2018年经济师金融专业知识与实务(中级)真题与模拟试题详解

冲刺线教育冲刺线教育- 历年真题及详解视频讲解 2017 年经济师金融专业知识与实务（中级） 真题及详解 一、单项选择题（共 60 题，每题 1 分，每题的备选项中，只有 1 个最符合题 意） 1我国回购协议市场买断式回购的交易期限由回购双方自行商定，但最长不 得超过（ ）天。 A1 B60 C91 D365 【答案】C 【解析】买断式回购指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆 回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆 回购方买回相等数量同种债券的交易行为。买断式回购的期限为 1 天到 91 天。 2债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（ ） 。 A流动性 B安全性 C收益性 D永久性 【答案】D 【解析】债券具有以下特征：偿还性。债券有规定的偿还期限，债务人必 须按期向债权人支付利息和偿还本金；流动性。在到期日之前，债券一般都 可在流通市场上自由转让变现，具有较强的流动性；收益性。债券能够为投 资者带来一定的收入，这种收入主要来源于投资者获得的定期的利息收入以及 在二级市场上出售债券时获得的买卖价差；安全性。与股票等其他有价证券 相比，债券的投资风险较小，安全性较高。 3人民币普通股票账户又称为（ ） 。 A基金账户 BA 股账户 冲刺线教育冲刺线教育- CB 股账户 D人民币特种股票账户 【答案】B 【解析】我国股票市场上可交易的股票包括 A 股和 B 股。A 股即人民币普通 股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的 普通股股票；B 股即境内上市外资股，是以人民币标明面值，以外币认购和买 卖，在中国境内证券交易所上市交易的外资股。 4在我国，负责监管互联网信托业务的机构是（ ） 。 A中国人民银行 B中国银监会 C中国证监会 D中国保监会 【答案】B 【解析】互联网金融模式包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联 网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融六大模式。其中，互 联网支付业务由中国人民银行负责监管；网络借贷业务、互联网信托业务、互 联网消费金融业务由中国银监会负责监管；股权众筹融资业务、互联网基金销 售业务由中国证监会负责监管；互联网保险业务由中国保监会负责监管。 5在我国实行现金管理的条件下，现金投放的主要渠道是（ ） 。 A工资及个人的其他支出 B采购支出 C财政信贷支出 D行政管理费支出 【答案】A 【解析】现金投放的渠道有工资及对个人其他支出，采购支出，财政信贷支 出，行政管理费支出四个渠道。工资及对个人其他支出是指各企事业单位对职 工支付工资、奖金、稿费等现金支出，在我国当前实行现金管理的条件下，这 是现金投放的主要渠道。 6在利率决定理论中，强调投资与储蓄相互作用的是（ ） 。 冲刺线教育冲刺线教育- A马克思利率理论 B流动性偏好理论 C可贷资金理论 D古典利率理论 【答案】D 【解析】古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。储蓄（S）为利 率（i）的递增函数，投资（I）为利率的递减函数。当 SI 时，利率会下降； 当 SI 时，利率会上升；当 SI 时，利率便达到均衡水平。 7通常情况下，当市场利率（债券预期收益率）低于债券收益率（息票利 率）时，发债企业多采用（ ） 。 A折价发行 B溢价发行 C等价发行 D止损价发行 【答案】B 【解析】按照债券的实际发行价格和票面价格的异同，债券的发行可分平价 发行、溢价发行和折价发行：如果市场利率高于债券收益率时，债券的市场 价格低于债券面值，即债券为折价发行；如果市场利率低于债券收益率时， 债券的市场价格高于债券面值，即债券为溢价发行；如果市场利率等于债券 收益率时，债券的市场价格等于债券面值，即债券为平价发行，也称等价发 行。 8在均衡状态下，任何不利用全市场组合，或者不进行无风险借贷的投资组 合均位于资本市场线的（ ） 。 A上方 B线上 C下方 D不确定位置 【答案】C 【解析】资本市场线是在预期收益率和标准差组成的坐标系中，将无风险资 冲刺线教育冲刺线教育- 产和市场组合相连所形成的射线在均衡状态。资本市场线表示对所有投资者而 言是最好的风险收益组合，任何不利用全市场组合，或者不进行无风险借贷的 其他投资组合都位于资本市场线的下方。 9假设某公司股票的 系数为 1.15，市场投资组合的收益率为 8%，当前国 债的利率（无风险收益率）为 3%。则该公司股票的预期收益率为（ ） 。 A8.25% B8.50% C8.75% D9.00% 【答案】C 【解析】根据资本资产定价模型（CAPM 模型）公式可得：E（ri）E （rM）rfirf8%3%1.153%8.75%，其中，E（ri）为该公司 股票的预期收益率；E（rM）为市场投资组合收益率；rf 为无风险收益率。 