国际金融理论与实务复习题

国际金融理论与实务复习题 全国xx年7月金融理论与实务试题. 课程代码：00150 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.最早的货币形态是（ A ） A.实物货币 B.金属货币C.存款货币 D.纸币 2.纸币产生于货币的（ B ） A.价值尺度职能 B.流通手段职能 C.支付手段职能 D.贮藏手段职能 3.现代经济制度下商业信用的规范形式应该是（ D ） A.口头信用 B.挂账信用 C.强制信用 D.票据信用 4.在利率体系中起决定性作用的利率是（ C ） A.长期利率 B.名义利率C.基准利率 D.市场利率 5.马克思认为利息的本质是（ B ） A.资金使用权的价格表现形式B.剩余价值的特殊转化形态 C.投资收入 D.资金成本 6.最早全面发挥中央银行职能的是（D） A.瑞典银行 B.美联储 C.法兰西银行D.英格兰银行 7.我国目前实行的中央银行制度是（ A ） A.一元式 B.二元式 C.复合式 D.跨国式 8.商业银行的核心资本包括（ B ） A.股本和金融债券B.股本和公开储备 C.股本和未公开储备 D.金融债券和公开储备 9.按信托关系建立的依据不同可将信托分为（ A ） A.设定信托和法定信托 B.公益信托和私益信托 C.契约信托和遗嘱信托 D.商事信托和民事信托 10.最典型的资金信托业务是（ B ） A.基金性资金信托B.融资性资金信托 C.投资性资金信托D.证券性资金信托 11.最大诚信原则的推行最早始于（ C ） 1 A.责任保险 B.人身保险C.海上保险 D.信用保证保险 12.保险中的近因是指在保险标的损失中（ D ） A.起非决定性作用的因素 B.距离最短的因素 C.时间最近的因素D.起决定性作用的因素 13.下列不属于货币市场的是（ C ） A.商业票据市场 B.国库券市场C.股票市场 D.回购市场 14.金融市场参与者权衡风险与收益后获得的满足被称为（ D ） A.价值 B.价格C.效益 D.效用 15.我国上市公司发行股票的方式主要是（ A ） A.公开发行 B.不公开发行C.折价发行 D.平价发行 16.国际收支平衡表的编制原理是（ C ） A.收支记账 B.单式簿记 C.复式簿记 D.平衡簿记 17.货币供应量是银行体系供给的（ B ） A.债权总量 B.债务总量 C.资产总量 D.业务总量 18.由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于（ A ） A.需求拉上型通货膨胀 B.成本推动型通货膨胀 C.结构失衡型通货膨胀 D.心理预期型通货膨胀 19.财政政策的透明度与货币政策相比可看出（ C ） A.二者不可比B.二者相同 C.财政政策的透明度较高 D.财政政策的透明度较低 20.作为货币供应总闸门的金融机构是（ B ） A.商业银行 B.中央银行C.投资银行 D.储蓄银行 二、多项选择题(本大题共10小题，每小题 2分，共20分) 在每小题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21.流通中的货币主要包括（ BC ） A.发挥价值尺度职能的货币 B.发挥流通手段职能的货币 C.发挥支付手段职能的货币 D.发挥贮藏手段职能的 2 货币 E.发挥世界货币职能的货币 22.资产证券化的金融背景是（ AD ） A.银行加强风险管理 B.银行追求利润最大化 C.银行跨国业务的增多 D.银行业务创新 E.银行业兼并重组趋势 23.中国建设银行某储蓄所挂牌的一年期储蓄存款利率属于（ AE ） A.固定利率 B.浮动利率C.实际利率 D.管制利率E.名义利率 24.我国目前的政策性银行包括（ CDE ） A.中国人民银行 B.中国银行 C.国家开发银行 D.中国进出口银行 E.中国农业发展银行 25.能够创造存款货币的金融机构有（ BCD ） A.保险公司 B.中国工商银行 C.中国建设银行 D.中国农业银行E.基金公司 26.动产信托与抵押贷款的区别主要有（ABCD） A.目的不同 B.财产范围不同C.产权转移方式不同 D.财产管理方式不同 E.标的物的权属不同 27.对流通市场的正确理解包括（ ABDE ） A.以发行市场为基础 B.不改变市场金融工具总量 C.交易量远远少于发行市场 D.既有投资者也有投机者 E.增加了金融工具的流动性 28.投资基金的特点表现有（ BCD ） A.投机性强B.流动性强C.多元化投资 D.专家理财 E.风险大 29.国际收支平衡表中的经常账户包括（ ACE ） A.无偿捐赠 B.债务减免 C.投资收益 D.证券投资E.国际金融服务 3 30.货币政策的内容一般包括（ ABC ） A.政策目标 B.政策工具 C.传导机制 D.政策弹性E.政策环境 三、计算题（本大题共2小题，每小题5分，共10分） 31.若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。31、货币乘数=C+D/C+R=（500+6000）/（500+600）=5.9 32.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ 四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分） 33.简述银行信用与商业信用的关系。 34.简述保险的经济补偿职能。 35.简述金融市场的基本要素。 36.简述国际通行的股票发行管理方法。 37.简述货币供给层次划分的原则及意义。 38.简述三大传统货币政策工具的主要内容与特点。 五、论述题（本题14 分） 39.论通货膨胀的危害及治理措施。 答案 一、 单项选择题 15 A B D C B610 D A B A B 1115C D C D A1620C B A C B 二、多项选择题 2125 BC，AD，AE，CDE，BCD 2630 ABCD，ABDE，BCD，ACE，ABC 三、计算题 32、向中资银行贷款的借贷成本： 向外资银行贷款的借贷成本： I?AP?P?1?r?n1? ?1000000?1?5.4%?1 ?1109162?4 因此向外资银行贷款的借贷成本高 简答题和论述题答案略。 