苏大货币银行学复习重点

货币银行学期末复习资料 主要题型和分数安排： 1.名词解释，每题 3 分，共 8 题； 2.简答题，每题 6 分，共 6 题； 3.计算题，8 分，共 1 题； 4.论述题，毎题 16 分，共 2 题。 第一章货币与信用 【本章重点和难点】 本章主要讲述有关货币和信用的基本内容，重点掌握有关货币和信用的基本概念和基本功 能，理解广义货币的概念及内涵，掌握货币、信用和信用工具的主要形式。 第一节货币与经济发展 当今的社会经济生活与人们日常生活无不随时随地与货币发生着密切关系。 因此， 有必要首 先了解有关货币的基本问题。 一、货币的产生 现代经济学主要是从物物交换的困难指出了交换的发展是货币产生的根本原因。 物物交换的 困难与矛盾促使了作为交易媒介与价值计量标准的货币的出现。 货币的形成经过了漫长的历史过程，从实物货币逐步过渡到贵金属货币，而当金、银、铜等 贵金属退出了普通商品的行列，固定充当一般等价物时，真正意义上的货币才告产生。 二、货币与经济发展 货币是经济运行的“润滑油” ，货币促进市场流通交易，促进债务清偿，成为储蓄与投资的 重要工具。 第二节货币的功能 一、交易媒介 在货币作为交易媒介的条件下，买与卖的过程分开了，方便了交易，降低了交易费用。作为 交易媒介的货币，必须是真实的货币，而不能是观念的货币，但可用价值符号代替。 二、价值标准 即货币作为衡量商品价值的尺度，即商品价格。货币在执行价值标准功能时，只要是观念的 或想象的货币就可以了，不需要使用真实的货币。 三、价值储蓄 当货币退出流通领域而处于一种静止状态时， 它就发挥着价值储蓄的功能。 货币的这一功能 要求其本身的价值必须稳定， 贵金属货币价值较稳定， 信用货币的价位是否稳定取决于其发 行数量是否适合社会对它的需求。 四、延期支付的标准 这一功能是在偿债、支付工资、租金、税金等过程中，货币作价值单方面转移的功能，它也 要求货币价值稳定。 前二个功能是货币的基本功能，后二个是派生功能。这些功能在国际上发挥，则该货币就成 为“世界货币” 。 第三节货币的类型 一、实物货币 实物货币即普通商品充当货币。它有许多缺点，后被金属用货币代替。 二、金属货币 以贵金属作货币币材，它有许多优点，金属货币的形式由金属条块到铸币，但它也有缺点。 三、代用货币 它往往由政府或银行发行，以纸币代替金属货币。可随时要求兑换金属货币，它比金属货币 有明显优点。但它也有缺点，故为现代信用货币所代替。 四、信用货币 它是一种纯粹的价值符号，且不能与金属货币相兑换，它是在信用关系的基础上产生的。 其 主要形式有纸币、 辅币和银行存款货币。 存款货币又进一步发展成为由电子计算机联网后的 存款划拨转账形成的“电子货币” 。 第四节货币本位制度 对一国基本货币的名称、材料、铸造、发行、兑换与流通等所作的有关规定，称为货币本位 制度。 一、银本位制 银本位制是历史上最早出现的金属本位制度， 它是以一定量和成色的白银作为本位币币材的 货币本位制度。 二、双重本位制度 双重本位制是指同时以黄金与白银为币材， 两种铸币同时流通的货币制度。 双重本位在其发 展过程中又有平行本位制、复本位制、跛行本位制三种形式。在双重本位制下，由于“劣币 驱逐良币”的规律发生作用，最后必然回到单一金属货币本位制。 三、金本位制 金本位制是以黄金为币材，本位币与一定量黄金保持等价关系的货币制度。可分为： （1） 金 币本位； （2）金块本位； （3）金汇兑本位。 四、纸币本位制度 它是以政府或中央银行发行的纸币为本位货币，纸币不能兑换金银。它的发行量有弹性， 纸 币价值的稳定取决于政府的管理和调控。 第五节货币的现代定义 一、现金只是货币的一部分 二、传统的货币定义 三、货币的现代定义 四、货币层次（广义货币和狭义货币） 第六节信用与信用工具 一、信用的定义 信用是商品经济发展的产物，它是现代经济运行的基础。 信用是指以还本付息为条件的价值单方面让渡。它有三个基本构成要素： （1）债权人和债务 人； （2）时间间隔； （3）信用工具。 二、信用的功能 （1）促进生产与投资； （2）促进消费； （3）影响国民收入水平； 三、信用形式 （1）商业信用：指工商企业之间以商品赊销与预付货款形式提供的信用，是直接信用。 （2）银行信用：指银行及其它金融机构以货币形式提供的信用。它是间接信用，是现代经 济中占主导地位的信用形式。 （3）国家信用：是指国家的负债，是由国家（政府）为债务人筹措资金的一种信用形式。 （4）个人消费信用：是企业或金融机构以生活资料为对象向消费者个人提供的信用。 四、信用工具 信用工具是记载债务人、债务金额、利率、归还日期等事项的一种凭证，它在市场上流通转 让，即成为有价证券。短期信用工具由支票、本票、汇票及信用卡等构成；长期信用工具由 公司股票、债券等构成。 复习思考题 1.为什么说现代经济是一种“信用经济” ？ 2.货币的基本功能是什么？ 3.货币形态的演变经历了哪些阶段？ 4.什么是货币本位制度？其主要内容有哪些？ 5.为什么说纸币本位取代金本位是历史的进步？ 6.信用的基本功能是什么？ 7.为什么说银行信用是现代信用的主导形式？ 8.信用工具的主要类型有哪些？ 第二章利息论 【本章重点和难点】 本章从利息和利率的基本概念入手， 论述了有关利息的一些基本知识。 