10根据资产定价理论，会引起非系统性风险的因素是（ ） 。 A宏观形势变动 B税制改革 C政治因素 D公司经营风险 【答案】D 【解析】资产风险分为两类：系统风险，是那些影响整个市场的风险因素 所引起的。这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改 革、政治因素等；非系统风险，是指包括公司财务风险、经营风险等在内的 特有风险。 11目前，各国商业银行普遍采用的组织形式是（ ） 。 A单一银行制度 B分支银行制度 C控股公司制度 D连锁银行制度 【答案】B 冲刺线教育冲刺线教育- 【解析】分支银行制度又称为总分行制，是指法律上允许在总行（或总管理 处）之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总机构为中心庞大的银行 网络系统。它是各国商业银行普遍采用的组织形式。 12下列国家中，采用超级金融监管模式的是（ ） 。 A英国 B美国 C中国 D澳大利亚 【答案】A 【解析】超级监管模式是统一监管模式的一种极端方式，即对不同金融机构 的所有监管（包括审慎监管和市场行为监管）均交给一个监管机构统一负责。 目前英国、新加坡、韩国等国家和地区采取这一模式，其主要特点是金融市场 和金融机构相对集中，有利于超级监管模式的建立和运行。 13银行间交易商协会由（ ）监管。 A中国人民银行 B中国银行协会 C中国银行业监督管理委员会 D中国证券监督管理委员会 【答案】A 【解析】中国银行间市场交易商协会成立于 2007 年 9 月 3 日，是由市场参与 者自愿组成的，包括银行间债券市场、同业拆借市场、外汇市场、票据市场和 黄金市场在内的银行间市场的自律组织，是经国务院、民政部批准成立的全国 性的非营利性社会团体法人，其业务主管部门为中国人民银行。 14我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、捐赠资金，以 及来自（ ） 。 A公众存款 B政府出资 C发行债券 D不超过两个银行业金融机构的融入资金 冲刺线教育冲刺线教育- 【答案】D 【解析】根据有关规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本 金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在法律、法 规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得 超过其资本净额的 50%。小额贷款公司不能对外投资，不能设立分支机构，不 能跨业经营。 15我国负责监管期货市场的机构是（ ） 。 A中国人民银行 B中国银行业协会 C中国证券监督管理委员会 D中国银行业监督管理委员会 【答案】C 【解析】依据有关法律法规，中国证监会负责统一管理证券期货市场，按规 定对证券期货监督机构实行垂直领导。 16随着经济全球化和金融自由化的深入，商业银行的营销越来越注意 （ ） 。 A产品营销 B关系营销 C“4P”营销组合策略 D“4C”营销组合策略 【答案】B 【解析】进入 21 世纪之后，随着经济全球化和金融自由化的深入，银行业的 竞争更加激烈，如何与客户建立长期合作、积极互动、共同发展的稳定关系， 成为银行应对竞争的重要手段。在这一时期，关系营销成为商业银行营销中备 受重视的一种新的观念和做法。 17下列因素中，属于商业银行贷款经营“5C 标准的是（ ） 。 A客户（Consumer） B成本（Cost） C资本（Capital） 冲刺线教育冲刺线教育- D便利（Convenience） 【答案】C 【解析】在银行的信贷人员对客户的信用调查中，通常采用信用的 5C 标准， 即：品格（Character） 、偿还能力（Capacity） 、资本（Capital） 、经营环境 （Condition） 、担保品（Collateral） 。 182005 年中国银监会发布了商业银行风险监管核心指标 ，其中属于信 用风险指标的是（ ） 。 A核心负债比率 B流动性比率 C不良资产率 D利率风险敏感度 【答案】C 【解析】2005 年中国银监会发布了商业银行风险监管核心指标 ，风险水 平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指 标。其中，信用风险指标包括：不良资产率；单一集团客户授信集中度； 全部关联度指标。 19下列经营活动中，属于商业银行中间业务特点的是（ ） 。 A运用银行自有资金 B以收取服务费的方式获得收益 C赚取利差收入 D留存管理现金 【答案】B 【解析】相对传统业务而言，商业银行中间业务具有以下特点：不运用或 不直接运用银行的自有资金；不承担或不直接承担市场风险；以接受客户 委托为前提，为客户办理业务；以收取服务费、赚取价差的方式获得收益； 种类多、范围广，在商业银行营业收入中所占的比重日益上升。 20在资产负债管理中，商业银行衡量利率变动影响全行经济价值的分析方 法是（ ） 。 A久期分析 冲刺线教育冲刺线教育- B缺口分析 C外汇敞口分析 D情景模拟分析 【答案】A 【解析】久期分析是商业银行衡量利率变动对全行经济价值影响的一种方 法。