期货基础知识大全

首先，要知道期货的开始，首先要知道什么是保证交易吗？ 保证金棒交易简单来说就是把资本扩大几倍，再扩大几百倍进行交易，用更小的资金进行更大的投资，实现更小的博大，同时损失也增大。 例如，以黄金为例，黄金全部以美元/盎司计价的黄金总合约为100盎司，现价以1700美元为例，其总合约值为170000美元，合计人民币为(6.3)，计算为1071000元。 钱拿到的保证金是1000美元，所以买107万元人民币相当于1000美元是保证的作用。谈谈期货吧。 期货是什么东东期货现在被买卖，是将来进行交接和交接的目的物，该目的物既是某种商品(如金、原油、农产品)，也是金融工具，还是金融指标。 领取期货的日期可以是一周后、一个月后、三个月后，甚至一年后。 买卖期货的合同或协议叫期货合同。 买卖期货的地方叫期货市场。 投资者可以投资或投机期货。期货包括商品期货和金融期货期货：1.农产品期货：大豆、豆油、豆粕、籼米、小麦、玉米、棉花、砂糖、咖啡、猪销、菜籽油、棕榈油2 .金属期货：铜、铝、锡、铅、锌、镍、金、银、螺母钢、线材。 3 .能源期货：原油(塑料、PTA、PVC )、汽油(甲醇)、燃料油。 新兴品种包括气温、二氧化碳排放定额和天然橡胶。金融期货：股票期货：德国DAX指数、香港恒生指数、上海深300指数中国现在有中金所上海期货交易所大连商品交易所郑州商品期货交易所四个交易所期货特点：1.T 0的双向交易可以多也可以空出来。 2 .保证金交易(通常为5%-10% )中，股票期货为15%。 有的是18%。 有时提高保证金的要求，交易所有通告。 3 .交易时间：上午9:00-10:15 10:30-:11:30 (即中止15分钟)下午13:30-15:00 4。 升降停止板的限制为10%投资名词：阳烛：单位时间内的收盘价超过了收盘价的烛：单位时间内的收盘价超过了收盘价跳远：又称差距，价格是波动中无交易的地区。 开仓：开始购买或销售某商品合同的交易行为。 平仓：为了终止交易者手中持有的合同，从合同转换成现金的交易行为。套利：投机者和套利者都可以使用的交易技术之一，是在一个市场购买现货和期货，同时在另一个市场销售相同或类似的商品，希望两个交易产生价格差异从而获利。1 .什么是金融衍生产品？ 包含什么样的种类呢？衍生产品是英语(Derivatives )的中文意译。 本来是派生生物衍生物的意思。 金融衍生品通常是从原始资产(Underlying Asserts )衍生出来的金融工具。 许多金融衍生品交易在资产负债表中没有帐户，因此也称为资产负债表外交易(简称表外交易)。 金融衍生品的共同特征是只需支付保证金交易即一定比例的保证金就可以全额交易，不需要实际的本金转移，合同的结算也以现金差额结算方式进行，到期日只有以现金结算方式交易的合同买方才需要融资。 因此，金融衍生产品的交易具有杠杆效应。 保证金越低，杠杆效应越大，风险也越大。 国际上金融衍生产品的种类很多。 活跃的金融创新活动陆续推出新的衍生产品。 金融衍生产品主要有以下分类方法(1)视产品形态而定。 分为长期、期货、期权和失期4个类别。长期合同和期货合同是交易双方约定在未来某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。 期货合同是期货交易所制定的标准化合同，统一规定了合同到期日和买卖资产的种类、数量、质量。 长期合同是买卖双方根据特殊需求自行签订的合同。 因此，期货交易流动性高，长期交易流动性低。失效合同是交易方在将来的某个时期相互交换资产的合同。 更准确地说，合同的到期日是当事人之间签订的交换被认为在将来的一段时间内他们有同等经济价值的现金流量的合同。 常见利率过期合同和货币过期合同。 合同规定的交换货币是相同货币的话，利率下降的不同货币的话，货币就会滞后。期权交易是买卖权的交易。 期权合约规定了在某个特定的时间，以某个特定的价格买卖某个特定种类、数量、品质的原生资产的权利。 期权契约中有在交易所上市的标准化契约和在柜台交易的非标准化契约。(2)根据原生资产，可大致分为股票、利率、汇率和商品4种。 进一步细分，股票类还包括由具体股票和股票组合构成的股价指数，利率类具有以短期存款利率为代表的短期利率和以长期债券利率为代表的长期利率，货币类包括各种货币间的比率。