流动资产周转率=销售平均流动资产=49000(10110 12790)2=4.28 (次)总资产周转率=销售平均资产总额=49000 (1690020850 )2=2. 5962.60 (次)营业周期=库存周转天数应收帐款周转天数=35.54 27.13=62.67 (天)销售总利润率=(销售收入-销售成本)销售收入=销售总利润销售收入=(49000-27500)49000100%=43.88%净销售利率=净利润销售收入=996549000100%=20.3367%20.34%资产净利率=净利润平均资产总额=9965 (1690020850 )2 100 %=52.79 %净资产利率=净利润平均股东权益=9965 (1066513405 )2 100 %=82.80 %资本乘数=1(1-平均资产债权率)=11- (623574