丁柏木商业银行动态拨备制度研究.ppt

商业银行动态拨备制度研究,一、关于拨备二、发展动态拨备的背景三、中国动态拨备的实践四、新动态拨备监管规定,一、关于拨备,（一）拨备又称损失准备、减值准备,英文provision,impairment，而非Reserve，是为应对贷款等资产损失而预先计提的准备。（二）拨备的种类：回顾式拨备（Backward-Lookingprovisioning）：已发生损失模型前瞻性拨备（Forward-LookingProvisioning）：已发生损失模型也包含一部分，巴EL，动态拨备，澳大利亚拨备，IASB预期损失模型、中国拨备覆盖率要求、拨备率要求和税后利润中一般准备（计入核心资本）。动态拨备属于前瞻性拨备（三）拨备观念财务会计规则金融监管规则；微观层面宏观层面,一、关于拨备,（四）拨备理念的发展会计准则对拨备的要求基于“资产”的定义，首要特征就是必须能够为企业带来经济利益的流入。1988年，统一资本计量与资本标准的国际协议规定，贷款减值准备包括一般准备和专项准备两种，一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别可能损失的准备。一般准备计入二级资本总额不得超过标准法下信用风险加权资产的1.25%。内部评级法下超额损失准备不得超过内部评级法下信用风险加权资产的0.6%。巴塞尔新资本协议：标准法、内部评级法：预期损失（ExpectedLoss，EL）、非预期损失（UnexpectedLoss），拨备和资本分别抵御预期损失和非预期损失。为缓解顺周期性，CEBS、FSA准备应用下行周期的PD或者跨周期的PD。西班牙动态拨备，根据贷款潜在损失计提统计（一般）拨备，利用完整经济周期贷款损失数据。,一、关于拨备,（五）拨备与资本的关系1.联系：拨备是计算资本的前提和基础2.相同点：都可用来抵御银行所面临的风险拨备与巴关系密切：是提高微观稳健性、应对系统性风险重要措施。3.不同点：拨备主要抵御信用风险，资本抵御全面风险抵御风险的顺序不同：拨备在先，资本在后对于风险的意义不同：预期损失，非预期损失规则制定主体不同：会计准则制定者，巴塞尔委员会。巴塞尔委员会参与和影响拨备制定。会计处理：成本、权益,二、发展动态拨备的背景,（一）原因：已发生模型存在缺陷金融危机表明，已发生损失模型没有及时、充分确认贷款损失准备。主要的缺陷在于该模型只允许当有贷款已发生损失的客观证据时才允许确认贷款损失。这会导致：损失发生前利息收入被高估仅关注不良贷款风险，对正常贷款潜在风险的考虑较少无法储备充分的拨备以吸收危急时刻产生的贷款损失对盈利、信贷能力及行为都会产生亲周期性影响,二、发展动态拨备的背景,（二）导火索：金融危机在非活跃交易和非流动性情况下，市场价格无法充分代表公允价值，会计准则无法为该情况公允价值确定提供有效的指导；公允价值具有的亲周期性加速了金融危机的发生。FSF认为金融监管规则中存在的亲周期性规定在一定程度上提高了金融体系的波动性，在分析国际会计准则存在的亲周期性时建议：1.会计准则制定者立即行动起来，与相关监管机构一起共同改善有关估值指引和贷款损失准备的会计准则。（被G20采纳）2.将所有可能导致贷款损失的因素包含在贷款损失准备计提判断中，改变现行的贷款损失准备计提方法，以便于在信用周期的早期确认贷款损失。既能够缓解已发生损失模型的亲周期性，也有助于满足财务报告使用者透明度需求。3.重新审视Basel，降低或剔除不利于建立贷款损失准备的限制性规定。1.25%、0.6%。,二、发展动态拨备的背景,（三）主要推动者：G20FSBBCBSG20伦敦峰会呼吁IASB和FASB立即行动起来，与相关监管机构一起共同改善有关估值指引和贷款损失准备的会计准则。在2009年年底之前完成以下目标：1降低金融工具会计准则的复杂性。