商业银行通过改变资产、负债的久期，实现资产负债组合的利率免疫，提 高全行的市场价值和收益水平。 21经济资本是商业银行为了应对未来一定时期内的非预期损失而应该持有 的资本金，其管理内容不包括（ ） 。 A经济资本的计量 B经济资本的并表 C经济资本的评价 D经济资本的分配 【答案】B 【解析】商业银行经济资本管理主要包括三项内容：经济资本的计量。是 指运用风险计量技术和组合计量技术，将各类风险量化为资本占用的过程； 经济资本的分配。是根据银行风险偏好和发展战略，将经济资本科学分解到分 支结构、业务部门和产品，提高各维度的风险管理水平；经济资本的评价。 是对各分支机构、业务部门和产品维度的经营绩效进行考核评价，属于银行绩 效考核的范畴。 22在商业银行成本管理中，能够计入经营管理费用的是（ ） 。 A利息支出 B研究开发费 C固定资产折旧 D保险费 【答案】D 【解析】商业银行的成本主要包括利息支出；经营管理费用；税费支 出；补偿性支出；营业外支出；其他支出。其中，经营管理费用是指商 业银行为组织和管理业务经营活动而发生的各种费用，包括员工工资、电子设 冲刺线教育冲刺线教育- 备运转费、保险费等经营管理费用。 23巴塞尔协议要求商业银行设立“资本防护缓冲资金” ，其总额不得低于 银行风险资产的（ ） 。 A1.5% B2.0% C2.5% D3.0% 【答案】C 【解析】“巴塞尔协议”要求商业银行设立“资本防护缓冲资金” ，总额不 得低于银行风险资产的 2.5%，各国可根据情况要求银行提取 02.5%的逆周期 缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。 24在我国当前股票发行中，首次公开发行采用询价方式的，公开发行股票 数量在 4 亿股（含）以下的，有效报价投资者数量应不少于（ ）家。 A10 B20 C50 D100 【答案】A 【解析】首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票数量在 4 亿股 （含）以下的，有效报价投资者的数量不少于 10 家；公开发行股票数量在 4 亿 股以上的，有效报价投资者的数量不少于 20 家。剔除最高报价部分后有效报价 投资者数量不足的，应当中止发行。 25根据 2016 年发布的市场化银行债券转股权专项债券发行指引 ，债转 股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的（ ） 。 A30% B50% C60% D70% 【答案】D 冲刺线教育冲刺线教育- 【解析】2016 年，国家发改委发布市场化银行债券转股权专项债券发行指 引 ，规定债转股专项债券主要用于银行债权转股权项目，债转股专项债券发行 规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的 70%。 26根据 2016 年修订后的证券账户业务指南 ，一个投资者在同一市场最 多可以申请开立的 A 股账户数量为（ ）个。 A1 B2 C3 D5 【答案】C 【解析】2016 年 10 月 14 日，中国证券登记结算有限责任公司发布修订后的 证券账户业务指南规定，一个投资者只能申请开立一个一码通账户；一个 投资者在同一市场最多可以申请开立 3 个 A 股账户、封闭式基金账户，只能申 请开立 1 个信用账户、B 股账户。 27在证券投资基金运作中，影响封闭式基金价格的主要因素是（ ） 。 A投资基金规模 B二级市场供求关系 C投资时间长短 D上市公司质量 【答案】B 【解析】封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺 盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值出现溢价交易现 象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值出现折价交易现象。 28证券投资基金中，契约型基金营运的依据是（ ） 。 A基金性质 B公司章程 C基金合同 D股东大会 【答案】C 冲刺线教育冲刺线教育- 【解析】契约型基金是依据基金合同设立的基金。在我国，契约型基金依据 基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者自取得基金 份额后即成为基金份额的持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义 务。 29与一般委托代理关系相比，信托的重要特征体现为（ ） 。 A委托人为了自己或其他第三人的利益管理或者处分信托财产 B委托人以受益人的名义管理或者处分信托财产 C受托人以自己的名义管理或者处分信托财产 D受托人为受益人的利益或者特点目的管理信托财产 【答案】C 【解析】受托人以自己的名义管理或者处分信托财产。委托人将信托财产委 托给受托人之后，就失去了对信托财产的直接控制权，信托财产的权利在法律 上属于受托人，受托人完全以自己的名义对信托财产进行管理或者处分，并以 实现委托人创设的信托目的为宗旨。这是信托区别于一般委托代理关系的重要 特征。 