《一》股权投资基金相关知识《重要》

股权投资基金相关知识目录1、 股权投资基金是什么2、 股权投资基金的特点3、 股权投资基金的合法性4、 国内著名私募股权投资基金5、 国内股权投资基金的成功案例一、私募股权投资基金是什么Private Equity（简称“PE”）在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。二、PE私募股权投资公司和其他金融机构的区别PE股权基金和银行、保险、证券都属于国家金融办监管的金融机构，所不同的是：1、存钱到银行不是投资，是储蓄的概念。2、存钱到保险公司不是投资，是购买一个保障。3、购买基金或股票，有涨有跌。这是属于投资类型。4、存钱到股权投资公司，公司与客户签订理财协议并承诺保障本金、保障固定收益；风险由公司承担，属于相对安全的投资理财 三、PE的合法性1、中央政策；国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见（国发【2006】20号）、国家发改委指定在天津金融改革“先行先试”，打造“世界金融区”。 2、天津市政府支持；国内第一家股权交易所在天津成立（2009年9月）国内第一家股权投资基金协会在天津成立（2007年9月17日）支持股权投资基金中心建立商业化运作模式直挂云帆破浪行 天津金融改革创新(天津日报2009年9月11日)国家及主管部门、天津市各级政府及相关部门的大力支持，阳光、安全、稳定、有保障。关于促进我市民营经济发展的实施意见（津政发【2007】93号）关于私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司（企业）进行工商登记的意见（津工商企注字【2007】10号）国家发展改革委办办公厅关于在天津滨海新区先行先试股权投资基金有关政策的复函（国发改办财金【2008】1006号）天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理实行办法（津发改财经【2008】813）天津市促进股权投资基金业发展办法（津政发【2009】45号）关于印发天津市第二批金融改革创新重点工作计划的通知津政发【2009】48号 3、公司是否合法的查询和验证？我们选择一个项目，首先考虑的就是是否合法，违法的项目不管多赚钱，我们都不运作。私募股权投资行业在国内刚刚开始，国家和政府在大力支持，特别是以天津为代表。如果一个公司没有取得股权投资的牌照就进行募集资金的活动，那么就是非法集资了，而非法集资的后果我相信大家都很明白。 天津私募股权投资基金公司是依据中华人民共和国公司法和天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理实行办法成立的专业性金融投资机构；是天津市一家面向社会闲散资金进行融资试点的非银行类金融机构；怎么在查询与验证PE股权投资公司的真实合法性呢？1、登录：天津市工商行政管理局（）网站进行查询，点“企业信息查询”栏目，填写用户名、密码（用户名各密码都是：888）直接登录，没有的可以免费注册一个再登录；2、在企业名称一栏中填写您要查询公司的名称（如：卓远天泽、盛华兑中、鑫通、活立木、权释等等），再点击“查询”会出现相关公司的证照信息。5、国内知名私募投资基金1鼎晖投资基金管理公司前身是中国国际金融有限公司(CICC)的直接投资部，中金公司是中国最早开展直接投资业务的投资银行，在中金公司期间，管理团队在五年的实践中，取得了令人瞩目的投资业绩，主导投资的总额达到1.2亿美元，投资的年均收益率超过30%，并培养了一只有丰富经验的管理团队。2001年2001年中国证监会发布了禁止证券公司从事风险投资业务的规定，中金公司决定将其直接投资部及投资业务进行分拆。鼎晖投资基金管理公司由管理团队与新加坡政府投资公司(GIC)、苏黎士投资集团(Capital Z)和中国经济技术投资担保公司共同发起成立。鼎晖投资因为16亿美元新基金“CDH Fund III”的募集（其中70左右投向中国大陆地区），泛华保险、航美传媒、百丽等著名案例的成功退出，以及在全国各地近5亿美元的私募股权投资而势压群雄，以绝对优势获得了“2007年中国最佳私募股权投资机构”、“2007年中国最佳募资私募股权机构”和“2007年中国最佳退出私募股权机构”称号，其董事长吴尚志也因此夺得了“2007年中国最佳私募股权投资家”的荣誉投资领域: 日用消费 其它行业 网络产业 电信通讯 环保节能。