2通过结合更广泛的信用信息，加强贷款损失准备确认的会计处理。3完善准备计提、表外风险敞口及估值不确定性的相关会计准则。4与监管机构共同合作，实现估值准则在全球范围内明确一致的应用。5在形成一套全球统一高质量会计准则的工作中取得重大进展。6在会计准则的独立制定过程中提高审慎监管机构和新兴市场等利益相关者的参与程度。G20匹兹堡会议，要求会计准则制定者加倍努力在保证会计准则制定程序独立性的前提下，实现高质量全球统一的会计准则，在2011年6月完成两者的趋同方案。G20戛纳峰会再次确认趋同目标；洛斯卡洛斯峰会要求2013年中期完成趋同。,二、发展动态拨备的背景,BCBS发布替代IAS39的指导原则中拨备要求：有效解决金融危机的教训：信用周期早期确认信用损失拨备相关原则：通过吸收更广泛信用信息允许提前确认损失，在考虑完整经济周期内贷款损失经验的基础上对贷款组合生命周期的预期损失进行估计；允许实施职业判断；允许进行组合计提；充分利用银行内部风险管理和资本充足系统相关信息等,二、发展动态拨备的背景,拨备的类型,亲周期性,强,弱,二、发展动态拨备的背景,IASB的观点：不赞同发展动态拨备，影响利润真实性。中国财政部：会计与监管目标不同，会计规定与监管规定应分离。个人研究：会计是否有责任解决”监管问题“1.会计准则的目标是什么：公众利益？2.什么是公众利益，金融稳定是否属于公众利益的一部分？3.银行监管者代表的金融监管者能否代表公众利益，还是只有证券监管者才能代表公众利益？4.银行监管利益在会计准则制定过程中是否得到充分体现?5.动态拨备发展是否违背了会计准则?,三、动态拨备国际实践,（一）动态拨备理论基础动态拨备的产生源于银行系统所具有的亲周期性。亲周期性的存在不利于经济金融的平稳健康发展，会加剧经济周期性波动。理论上解决银行系统内在亲周期性的方法有两种，一种是调节货币政策，一种是采取监管措施。对于解决亲周期监管政策而言，资本和拨备在应对亲周期方面都能够发挥积极作用。实施证明，仅依靠拨备无法解决银行系统的亲周期性问题，但在拨备计提方面却能够消除亲周期性。西班牙银行的经历对动态拨备提出怀疑。,三、动态拨备国际实践,传统拨备方法加剧亲周期性贷款质量的显现具有滞后性。信贷增长与贷款不良率具有极高的相关性，但对贷款不良率的影响具有一定时期（大约3年）滞后性。传统拨备制度无法恰当反映贷款质量的滞后性，加剧亲周期性：,三、动态拨备国际实践,（二）动态拨备的基本思路动态拨备是逆周期拨备计提方法的总称，各国实施动态拨备的方法不同，但基本思路大体一致：在经济上行、贷款高速增长时期贷款拨备快速积累，有效防范银行利润过快增长和资本扩张而导致贷款更快增长；在经济下行、贷款增长缓慢时期贷款拨备积累减少，上行期间所积累的贷款拨备可有效抵补贷款质量恶化产生的损失，达到以丰补歉的作用，有效防范银行利润降低、资本规模减少而导致贷款规模进一步萎缩。,三、动态拨备国际实践,三、动态拨备国际实践,（三）西班牙动态拨备模型-rulebased原始模型：在原有一般准备和专项准备的基础上，根据贷款潜在损失（贷款乘以风险系数）与专项拨备的差额增提一个统计拨备并计入当期损益。2004年之前，统计拨备不进行税前扣除，同时为限制统计拨备积累的规模，统计拨备积累最高额为贷款风险暴露的300。每年计提的统计拨备：SP=Lr-SP。如果SPLr，SP0，统计拨备得到积累；如果SPLr，SP0，统计拨备得到消耗；每年计提的拨备合计AP=gL+Lr内部模型法。要求银行运用自己内部积累的经验数据来确定贷款潜在损失，这要求该系统必须与银行内部风险计量和管理进行有效融合，必须运用银行至少一个完整经济周期的历史数据，该数据需要银行监管部门认可。,三、动态拨备国际实践,标准法。