30信托财产管理中，信托财产事实上的处分是指（ ） 。 A信托财产 B赠与信托财产 C消费 D转让信托财产 【答案】C 【解析】信托财产的处分包括事实上的处分和法律上的处分。前者是指对信 托财产进行消费（包括生产和生活的消费） ；后者是指对信托财产进行转让。 31 信托公司管理办法规定，信托公司如果不能按期开业，可以 （ ） 。 A申请延期 1 次，延长期限不得超过 3 个月 B申请延期 1 次，延长期限不得超过 6 个月 C申请延期 2 次，延长期限不得超过 3 个月 D申请延期 2 次，延长期限不得超过 6 个月 冲刺线教育冲刺线教育- 【答案】A 【解析】信托公司设立须经筹建和开业两个阶段。其中，信托公司的筹建期 为批准决定之日起 6 个月，未能按期筹建的，可申请延期一次，延长期限不得 超过 3 个月。同时，信托公司应当自领取营业执照之日起 6 个月内开业，不能 按期开业的，可申请延期一次，延长期限不得超过 3 个月。 32 金融租赁公司管理办法规定，金融租赁公司对单一承租人的全部融资 租赁业务余额不超过资本净额的（ ） 。 A10% B20% C30% D40% 【答案】C 【解析】根据金融租赁公司管理办法的规定，金融租赁公司应遵守以下 监管指标的规定：资本充足率。金融租赁公司资本净额与风险加权资产的比 例不得低于银监会的最低监管要求；单一客户融资集中度。金融租赁公司对 单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的 30%；单一集团客 户融资集中度。金融租赁公司对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资 本净额的 50%；单一客户关联度。金融租赁公司对一个关联方的全部融资租 赁业务余额不得超过资本净额的 30%；全部关联度。金融租赁公司对全部关 联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的 50%；单一股东关联度。 对单一股东及其全部关联方的融资余额不得超过该股东在金融租赁公司的出资 额，且应同时满足本办法对单一客户关联度的规定；同业拆借比例。金融租 赁公司同业拆入资金余额不得超过资本净额的 100%。 33金融租赁公司在开展租赁业务时，可以和其他机构分担风险的业务是 （ ） 。 A转租赁 B直接租赁 C委托租赁 D杠杆租赁 冲刺线教育冲刺线教育- 【答案】D 【解析】金融租赁公司的主营业务是融资租赁业务，可分为公司自担风险的 融资租赁业务、公司同其他机构分担风险的融资租赁业务以及公司不担风险的 融资租赁业务三大类。其中，金融租赁公司同其他机构分担风险的融资租赁业 务包括联合租赁和杠杆租赁两类。 34根据信托公司管理办法规定，信托公司的同业拆借余额不得超过其 净资产的（ ） 。 A10% B20% C30% D40% 【答案】B 【解析】根据信托公司管理办法的规定，信托公司在固有业务项下可以 开展贷款、租赁、投资等活动，其中投资业务限定为对金融类公司股权投资、 金融产品投资和自用固定资产投资，规定信托公司不得开展除同业拆入业务以 外的其他负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产的 20%，固有财产原则 上不得进行实业投资。 35某投资者欲买入一份 612 的远期利率协议，该协议表示的是（ ） 。 A6 个月之后开始的期限为 12 个月贷款的远期利率 B自生效日开始的以 6 个月后利率为交割额的 12 个月贷款的远期利率 C6 个月之后开始的期限为 6 个月贷款的远期利率 D自生效日开始的以 6 个月后利率为交割额的 6 个月贷款的远期利率 【答案】C 【解析】远期利率协议的表示通常是交割日到期日，如 39 的远期利率协 议表示距离交割日为 3 个月，距离到期日为 9 个月，因此名义贷款权限为 6 个 月。 36某公司打算运用 6 个月期的沪深 300 指数期货为其价值 600 万元的股票 组合套期保值，该组合的 值为 1.2，当时的期货价格为 400 元，则该公司应 卖出的期货合约数量为（ ）份。 冲刺线教育冲刺线教育- A15 B27 C30 D60 【答案】D 【解析】股指期货最佳套期保值数量为： 其中，VS 为股票组合的价值；VF 为单位股指期货合约的价值（等于期货价格 乘以合约大小） ； 为该股票组合收益与期货标的股指收益之间的关系。经计 算可得：VF300400120000（元）12（万元） ，应卖出的期货合约数量 1.2600/1260（份） 。 37假设某公司于三年前发行了 5 年期的浮动利率债券，现在利率大幅上 涨，公司要支付高昂的利息，为了减少利息支出，该公司可以采用（ ） 。 A货币互换 B跨期套利 C跨市场套利 D利率互换 【答案】D 【解析】利率互换是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同 样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一 方的现金流根据固定利率计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。