重点掌握利息的来源、 影响利率水平的因素以及利率市场化改革的必要性及内容。掌握有关利率和利息的计算方 法。 第一节利息与利息率 一、利息 利息，从其形态上看，是货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬；从另一 方面看，它是借贷者使用货币资金必须支付的代价。 利息实质上是利润的一部分，是利润的特殊转化形式。 二、利息率 利息率简称利率，即一定时期内利息额与借贷资本额的比率，用年利率、月利率、日利率表 示。 三、利息的计算 （1）单利公式； （2）复利公式； （3）现值公式 第二节利息理论 一、实际利息理论 主要有： （1）资本生产力说； （2）资本使用说； （3）节欲说； （4）时差说； （5）不耐机会 说 二、货币利息理论 主要包括： （1）古典均衡说； （2）可贷资金说； （3）流动性偏好说； （4）希克斯汉森模型 第三节利率的决定 一、决定利率水平的因素 （1）借贷成本； （2）平均利润率； （3）借贷期限； （4）借贷风险 二、影响利率水平波动的因素 （1）资金供求状况； （2）物价变动； （3）国际利率水平； （4）汇率； （5）国家经济政策 第四节利率的种类 一、名义利率与实际利率 实际利率名义利率通货膨胀率 二、市场利率与基准利率 基准利率是带动和影响其他利率的中心利率，一般是指中央银行的再贴现率和再贷款利率。 三、固定利率与浮动利率 浮动利率的目的是避免市场利率和物价的变动对借贷双方带来损失的风险。 四、长期利率与短期利率 长期利率一般高于短期利率。 五、一般利率与优惠利率 二者的差异， 在发达国家一般反映贷款所负担的额外风险的费用； 我国则反映国家的经济政 策。 第五节利率的作用 一、利率的作用 （1）积累资金。在不扩大货币供应条件下，增加社会资金总量，促进经济发展。 （2）调节 宏观经济。 把有限的资源分配给资金利润率较高的部门使用。 运用利率杠杆还可调节国民经 济结构，促进经济协调发展。 （3）平衡国际收支。国内外利率差异影响国际资本流动和国际 收支。 （4）约束和鼓励。促使企业加速资金用转，提高资金使用效益。 二、利率充分发挥作用的基本条件 （1）经济货币化程度的提高； （2）借贷双方是独立的市场主体； （3）利率是政府宏观调控 的手段； （4）各种金融机构一定程度发展； （5）金融工具、金融市场较高程度的发展。 为充分发挥利率作用，我国必须改革企业制度；加快国有商业银行改革；进一步发展完善金 融市场；完善中央银行间接调控体系。 第六节利率管制与利率自由化 利率管制和利率自由化是利率管理体制的两种典型的表现形式。 一、西方国家的利率管制与利率自由化 （1）利率管制。利率管制客观上起到了保护和发展经济、稳定金融的作用。 （2）利率自由化进程和特征。随着市场经济发展和金融业管制的放松，其负作用日益明显， 从 70 年代末 80 年代初开始在全球范围内形成了利率自由化的潮流。 二、我国的利率市场化问题 （1）利率市场化的必要性。 （2）利率市场化的方式：主要有全面放开和逐步放开两种方式选择。采取逐步放开利率管 制是一种较为稳妥的方法，不会造成金融市场的剧烈震动，避免高利率增加企业经营负担。 （3）我国利率市场化进程的设想 复习思考题 1.利息是如何产生的？其存在的客观必要性是什么？ 2.利率的计算方法有哪些？ 3.决定一定时间利率水平的基本因素有哪些？ 4.利率的主要种类有哪些？ 5.利率在经济活动中的主要作用是什么？ 6.利率改革的主要内容是什么？如何看待利率的市场化？ 第三章金融市场 【本章重点和难点】 本章主要介绍了金融市场、 金融工具的概念， 重点分析了金融市场两大组成部分货币市场和 资本市场的联系与区别。 重点掌握有关基本概念和主要金融工具， 以及发展金融市场的必要 性及我国金融市场的发展目标。掌握有关债券、股票价格及收益率的计算。 第一节金融市场与金融工具 一、金融市场的概念和特性 金融市场是货币借贷双方还过买卖金融工具融资的市场。现代金融市场的主要特征：其一， 金融市场的原动力是信用活动；其二，交易对象是资金。 金融市场的两大要素是金融市场主体和金融工具。 二、金融市场的主体 金融市场的主体有金融中介机构、中央银行、政府部门、企业和个人。 三、金融工具及其特性 金融工具就是指表明债权债务关系或所有权关系的合法凭证。 直接金融工具指非金融机构所发行或签署的金融工具；如公债、国库券、公司债券、股票、 贷款契约等。间接金融工具是金融机构所发行的证券，如钞票、存款、人寿保险单、基金股 份等。 金融工具有四个特性： （1）偿还期； （2）流动性； （3）安全性； （4）收益性。 四、金融市场的分类 从不同的角度划分为：货币市场与资本市场；股票市场、债券市场、本币市场、外汇市场与 黄金市场；初级市场与二级市场；现货市场、期货市场与期权市场；国内市场、国际市场与 离岸市场、有形市场与无形市场。 第二节货币市场 货币市场，即 1 年以下的短期金融市场，参与该市场主要是为了保持资金的流动性，取得盈 利和满足借款者的短期资金需要。货币市场按交易的内容与方式可分为银行同业拆放市场、 短期证券市场和贴现市场。 一、银行同业拆借市场 二、短期证券市场 分为：商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场、政府短期债券市场和 回购协议市场。 