对于没有足够数据开发内部模型的银行，可以使用央行提供的标准法计算贷款潜在损失。这一方法将贷款分为六类，每一类都有相应的风险系数。1无风险（0）：对公共部门的贷款；2低风险（0.1）：贷款的风险暴露低于抵押物资产价值的80，同时借款人长期债券评级至少为A；3中低风险（0.4）：金融租赁和其他担保贷款；4中等风险（0.6）：其它各类中没有涉及的贷款；5中高风险（1）：购买耐用消费品的个人信贷；、6高风险（1.5）：信用卡、经常账户透支。,三、动态拨备国际实践,现代模型2005年西班牙为实施国际财务报告准则（IFRSs）对原动态拨备进行修改，将“统计准备”和“一般准备”合并为“新一般准备”，并将该准备的积累限定在贷款潜在风险暴露（Latentexposure）125%的水平。,三、动态拨备国际实践,标准法下六类贷款准备金风险系数调整为：1无风险（=0=0）：对公共部门的贷款；2低风险（=0.6=0.11）：贷款的风险暴露低于抵押物资产价值的80，同时借款人长期债券评级至少为A；3中低风险（=1.5=0.44）：金融租赁和其他担保贷款；4中等风险（=1.8=0.65）：其它各类中没有涉及的贷款；5中高风险（=2=1.1）：购买耐用消费品的个人信贷；6高风险（=2.5=1.64%）：信用卡、经常账户透支。金融危机之前的2006年是进行拨备覆盖率比较的重要时点，也是国际本轮经济周期上行期和下行期的转折点。,三、动态拨备国际实践,2006年主要国家的拨备覆盖率指标,三、动态拨备国际实践,（四）哥伦比亚模型-discretionaryMechanism哥伦比亚银行业从2007年起实施动态拨备。建立了三种可税前扣除的拨备：单项拨备、逆周期拨备和一般拨备。运用历史数据计算两个风险情景下的拨备水平：A和B（B属于高风险的情形）得出每一类贷款两个情境下的拨备矩阵：由监管者来确定使用哪个矩阵来计算单项拨备,三、动态拨备国际实践,在信贷和经济高增长时期，A矩阵用来确定单项拨备的积累，而B矩阵用来计算确定高风险情形下的拨备，B矩阵拨备与A矩阵拨备的差额为逆周期拨备。在经济低速增长时期，A矩阵用来确定单项拨备，不计提逆周期拨备。监管者有权决定银行何时运用逆周期拨备来弥补在经济下行时期单项拨备的不足。一旦监管者宣布经济状况发生改变，不管单个银行的状况如何，所有银行都要计提逆周期拨备。,三、动态拨备国际实践,（五）秘鲁模型-rulebased秘鲁是在2008年11月引入动态拨备，秘鲁银行监管者设计了一个以GDP为基础的动态拨备计提规则。当GDP增长率超过了一定的界限（激活机制）就要计算周期拨备(CyclicalProvisions)。,三、动态拨备国际实践,周期性拨备计提的激活机制为：（1）过去30月GDP年增长率水平从5以下提高到了一个高于5的水平；（2）当GDP年增长率高于5情况下，过去12月GDP年增长率同比提高2个百分点。周期性拨备停止计提机制为：（1）周期拨备激活后，如果过去30月GDP年增长率水平从一个高于5的水平降低到了5以下；（2）周期拨备激活后，如果过去12月的GDP增长率下降4个百分点。,三、动态拨备国际实践,（六）澳大利亚拨备专项准备和一般准备覆盖已经存在和预计未来信用损失，包括已发生损失、已发生尚未报告、未来预期但不确定的损失。一般准备应覆盖贷款组合预期未来尚未确定的、在整个存续期间的损失。反映至少一个完整信贷周期的信用风险暴露水平。组合准备被分类到专项准备和一般准备，标准：损失是否确定。会计报表应披露一般准备；如果一般准备没有反映在会计报表中，应从一级资本中扣除。一般准备可以高级二级资本（Uppertier2），标准法下不得超过加权风险资产1.25%，内部评级法下不得到过无违约信用风险加权资产的0.6%。剩余部分可计入一级资本。,四、中国动态拨备的实践,（一）中国拨备发展进程1.