红筹上市的程序及相关工作内容

律师在公司红筹上市中的工作程序和内容（中国法律部分）对拟上市公司进行尽职调查任务工作内容所需文件法律、法规制定尽职调查清单发行人设立的情况：发行人设立的程序、资格、条件、方式等是否符合当时法律；资产评估、验资等是否履行了必要程序，是否符合当时法律、法规和规范性文件的规定。企业法人营业执照年检记录验资报告发起人和股东：发起人或股东是否依法存续，是否具有法律、法规和规范性文件规定担任发起人或进行出资的资格；发起人或股东人数、住所、出资比例是否符合有关法律、法规和规范性文件的规定；发起人已投入发行人的资产的产权关系是否清晰，将上述资产投入发行人是否存在法律障碍；发起人投入发行人的资产或权利的权属证书是否已由发起人转移给发行人，是否存在法律障碍或风险。出资协议、合同发行人的股本及演变：发行人设立时的股权设置、股本结构是否合法有效，产权界定和确认是否存在纠纷及风险；发行人历次股权变动是否合法、合规、真实、有效；发起人所持股份是否存在质押，如存在，说明质押的合法性及可能引致的风险。公司章程关联交易：发行人与关联方之间存在何种关联关系，是否存在重大关联交易，如存在，应说明关联交易的内容、数量、金额、相对比重、是否公允，是否存在损害发行人及其他股东利益的情况。发行人的主要财产：发行人拥有房产、土地使用权、商标、专利、特许经营权等无形资产及主要生产经营设备的情况；上述财产是否存在产权纠纷或潜在纠纷。发行人以何种方式取得上述财产的所有权或使用权，是否已取得完备的权属证书，若未取得，说明取得这些权属证书是否存在法律障碍；发行人对其主要财产的所有权或使用权的行使有无限制，是否存在担保或其他权利受到限制的情况；发行人有无租赁房屋、土地使用权等情况，租赁是否合法有效。房屋清单房屋权属证书：所有权证，共有权证，他项权证 自建房屋的审批、验收文件；在建工程的审批文件；转让取得房屋的转让协议房屋所在土地的使用权证，是否缴纳出让金凭证是否租赁、占有、无偿使用他人房屋机器设备清单、权属证书存货情况对外提供担保的情况说明（金额、被保证人名称及其履行债务情况、债权人名称）主债务合同、保证合同或其他保证文件发行人的重大债权债务：发行人将要履行、正在履行以及虽已履行完毕但可能存在潜在纠纷的重大合同的合法性、有效性，是否存在潜在风险；是否有因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的侵权之债和发行人金额较大的其他应收款、应付款是否因正常的生产经营活动发生，是否合法有效。债债权清单，包括债权数额、债务人名称、帐龄、是否有担保以及发生债权和曾经向债务人行使债权的文件依据债务清单，包括债务数额、债权人名称、帐龄、是否展期（主要为银行借款合同）、是否有担保以及发生该债务和债权人曾经行使债权的文件依据。发行人的税务：发行人及其控股子公司执行的税种、税率是否符合现行法律、法规和规范性文件的要求，若发行人享受优惠政策、财政补贴等政策，该政策是否合法、合规、真实、有效；发行人近年是否依法纳税，是否存在被税务部门处罚的情形。税收登记证享有税收优惠政策的证明文件税收处罚证明发行人的环境保护和产品质量、技术等标准：发行人的生产经营活动是否符合有关环境保护的要求，近年是否因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件而被处罚；发行人的产品是否符合有关产品质量和技术监督标准，近年是否因违反有关产品质量和技术监督方面的法律、法规而受到处罚环保审批证书环保处罚证明诉讼、仲裁或行政处罚：发行人、发行人的主要股东、发行人的控股公司以及发行人董事长总经理是否存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件对公司提供的材料进行审核、讯证依上述尽职调查清单内容和公司所提供文件展开工作，及时与公司、有关部门沟通文件补遗出具尽职调查报告依据书面文件审核、其他途径调查确认，出具尽职调查报告拟上市公司在境外设立特殊目的公司（）任务工作内容所需文件法律、法规考虑外商投资产业政策根据企业所在的行业对外资的开放程度，确定该行业是否允许外商独资或控股国家发改委、商务部2004年第24号令外商投资产业指导目录考虑拟上市公司是否涉及国有资产， 将国有股权转移到境外上市，按境内企业隶属关系先经省人民政府或国务院主管部门批准，报证监会审核，由国务院按照国家产业政策和年度总规模进行审批。审批程序复杂，耗时长，结果不可控。建议国有股权退出。国务院1997年6月20日国发【1997】21号文关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知境内企业国有股权向海外控股公司转让而退出，必须委托具有相应资格的资产评估机构进行资产评估，并经核准或备案后，作为确定国有产权、资产价格的依据。