三、贴现市场 第三节资本市场 资本市场是经营 1 年以上中长期资金借贷的市场。 资本市场除了银行长期放款外， 就是证券 市场（包括债券市场和股票市场） 。证券市场分为发行市场和流通市场。 一、证券发行市场 证券发行的方式有直接发行与间接发行。 二、证券流通市场 有以下四种： （1）证券交易所； （2）场外交易市场； （3）第三市场； （4）第四市场 第四节证券的收益与估价 一、债券的收益与估价 债券价格通常包括债券发行价格和转让价格两种含义。 债券的收益率主要是最终收益率，它是指在债券交易市场上购买并持有到期兑现的收益率。 债券最终收益率的计算。 二、股票的收益与估价 股票价格就是股票的市值或股票的行市。 直接影响股票价格的基本因素有两个： 股票的预期 收入和银行的利率水平。 股票收益率分为本期股利收益率和持有股票收益率。 股票收益率的计算。 第五节我国金融市场的组织与发展 一、我国金融市场的发展与组织 （1）货币市场的发展与组织：主要分同业拆借市场和票据市场； （2）资本市场的发展与组织：主要有股票市场、国债市场、金融债券市场、企业债券市场 等。 二、我国金融市场建设的目标 （1）统一开放； （2）有序竞争； （3）严格管理。 三、进一步培育和完善我国金融市场的措施 复习思考题 1.请分析金融市场的基本构成。 2.你认为发展金融市场的必要性是什么？ 3.参与金融市场活动的机构主要有哪些？ 4.短期资金市场上的金融工具有哪些？ 5.为什么说短期资金市场是联结金融机构的主要纽带？ 6.证券市场的基本功能是什么？其主要组织形式有哪些？ 7.试析债券的价格与市场利率的关系。 8.请分析说明我国金融市场发展的目标。 第四章金融体系：构成与发展 【本章重点和难点】 本章主要介绍了现代市场经济国家金融体系基本构成，分析现代金融体系的形成与演变进 程，探讨金融体系多元化的必要性。掌握我国金融体系的基本构成、特点及调整与改革的主 要内容。 第一节金融体系的形成与演变 现代金融体系呈现多元化发展趋势，各种专业银行及各种专业化的金融企业广泛发展起来， 商业银行也向综合经营方向发展，现代各国形成了一个规模庞大，分工精细的金融体系。 一、货币的形成是以市场交易发展为基础的。 二、货币兑换商和钱庄银号是近代银行业的前身。 三、现代银行体系的产生 现代银行体系的建立主要通过两条途径实现的： 一是高利贷银行在新的经济条件下转变为资 本主义性质的银行；二是组建资本主义股份制银行。 四、中央银行的产生 五、非银行金融机构的产生与演变 第二节现代经济中金融体系的构成 一、中央银行 中央银行是一国金融体系的核心， 它既是一个制订和执行货币政策， 对金融机构和金融市场 实施监管的国家机关；又是一个对政府和金融机构开展货币信用业务的银行。 二、商业银行 商业银行是以吸收社会公众存款和发放贷款为主要内容的银行， 它与其它金融机构的主要区 别是可以吸收活期存款并办理非现金结算和现金出纳业务，故称为存款货币银行。现在， 它 的业务已向综合性方向发展。 三、专业银行 专业银行是具有特定业务范围，提供专业性金融服务的银行。 四、保险公司 保险公司因保费结余可稳定地用于投资与货款，故为现代各国最重要之非银行金融机构。 其 中，较重要的有： （1）人寿保险公司； （2）财产与灾害保险公司 五、退休养老基金会 退休养老基金是一种向参加养老计划的人以年金形式提供退休收入的金融机构， 由于雇主与 高员每月的交款远超过对退休人员的支出，其大量的多余资金则运用于稳定的投资。 六、其它金融机构 （1）信用合作社。 （2）金融公司（财务公司） 。 （3）投资信托公司。 第三节我国金融体系的构成与变化 一、旧中国的金融体系 二、建国后“大一统”的金融体系 三、1978 年后金融体系的改革与调整 四、我国现行金融体系的基本构成 我国现行金融体系是一个以中央银行为核心， 国有商业银行为主体， 多种金融体系并存的体 系。 （1）中央银行； （2）商业银行； （3）政策性银行； （4）非银行金融机构； （5）金融业开 放和外资在华金融机构。 复习思考题 1.现代市场经济国家金融体系的基本构成是怎样的？ 2.商业银行在现代金融体系中具有怎样的地位？ 3.什么是我国传统经济体制中的“大一统银行模式” ？ 4.我国金融体系调整与改革的主要内容有哪些？ 5.目前我国金融体系的基本构成与特点是怎样的？ 6.如何看待金融体系的多元化发展？ 第五章商业银行 【本章重点和难点】 本章主要讲述有关商业银行的知识， 正确理解商业银行的性质和主要职能， 掌握商业银 行金融创新的机制和内容以及对商业银行监管的必要性和主要手段。 第一节商业银行的起源与组织形式 一、商业银行的起源与发展 商业银行是以经营存、放款为主要业务，并以盈利性、安全性、流动性为主要经营原则的金 融企业。商业银行是金融机构中历史最悠久、服务活动最广泛，对社会经济活动影响最大的 金融机构，是各国金融体系的主体。 经济发展对资金需求的多样化， 对金融服务的新要求， 竞争和盈利动机的激励使各国商业银 行成为“金融百货商店” 。 