固定比例计提阶段:1988年，关于国家专业银行建立贷款呆账准备金的暂行规定（财商字1988277号）专业银行建立呆账准备金制度；呆账准备金的计提比例按不同行业、不同性质的贷款来确定。1993年，金融保险企业财务制度关于呆账准备的规定是：呆账准备金自1993年起按企业年初放款余额的6全额提取，从1994年起每年增加1，直至历年结转的呆账准备金余额达到年初放款余额的1%为止。从达到1%的年度起，呆账准备金改按年初放款余额的1%实行差额提取。1996年，财政部规定，呆账准备改为按年初贷款余额的1%差额提取。1998年，财政部发布了关于修改金融机构应收利息核算年限及呆账准备金提取办法的通知（财商字1998302号），规定呆账准备金按本年年末（原为年初）贷款余额的1实行差额提取。,四、中国动态拨备的实践,2.根据风险大小自主计提：会计标准与监管标准基本一致2001年，财政部出台了金融企业呆账准备提取及呆账核销管理办法（财金2001127号），放宽了呆账认定条件；提高了呆账准备金的提取比例，由原来“按本年末贷款余额1%差额提取”改为“金融企业应根据资产风险的大小，自主决定呆账准备的计提比例；扩大呆账准备金提取范围，同业拆借可以提取准备。金融企业会计制度（财会200149号）贷款减值准备包括专项准备和特种准备，专项准备以五级分类为基础，税后利润中提取一般准备。,四、中国动态拨备的实践,银行贷款损失准备计提指引（银发200298号）专项准备根据五级分类后四类按2%、25%、50%、100%的比例计提，次级和可疑类可上下浮动20%。一般准备不得低于贷款余额的1%计入附属资本，如何进行会计处理并没有明确，一般在成本中列支，贷款损失准备由总行统一提取。金融企业呆账准备提取管理办法（财金200549号），除专项外，一般准备按照一定比例从净利润中提取、用于弥补尚未识别的可能性损失，不低于风险资产期末余额的1%。由金融企业总行统一计提和管理。关于农村信用社2005年度会计决算工作指导意见（银监发200581号），未实行贷款五级分类管理的农村信用社，可按照正常贷款1%、逾期贷款2%、呆滞贷款25%、呆账贷款100%的比例提取贷款损失准备,四、中国动态拨备的实践,财政部关于呆账准备提取有关问题的通知（财金200590号文），对正常贷款提取的准备不具有一般准备的性质。一般准备不得仅对贷款余额提取，也不得以扣除贷款已经计提的准备后的资产余额作为提取一般准备的基数。一般准备应在3年左右的时间提足，最长不超过5年。金融企业财务规则财政部令2006年第42号、金融企业财务规则实施指南（财金200723号）要求计提一般准备，银行业不低于风险资产期末余额的1%。从事信托投资业务的金融企业,应按本年实现净利润的5%提取信托赔偿准备金,用于弥补亏损,不得用于分红、转增资本。信托赔偿准备金累计总额达到公司注册资本的20%时,可不再提取。,四、中国动态拨备的实践,从事金融租赁业务的金融企业,应按本年实现净利润的1%提取一般风险准备金,用于弥补亏损,不得用于分红、转增资本。属于财务公司性质的金融企业,应按本年实现净利润的1%提取一般风险准备金,用于弥补亏损,不得用于分红、转增资本。财政部2006年2月15日颁布了新的会计准则体系，实现了与国际会计准则趋同。其中CAS22要求根据已发生损失模型计提拨备，资产负债表日有表明金融资产发生减值的客观证据时，应计提减值准备。