全国xx年4月 金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.金本位制下汇价决定的基本依据是( C ) A.货币的对内价值 B.物价水平 C.铸币平价 D.货币政策 2.间接融资中的核心中介机构是( A ) A.商业银行B.证券公司 C.做市商 D.保险公司 3.信用活动中货币执行的主要职能是( B ) A.价值尺度B.支付手段C.流通手段 D.贮藏手段 4.公定利率的决定主体是( D ) A.政府B.中央银行 C.市场 D.行业自律组织 5.中央银行保管外汇、黄金储备体现的职能是( D ) A.发行的银行 B.银行的银行 C.监管的银行 D.国家的银行 6.商业银行的经营目标是( A) A.利润最大化 B.规模最大化 C.资产最大化 D.负债最大化 7.西方商业银行最早的资产管理理论是( D ) A.资产转移理论 B.预期收入理论 C.信用贷款理论 D.商业贷款理论 8.贷款五级分类法是( C ) A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失 C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失 5 全国xx年4月高等自学考试 金融理论与实务 课程代码：00150 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 1.下列属于布雷顿森林体系内容的是【 】 A.黄金非货币化 B.国际储备货币多元化 C.浮动汇率制度合法化 D.实行“双挂钩”的国际货币体系 2.银行向借款人发放10000元贷款，年利率8%息为【 】 A.1600元 B.11600元 C.11664元 D.1664元 3.在借贷期限内根据市场资金供求变化定期调整的利率是【 】 A.固定利率 B.基准利率 C.浮动利率 D.实际利率 4.以“一价定律”为基础阐述汇率决定问题的理论是【 】 A.国际借贷说 B.汇兑心理说 C.利率平价理论 D.购买力平价理论 5.下列关于货币市场特点表述错误的是【 】 A.交易期限短 B.流动性强 C.安全性高 D.交易额小 6.目前人民币汇率实行的是【 】 A.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制 B.贸易内部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制 C.官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度 D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 7.源于中央银行对商业银行法定存款准备金要求而形成的金融市场是【 】 A.回购协议市场 B.票据市场 C.同业拆借市场 D.大额可转让定期存单市场 8.下列关于中央银行票据的表述错误的是【 】 A.发行中央银行票据的目的是为了筹集资金 B.其实质是中央银行债券 C.期限大多在1年以内 D.是中央银行进行货币政策操作的一种手段 9.衡量基金业绩好坏的关键性指标是【 】 A.基金净值的高低 B.基金单位净值的高低 C.基金规模的大小 D.基金净值增长能力的高低 10.“交易所交易基金”的英文缩写是【 】 A.ETF B.LOF C.FOF D.IMF 11.代理业务属于商业银行的【 】 A.负债业务 B.资产业务 C.表外业务 D.衍生产品交易业务 12.企业单位定期存款属于我国货币层次中的【 】 A.M0层次 B. M1层次 C.M2层次 D. L层次 13.弗里德曼认为货币需求的主要决定因素是【 】 A.均衡利率 B.永恒收入 C.货币供给量 D.流动性效用 14.货币供给量对基础货币的倍数被称为【 】 A.法定存款准备金率 B.货币乘数 C.流动性比率 D.资本充足率 15.国际收支经常账户差额等于【 】 A.商品和服务出口-商品和服务进口 B.贸易账户差额+收益账户差额 C.贸易账户差额+收益账户差额+经常转移账户差额 D.资本与金融账户差额-贸易账户差额 16.商业银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为【 】 A.账面资本 B.监管资本 C.核心资本 D.经济资本 17.商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括【 】 A.关注贷款、次级贷款 B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款 C.关注贷款、次级贷款、可疑贷款D.关注贷款、可疑贷款、损失贷款 18.投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通业务是【 】 A.并购业务 B.证券交易与经纪业务 C.风险投资业务 D.资产管理业务 19.某人将其市价为80万元的住房投保，保险金额为100万元，保险合同有效期间发生保险责任事故，造成全损，保险公司应该赔付【 】 A.100万元B.80万元 C.64万元D.180万元 20.存款保险属于【 】 再保险业务 C.政策性保险业务 B.养老保险业务 D.商业银行信托业务 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分） 21.决定债券交易价格的主要因素有【 】 A.市盈率 B.偿还期限 C.票面利率 D.市场利率 E.债券的票面额 22.世界银行集团的构成机构有【 】 A.世界银行 B.国际金融公司 C.国际开发协会 D.多边投资担保机构 E.国际投资争端处理中心 23.下列属于商业银行负债业务的是【 】 A.存款 B.向中央银行借款 C.发行货币 D.发行金融债券 E.贴现 24.与货币需求呈负相关的因素是【 】 A.收入水平 B.非货币性金融资产收益率 C.货币流通速度 D.信用的发达程度 E.社会保障制度的健全性 25.属于国际收支平衡表资本和金融账户项目的有【 】 A.服务 B.收入 C.直接投资 D.证券投资 E.储备资产 三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分） 26.