成立担保公司向发改委提交的可行性报告(修正)

编号： 00001时间：二00九年三月 日编制：xxx投资担保有限责任公司筹备组 目录235566899101114161717第一章、xxxx投资担保有限责任公司概况 第二章、设立投资担保有限责任公司的目的 第三章、设立投资担保有限责任公司的性 一.设立投资担保公司是应对现今经济形势的需要 二.设立公司是实现投资主体多元化，资本来源多渠道，业务范围多样性的需要 三.设立公司是规避和降低业务风险、提高防范能力的需要四.设立公司是促进全市经济快速健康发展的需要 第四章、设立投资担保有限责任公司的可行性 一设立公司符合国家政策 二.设立公司有明确的法律依据 三.设立公司的优势 四.市场分析 五.效益分析第五章、设立投资担保有限责任公司的风险分析第六章、立投资担保有限责任公司前景展望第七章、设立投资担保有限责任公司的框架为了进一步贯彻落实“十七大”精神和“中小企业促进法”，推动构建和谐社会，抵御国内外日趋复杂严峻的经济形式，改善投融资环境，满足企业担保需求，使投资担保业务实现市场化、规范化运作。根据国内外中小企业信用担保体系建设和发展的成功经验，按照市政府关于促进中小企业信用担保体系建设的意见（宁政发2004147号文）的政策精神，加快我市信用担保体系建设。我们就设立投资担保有限公司（以下简称公司）编写了此可行性研究报告。第一章xxxx投资担保有限责任公司概况公司是拟在江苏省南京市成立的一家从事中小企业信用担保企业法人单位。注册资本为人民币1亿元。目前地址为南京XXXXXXX号XXXXXXX楼，公司的主要经营业务，包括企业流动资金贷款担保、企业票据贴现担保、开具承兑汇票担保、出口退税质押贷款担保、进出口贸易融资担保、产权（股权、知识产权、经营权等）质押贷款担保、设备租凭融资担保、企业发起设立/并购搭桥贷款担保、项目融资担保、政策扶持项目贷款担保、保理业务（应收帐贴现担保、信用保险）等。依据公司法在南京市工商局注册，依法自主经营、自负盈亏、自担风险。第二章设立投资担保有限责任公司的目的作为我国经济的一支生力军，中小企业已成为支撑和推动经济增长的重要力量。随着中小企业的发展，其对资金的需求也越来越大，但由于中小企业的自身的局限性以及当前宏观调控形势，中小企业的融资难、贷款难的问题日益突出。由于融资需求难以得到满足，中小企业不同程度地出现了资金周转困难、规模扩张受阻、设备陈旧难以更新、技术开发投入不足等情况，阻碍了中小企业的进一步发展如何为中小企业提供更好的金融支持，也愈来愈引起各界的高度重视。在社会经济活跃的环境下，信用担保机构的成立，能为中小企业解决融资难的问题，能为银行提高抗风险能力。对保证金融业健康发展，社会经济良好运作起重要作用。国家各级政府部门也出台相关政策，对信用担保机构进行大力的扶持，鼓励和支持担保机构的成立从而突破中小企业面临的融资难这一瓶颈，最终实现中小企业稳健发展。目前的南京，注册资金过千万的担保公司只有不足25家，上亿元的还不到10家。我方成立担保公司符合社会经济的发展要求，响应了国家的号召，贯彻国家正确的方针政策，遵循各项法律法规。公司的成立将能为中小企业解决融资难这一实际问题。本公司运营将围绕我市重大产业链建设和科技发展项目，大力支持信息软件业、先进制造业、现代服务业、农产品加工业等领域内的中小企业，积极促进留学归国人员创办企业和其他创业创新、节能环保、扩大就业的各类中小企业的发展。公司为帮助和解决中小企业融资担保困难，支持中小企业发展，在市政府的大力支持下，以支持服务中小企业发展为己任，牢固树立“诚实守信、严谨认真、团结高效、创新发展”的经营理念，积极为中小企业提供信用担保，要不断拓展融资渠道，争取能为本市中小企业和金融机构之间架起了一条相互促进、共同发展的信用桥梁。