本题中 利率大幅上升，因此公司可通过利率互换将浮动利率转变为固定利率，以固定 成本，减少利息支出。 38某单位在经营过程中，既有借入资金，也有贷出资金，贷出资金采用固 定利率而借入资金采用浮动利率。最近利率一直在上升，则（ ） 。 A该单位可以从利率不匹配中获益 B该单位的利息收益会不断减少 C该单位会面临流动性风险 D该单位会面临投资风险 冲刺线教育冲刺线教育- 【答案】B 【解析】借贷双方组合体的利率风险主要有两种情形：利率不匹配的组合 利率风险，即贷出资金采用固定利率而借入资金采用浮动利率，此时若利率不 断上升，有关主体的利差收益会因此而不断减少，甚至可能出现利息倒挂的亏 损；期限不匹配的组合利率风险，即借短放长（依靠借入短期资金支撑贷出 长期资金，而贷出的长期资金采用固定利率）的不匹配，此时若利率不断上 升，有关主体的利差收益会因此而不断减少，甚至可能出现利息倒挂的亏损。 39凯恩斯认为，当利率极低时，人们会认为这时利率不太可能下跌而只会 上升，从而选择持币在手这种现象称为（ ） 。 A流动偏好陷阱 B资产泡沫 C边际消费倾向 D交易动机陷阱 【答案】A 【解析】凯恩斯认为，在利率极高时，投机动机引起的货币需求量等于零， 而当利率极低时，投机动机引起的货币需求量将是无限的。也就是说，由于利 息是人们在一定时期放弃手中货币流动性的报酬，因此若利率过低，人们宁愿 持有货币也不愿再去买有价证券，以免证券价格下跌时遭受损失。当利率极低 以至于人们认为这种利率不大可能跌落而只会上升时，人们不管有多少货币都 愿意持在手中。这种情况被称为“流动性偏好陷阱” 。 40从货币形式保有资产存量的角度分析货币需求，重视存量占收入比例的 货币需求理论是（ ） 。 A剑桥方程式 B费雪方程式 C现金交易说 D凯恩斯的货币需求函数 【答案】A 【解析】剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视 存量占收入的比例，也称现金余额说，A 项正确；费雪方程式把货币需求和支 冲刺线教育冲刺线教育- 出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，侧重于货币流量分析，也称 现金交易说，因此 BC 两项错误；凯恩斯以灵活偏好为基础分析货币需求，把人 们持有货币的三个动机划分为两类需求，因此 D 项错误。 41在我国的货币层次划分中，未包括在 M1 中，却包在 M2 中的是（ ） 。 A支票存款 B流通中的现金 C单位活期存款 D单位定期存款 【答案】D 【解析】1994 年 10 月，中国人民银行正式编制并向社会公布“货币供应量 统计表” ，将我国的货币供应量划分为以下层次：M0流通中的现金；M1 M0单位活期存款；M2M1储蓄存款单位定期存款单位其他存款； M3M2金融债券商业票据大额可转让定期存单等。 42假设法定存款准备金率为 10%，超额存款准备金率为 5%，流通中的现金 40 亿美元，存款总量为 150 亿美元，则基础货币为（ ）亿美元。 A28.5 B55.5 C62.5 D90.0 【答案】C 【解析】通常把流通中现金和准备金称为中央银行的货币负债，也称之为基 础货币或储备货币。其中，准备金又可以划分为两类：中央银行要求银行必 须持有的准备金称为法定准备金；银行自愿持有的额外的准备金，称为超额 准备金。本题中，基础货币40（10%5%）15062.5（亿美元） 。 43中央银行确定货币供给统计口径的标准是金融资产的（ ） 。 A稳定性 B收益性 C风险性 D流动性 冲刺线教育冲刺线教育- 【答案】D 【解析】西方学者在长期研究中，一直主张把“流动性”原则作为划分货币 层次的主要依据，各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，以全国资产流 动性的大小作为标准，并根据自身政策目的特点和需要，划分了货币层次。 44石油危机、资源枯竭等造成原材料、能源价格上升，从而导致一般物价 水平上涨，这种通货膨胀类型属于（ ） 。 A需求拉上型 B成本推进型 C结构型 D隐蔽型 【答案】B 【解析】成本推进型通货膨胀认为通货膨胀的根源是由总供给方面生产成本 上升所引起的。促使生产成本上升的原因有：在现代经济中有组织的工会对 工资成本具有操纵能力；垄断性大公司具有对价格的操纵能力是提高价格水 平的重要力量；在开放经济条件下，汇率变动引起进出口产品和原材料成本 上升，以及石油危机、资源枯竭、环境保护政策不当等造成原材料、能源生产 成本的提高，都是引起成本推进型通货膨胀的原因。 45按照离岸金融中心的分类，日本东京的海外特别账户属于（ ） 。 A避税港型中心 B伦敦型中心 C东京型中心 D纽约型中心 【答案】D 【解析】在纽约型中心，对居民的存放业务与对非居民的业务分开，离岸金 融业务与国内金融业务分开，因此又称为分离型中心。美国纽约的国际银行业 便利、日本东京的海外特别账户以及新加坡的亚洲货币单位，均属于这种类 型。 46下列中央银行的职能中，属于“政府的银行”职能的是（ ） 。 