商品类包括各种大宗现货。 具体参照表3-1表3-1按原生资产分类金融衍生产品(三)根据交易方法，分为场内交易和场外交易。场内交易也被称为交易所交易，是所有供需方都集中在交易所进行竞争价格交易的交易方式。 这种交易方式具有交易所向交易参加者收取保证金，承担清算和交易保证责任的特点。 另外，由于投资者有不同的需求，交易所预先设计标准化的金融合同，投资者选择最符合自己需求的合同和数量进行交易。 所有交易者集中在一个地方进行交易，可以提高交易密度，形成一般流动性高的市场。 期货交易和部分标准化期权合同交易属于这种交易方式。场外交易又称柜台交易，是指交易双方直接成为交易对方的交易方式。 这种交易方式有很多种形式，可以根据使用者的需求设计不同内容的产品。 同时，满足顾客具体要求，销售衍生产品的金融机构需要高度的金融技术和风险管理能力。 场外交易不断产生金融创新。 但是，由于每笔交易的清算由交易双方负责，因此交易参加者仅限于信用度高的顾客。 期货交易和长期交易是代表性的柜台交易的派生产品。据统计，金融衍生品的持仓量中，按交易形态分类，长期交易的持仓量最大，占全体持仓量的42%，以下是交货期延迟(27% )、期货(18% )、期权(13% )的顺序。 按交易对象分类，以利率下降、利率长期交易等为代表的有关利率的金融衍生品交易市场份额最大，为62%，以下依次是货币衍生品(37% )和股票、商品衍生品(1% )，从1989年到1995年的6年间，金融衍生品的市场规模扩大了5.7倍。 各种交易方式与各种交易对象之间的差别不大，并且存在整体上高速扩大的倾向。2 .什么是期货交易？ 期货交易有什么特点？期货交易是集中交易标准化的长期合同交易形式。 即交易双方在期货交易所买卖期货合同，根据合同规定的条款在未来的某个特定时间和地点，约定买卖某个特定价格的特定数量和质量的商品的交易行为。 期货交易的最终目的不是转移商品所有权，而是通过买卖期货合同来回避现货价格风险。从历史过程看。 期货交易由实物交易发展而来。 13世纪比利时的安特卫普，17世纪荷兰的阿姆斯特丹，18世纪日本的大坂，出现了期货交易的原型。 现代有组织的早货交易产生于美国芝加哥，1848年，芝加哥期货交易所(CBOT )开始长期买卖农产品。 为了避免农产品价格急剧波动的风险，农场主和农产品业者、加工商从一开始就采用实物长期合同方式进行商品交换，稳定供应商和销路，降低价格波动的风险。 随着交易规模的扩大，现货长期合同交易逐渐暴露出一些弊端。 现货长期合同没有统一规定内容，是非标准化合同，每次交易都需要双方重新签订合同，交易成本增加，交易效率降低。 二是由于长期合同的内容条款各种各样，某个具体的合同不被广泛认可，合同很难顺利转让，使工厂合同的流动性降低。 三、长期合同的履行是基于交易双方的信用，容易发生违约行为。 四、长期合同价格不具有广泛代表性，是市场上不允许的比较合理的预期价格。 因此，早期芝加哥期货交易所经常发生交易纠纷和违约，商品交易受到很大制约，市场发展受到一定限制。 为了减少交易纠纷、简化交易程序、提高合同流动性、提高市场效率，1865年芝加哥期货交易所提出了标准化期货合同交易，取代传统的实物长期合同交易，制定了交易保证金制度和统一结算制度。与现货交易相比，期货交易的主要特点如下：(一)期货合同是交易所制定的在期货交易所内进行交易的合同。(二)期货合同是标准化合同。 合同的各项条款，如商品的数量、商品的质量、保证金的比率、交接场所、交接方式、交易方式等都已经标准化，只有合同的价格之一是在市场竞争价格交易中形成的自由价格。(三)实物交接率低； 期货合同的签订并不一定要履行实际交货的义务，买卖期货合同的人到规定的交货日期，可以随时抵销数量相同、方向相反的交易所持有的合同，不必履行实际交货的义务。 因此，期货交易中实物交接量占交易量的比例小，一般不足5%。(四)期货交易实行保证金制度； 交易者没有必要支付与合同金额相等的全额贷款，只支付交易保证金的3%15%。(五)期货交易所为交易双方提供结算交接服务和履约保证，实行严格结算交接制度，违约风险小。3 .什么是期货合同？ 什么是上市品种？