区域性货币一体化 27.控股公司制商业银行 28.证券承销 29.居民消费价格指数 30.窗口指导 四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分） 31.某基金于2000年3月1日发行，基金单位净值为1元，发行总份数为100亿份。到xx年6月8日，该基金的总资产市值为160亿元，无负债。期间该基金共有6次分红，每份基金累计分红1.00元。试计算该基金在xx年6月8日的单位净值与累计单位净值。 32.某外贸企业预计9月1日有200万美元的收入。为防止美元汇率下跌蒙受损失，该公司于当年6月3日买入1份9月1日到期、合约金额为200万美元的美元看跌期权（欧式期权），协定汇率为1美元=6.6元人民币，期权费为6万元人民币。若该期权合约到期日美元即期汇率为1美元=6.5元人民币。请问该公司是否会执行期权合约？并请计算此种情况下该公司的人民币收入。 五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 33.简述利率平价理论的主要内容。 34.简述发行市场与流通市场的关系。 35.简述回购协议市场的参与者及其目的。 36.简述保险的基本原则。 37.简述托宾q理论的主要内容。 六、论述题（本题13分） 38.试述消费信用与次贷危机的关系及对我国的启示。 全国xx年4月高等教育自学考试 金融理论与实务 一、单选题： 1-5：DACDD 6-10：DCADA 11-15：CCBBC 16-20：DBCBC 二、多选题： 21-25：BCDE、ABCDE、ABD、BCDE、CD 三、名词解释： 26、答：区域性货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 27、答：控股公司制商业银行也称“集团制商业银行”，其特点是，由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行。 28、答：证券承销是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。 29.答：居民消费价格指数即我们通常所称的CPI，又称零售物价指数，它是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。 30.答：窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行。如商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减对该银行的贷款额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。虽然窗口指导没有法律约束力，但其作用有时也很大。 四、计算题： 31、答：基金单位净值=基金资产净值基金总份数 =160100 =1.60（元） 基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额 =1.60+1.00 =2.60（元） 32、答：执行后的收益=2006.60-6=1314（万元人民币） 不执行的收益=2006.50=1300（万元人民币） 执行后的收益大于不执行，因此该公司会执行期权合约，此种情况下该公司的人民币收1314万元人民币。 五、简答题： 33、答：利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目的而进行的套利交易活动。所谓套利交易，是指套利者利用两国货币市场的利率差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放至高利率国家，以赚取利差收益的交易行为。套利行为产生于市场的非均衡，但随着套利交易的持续进行以及市场供求机制的作用，汇率与利率的均衡关系或者说利率平价关系会得以重新恢复。该理论提出，套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。利率平价理论是对汇率决定理论的重大发展，该理论对于分析远期汇率的决定以及即期汇率与远期汇率之间的关系具有重要价值，在当今金融全球化的背景下具有较强的适用性。但由于该理论成立的重要前提是资本自由流动，且不考虑交易成本，但这种状态在现实中并不完全存在，因此，其结果并不完全应验。而且，该理论片面强调利差对汇率的决定作用，而忽视了汇率是对经济基本面因素的综合反映和预期。 金融理论与实务试题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1布雷顿森林体系确定的国际储备货币是(A)62 A美元 B日元 C英镑 D人民币 2信用活动的基本特征是(C)67 A一手交钱，一手交货 B无条件的价值单方面让渡 C约期归还本金并支付利息 D无偿的赠予或援助 3下列关于银行信用的表述错误的是 (B)76 A银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生 B银行信用的形成与商业信用无关 C银行信用是以货币形态提供的信用 D银行在信用活动中充当信用中介的角色 4政府金融管理部门或中央银行确定的利率是 (B)90 A实际利率 B官定利率 C行业利率 D市场利率 5xx年以后我国股权分置改革方案的核心是(A)123 A对价支付 B增资扩股 C股权激励 D股权合并 6一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为4%，则持票人可得的贴现金额为(D)143计算1000-1000*3/12*4% A1000元 B999元 C10元D990 元 7下列不属于货币市场的是(C)130 A同业拆借市场 B票据市场 C股票市场 D国库券市场 8上海证券交易所实行的交易制度是(C)159 A做市商交易制度 B报价驱动制度 C竞价交易制度 D协议交易制度 9投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入(D)193 A美式期权B欧式期权C看跌期权 D看涨期权 10债券的票面年收益与当期市场价格的比率为 A现时收益率B名义收益率C持有期收益率 