A管理境内金融市场 冲刺线教育冲刺线教育- B制定实施货币政策 C控制信用规模 D代理国债发行 【答案】D 【解析】中央银行作为政府的银行具有以下基本职责：代理国库；代理 政府金融事务；代表政府参加国际金融活动；充当政府金融政策顾问； 为政府提供资金融通；作为国家的最高金融管理机构，执行金融行政管理职 能；保管外汇和黄金储备。AB 两项属于“管理金融的银行”职能；C 项属于 “发行的银行”职能。 47下列中央银行业务中不属于资产业务的是（ ） 。 A再贴现业务 B再贷款业务 C债券发行业务 D证券买卖业务 【答案】C 【解析】中央银行的资产是指中央银行在一定时点所拥有的各种债权，包括 国外资产、对金融机构债权、政府债券和其他资产等。中央银行的资产业务主 要有：贷款；再贴现；证券买卖；管理国际储备；其他资产业务。 48关于存款准备金率政策的说法，错误的是（ ） 。 A缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具 B调控效果最猛烈，不宜作为经常性的货币政策调节工具 C对整个经济和社会心理预期都产生显著影响，使它有了固定化倾向 D政策效果不受商业银行超额准备金的影响 【答案】D 【解析】存款准备金率政策的缺点有：作用猛烈，缺乏弹性，不宜作为中 央银行日常调控货币供给的工具，因此其有固定化的倾向；政策效果在很大 程度上受超额准备金的影响。如果商业银行有大量超额准备金，当中央银行提 高法定存款准备金率时，商业银行可将部分超额准备金充抵法定准备金，而不 必收缩信贷。 冲刺线教育冲刺线教育- 49中央银行进行公开市场操作时，在金融市场上买卖的有价证券主要是 （ ） 。 A国债 B公司债券 C银行承兑汇票 D商业承兑汇票 【答案】A 【解析】公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等 有价证券，影响货币传位量和市场利率的行为。中央银行通过公开市场操作来 扩张或收缩信用，调节货币供应量。 50关于货币政策操作指标的说法，正确的是（ ） 。 A介于货币中介目标与终极目标政策之间 B介于货币政策工具与中介目标之间 C货币政策实施的远期操作目标 D货币政策工具操作的远期目标 【答案】B 【解析】货币政策的操作指标也称近期目标，介于货币政策工具（操作目 标）和中介目标之间。从货币政策发挥作用的全过程来看，操作指标离货币政 策工具最近，是货币政策工具直接作用的对象，随工具变量的改变而迅速改 变。中央银行正是借助货币政策工具作用于操作指标，进而影响中介目标并实 现货币政策的最终目标。 51主动性在商业银行而不在中央银行的一般性货币政策工具是（ ） 。 A存款准备金率政策 B公开市场操作 C再贴现政策 D货款限额 【答案】C 【解析】再贴现政策的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中 央银行。如商业银行可通过其他途径筹资而不依赖于再贴现，则中央银行就不 冲刺线教育冲刺线教育- 能用再贴现控制货币供应总量及其结构。 52根据商业银行风险监管核心指标 ，我国商业银行不良贷款率不得高于 （ ） 。 A2% B3% C4% D5% 【答案】D 【解析】根据商业银行风险监管核心指标 ，在我国衡量资产安全性的指标 为信用风险的相关指标，具体包括：不良资产率不得高于 4%；不良贷款率 不得高于 5%；单一集团客户授信集中度不得高于 15%；单一客户贷款集中 度不得高于 10%；全部关联度不应高于 50%。 53官方按照预先宣布的固定汇率，依据若干量化指标的变动，定期小幅调 整汇率的制度称为（ ） 。 A爬行盯住制 B货币局制 C联系汇率制 D管理浮动制 【答案】A 【解析】根据国际货币基金的划分，按照汇率弹性由小到大，目前的汇率制 度安排主要有：货币局制；传统的盯住汇率制；水平区间内盯住汇率 制；爬行盯住汇率制；爬行区间盯住汇率制；事先不公布汇率目标的管 理浮动；单独浮动。其中，爬行盯住汇率制指官方按照预先宣布的固定汇 率，根据若干量化指标的变动，定期小幅度调整汇率。 54中国外汇交易中心采用的组织形式是（ ） 。 A股份制 B社员制 C会员制 D轮值制 冲刺线教育冲刺线教育- 【答案】C 【解析】1994 年 4 月 1 日，银行间外汇市场中国外汇交易中心在上海成 立，采用会员制，实行撮合成交、集中清算制度，并体现价格优先、时间优先 原则。 552016 年 10 月 1 日起实施的 SDR 新货币篮子中人民币的权重是（ ） 。 A8.09% B8.33% C10.09% D10.92% 【答案】D 【解析】2015 年 11 月 30 日，国际货币基金组织执董会决定将人民币纳入 SDR 货币篮子，SDR 货币篮子相应扩大至美元、欧元、人民币、日元、英镑 5 种 货币，人民币在 SDR 货币篮子中的权重为 10.92%，美元、欧元、日元和英镑的 权重分别为 41.73%、30.93%、8.33%和 8.09%。新的 SDR 篮子已于 2016 年 10 月 1 日正式生效。 56一国出现国际收支逆差时，可以采用（ ） 。 A紧的财政政策 B松的财政政策 C中性财政政策 D混合财政政策 【答案】A 【解析】在国际收支逆差时，可以采用紧的财政政策。紧的财政政策对国际 收支的调节作用主要有两个方面：产生需求效应，即实施紧的财政政策导致 进口需求减少，进口下降；产生价格效应，即实施紧的财政政策导致价格下 跌，从而刺激出口，限制进口。 