二、商业银行的组织形式 （1）单元银行制度； （2）分支行制度； （3）银行控股公司制度； （4）连锁银行制度； （5） 跨国银行与银行业的国际化 第二节商业银行的性质和职能 一、商业银行的性质 （1）商业银行具有一般企业的特征； （2）以金融资产和负债为经营对象； （3）综合性、多 功能。 二、商业银行的职能 （1）信用中介职能； （2）支付中介职能； （3）信用创造功能； （4）金融服务职能。 第三节商业银行的发展与创新 一、银行业的集中、合并与国际化 竞争的激化、监管与控制的放松，促成了银行业的集中与合并，其经营业务也日益多元化； 市场的开放、经济全球化、国际金融体系的建立使其竞争日益国际化。 二、银行经营的综合化与全能化 商业银行分业制经营与合业制经营在战后一直存在着争论， 20 世纪 80 年代后商业银行经营 出现了综合化、全能化的趋势。 三、银行业的电子化 电子计算机和信息处理技术的快速发展， 对银行经营方式转变起到了积极的推动作用， 电子 银行的概念已经形成。 第四节商业银行的立法与管理 一、商业银行立法与管理的必要性 金融机构的资产负债率较高； 资产负债的结构必须匹配； 金融机构若失去清偿能力就会倒闭； 存款人无法取得银行风险的信息；商业银行的稳定关系到社会经济的稳定和发展。 二、商业银行的监管机构及措施 世界各国对银行监管的机构大体有以下几种情况： （1）由中央银行进行监管； （2）在另一金融决策机构领导下由中央银行进行监管； （3）中 央银行与另一监管机构紧密配合共同监管； （4）由财政部设立的专门机构进行监管； （5） 由 几个机构联合进行监管； （6）由几家不同监管机构分别进行监管。 各国主要依据银行法对商业银行监管。 银行法规定的管理措施主要有： （1）对商业 银行开业的规定； （2）对商业银行资本适宜度的规定； （3）对商业银行资产流动性的规定； （4）对银行业务活动范围的规定； （5）对商业银行贷款的限制； （6）对商业银行参加存款 保险制度的规定。 第五节我国银行体制的改革与企业化经营 一、专业银行的成立及其业务转变 我国专业银行建立于改革开放后， 其业务种类和范围大体相当于普通商业银行， 但他们之间 按一定领域进行业务分工。从其地位分析，它本身也不是独立的法人。 但在经济结构调整和进行市场经济体制的建立进程中， 各专业银行的界限日益模糊， 经营业 务的专业性日益消失。专业银行走向改革，实现真正的商业化和企业化是一种必然。 二、国有商业银行及其企业化经营 1.国有商业银行企业化经营的客观必要性 2.国有银行商业化改革与企业化经营的内容 复习思考题 1.商业银行的基本组织形式有哪些？ 2.商业银行的主要职能是什么？ 3.商业银行信用创造功能是如何实现的？ 4.如何认识我国国有商业银行的性质。 5.现代商业银行创新有何特征？ 第六章商业银行的业务与管理 【本章重点和难点】 了解商业银行资产负债表的基本结构， 认知商业银行资产业务、 负债业务和中间业务及表外 业务的主要内容， 掌握商业银行存款扩张的机制； 理解商业银行经营管理的原则并掌握商业 银行资产负债管理的主要原则和方法。掌握有关货币乘数的计算。 第一节商业银行的资产负债结构 银行资产负债表实际上是一张资金平衡表，其两大项目，一个是资产项目，另一个是负债项 目。 一、资产项目 现金资产流动性最高，而盈利性最低，银行为保持流动性而持有。 放款是银行最主要的盈利资产。 银行的投资主要在证券上，多为政府债券。 其它资产包括银行自用不动产等。 二、负债项目 资本金包括股本金、各种准备金和未分配利润。 存款分活期、定期、储蓄三种。 对外借款包括同业拆入，向央行和国内外金融市场借入等。 其他负债包括银行承兑的债务、应计税金、应付账款等。 第二节商业银行的业务 一、负债业务 （1）活期存款。西方银行一般被禁止对这种存款付息，但提供清算服务。 （2）定期存款。定期存单一般不转让流通，只能到用提取，它是存款人获取利息收入的重 要金融资产。 （3）储蓄存款。一般是个人或非盈利组织为积蓄货币和取得利息收人而开立的存款账户。 （4）借款业务。 二、资产业务 （1）放款业务。包括：工商业贷款；消费者货款；抵押贷款。 （2）投资业务。包括：政府债券、政府机构债券、公司证券、金融债券、混合证券。 三、中间业务与表外业务 （1）中间业务：包括：结算业务、代收业务、信用卡业务、租赁业务、信托业务等。 （2）表外业务：包括：贸易融通类业务、金融保证业务等。 第三节商业银行的存款扩张机制 一、派生存款的概念 派生存款与原始存款不同，它只是一种概念上的货币，它在原始存款的基础上通过放款、 贴 现和投资业务转化而来。 二、派生存款的形成过程 三、货币乘数的影响因素和计算 第四节商业银行的经营管理原则与方法 一、银行资产的经营管理原则与方法 （1）银行资产的经营管理原则：安全性、流动性、盈利性及其相互关系协调。 （2）银行资产管理的理论：商业贷款理论；可能换理论；预期收入理论；超货币供给理论。 二、银行负债的经营管理原则与理论 （1）银行负债的经营管理原则：确定适度的资本数量和合理的资本结构；银行对客户的提 现要求和对外还款不应出现流动性困难。 （2）银行负债管理的理论：存款理论；购买理论；销售理论。 三、资产负债管理的原则与方法 （1）资产负债管理的原则：使资产负债在总量上，在期限和利率结构上相互适应，以实现 盈利性、安全性和流动性要求。 （2）资产负债管理的方法：资金总库法；资金转换法；线性规划法；缺口管理法。 