国有资产评估管理办法国有资产评估管理若干问题的规定关注主营业务是否突出、生产经营是否独立主营业务应专注于一个行业，一般主营业务的收入和利润占到总收入和总利润的70%以上。生产经营独立应达到在适当剥离可能受到产业政策影响的业务的同时，保证仍然拥有完整的生产流程，保证生产经营独立。境外投资设立的核准国内企业对外投资开办企业（金融企业除外）由商务部核准：中央企业向商务部提出申请，地方企业通过所在地省级商务主管部门向商务部提出申请。申请书，主要内容包括境外企业的名称、注册资本、投资金额、经营范围、经营期限、投资资金来源情况的说明、投资的具体内容、股权结构、投资环境分析评价以及对不涉及不予核准情形的说明等；企业营业执照复印件；境外企业章程及相关协议或者合同；国家有关部门的核准或备案文件；境外并购事项前期报告特殊目的公司实际控制人的身份证明文件；特殊目的公司境外上市商业计划书并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告。商务部2004年16号令关于境外投资开办企业核准事项的规定商务部年号文关于外国投资者并购境内企业的规定申请办理境外投资外汇登记手续公司股东向国家外汇管理局省级分局、外汇管理部提交关于设立境外特殊目的公司的申请，境内居民个人境外投资外汇登记表（需得到资本项目外汇核准章）书面申请（应详细说明境内企业基本情况、特殊目的公司的股权架构、境外融资安排）；境外融资商业计划书；境内居民法人的境内登记注册文件，境内居民自然人需提供身份证明；境内居民法人的外汇资金（资产）来源核准批复和境外投资主管部门的批准文件；境内居民法人需提供境外投资外汇登记证；境内居民自然人填写境内居民个人境外投资外汇登记表；其他真实性证明材料关联并购境内拟上市公司任务工作内容所需文件法律、法规审查是否符合国家反垄断审核标准实施集中的经营者达到下列标准之一的，应事先向商务部申报，未申报的不得实施集中：参与者上年全球营业额超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上年在中国境内的营业额均超过4亿元人民币；或者，参与者上年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币，并且其中至少两个经营者上年在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。国务院年号令国务院关于经营者集中申报标准的规定审查是否符合国家安全标准的审核外国投资者取得实际控制权 以及重点行业、影响国家经济安全、导致拥有驰名商标或中华老字号的境内企业实际控制权转移商务部年号文关于外国投资者并购境内企业的规定将关联并购报商务部审批 商务部审核通过的，颁发批准证书，并加注“外国投资者以股权并购境内公司，自营业执照颁发之日起个月内有效” 被并购境内有限责任公司股东一致同意外国投资者股权并购的决议，或被并购境内股份有限公司同意外国投资者股权并购的股东大会决议；被并购境内公司依法变更设立为外商投资企业的申请书；并购后所设外商投资企业的合同、章程；外国投资者购买境内公司股东股权或认购境内公司增资的协议；被并购境内公司上一财务年度的财务审计报告；经公证和依法认证的投资者的身份证明文件或注册登记证明及资信证明文件；被并购境内公司所投资企业的情况说明；被并购境内公司及其所投资企业的营业执照（副本）；被并购境内公司职工安置计划；债权债务的处置协议境内公司最近1年股权变动和重大资产变动情况的说明；并购顾问报告；所涉及的境内外公司及其股东的开业证明或身份证明文件；境外公司的股东持股情况说明和持有境外公司5以上股权的股东名录；境外公司的章程和对外担保的情况说明；境外公司最近年度经审计的财务报告和最近半年的股票交易情况报告特殊目的公司实际控制人的身份证明文件；特殊目的公司境外上市商业计划书；并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告。商务部年号文关于外国投资者并购境内企业的规定办理境外投资开办企业变更核准手续持有特殊目的公司股权的境内公司或自然人，向商务部就特殊目的公司相关事项办理境外投资开办企业变更核准手续 加注的外商投资企业批准证书办理工商登记境内公司应自收到加注的批准证书之日起30日内，向登记管理机关办理变更登记，由登记管理机关向其颁发加注“自颁发之日起14个月内有效”字样的外商投资企业营业执照境内公司向登记管理机关办理变更登记时，应当预先提交旨在恢复股权结构的境内公司法定代表人签署的股权变更申请书、公司章程修正案、股权转让协议等文件境外投资外汇登记变更境内公司应自收到加注的批准证书之日起30日内，向外汇管理机关办理变更登记，由外汇管理机关向其颁发加注“自颁发之日起14个月内有效”的外汇登记证。