具体模型：DCF贴现现金流模型;MM迁移模型;RR滚动率模型,四、中国动态拨备的实践,单笔计提方法（Individuallyassessed)针对有客观减值证据且金额重大的授信资产（单笔或整户金额在一定金额以上的减值贷款），采用DCF方法计提减值准备组合计提方法（collectivellyassessed):采用MM方法计提减值准备有客观减值证据但金额不重大的授信资产，包括单笔或整户金额在一定金额以下的公司贷款以及全部零售不良贷款；无客观减值证据但存在减值可能或具有类似信用风险特征的贷款，包括正常公司贷款和零售贷款（含银行卡透支）；所有零售贷款按一个完整的组合，独立采用迁移模型计算其应提减值准备,新会计准则实施之前,会计标准=监管标准按照银行贷款损失准备计提指引建议的比例计提一般准备和专项准备,新会计准则实施之后,会计标准监管标准在执行企业会计准则的同时，银监会拨备监管政策保持不变,四、中国动态拨备的实践,（二）贷款减值准备计提：会计准则要求1.企业会计准则第22号贷款及减值准备计提核算方法贷款价值按照摊余成本法核算摊余成本=贷款未来预期可收回的本金和利息按照实际利率折现的价值。实际利率：贷款在不考虑损失情况下的实际回报率。实际利率和合同利率的关系。减值贷款继续确认利息收入和应收利息。贷款减值准备贷款减值准备=贷款账面价值-贷款摊余成本计提原则：针对贷款已发生损失计提准备，强调减值的客观证据是计提减值准备的唯一依据。,四、中国动态拨备的实践,减值客观证据a.债务人发生严重财务困难、可能倒闭或重组；b.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金时违约或逾期；c.债权人须对债务人作出债务减免的让步；d.因发行人发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场交易；e.有公开的数据表明，某组金融资产虽无法辨认其中的单项资产的现金流量在减少，但总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来，其预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力抵押物价格明显下降等；f.债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回初始投资成本；g.权益证券市价发生严重或持久性下跌；h.其他表明金融资产发生减值的客观证据,四、中国动态拨备的实践,四、中国动态拨备的实践,个别方式,#银行根据自身管理水平和业务特点确定标准（如住房贷款，信用卡），不得随意变更*指具有类似信用风险特征的贷款组合（企业会计准则第22号第43条）,四、中国动态拨备的实践,2、贷款减值准备计提方法a.现金流贴现法：适用于单笔金额重大的不良贷款；b.减值贷款组合计提法：适用于单笔金额较小的不良贷款；c.贷款迁徙模型法：适用于未减值贷款；d.滚动率模型法：适用于个人小额贷款。,a.现金流贴现法单笔金额重大划分标准：银行自定，大银行多用3000万元。预计现金流来源：借款人归还，保证人代偿，抵质押变现等减值贷款与贷款分类的关系：一般指不良贷款。注意事项：充分合理估计借款人未来可能因产业和行业政策和市场变化发生的经营风险。抵质押物变现的可能性及市场价格的波动等。,四、中国动态拨备的实践,四、中国动态拨备的实践,b.减值贷款组合计提法：适用于单笔金额较小的不良贷款组合分类：按照行业风险特征和贷款质量进行风险分类。确定各类贷款损失率：参照同类单笔、大额贷款准备金计提比例注意事项：考虑不同规模企业的风险有所区别，适当调整计提比例。,四、中国动态拨备的实践,c.贷款迁徙模型法：适用于未减值贷款已发生损失原则下，为什么单笔测试未减值的贷款，还要计提组合准备呢？贷款迁徙法的本质：通过过去贷款变化确定未来潜在损失。不适用对减值贷款准备的计提。依据贷款迁徙模型确定贷款历史损失率确定贷款加权平均历史损失率确定历史损失率调整系数,依据贷款迁徙法模型确定历史损失率,四、中国动态拨备的实践,损失观察期：1年或者？