第五节商业银行经营管理的基本内容 一、信息管理 银行信息的交流功能、预测功能和咨询功能决定了它在现代银行管理中的重要地位。 二、资产管理 对借款人信用风险评估；资产风险管理；贷前调查、贷时审查、贷后检查；建立贷款责任制； 建立货款资料积累制度。 三、负债管理 （1）自有资本金管理； （2）存款管理； （3）借入款管理。 衡量资产负债管理内控指标体系及资本充足率、存贷比例指标、中长期贷款比例指标、资产 流动指标等主要指标的计算。 四、财务管理 凡是对银行固定资产以及伴随着银行货币信用业务活动而产生的一切收益、 开支和内部经营 成果和管理都属于银行财务管理的范围。 五、内部管理 银行的内部管理包括银行组织机构的设置、银行稽核与银行经营状况考评。 复习思考题 1.请你具体分析说明商业银行资产负债的结构。 2.商业银行资产业务的重点是什么？为什么？ 3.商业银行业务发展与创新的主要趋势是什么？ 4.为什么商业银行的存款必须实行法定准备金缴存制度？ 5.请你用自己的语言分析说明商业银行存款货币的扩张机制？ 6.如何理解商业银行经营管理的安全性、流动性、盈利性原则？ 7.什么是商业银行的资产负债管理？其主要方法有哪些？ 8.什么是商业银行的资产负债比例管理？其基本的作用是什么？ 9.说明商业银行贷款管理的主要方法。 第七章中央银行 【本章重点和难点】 中央银行在目前各国金融体系中具有特殊重要的地位， 掌握中央银行的性质、 职能和基本作 用，.中央银行货币扩张机制的形成；了解我国中央银行的发展过程，并进一步探讨我国中 央银行的改革方向。 第一节中央银行概述 一、中央银行产生的经济条件 中央银行是为了适应货币金融领域中迫切需要解决的问题而产生的，主要有： （1）银行券的 统一发行； （2）票据交换； （3）最后贷款人； （4）金融管理。 二、中央银行制度的建立和发展 中央银行制度始于 1833 年，英国国会规定英格兰银行钞票为无限法偿货币。到 1913 年，美 国联邦储备体系的建立，中央银行制度才有了进一步的完善。 早期的中央银行均由商业银行自然演变而来，进入 20 世纪以后，中央银行都是人工创设型 的，二战后开始了中央银行国有化进程。 三、中央银行制度的形式 （1）复合的中央银行制度； （2）单一的中央银行制度； （3）跨国的中央银行制度； （4）准 中央银行制度。 第二节中央银行的性质、职能与作用 一、中央银行的性质 中央银行是代表国家进行金融宏观管理和调控的特殊金融机构。 二、中央银行的职能 （1）服务职能； （2）调节职能； （3）管理职能。 三、中央银行的作用 （1）稳定货币与金融。 （2）调节并促进经济持续、高速、协调发展。 （3）集中清算，加速 资金用转。 （4）推动国际金融合作。 第三节中央银行的主要业务 一、中央银行的资本结构 有以下几种： （1）国有资本； （2）公私合资； （3）私人资本； （4）银行股份资本。 二、中央银行的负债业务 （1）货币发行； （2）代理国库和吸收财政性存款； （3）金融机构准备金存款； （4）清算资 金； （5）国际金融机构负债、兑付国库券基金等其它负债。 三、中央银行的资产业务 （1）再贴现和货款； （2）金银外汇储备； （3）证券买卖。 四、中央银行的货币发行 （1）货币发行的原则：垄断发行；发行准备；供应弹性。 （2）货币发行制度的发展：中央银行券从可兑换金银到不可兑换金银；纸币发行由金 属准备向保证准备发展；纸币发行由保证准备向货币供应量管理发展。 五、中央银行与清算制度 （1）票据交换制度。 （2）异地资金转移清算网。 第四节中央银行与货币扩张机制 一、没有中央银行介入下的货币扩张机制 商业银行创造存款货币的基础是它自己的贵金属储备。 二、中央银行介入后货币扩张机制的变化 货币扩张机制在数量上从受制于商业银行的贵金属储备转变为受制于中央银行资产业务的 规模。决定货币扩张规模的因素，除取决于现金漏出率和超额存款准备金率之外，现在又需 加上法定存款储金率。 三、货币扩张机制与中央银行的宏观调控 由于中央银行控制基础货币投放， 从而使控制货币供应量成为可能。 中央银行可以通过法定 存款准备金率以及运用利率、再贴现、公开市场业务等工具影响货币供应量。 第五节我国的中央银行及其改革 一、我国中央银行的产生和发展 中国人民银行于 1948 年 12 月 1 日在石家庄成立。新中国成立后的 30 多年中，中国人民银 行既是中央银行， 又是专业银行。 1983 年 9 月 17 日， 国务院决定其专门行使中央银行职能。 二、中国人民银行的职能 制定、实施货币政策、对金融业实施监管、决定货币供应量、利率、汇率等。 三、中国人民银行的业务 四、中国人民银行的货币发行制度 人民币发行用商品保证，贷款有经济效益，外汇储备要适度，投资规模适度、结构合理。 五、我国中央银行的改革 改革我国中央银行主要从建立和完善中央银行宏观金融调控体系入手的。 复习思考题 1.为什么在市场经济国家的金融体系中需要一个中央银行？ 2.中央银行的基本职能有哪些？ 3.中央银行在资金清算体系中的功能是什么？ 4.请说明中央银行体系中的货币扩张机制。 5.我国中央银行的发展过程是怎样的？其主要功能是什么？ 6.我国中央银行的改革方向是什么？ 