为我市经济快速发展发挥重要作用，支持改善我市的投融资环境是设立公司的目的所在。1、 按照公司法规定，建立产权清晰、责权明确、管理科学、具有现代企业制度。形成决策、执行、监督三位一体的法人治理结构，按照商业化运作、企业化经营，使投资担保业务稳定、健康、快速发展，是设立公司的目的之一。2、实现投资主体多元化、资本来源多渠道、业务范围多样性，是设立公司的目的之二。3、信用担保是高风险行业，公司资本充盈、规避担保业务风险、降低财政风险上更能发挥其作用，是设立公司的目的之三。第三章 设立投资担保有限责任公司的必要性国内大多数担保机构普遍采取的经营范围是：投资、担保、中介“三位一体”，使之相互匹配、相互补充、相互促进，以达到担保机构业务规模的扩张和风险防范的目的。发起设立公司能够加快投资担保业务的发展，更大地发挥其经济“杠杆”作用是十分必要的。一、设立投资担保公司是应对现今经济形势的需要。去年下半年，国际金融危机从局部发展到全球，国内东部沿海发达地区所受影响较大。前三季度我市地区生产总值增长13%，比上年同期回落2.6个百分点。第四季度开始，工业生产出现大幅下降，房地产市场继续低迷，主要行业对经济增长的支撑作用进一步减弱。关于南京市2008年国民经济和社会发展计划执行情况与2009年国民经济和社会发展计划草案的报告面对国内外日趋复杂严峻的发展环境，设立公司的近期目标是解决银行发放中小企业贷款难和中小企业借款难；长期目标是分担社会及民间投资的风险，促进中小企业的健康发展，发挥中小企业在扩大就业，促进技术创新和增加企业效益，增加当地财政收入等方面的作用。因此，不失时机地设立公司，不仅能为当地社会投资提供支持，同时也将为吸引市外投资者到我市创业提供支持。面对我国新经济周期的到来及特点，谁能抢先占领社会投资，谁将占领发展先机。也就是说，哪个地方能为社会民间投资者提供更宽松的投融资环境，哪个地区在经济发展上就越快。二、设立公司是实现投资主体多元化，资本来源多渠道，业务范围多样性的需要。担保机构的公司化运作，其经营目标明确，追求利润最大化，更能拓宽资本来源渠道，吸引更多的投资者，更能改变市信保中心投资主体单一、融资渠道狭窄、资本积累缓慢、担保能力弱的弊端；其经营范围广泛，能够科学合理地分配投资、担保、中介等业务比例，最大限度地盘活资本金，使资本金发挥最大效益。三、设立公司是规避和降低业务风险、提高防范能力的需要。投资担保是高风险行业，控制和防范风险是投资担保机构的一项重要职责。创立公司可以更有效地规避和降低风险，公司各股东之间实行的是“风险共担、利益共享”原则，有利于调动经营者的责任心，激励其更加关注自己的经营业绩。降低风险关键在于对单一客户承保余额占资本总额的系数，公司成立后，资本金充盈，有较强的抗风险能力，更能“符合大数定律”要求，即使一旦出现一些风险，其风险系数较小，对公司生存不会造成大的影响。四、设立公司是促进全市经济快速健康发展的需要。我市在金融业日益发展的环境下，各方都充分认识金融业发展极具潜力。政府部门业加大力度对金融行业进行扶持，规范与制定相关的政策以保证行业的发展。2007年末，全市金融机构本外币各项存款余额达到7132亿元，各项贷款余额达到6333亿元，金融总量（存贷款总额）在副省级城市中位居第四，占全省的比重超过四分之一。全市境内外上市企业47家，累计从资本市场融资达350多亿元。2007年，南京金融业实现增加值180亿元，同比增长28.3%，占全市GDP的5.5%，在第三产业中的比重为11.36%，已经成为全市发展最快的产业之一。（省政府新闻发言会，2008-09-12）对全市经济和社会发展影响重大。加快我市投资担保事业的发展，进一步改善中小企业的投融资环境，显得更为迫切和重要，其作用表现如下：一是具有“四两拨千斤”经济杠杆作用。