年关注贷款历史损失率关注迁移至次级比率次级贷款损失率关注迁移至可疑比率可疑贷款损失率关注迁移至损失比率损失贷款损失率正常贷款历史损失率正常迁移至关注比率关注贷款损失率正常迁移至次级比率次级贷款损失率正常迁移至可疑比率可疑贷款损失率正常迁移至损失比率损失贷款损失率,四、中国动态拨备的实践,四、中国动态拨备的实践,简化方法：计算历史损失率。以关注类贷款为例。,四、中国动态拨备的实践,确定历史损失率调整系数。根据当前经济形势发展，选定重要经济指标采用量化、定性或定性定量相结合的方式，确定调整系数。确定贷款加权平均历史损失率：一般认为，距离当期越近的期间发生损失的特征越接近于当期，因此，采用加权平均方式确定平均历史损失率时，期限越近权重越大，各组权重呈等差数列。,四、中国动态拨备的实践,四、中国动态拨备的实践,d.滚动率模型法：适用于个人小额贷款,四、中国动态拨备的实践,（三）资产（贷款之外）减值准备企业会计准则第8号资产减值1.资产负债表日资产是否存在可能发生减值的迹象2.估计资产公允价值减去处置费用后的净额，资产预计未来现金流量的现值，两者较高者确定可收回金额3.资产账面价值减值至可收回金额，同时确认资产减值损失并计提资产减值准备。,四、中国动态拨备的实践,（四）动态拨备在中国银行业最初探索与实践拨备覆盖率监管：自银监会成立以来，将拨备覆盖率作为拨备核心监管指标进行动态调控贷款拨备，并将拨备覆盖率从100%提高至130%再到150%。2007年41.7%、2008年116.4%，2009年155%，2010年7月末188.6%。尤其是金融危机以后，银监会密切关注贷款规模过快增长背后潜在风险，要求2009年末商业银行拨备覆盖率不低于150。金融危机表明，除会计准则已发生损失模型外，监管部门另行制定方法确保拨备计提充足性的国家只有三个：中国、西班牙、澳大利亚。,四、中国动态拨备的实践,拨备覆盖率指标存在不足：,四、中国动态拨备的实践,不利于拨备积累。不良贷款越低，非不良贷款拨备占比越大，拨备覆盖率越高，具有亲周期性和正反馈效应。150%在经济上行时期容易达到，不利于拨备积累;不良率低的银行容易达到，也不利于拨备积累。中小银行拨备覆盖率奇高。银行有调节空间。在不提高拨备的情况下，可通过贷款核销、不良贷款转让、贷款规模增长等方式提高拨备覆盖率。不能完全反映正常贷款拨备状况和风险防御能力，不完全满足动态拨备要求。受贷款分类准确性、差异性影响大，银行间可比性差。,五、新动态拨备监管规定银监会,2011年银监会发布了商业银行贷款损失准备管理办法贷款拨备率和拨备覆盖率两个指标贷款拨备率基本标准为2.5，拨备覆盖率基本标准为150商业银行应同时达到上述两项监管标准要求调整机制：动态调整、差异化管理,（一）为什么贷款拨备率确定为2.5%依据我国资产管理公司近年来不良贷款现金回收数据，同时结合商业银行贷款质量长期历史数据测算表明，贷款拨备率的优缺点：优点：简单易行，弥补拨备覆盖率的不足，克服现行拨备计提亲周期性的缺点。缺点：不能反映贷款质量与准备之间的关系。贷款拨备率2.5%的合理性：历史经验与现实要求的结合，着眼于新增贷款。,五、新动态拨备监管规定银监会,（二）贷款拨备率与拨备覆盖率的关系拨备率更强调贷款拨备的共性，是决定拨备计提动态性的关键，对正常贷款拨备计提作用更大，弥补拨备覆盖率缺陷；拨备覆盖率强调不良贷款拨备的个性，是对拨备率的补充，有助于提高对贷款风险抵补能力。在拨备率相同、而不良率不同银行，银行风险状况和风险抵补能力不同，拨备覆盖率能够克服这种差异。贷款拨备率2.5%和拨备覆盖率150%的关系：不良贷款率高于1.67%，拨备覆盖率要求高；不良贷款率低于1.67%，贷款拨备率要求高。,五、新动态拨备监管规定银监会,五、新动态拨备监管规定银监会,拨备覆盖率150%,五、新动态拨备监管规定银监会,（三）拨备动态性具体体现：一是监管标准的相对恒