57为加大人民币对一篮子货币的参考力度，2015 年 12 月 11 日，中国外汇 交易中心发布（ ） 。 A人民币汇率指数 B人民币汇率波动幅度 冲刺线教育冲刺线教育- C人民币汇率形成新机制 D人民币汇率逆周期因子 【答案】A 【解析】2015 年 12 月 11 日，中国外汇交易中心发布人民币汇率指数。强调 要加大参考一篮子货币的力度，以更好地保持人民币对一篮子货币汇率基本稳 定。 58截至 2016 年 12 月 31 日，我国的外汇储备规模为（ ）万亿美元。 A2.54 B286 C3.01 D3.99 【答案】C 【解析】我国的国际储备的鲜明特征是总量增长迅速，结构变化显著。2014 年 6 月底，我国的外汇储备达到 3.99 万亿美元，此后总体逐渐下降，2015 年 12 月底为 3.33 万亿美元，截至 2016 年 12 月 31 日，我国外汇储备规模为 3.01 万亿美元。 59在治理通贷膨胀过程中，收入政策主要是针对（ ） 。 A需求拉上型通货膨胀 B成本推进型通货膨胀 C结构性通货膨胀 D供求混合型通货膨胀 【答案】B 【解析】收入政策是后凯恩斯主流学派提出的政策主张之一，指政府为了影 响货币收入或物价水平而采取的措施，其目的通常是为了降低物价的上涨速 度。收入政策主要针对成本推动型通货膨胀，通过对工资和物价上涨进行直接 干预来遏制通货膨胀。 60假定某国 2016 年国民生产总值为 20000 亿美元，短期外债余额为 250 亿 美元，当年未清偿外债余额为 1650 亿美元，当年货物服务出口总额为 2100 亿 美元，则该国当年负债率为（ ） 。 冲刺线教育冲刺线教育- A1.25% B8.25% C10.50% D15.15% 【答案】B 【解析】：负债率是指当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率。经 计算可得：负债率当年未清偿外债余额/当年国民生产总值100% 1650/20000100%8.25%。 二、多项选择题（共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上 符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 61按照资产配置比例的不同，基金可分为（ ） 。 A偏股型基金 B偏债型基金 C私募基金 D股债平衡型基金 E灵活配置型基金 【答案】ABDE 【解析】按照资产配置比例的不同，基金可分为：偏股型基金，指股票配 置的比例比较高，债券的配置比例相对较低的基金；偏债型基金，指债券的 配置比例较高，股票的配置比例相对较低的基金；股债平衡型基金，指股票 与债券的配置比例较为平衡的基金；灵活配置型基金，指股票、债券的配置 比例会根据市场状况进行调整。 62关于金融衍生品的说法，正确的有（ ） 。 A金融衍生品的价格决定基础金融产品的价格 B金融衍生品的基础变量包括利率、汇率、价格指数等种类 C基础金融产品不能是金融衍生品 D金融衍生品具有高风险性 E金融衍生品合约中需载明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等 冲刺线教育冲刺线教育- 【答案】BDE 【解析】金融衍生品是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基 础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品，因此 A 项错误；作为一个相 对的概念，基础产品不仅包括现货金融产品，也包括金融衍生工具，因此 C 项 错误。 63下列假设条件中，属于布莱克斯科尔斯期权定价模型假定的有（ ） 。 A无风险利率为常数 B没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会 C标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利 D市场交易是连续的 E标的资产价格波动率为常数 【答案】ABDE 【解析】布莱克斯科尔斯模型在推导前作了如下假定：无风险利率 r 为 常数；没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；标的资 产在期权到期时间之前不支付股息和红利；市场交易是连续的，不存在跳跃 式或间断式变化；标的资产价格波动率为常数；标的资产价格变化遵从几 何布朗运动。 64单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，其优点有（ ） 。 A防止银行的集中和垄断 B加强了银行的竞争 C降低了银行的营业成本 D鼓励了银行的业务创新 E实现了银行的规模效益 【答案】AC 【解析】单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，既有优点，也有缺 点，主要表现在：防止银行的集中和垄断，但限制了竞争；降低营业成 本，但限制了业务创新与发展；强化地方服务，但限制了规模效益；独立 性、自主性强，但抵御风险的能力差。 