美国和欧洲的担保机构基金放大系数是25至40倍，日本、新加坡、台湾、韩国等一些亚洲国家和地区担保机构的基金放大系数为60倍，我国规定担保机构的放大系数为10倍，我省及市政府规定的放大系数为3倍以上。从各国和地区担保机构资本金的放大系数看，虽然有大有小，各不相同，但都是放大的，充分体现和说明了担保机构的资金放大功能和倍数效应。二是能够有效地发挥政府的政策导向作用。担保机构利用它的“信用”和“担保”两大稀缺资源，能够引导社会资金流向、体现政府政策导向的产业，提高整个社会经济效益。外资进入我国担保行业已经成为现实。目前，已有国外投资基金、资本开始进入国内的投资担保行业，为投资担保行业利用外资，加快发展提供了难得的机遇。同时，也面临着生存危机和更大的挑战，这就要求我们必须加快公司组建步伐，并且加快其发展。第四章设立投资担保有限责任公司的可行性政府围绕建设城市现代化、国际化和产业高端化的总体要求，确立“金融强市”战略，着力推进现代金融体系和制度建设，着力提升金融创新能力和服务水平，着力推动多层次资本市场建设，着力增强金融业的集聚和辐射能力，使金融业成为国民经济的重要支柱产业，促进南京区域战略地位和中心城市功能的加速提升，为南京走在新一轮科学发展前列提供有力支撑，推动南京成为华东地区重要区域金融中心。在相关政策中明确指出要积极引导企业利用资本市场直接融资,加强对拟融资企业的政策扶持。而随着房地产和银行系统的日趋完善,担保公司已逐渐成为不可缺少的环节。成立担保公司不仅必要，并且可行。同时也为我市设立公司提供了参照依据。一、设立公司符合国家政策。建立中小企业信用担保体系工作，已纳入中央经济工作总体部署。党中央、国务院明确提出了“加快建立以中小企业特别是科技型中小企业为主要对象的信用担保体系，创造融资条件”。关于进一步加大对信用担保体系建设的资金扶持力度增强企业自主创新能力的有关意见和国家经贸委关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见都明确了中小企业信用担保机构是信用担保体系建设的重要组成部分，是中小企业融资服务体系中的重要组成部分，也是政府、银行和中小企业之间融资关系的纽带和桥梁，不仅便利了中小企业融资，还在调节经济资源配置中发挥着经济杠杆的作用，成为政府实施财政政策和产业政策的有效工具。设立公司完全符合国家政策要求。二、设立公司有明确的法律依据。2003年1月1日起实施的中华人民共和国中小企业促进法，确立了中小企业发展基金的来源、用向，确立了对中小企业投资机构的税收政策，确立了专业担保机构设立的合法性，为公司今后的发展提供了法律依据；中华人民共和国公司法对公司的设立条件、设立程序、组织机构、活动原则、法律责任等作出了严格规定，为规范公司的组织行为和经营行为，保护投资人和其它市场主体的合法权益提供了法律依据；中华人民共和国合同法、中华人民共和国担保法等相关法律为规范公司具体业务提供了法律依据。三、设立公司的优势政策优势中华人民共和国中小企业促进法第十三条规定，“支持建立中小企业信用担保体系”是国家中小企业发展基金“八大”用向之一；第十七条明确了“国家通过税收政策鼓励各类依法设立的风险投资机构，增加对中小企业的投资”；国家财政部财经200177号文件允许担保机构所得税前提取担保未到期责任准备金和风险准备金；国家发展改革委、国家税务总局关于中小企业信用担保机构免征营业税有关问题的通知 发改企业2006563号江苏省人民政府关于进一步加大对信用担保体系建设的资金扶持力度增强企业自主创新能力的有关意见规定“政府进一步加大对信用担保体系建设的资金扶持力度，进行现金补贴、损失补偿等措施。