D到期收益率 11下列关于金融期货合约表述错误的是(D)186 A在交易所内进行交易 B流动性强 C采取盯市原则 D为非标准化合约 12金融互换合约产生的理论基础是(A)195 A比较优势理论 B对价理论C资产组 合理论 D合理预期理论 13国际货币基金组织最主要的资金是 (B)214 A国际金融市场借款 B成员国认缴的基金份额 C资金运用利息收入 D会员国捐款 14我国金融机构体系中居于主体地位的金融机 构是(A)206 A商业银行 B政策性银行C证券公司D保险公司 15由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是 (C)210 A投资银行B政策性银行C金融资产管理公司 D财务公司 16汇兑结算属于商业银行的(C)231 A负债业务 B资产业务 C表外业务 D衍生产品交易业务 17保险经营中最大诚信原则的内容主要包括(B)258 A诚实与信任 B告知与保证 C诚实与保证 D告知与信任 18强调利率对货币需求影响作用的经济学者是(C)271 A费雪 B卡甘C凯恩斯 D弗里德曼 19经常转移记入国际收支平衡表中的(A)294 A经常账户 B资本账户C金融账户 D储备资产 20目前我国货币政策的中介指标是(D)330 A利率B汇率C股票价格指 数 D货币供给量 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分） 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21下列关于回购协议表述正确的是(ABDE)135138 A本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为 B回购价格高于出售价格 C期限通常在一年以上 D回购利率通常低于同业拆借利率 E属于货币市场金融工具 22公募发行债券的优点是(BDE)150 A手续简便 B可上市交易，流动性强 C发行成本低 D债权分散，不易被少数大债权人控制 E筹集的资金量大 23中国人民银行的主要职责有ABDE)205 A垄断人民币的发行权，管理人民币流通 B防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定 C审批银行业金融机构及其分支机构的设立 D持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备 E依法制定和执行货币政策 24不良贷款包括(CDE)227 A正常贷款 B关注贷款 C次级贷款 D可疑贷款 E损失贷款 25投资银行可经营的业务包括(ABCD)252 A证券承销业务 B并购业务 C资产管理业务 D财务顾问与咨询业务 E吸收活期存款业务 三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分） 26货币市场基金140 答：货币市场基金是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。货币市场基金使得众多小投资者借以有机会间接进入货币市场,并分享其收益。货币市场基金的特点：安全性高、流动性强。 27信用交易161 答：信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。我国股票市场酝酿多时的“融资融券”业务实际上就是信用交易。信用交易分为保证金买长交易和保证金卖短交易两种。 28欧式期权193 28欧式期权193 答：欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约，对期权的买方来说，美 式期权比欧式期权更为有利，美式期权的期权费通常比欧式期权的期权费要些。 29次级金融债券225 答：次级金融债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。这类债券的期限比较长，一般为10年，最低不低于5年。所筹集到的资金可以按规定计入银行的附属资本。 30保险利益257 答：保险利益,是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。保险利益原则规定，投保人或者被保险人要对保险标的具有法律上承认的利益，否则不能签订保险，即使签订了，保险合同也无效。 四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分） 31假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(计算结果保留整数位)87 答：（1）按单利计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额 C=Prn （2）按复利计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额 C=P(1+r)4 P =1000000(1+6%)4 1000000 =262477元 32据中国人民银行统计，xx年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。(计算结果保留小数点后两位)284 答：货币乘数： m=M2/B =M2/C+R =67/4+10 =4.79 五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 33简述不兑现信用货币制度的特点。60答：不兑现的信用货币制度的基本特点：一是流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。 34简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。71 答：信用在现代市场经济运行中的积极作用： 1调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。2动员闲置资金，推动经济增长。 35简述金融市场的风险分散功能。128 答：风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担