65在金融行业发展过程中，我国金融行业自律组织起到的积极作用主要有 冲刺线教育冲刺线教育- （ ） 。 A实现金融行业的自我约束和自我管理 B保护行业共同利益 C提高政府的监管水平 D提高金融行业的管理水平 E优化金融行业的业务品种 【答案】ABDE 【解析】金融行业自律，是指金融机构设立行业自律组织，通过制定同业公 约、提供行业服务、加强相互监督等方式，实现金融行业的自我约束、自我管 理，以规范、协调同业经营行为，保护行业的共同利益，促进各家会员企业按 照国家经济、金融政策的要求，努力提高管理水平，优化业务品种，完善金融 服务。 66与“巴塞尔协议”相比，“巴塞尔协议”做出的改进有（ ） 。 A加强市场约束 B增加逆周期缓冲资本 C提出最低资本充足率要求 D加强监管当局的监督检查 E引入杠杆率监管标准 【答案】ACD 【解析】与“巴塞尔协议”相比，“巴塞尔新资本协议”在统一银行业的资 本及其计量标准方面做出了改进，全面覆盖对信用风险、市场风险和操作风险 的资本要求，并提出了有效资本监管的“三个支柱” ，即最低资本充足率要求、 监管当局的监督检查和市场约束。BE 两项属于 2010 年“巴塞尔协议”及其 资本管理要求。 67在基础类理财业务中，商业银行发行的理财产品可以投资于（ ） 。 A公司信用类债券 B权益类资产 C大额存单 D金融债券 冲刺线教育冲刺线教育- E国债 【答案】ACDE 【解析】根据理财产品投资范围，将商业银行理财业务分为基础类理财业务 和综合类理财业务：基础类理财业务是指商业银行发行的理财产品可以投资 于银行存教、大额存单、国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债 券、金融债券、公司信用类债券、信贷资产支持证券、货币市场基金、债券型 基金等资产；综合类理财业务是指在基础类业务范围基础上，商业银行理财 产品还可以投资于非标准化债权资产、权益类资产和中国银监会认可的其他资 产，B 项属于综合类理财业务产品。 68在资本市场中，由投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的业务 有（ ） 。 A证券存管业务 B证券交割业务 C证券清算业务 D融券业务 E融资业务 【答案】DE 【解析】信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的， 是投资银行传统经纪业务的延伸。在这项业务中，投资银行不仅是传统的中介 机构，而且还扮演着债权人和抵押权人的角色。信用经纪业务主要包括融资 （买空）和融券（卖空）两种类型。 69目前在我国，可申请从事基金销售的机构主要有（ ） 。 A证券公司 B担保公司 C商业银行 D证券投资咨询机构 E基金注册登记机构 【答案】ACD 【解析】基金销售机构是指基金管理人以及经中国证监会认定的可以从事基 冲刺线教育冲刺线教育- 金销售的其他机构。目前可申请从事基金销售的机构主要包括商业银行、证券 公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。 70关于信托特征的说法，正确的有（ ） 。 A信托具有无风险性 B受托人承担有限信托责任 C信托财产独立于受托人的固有财产 D信托管理不因意外事件的出现而终止 E受益人无须承担管理之责就能享受信托财产的利益 【答案】BCDE 【解析】信托的基本特征有：信托财产权利与利益相分离，这种分离使受 益人无须承担管理之责就能享受信托财产的利益；信托财产的独立性。一旦 信托成立，信托财产就从委托人、受托人和受益人的固有财产中分离出来，成 为一种独立的财产；信托的有限责任。在信托关系中，受托人因处理信托事 务所发生的财产责任，原则上仅以信托财产为限承担有限清偿责任；信托管 理的连续性。信托的管理具有连续性的特点，不会因为意外事件的出现而终 止。 71融资租赁合同中，出租人的义务包括（ ） 。 A及时支付货款 B收取货款 C购买租赁物 D租赁期满取得租赁物所有权 E对租赁标的物及供货方的选择权 【答案】AC 【解析】融资租赁合同中出租人的义务包括：购买租赁物的义务；根据 租赁合同及时支付货款；保证租期内承租人对租赁物的充分使用权。权利包 括：在租期内享有租赁物的所有权；按合同规定收取租金的权利；合同 期满，若承租人不续租或留购，有收回租赁资产的权利。 72机构或个人在使用外汇时，可以采取多头套期保值的情形有（ ） 。 A出口商品 冲刺线教育冲刺线教育- B去欧洲旅游 C到非洲务工 D计划进行外汇投资 E到期收回贷款 【答案】BD 【解析】基于远期外汇合约的套期保值是通过买入远期外汇合约来避免汇率 上升的风险，它适用于在未来某日期将支出外汇的机构和个人，如进口商品、 出国旅游、到期偿还外债、计划进行外汇投资等。ACE 三项可以采取空头套期 保值。 73 关于规范银行服务企业走出去加强风险防控的指导意见中的合规风险 管理要求，银行业金融机构应（ ） 。 A加强日常合规管理 B做好客户准入把关 C提升监管沟通效率 D强化反洗钱合规管理 E强化风险缓释工具的运用 【答案】ABCD 【解析】2017 年 1 月 9 日中国银行业监督管理委员