为认真贯彻落实中央和省金融工作会议精神，促进我市金融业的健康、快速、协调发展，全面加快区域金融中心建设，推动经济社会又好又快地步入“科学发展、创新驱动”的发展轨道，现就加快南京金融业发展提出了相关意见，出台了相应政策。：市政府关于加快南京金融业发展的意见(宁政发2008148号) ，市政府关于促进全市中小企业信用担保体系建设的意见，江苏省中小企业信用担保机构专项补助资金管理办法，市政府决定延续对我市中小企业信用担保机构的扶持政策天时、地利、人和天时:在全球经济危机大的环境下，尽管金融部门做出了大量工作，但是，“中小企业贷款难”仍然较为突出。随之银行紧缩银根的政策，加剧了问题的扩大化。至2008年末，全市金融机构人民币贷款余额已达7200亿元，比年初增加1154亿元，同比多增加206亿元，但中小企业贷款余额仅124亿元，比年初增加64亿元。 但中小企业的贷款净增量仍仅占全市贷款的5.5%。为设立公司奠定了业务基础，并为公司今后发展提供更大的发展空间创造了条件。地利：我市地处南方与北方的交界位置，依靠长江，地理条件优越，投资建设环境较好。人和：组建一支作风正、能力强、善经营、懂管理、具有投资担保业务经验的骨干队伍，是公司成功的关键四、市场分析目前国内有370万家小企业，其中，81的小企业无法满足或只能部分满足1年内的流动资金需求，60的小企业没有1年以上的中长期贷款。此外还有2790万的个体工商户需要各种各样的资金担保服务。也就是说，在目前国内的近4000家担保公司中，1家担保公司需要面对近1万家潜在的担保客户。我市已经涌现出了一批管理水平较高，技术水平较为先进，创新能力较强，机制灵活、贴近市场，发展前景十分看好的中小企业群体，在他们之中蕴含着强烈的发展原动力，同时也有着巨大的发展机遇。可以预计，伴随和围绕中小企业的发展，将会为拟设立公司的投资、担保、中介等项业务带来巨大的商机。同时，公司的发展又为中小企业投融资环境的改善起到根本作用。市委、市政府把招商引资作为我市社会经济发展的战略重点，也会为公司的发展提供更大的市场。上市公司涉入投资担保公司，不仅为众多企业参与投资担保公司奠定了信心，同时也为投资担保公司提供了更大的市场。继证券公司、基金管理公司、城市商业银行之后，准金融机构担保公司又成为上市公司的新宠。从2001年3月起至今，已有宇通客车、华晨集团、一汽金杯、燕京啤酒、双鹤药业、清华同方、北京巴士、美都控股等近100个上市公司涉足担保机构，并受益非浅。公司所经营的担保业务品种繁多，市场潜力很大。面对繁多的投资担保和中小企业贷款担保外，目前履约担保在国内正式兴起，并且履约担保的项目品种很多，开发也比较容易。在上海、北京、山西、广东、大连等地履约担保异常风靡，使债权人、债务人和保证人达到了三赢。除此之外，以公司提供的保证担保方式，将会为公司赢得更大的市场。随着社会信用工程的开展和全民信用意识的不断增强，以信用提供的保证担保方式将越来越优于其它担保方式，相对目前普遍采用的抵押担保方式，投资担保公司提供的保证担保方式具有6个方面的优势：其一，选择保证担保方式能够使企业资产信用放大。保证人要求债务人提供反担保时一般使用信用保证或少量资产抵押的形式；而抵押担保方式则以企业资产打折计算提供担保。其二，保证担保能够帮助企业很快提升其社会信用；而抵押担保只能使企业社会信用度降低，因为一个企业单位的社会信用主要取决于其资本实力、资本的流动性和人员素质。假如一个企业的资产都抵押给他人，其实力何在？其流动性何在？可试想这个企业的社会信用如何。其三，企业选择专业保证人担保，可以借助专业保证人这个跳板，有选择地面对金融机构融资，使企业融资渠道越来越宽；而选择抵押担保，特别是企业资产大部分抵押他人时，企业只能面对抵押权人，其它金融单位一般情况下不会涉足。其四，保证担保方式是以法人组织和自然人存在的保证人，是法律关系的主体；而抵押担保方式是以实物财产存在的，处理抵押物障碍多、变现难。