书面申请（详细说明境内企业与特殊目的公司的股东与股权变更过程、境内企业与特殊目的公司资产或股权定价方式）； 境内居民法人填写的境外投资外汇登记证，境内居民自然人填写的境内居民个人境外投资外汇登记表；外商投资主管部门对返程投资的核准、备案文件；涉及国有资产的，须提供国有资产管理部门对境内企业资产或股权价值的确认文件；特殊目的公司的境外证明文件；其他真实性证明材料号文外商独资企业合同、章程的审批商务部、省商务厅负责设立外商投资企业及其合同、章程（包括修改）的审批。国务院经济贸易主管部门审核中央企业及其具有控制权的企业，进行改组的，被改组的企业直接或间接具有上市公司股权的，改组后企业的资产总额不低于3000万美元的。并购后外商独资企业的登记国家工商总局或其授权的地方工商行政管理局负责企业的设立、变更、注销登记。颁发加注外商投资企业营业执照（有效期个月）境外上市交易任务工作内容所需文件法律、法规报商务部审核批准向商务部提出申请，以取得“原则批复函”设立特殊目的公司时的境外投资开办企业批准文件和证书；特殊目的公司境外投资外汇登记表；特殊目的公司实际控制人的身份证明文件或开业证明、章程；特殊目的公司境外上市商业计划书；并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告。如果以持有特殊目的公司权益的境外公司作为境外上市主体，境内公司还须报送以下文件：该境外公司的开业证明和章程；特殊目的公司与该境外公司之间就被并购的境内公司股权所作的交易安排和折价方法的详细说明。报证监会申请上市境内拟上市公司凭商务部原则批复函向证监会报送申请上市的文件向商务部申领批准证书获得证监会核准后，向商务部申领批准证书，以获得加注“境外特殊目的公司持股，自营业执照颁发之日起年内有效”字样的批准证书。上市后，向商务部报告并申请无加注的外商投资企业批准证书自特殊目的公司完成境外上市之日起30日内，向商务部报告境外上市情况和融资收入调回计划，并申请换发无加注的外商投资企业批准证书。如果境内公司在前述期限内未向商务部报告，境内公司加注的批准证书自动失效，境内公司股权结构恢复到股权并购之前的状态，并应按本规定第三十六条办理变更登记手续。同时，向证监会报告并备案境内公司应自完成境外上市之日起30日内，向国务院证券监督管理机构报告境外上市情况并提供相关的备案文件。向外汇管理机关报送融资收入调回计划向外汇管理机关报送融资收入调回计划，由外汇管理机关监督实施。工商登记取得无加注的批准证书后，在30日内向登记管理机关、申请换发无加注的外商投资企业营业执照外汇变更登记境内公司取得无加注的批准证书后，应在30日内向外管理局申请换发无加注的外汇登记证。资金调回境内公司及自然人从特殊目的公司获得的利润、红利及资本变动所得外汇收入，应自获得之日起6个月内调回境内。利润或红利可以进入经常项目外汇帐户或者结汇。资本变动外汇收入经外汇管理机关核准，可以开立资本项目专用帐户保留，也可经外汇管理机关核准后结汇。自加注的营业执照颁发之日起1年内，境内公司不能取得无加注批准证书股权结构恢复到股权并购前调查：该境内公司是否涉及国有资产 1997年国务院27号文：将国有股权转移到境外上市，按境内企业隶属关系先经省人民政府或国务院主管部门批准，报证监会审核，由国务院按照国家产业政策和年度总规模进行审批。审批程序复杂，耗时长，结果不可控。建议国有股权退出。该境内公司的股东有无境内上市公司 (2004年证监会67号文) 主营业务突出：专注于一个行业，一般主营业务的收入和利润占到总收入和总利润的70%以上。生产经营独立：在适当剥离可能受到产业政策影响的业务的同时，保证仍然拥有完整的生产流程，才能保证生产经营独立，获得投资者认可。重组：在境外离岸群岛，如开曼群岛、BVI等，设立特殊目的公司（SPV），作为日后收购和上市的主体。考虑外商投资产业政策：2002年国务院346号令，2004年发改委、商务部24号令SPV设立前，申请办理境外投资外汇登记手续 依据75号文，公司股东向国家外汇管理局省级分局提交关于设立境外特殊目的公司的申请，境内居民个人境外投资外汇登记表（需得到资本项目外汇核准章）资金调回：75号文第6条款项支付：75号文第6条第1款SPV的净资产权益及其变动，办理变更登记手续未办理登记，向SPV支付利润、红利、清算、转股、减资等事项，存在障碍。由该SPV对境内下属公司进行收购返程投资：境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，应报商务部审批。特殊目的公司境外上市交易，应经证监会批准。反垄断