第八章货币需求 【本章重点和难点】 本章以货币需求理论发展阶段为线索， 对比分析凯恩斯货币需求理论与传统货币数量论的区 别以及现代货币数量论与凯恩斯货币需求理论的区别。掌握有关货币流通速度的稳定性、 影 响因素等问题。 第一节货币需求与货币需要量 一、马克思的货币需求量公式 在金属货币流通条件下， 货币必要量就是指符合商品流通需要的货币量。 用马克思的货币需 求量公式表示为：MPQ / V 二、金属货币必要量 在金币流通下，货币数量由于其自发调节，故总是适应商品流通的需要。 三、纸币流通量 在纸币流通下，货币数量还要取决于政府需要一个什么样的物价水平和经济增长率。 第二节古典的货币需求学说 货币数量论是一种关于货币数量与商品数量及商品价格之间关系的货币理论。 主要有以下几 种理论： 一、现金交易理论 它认为货币仅是一种交易和支付工具， 全社会货币交易支付总额应等于全部出售的商品总价 格。 即 MVPT或者MVMVPT。 二、现金余额理论 它认为，人们手中保持的现金余额的数量等于全部名义收入的一定比例。 即：MKPY，K1V。 三、收入数量理论 认为货币需要量只限于同商品生产和劳务供给直接有关的那些交易。 即：MVyPyTy 第三节凯恩斯主义的货币数量理论 一、凯恩斯对货币数量论的进一步修正 凯恩斯认为影响货币需求的主要因素是收入和利率。 因此， 货币供给量的变动影响利率水平， 而利率水平变动又影响货币需求量，从而影响投资和消费需求，而有效需求的变动，在充分 就业下，影响商品价格；在未充分就业下，则影响产出和就业。 二、凯恩斯的货币需求理论 （1）人们持有货币的动机有：交易动机；预防动机；投机动机。 （2）凯恩斯的货币需求函数 （3）流动性陷阱 第四节现代凯恩斯主义的货币需求理论 一、交易性需求及“平方根定理” 鲍莫尔认为一个最优的货币持有量应当是利息损失与交易费用之和的极小值。 因此有“平方根定理” ，即： 二、预防性需求与恵伦模型 从预防动机看， 人们持币是为了避免因流动性不足而造成损失。 预防性货币需求余额大小卢 出现流动性不足时损失大小存在一定的间接联系，而其与利率成反向变化关系。 最优预防性货币余额为： 三、投资性需求与资产组合理论 托宾认为， 人们可以选择货币和债券不同的组合来持有财富， 由于考虑到不同的预期报酬率 和资产组合风险， 因此投资者总是追求在风险既定条件下的预期报酬率极大化或者既定收益 率条件下的风险极小化。 第五节现代货币数量理论 一、弗里德曼的主要观点 他认为货币需求是稳定的，影响价格的主要因素是政府的货币政策和货币供给。 二、弗里德曼的货币需求函数公式 他认为货币需求取决于微观主体的财富（收入）的总量和结构（规模变量）各种金融资产收 益率的差异及通货膨胀率（机会成本变量）与制度因素。 弗里德曼的货币需求函数公式： 三、宏观货币需求与微观货币需求 宏观货币需求认为货币最终只有交易需求， 货币只是流通手段， 故货币需求量取决于商品价 格总额，货币流通速度也影响货币需求量。 微观货币需求认为，个人企业对货币有许多中间需求，它们执行储蓄手段职能。微观主体对 货币需求的总和有可能与宏观货币需求量不相等。 第六节货币的流通速度与稳定性问题 一、货币需求量与货币流通速度 货币需求量与货币流通速度成反比，但后者容纳量极大，难以把握，前者可从经济主体的物 质利益上去把握，较易于分析。 二、货币数量论与货币流通速度 货币数量论认为， 在其他条件一定的情况下， 货币量在多大程度上能够影响价格水平主要取 决于货币流通速度。 在货币数量论初创阶段， 人们对货币流通速度的问题重视不够， 认为它是一个常数。 但其后， 凯恩斯等人论证了货币流通速度的易变性。 而货币主义则认为，要证明货币政策的有效性，必须证明货币流通速度是稳定的，也就是要 证明货币需求量是稳定的。 三、决定货币流通速度的因素。 影响货币需求的因素也即影响货币流通速度的因素，它们几乎涉及所有社会或经济的因素， 这正是推动货币需求理论不断发展的原因。 复习思考题 1.请阐述货币需求理论发展的主要阶段。 2.请分析说明凯恩斯货币需求理论与传统货币数量论的区别。 3.现代货币数量论对货币需求函数是如何表述的？与凯恩斯的货币需求函数区别何在？ 4.如何分析与看待货币流通速度及其稳定性问题？ 5.影响货币流通速度的基本因素有哪些？它与货币需求理论的发展有何关系？ 第九章货币供给 【本章重点和难点】 货币供给量可分为 M0、M1、M2 和 M3 几个层次，各国中央银行一般选择 M2 作为货币供 应量的控制重点。 本章除了掌握货币供给的有关概念外， 还必须重点基础货币与货币供给量 的关系、 我国中央银行的货币控制方式对货币供给量的影响以及决定我国货币供给的基本因 素等问题。另外，货币供给的内生性和外生性之争也是本章要掌握的重点之一。 第一节货币供给及其特性 一、货币供给和货币供给量 货币供给是指经济主体创造货币供给量并把它投入流通的过程。 货币供给量是指一定时点上 的货币存量，是银行体系的债务总额，分为若干层次。 二、货币供给量的层次 （1）我国货币层次的划分 （2） 中央银行货币供应量控制重点： 西方一般选择 M2， 我国也应该逐渐转向对 M2 的控制。 三、货币供给的特性 货币供给既具有内生性、 又具有外生性。 货币供给的外生性是指货币供给完全由中央银行控 制。货币供给的内生性是指货币供给完全取决于中央银行之外的经济部门和经济因素。 