期货合同是指期货交易所统一制定的未来某一特定时间和地点一定数量和质量的实物商品或金融商品的标准化合同。 期货合同的标准化条款一般如下：(一)交易数量和单位条款。 每种商品的期货合同规定了统一、标准化的数量和数量单位，统称为“交易单位”。 例如，美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合同的交易方为5000蒲式耳(每蒲式耳小麦约27.24公斤)，小麦期货合同各自如此。 交易者在该交易所购买小麦期货合同，意味着合同到期日购买5000蒲式耳小麦。(二)质量和等级条款。 商品期货合同规定统一、标准化的质量等级，采用普遍国际公认的商品质量等级标准。 例如，由于中国的大豆在国际贸易中所占的比例很大，所以日本的名古屋谷物交易所将国产大豆作为该交易所的大豆品质等级的标准品。(三)交接地点的条款。 期货合同是期货交易的实物交付指定工厂标准化的统一实物商品交付仓库，保证实物交付的正常进行。(四)交接期条款。 商品期货合同规定进行实物交付的月份，一般规定数月的交付月份，由交易者自行选择。 例如，美国芝加哥期货交易所在小麦期货合同中规定的交易月份是7月、9月、12月以及翌年的3月和5月，交易者可以选择交易月份进行交易。 交易者购买7月份的合同的话，平仓会在7月份之前结束交易，或者7月份进行现货交付。(五)最小波动价格条件。 指期货交易时买卖双方报价允许的最小波动幅度，每次报价的价格波动应为该最小波动价格的整数倍。(六)每个价格的最大波动幅度限制条款。 交易日期期货合同的成交价格不得超过或低于该合同上次交易日期的结算价格的一定幅度。 到达这个碱，合同的交易就中止了。 例如，芝加哥期货交易所小麦合同每日价格的最大波动幅度是蒲式耳在上一交易日的结算价格的20美分以下(每份合同1000美元)。(七)最终交易日期条款。 指期货合同停止买卖的最后截止日期。 各期货合同都有一定的月份限制，到了合同月份的一定日期，就要停止合同的买卖，准备进行现货交付。 例如，芝加哥期货交易所规定，玉米、大豆、豆粕、豆油、小麦期货的最终交易日是从交易月的最终营业日开始计算的第七个营业日。此外，期货合同还包括交付方式、违约和违约处罚等条款。期货上市品种是指期货合同交易的目标物，如合同一代的玉米、铜、石油等。 并非所有商品都适合期货交易，在众多实物商品中，一般只有具有以下属性的商品才是期货合同的上市品种。一是价格波动很大。 仅仅因为商品的价格变动很多，想要回避价格风险的交易者，必须利用长期价格先决定价格。 如果商品的价格基本上没有变化的话，比如商品实行垄断价格和计划价格。 商品经营者不需要利用期货交易固定价格，固定成本。二是供求量大。 期货市场功能的发挥以商品供求双方广泛参与交易为前提，只有现货供求量大的商品才能在广泛范围内进行公平竞争，形成权威价格。二是易于分类和标准化。 期货合同预定商品质量标准，期货种类应是质量稳定的商品。 否则，标准化是很困难的。四是易于保管、运输。 商品期货一般是期货交接的商品，这些商品要求保证易贮藏、不易变质、易运输、期货交接顺利进行。按交易品种不同，期货交易可分为商品期货和金融期货两大类。 现货商品，例如以玉米、小麦、铜、铝等为期货品种的商品期货。 所属于金融产品，例如以汇率、利率、股价指数等为期货种类的金融期货。 金融期货品种一般没有质量问题，交接多采用差额结算的现金交接方式。 我国禁止金融期货交易，只进行商品期货交易试点，上市品种主要为铜、铝、大豆、小麦和天然橡胶现参考两种期货合同附件。芝加哥期货交易所(CBOT )小麦期货合同客户5000蒲武耳最低波动价格为每蒲式耳1/4美分(每份合同12.50美元)每日价格最大蒲式耳不高于或低于上一交易日的结算价格变动限制为20美分(每张合同1000美元)，现货月无限制合同月7、9、12、3、5交易时间为上午9点30分下午1点15分(芝加哥时间)，合同期满的交易日的交易期限为当天正午最后一个交易日期是本月最后一个营业日起的第七个营业日交货等级为2号软红麦、2号硬红冬麦、2号黑北春麦、1号北春麦，替代品种价格差距由交易所规定海南中商期货交易所(CCFE )天然橡胶合同交易单位：每张5吨最小波动价格：每份合同25元每日价格最大波动限制：合同价格波动在上一交易日结算价