投资阶段: 中后期 Pre-IPO典型投资案例: 永乐电器 分众传媒 中国移动 鹰牌陶瓷 长天控股 新浪网 南孚电池 蒙牛乳业 李宁运动用品 太洋药业 速达软件 GEM Service 恒生电子 桑德集团2. 深圳市创新投资集团有限公司深圳市创新投资集团是以资本为主要联结纽带的母子公司为主体的大型投资企业集团，于2002年10月正式成立。集团核心企业深圳市创新投资集团有限公司的前身为深圳市政府于1999年8月26日发起设立的深圳市创新科技投资有限公司。靳海涛 董事长基金管理：中新基金：中国第一个中外合资的基金，首期2000万美元，二期5000万美元正在募集；中以基金：总规模2亿美元，首期3000万美元募集完毕；管理日本合作方委托资金5亿日元，管理台湾、香港、澳大利亚等基金合人民币一亿多元，管理八个区域的合作基金，总额超过4亿元人民币，管理苏州、武汉、郑州、淄博、重庆、西安、北京等多个地区的地方性政府引导基金经营业绩：2005年之前，创业投资的收益在每年20.45%；2005年之后，本外币基金的年收益在35%以上。投资案例：境内外资本市场成功上市的企业包括潍柴动力、同洲电子、中材科技、科陆电子、西部材料、远望谷、怡亚通、丰泉环保、三诺电子、网龙网络、慧视国际、东方纪元、珠海炬力、九城数码和中芯国际等。通过三诺电子、怡亚通、远望谷、西部材料、科陆电子等众多案例的上市获取了高额回报。其中，三诺电子作为首家在韩国证交所上市的中国企业，IPO募资2.6亿元，并在上市后连续多个交易日涨停，吸引了各界的高度关注。深圳市创新投资集团有限公司在“中国创业投资机构50强”中的排名2007年亦从第29位窜升至第3位。3. 软银赛富投资顾问有限公司是一家总部设在香港主导亚洲区域投资的企业, 在中国、印度和韩国有分支机构。软银赛富投资顾问有限公司目前已参与投资近2 0亿美元。软银赛富投资顾问有限公司致力服务于中国、印度、韩国、香港和台湾等地区。 投资团队集中在香港、中国(北京、上海、天津), 印度(海得拉巴, 新德里), 和韩国(首尔)。软银赛富投资顾问有限公司形成了的投资团队拥有丰富的投资经验。 并为其与合作企业建立的牢固伙伴关系而感到自豪。曾带领其团队投资盛大网络18个月获得14倍回报，投资完美时空一年获得70倍回报的首席合伙人阎焱当选2007年“最佳PE投资人”，完美时空被评为年度“最佳退出案例”。投资领域：软银赛富投资顾问有限公司投资领域横跨几个高成长性部门，涵盖消费品& 服务、技术、媒介、电信、金融服务、医疗保健、旅行和旅游业,和制造业。代表投资案例: 盛大网络 完美时空 58同城 青牛软件 天融信 橡果国际 银联商务 欢乐传媒 环球雅思 博客网 （阎焱最大投资1999年45天跑赢李嘉诚2亿美金投资中海油，1年半后获利1.5倍）4. IDG技术创业投资基金IDG技术创业投资基金(简称IDGVC Partners)成立于1992年，在北京、上海、广州、波士顿、硅谷等地均设有办事处。作为最早进入中国市场的美国风险投资公司之一，IDGVC Partners已成为中国风险投资行业的领先者，管理总金额达8亿美元的风险基金。到2007年12月18日，在过去40天之内，IDGVC成功实现了4家公司上市和并购，创造了中国风险投资业界集中退出的新记录。熊晓鸽，美国国际数据集团（IDG）全球常务副总裁兼亚洲区总裁，IDG创业投资基金合伙人。投资领域：IDGVC Partners投资于各个成长阶段的公司，主要集中于互联网、通讯、无线、数字媒体、半导体和生命科学等高科技领域。投资案例：目前已经在中国投资了100多个优秀的创业公司，包括携程、百度、搜狐、腾讯、金蝶等公司，已有30多家所投公司公开上市或并购。 附表 单笔投资回报率排名（资料来源：ChinaVenture CVSource ）排名 创投机构 退出企业 行业 IPO地点 退出回报率 1 中比基金 金风科技 能源 SZSE（深）5300% 2 江苏高投 中国高传 制造业 HKMB 5191% 3 软银赛富 完美时空 互联网 NASDAQ 3115% 4 软银集团 阿里巴巴 互联网 HKMB 3025% 5 国泰财富 泛华保险 金融 NASDAQ 2944% 6 联创投资 西部矿业 能源 SS