货币流通最终由商品流通和经济发展所决定， 从这个意义上， 可以说货币供给量从根本上具 有内生性。 但在现代银行体制下， 银行体系的货币供给在很大程度上取决于中央银行提供基 础货币的数量和法定存款准备金率的高低， 即很大程度上由中央银行所控制， 故它又具有外 生性。 （1）金属货币的供给特性：由于金属货币流通具有自动调节机制，因而流通中贵金属的数 量始终能与货币需要量相一致。 （2）混合通货的供给特性 对此特性的分析主要有：自然内生论、控制内生论、货币供给外生论等观点。 （3）虚拟通货的供给特性 第二节通货的创造 现金由中央银行创造，并通过其资产业务直接或间接投入流通。 现金投放的主要渠道是通过央行资产业务项加上银行系统准备金， 然后由商业银行对公众发 放贷款创造存款货币，社会公众从自己的存款中将现金取出。 由于社会公众从存款中提取现金是其法定权利， 故西方中央银行一般不控制现金投入， 而仅 控制存款货币的数量。在我国，对法人有现金管理制度限制了现金使用的范围。 第三节M1 的供给模型 一、M1 的货币乘数 M1 的货币乘数是指一个单位的基础货币（银行准备金与银行外现金之和）可以创造的 Ml （银行外现金量与商业银行吸收的活期存款量之和）的倍数。M1 的货币乘数主要取决于现 金漏出率和银行准备金率。 二、M1 的货币供给模型 三、中央银行在 M1 供给中的作用 第四节M2 的供给模型 一、M2 的货币乘数 M2 的货币乘数是指一个单位的基础货币可以创造的 M2（银行外现金量十商业银行吸收的 活期和定期存款量之和）的倍数。 二、货币供给新理论模型 20 世纪 50 年代末，托宾等人提出货币供给新理论：广义货币的货币供给量是基础货币、 银 行时准备金需求函数（利率）和公众的货币需求函数（收入、利率等）的函数。 三、中央银行在 M2 供给中的作用 第五节基础货币与货币供给 一、什么是基础货币 基础货币由公众持有的现金和商业银行的准备金 （包括商业银行库存现金、 在中央银行存款 及同业存款）构成。它是商业银行存款货币扩张的基础。 二、基础货币是怎样产生的 基础货币由中央银行资产业务产生，主要是收购外汇、对金融机构的贷款和再贴现，直接对 公众贷款，对政府贷款，购买证券等。 三、基础货币与货币供给量的关系 （1）基础货币与货币供给量在数量上的关系 货币供给量（最大理论值）是基础货币量与货币乘数之积。现金量是基础货币和货币供给量 的共同部分；它们的不同部分是：公众在存款金融机构的存款属货币供给量；金融机构在中 央银行的存款属基础货币。 （2）基础货币与货币供给量在外延上的关系 基础货币与货币供给量之间存在着一个倍数扩张关系，即货币乘数。 第六节我国的货币供给机制 一、信贷计划管理体制下的货币供给机制 在统存统贷下，直接用计划指标控制；在存贷差额控制下，通过和本身吸收存款的数量挂钩 来制约基层银行的贷款规模，从而实现对货币供给的控制。 二、我国现行的货币供给机制 在现行的二级银行体制下，货币供给受基础货币、法定准备金率、超额准备金率、现金漏出 率等因素影响与西方各国相同。但我国还受到财政性存款、贷款限额等因素影响。1998 年 开始，我国宣布取消商业银行贷款限额。 三、我国货币供给的决定因素 当前，我国货币供给具有特殊内生性：即有一个不以人的意志为转移的超经济扩张趋势， 主 要表现有： （1） “企业专业银行中央银行”倒逼机制。 （2） “财政专业银行 中央银行”倒逼机制。 （3） “企业创汇外汇储备中央银行”倒逼机制。 四、投资与货币供给 （1）在我国投资扩张趋势与货币投放增长趋势基本是同步的。 （2）国内贷款是固定资产投资的主要资金来源，必然影响银行资产的流动性和质量。 （3）固定资产投资规模过大，必然导致通货膨胀。 为此， 必须正确处理直接融资与间接融资的关系； 切实加强对各种金融机构固定资产贷款的 宏观管理。 复习思考题 1.为什么研究货币供给时必须分析货币供给量的层次？ 2.什么是基础货币？它与货币供给量的关系是怎样的？ 3.我国中央银行的货币控制方式对货币供给量的影响是什么？ 4.决定我国货币供给的基本因素有哪些？ 5.如何认识财政收支状况对货币供给量的影响？ 6.从我国货币供给体制的现实，说明货币供给的外生性和内生性。 第十章货币与国民收入决定：ISLM 模型 【本章重点和难点】 本章首先要求掌握 ISLM 曲线的基本内涵，分析影响 IS 曲线斜率的主要因素。重点掌握货 币政策调整对 ISLM 曲线移动的影响，研究货币政策的有效性，并进一步对比分析凯恩斯 主义与货币主义在财政政策和货币政策上的主要分歧。 第一节ISLM 模型：基本结构 一、产品市场均衡与 IS 曲线 （1）IS 曲线是产品市场均衡曲线 （2）IS 曲线的导出 （3）IS 曲线的内涵 IS 曲线斜率为负，是向右下方倾斜的。其斜率大小决定于投资的利率弹性和投资乘数。 IS 曲线在坐标中的位置是由自主性支出决定的。 二、货币市场均衡与 LM 曲线 （1）LM 曲线是货币市场均衡曲线 （2）LM 曲线的导出 （3）LM 曲线的内涵 LM 曲线斜率为正， 其斜率大小由货币需求对利率和收入的敏感性决定。 LM 曲线在坐标中的 位置是由货币供给量决定的。 