其五，保证人向债权人提供担保前，对债务人要进行评审、认定，并有一套较为科学的风险控制办法，使债务人增加风险意识和偿债意识，按期履约；而以实物财产抵押的方式是做不到这一点的。其六，一旦债务人不履行约定，在追债和变现的难易程度上，保证担保方式要比抵押担保方式程序少，操作简便，比较容易，尤其是专业保证人，更是以诚实信用为立业为本。综合分析这6个方面，可以看出，投资担保公司提供的保证担保方式对债权人和债务人双方都有利，因此将来的市场只会发展。公司的资本运作市场广阔。其一对风险高、收益较高的业务，可以办理委贷业务；其二对前景性好，效益好的成长型小企业给予少量投资；其三借助省公司平台参与上市公司的发起，或借助省公司上市。公司将带动咨询、中介服务产品全面发展。总之，在我市设立公司具有独特的社会地位，再加之省里主管部门的指导、协调和参与，其信息量大、市场机遇多，介入能力强，其市场前景十分广阔。五、效益分析公司遵循“专业管理、科学决策、组合投资、分散风险”原则，对中小企业提供担保、再担保和委托贷款；参与省公司上市；广开中介产品，服务于中小企业。通过担保、中介和资本运作三大主业的有机结合与协调发展，为股东创造稳定的回报，谋取最大利益。同时创造最大的社会效益。公司的社会效益显著。据统计，一个小型企业创造一个工作岗位需投资5万元，按此推算，如果公司设置一亿元股本，按照规定的5倍放大系数，可为中小企业融资5亿元，可新增就业10000余人，如果按盘活闲置资产或对正在生产经营的企业发展给予支持，增加就业的机会更多；按资金周转三次推算，可新增销售15亿元，可为当地财政增收1.5亿元。同时在改善我市投融资环境、招商引资、解决部分企业担保问题、促进地方经济发展等方面也发挥着不可低估的社会效益。公司的经济效益较高，股东获得的回报较高。业务收入：计划2000万元的资金用于投资委托理财、买卖国债、企业债券和委托贷款，按年10%的综合收益率计算，收入可达200万元；担保业务按5倍放大，年担保额5亿元，按2.5 %的年收费率计算，收入可达1250万元；中介服务产品可达收入50万元；合理调度资金，实现存款利息及其它收益150万元。上述四项合计业务总收入在1650万元以上。成本费用：依据担保业务收入计划，按规定提取两项准备金总额585万元（合同解除，从资本科目返回收益科目600万元）；营业税金及附加等按规定计征税费65万元；工资福利费用55万元；业务招待、差旅费用、会议费用、培训费用等10万元。总支出合计650万元。经济效益：根据以上业务收入和成本费用，正常年份可实现利润1000万元，按规定缴纳所得税后公司净利润为750万元。考虑按规定提取担保风险准备金及未到期责任准备金585万元，作为公司权益存在，股东每股净收益达13.35%，比其他一般行业回报高。除了这些直接回报外，由于公司在功能上的特殊性，还能够为股东带来许多便利和潜在的不可预见的回报，能够为股东搭建一个资本运作的平台，还能够为股东疏通融资贷款的渠道。第五章设立投资担保有限责任公司的风险分析公司在筹建和经营运作过程中，可能会存在一定的风险。主要有以下三个方面：一是在筹备成立过程中，因各种原因导致筹建失败，会给出资者造成一些人力、物力和财力等方面的损失；二是公司今后各项业务活动，在市场经济环境下，也会存在经营方面的风险；三是公司成立初期，面对各种新情况、新问题，需要一个磨合的过程。但是，我们相信，只要按市场经济规律和现代企业制度及公司法的要求规范运作，这些风险都是可以规避的，对出现的各种新问题也会尽快适应，妥善解决第六章 设立投资担保有限责任公司前景展望公司的设立和发展，初步规划为“两步走”发展战略：第一步，发起设立公司。第二步，在第一步基础上，争取能够更大程度地拓展担保业务空间。开展履约担保、工程器械融资