期货交易风险管理概述.ppt

CHINAINTERNATIONALFUTURESCO.,LTD.交易风控管理总部lizhe,交易风控管理概述,交易运作,工作内容,日常运作交易交割及仓单套期保值,工作内容：日常运作,权限维护：开户/销户客户管理：调整状态编码管理：注销编码传递信息：收发交易所文件,工作内容交易,期货术语,开仓：开始买入/卖出期货合约的交易行为（建仓）持仓：在实物交割到期前，自行持有的期货合约（头寸）平仓：为了结手中合约进行反向交易的行为（对冲）保证金：期货合约价格保证金比率权益：持仓保证金+可用资金平仓盈亏浮动盈亏风险率：权益/保证金100,工作内容交易,期货常识,集合竞价：08:55-09:00（商品）;09:10-09:15（金融）交易时间：上午：09:00-11:30（商品）;09:10-09:15（金融）下午：13:30-15:00（商品）;13:00-15:15（金融）盘中休息：10:15-10:30（商品）;14:10-14:20（上海）交易方式：网上交易、现场交易、电话交易交易要素：账号、合约、方向、数量、开/平仓、交易编码,工作内容交易,期货常识品种代码,工作内容交易,现场交易,现场填单窗口递单交易员报单交易员回单确认结果,工作内容交易,电话交易,客服热线：4008888160委托：发出交易需求核定：身份与指令内容确认回报：指令结果复核：持仓信息,工作内容交割及仓单,实物交割：期货合约买卖双方于合约到期时，通过期货合约标的物的所有权转移，了结未平仓合约仓单业务：仓单注册、仓单转让、仓单质押、仓单抵押、期货转现货、仓单注销（提货）,工作内容套期保值,套期保值的概念,即买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。,工作内容套期保值,套期保值的类型,买入套期保值：指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失；卖出套期保值：指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失。,工作内容套期保值,套期保值的意义,通过套期保值，企业可以利用期货市场为生产经营进行保险，减少原料成本，稳定销售收入，保证生产经营活动的可持续发展。风险不仅很小，还是一种有效的避险工具。,工作内容套期保值,套期保值持仓的优势,期货持仓额度无限仓上海品种可享受交易所保证金优惠,温馨提示,熟悉并了解交易所规则严格遵照交易所各项规则及公司制度要求申办业务,风险控制,工作职能,风险预警风险通知风险处理,工作内容,风险管理制度简述,风险通知流程,风险处理流程,温馨提示,风险管理制度简述,保证金制度,投机头寸限仓制度,涨跌停板制度,风险警示制度,大户报告制度,强行平仓制度,风险管理制度简述,最低交易保证金时间梯度交易保证金持仓梯度交易保证金涨跌停板交易保证金节假日交易保证金(根据市场情况),保证金制度,风险管理制度简述,保证金制度时间变化,上市运行不同阶段变化时的交易保证金收取标准,风险管理制度简述,保证金制度持仓变化,风险管理制度简述,保证金制度持仓变化,风险管理制度简述,涨跌停板制度停板与保证金变化,风险管理制度简述,涨跌停板制度处理措施,风险管理制度简述,期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行持仓取整大连、郑州及上海黄金个人户持仓不允许进入交割月,投机头寸限仓制度要点,风险管理制度简述,投机头寸限仓制度变化,（单位：手）,表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司、客户的持仓限额为单向计算；期货公司会员的持仓限额为基数。,风险管理制度简述,投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限额80%以上（含本数）下一交易日15:00时前向交易所报告在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码持有头寸数额合计达到报告界限,大户报告制度,风险管理制度简述,超仓违规进入交割月的个人户持仓因违规受到交易所强平处罚的根据交易所的紧急措施应予强平的,强行平仓制度交易所强平范围,风险管理制度简述,强行平仓先由会员自己执行：上海、大连：开市后第一节交易时间内，郑州：开市后30分钟内。若时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行强行平仓的价格通过市场交易形成强平后发生的盈亏分配：上海：盈利按国家有关规定执行，亏损自负大连：盈利罚没，亏损自负郑州：除强平3外，盈亏均归持仓人（强平3盈利记入交易所）,强行平仓制度交易所强平措施,风险管理制度简述,价格异常交易异常持仓异常涉嫌违规、违约交易所认定的其他情况,风险警示制度,风险通知操作流程,结算后盘中,风险通知内容,风险通知操作流程,风险率100强平结果确认,一般行情下极端行情下,风险通知操作流程,处理时间,不约定随时集合竞价,风险账户,不可两日在交易所线不破坏套利组合持仓,盘中资金缺口,处理范围,处理标准,处理原则,风险处理操作流程,风险处理操作流程,温馨提示,熟悉并了解交易所风险控制管理办法关注账户持仓及资金变动适时调整交易策略，及时申请套期保值交易头寸,联系电话系QQ：188273