三、产品市场与货币市场的双重均衡：ISLM 模型 在 IS 和 LM 两条曲线的交叉点上， 货币市场与产品市场同时达到均衡， 从而整个经济处在均 衡状态。由于受到不同因素的影响，两条曲线及其交叉点也是在不断移动的。 第二节ISLM 曲线与财政、货币政策 一、财政政策与 ISLM 曲线移动的关系 （1）扩张性财政政策将推动 IS 曲线向外移动，正常条件下，将推动国民收入上升 （2）财政政策对国民收入的影响程度分析：挤出效应、过度挤出和挤进效应 二、货币政策与 ISLM 曲线移动的关系 （1）货币当局扩大货币供给，正常条件下，将推动国民收入上升 （2）货币政策对国民收入的影响程度分析：货币效应、充分有效和完全无效 第三节财政政策与货币政策的相对有效性问题 一、凯恩斯主义的观点及分析 凯恩斯主义者的一个普遍倾向是强调财政政策在稳定经济中的重要作用， 而不重视倾向政策 的作用。他们对在经济萧条时期采用货币扩张政策来刺激经济的效果表示怀疑。 二、货币主义的观点及分析 与凯恩斯主义相反， 货币主义则认为财政政策并不是一种有用的稳定的工具， 货币政策才是 一种更为有力的工具，货币政策影响国民收入的速度也比财政政策来得更快且易于预测。 货 币政策是比财政政策更优越的宏观政策工具，他们甚至还提出了“单一规则”货币政策。 复习思考题 1.为什么 IS 曲线是向下倾斜的，而 LM 曲线是向上倾斜的？ 2.影响 IS 曲线斜率的主要因素有哪些？ 3.投资对利率的敏感度对货币政策效果有何影响？ 4.财政政策作用的挤出效应是如何发生的？ 5.试述凯恩斯主义与货币主义在财政政策和货币政策上的主要分歧。 第十一章通货膨胀 【本章重点和难点】 本章首先要求掌握通货膨胀的概念及主要类型与成因， 分析反通货膨胀的主要政策手段和我 国控制通货膨胀的政策重点。 在本章内容中适当增加有关通货紧缩的内容， 主要包括通货紧 缩的概念、成因及对经济的影响。 第一节通货膨胀的定义 一、通货膨胀两重定义 所谓通货膨胀是一般物价水平（公开或变相）的一贯上升的过程。对通货膨胀的定义除以上 采用现象类方式之外，还有采用成因类的方式。 二、什么是“通货” 当前， “通货”应包括一切形式的信用货币。 三、通货膨胀的衡量 （1）用实际流通的货币量超过货币必要量的差额来衡量。 （2）用物价上升幅度来衡量。 用第二种办法比较正确，因为在第一种办法下，由于在信用货币流通下，物价上升，则货币 必要量也增加，因此它只能反映预期的物价上升，而不能反映已经发生的物价上升。 第二节通货膨胀的类型 一、需求拉上型通货膨胀 （1）含义：总需求大于总供给并引起物价上涨称为需求拉上型通货膨胀。 （2）成因：总需求膨胀从国内来说包括投资需求膨胀与消费需求膨胀。投资膨胀和消费膨 胀只有通过财政、金融部门的活动才能转化为货币过量投放和现实的通货膨胀。 二、成本推动型通货膨胀 （1）含义：成本推动型通货膨胀是指由于产品成本上升引起物价上涨。 （2）成因 （3）与需求拉上型通货膨胀的关系 三、结构型通货膨胀 （1）含义：结构型通货膨胀是指由于国民经济各部门发展不平衡和劳动生产率增长速度不 一致，那些发展较慢或劳动生产率增长较慢的部门由于其产品或劳务供不应求或成本上升， 导致它们的价格上升，造成物价总水平的上升。 （2）主要理论 （3）我国结构型通货膨胀的成因 四、预期型通货膨胀 （1）含义：在通货膨胀的现实下，居民和企业将形成通货膨胀预期，于是，企业按预期通 货膨胀率预先提高产品售价， 居民努力争取更高名义货币收入并加速货币支出， 这种由通货 膨胀引起更严重的通货膨胀叫预期型通货膨胀。 （2）主要类型 五、转轨型通货膨胀 （1）含义：由计划经济体制向市场经济体制转变过程中所必然发生的通货膨胀。 （2）成因 第三节通货膨胀的影响与作用 一、通货膨胀对经济增长的影响 在我国现行体制下，通货膨胀不可能促进经济发展。因为不论是多发货币也好，物价上涨也 好，要促使人们由此而扩大生产、增加投资，必须要有二个主要条件：第一，社会上必须要 有闲置的资源；第二，生产者必须有利可图，但在通货膨胀的过程中，这二个条件不是一直 具备的，或根本不具备的。相反，它只能阻碍经济的发展。 二、通货膨胀对收入和财富分配的影响 在现实经济生活中， 通货膨胀往往是非均衡的， 人们在通货膨胀过程中收入的增长和财富的 市场价值的上升是不平衡的，由此产生通货膨胀对收入和财富的分配效应。 在我国， 这种再分配效应使居民业已存在的贫富差距更加扩大， 对改革开放和社会稳定不利。 三、通货膨胀对资源配置的影响 通货膨胀的资源配置效应是指由于通货膨胀改变了各种商品和生产要素的相对价格， 使原有 的资源配置状况和方式发生变化。 通货膨胀的资源配置效应可以从正负两个方面分析。 四、通货膨胀对经济效率的影响 通货膨胀破坏了原有的经济活动的秩序和规则赖以建立的基础； 削弱了市场机制对经济的根 节功能；降低了经济活动的效率。 五、通货膨胀对汇率与国际收支的影响 通货膨胀先是引起贸易收支逆差， 然后引起本币汇率下跌， 本币对外贬值的结果又使贸易收 支恢复均衡。 六、通货膨胀对外债的影响 通货膨胀对外债（债务人）的影响要视作为借贷和清偿工具的不同货币而定。 第四节通货膨胀的国际传递 一、通货膨胀国际传递的条件 （1）汇率制度； （2）汇率政策； （3）货币政策； （4）经济状况与经济体制。 二、通货膨胀国际传递的途径 （1）国际贸易传递渠