第一章 中央银行的产生与发展

中央银行学,1,主讲：刘蕙短号：674817 教学邮箱:TeachingM密码：cb123456新浪微博：空谷幽_kgyl,中央银行学导论,学习目的学习内容学习方法,2,学习目的,央行的本身的情况央行的货币政策央行的监管,3,学习目的二,2012年广州市13所民办学校小升初联合素质检测试题 语文试卷 9、用简明的语言，表达下列这段话的含义，不超过15个字。（4分） 新时代贫农的由来 2004年底，李先生家有三十万存款，可以在城中心买一套二居室的房子，可他嫌贵而没有买房；到2005年底，他只能在城里买到一套一居室的房子；到2006年底，他只能在郊区买到一个储藏室；2007年底，为了买得起房子，他杀入股市；到2008年，他的股票一路大跌，他说自己已经穷得想去要饭了。,4,学习内容,一、体制篇 *三章 中央银行产生的产生与发展，性质与职能，类型与结构 二、业务篇 * 四章 讲述中央银行的服务职能，包括中央银行的负债业务，资产业务与其他业务。 三、政策篇 * 四章 中央银行的宏观调控，包括货币政策概述，货币政策目标，货币政策工具，货币政策中间目标，传导机制。,5,学习内容,四、监管篇 * 四章 中央银行与金融监管；金融监管的体制、内容、对象，方法及评估方式； 五、合作篇 * 两章 中央银行对外金融关系协调与服务；,6,学习方法,一、理解、记忆、背诵、领会 二、概括总结，比较方法 三、理论联系实际,7,阅读推荐,1.欧元的故事 （英）戴维.马什 著，向松祚 译 出版 社：机械工业出版社；2009（图书馆） 2.峭壁边缘：（美）亨利.保尔森 著，乔江涛 等译 出 版 社：中信出版社；2010 （图书馆） 3.治富林奇芬著 出 版 社：电子工业出版社；（图书馆） 4.洗钱（日）橘玲 著，王蕴洁译 出 版 社：中信出版社;,8,第一章 中央银行的产生与发展,第一节 中央银行的产生第二节 中央银行制度的发展第三节 中国中央银行的产生和发展,9,第一节 中央银行的产生,一、中央银行产生的背景 （一）商品经济和社会生产力的快速发展 （二）商业银行的普遍设立和发展 1.1656年瑞典建立了瑞典银行 2.1694年，英格兰银行作为历史上最早的股份制银行诞生。 （三）整个社会货币关系与信用关系的广泛发展,10,j,第一、银行券的分散发行因为发行银行券的银行经营规模和信誉优劣而被社会接受的程度差异很大。 第二、票据交换和清算业务的迅速增长使交换和清算的速度减缓。 第三、银行的破产倒闭使信用体系和经济运行不断受到冲击。 第四、缺少统一规则的竞争使金融秩序经常出现混乱。 商品经济越发展，这个矛盾也就越突出，建立稳定的信用制度和银行体系成为金融和经济发展最迫切的问题。,（四）经济发展中新的矛盾显现,11,二、中央银行制度产生的客观必然性,（一）银行劵的统一发行要求有垄断货币（二）票据交换和清算要求统一平台（三）银行的支付保证能力和充当最后贷人（四）满足政府融资需求（五）对金融也实施监管,12,三、中央银行制度的初步形成,（一）中央银行产生的途径 中央银行的产生一般有两条途径： 一是信誉好实力强大的大银行逐步演变而成。在逐步演变的过程中，政府根据客观需要不断赋予大银行某些特权，使其逐步具有某些中央银行的特征，最终成为中央银行；其主要代表是英格兰银行。 二是政府直接组建中央银行。一开始就是作为中央银行创建的，重要代表是美国的联邦储备银行。 这条途径对中央银行发展的贡献在于进一步强化了中央银行的职能，尤其是中央银行在国家宏观经济调节中的作用。,13,（二）央银行的初步形成1. 瑞典国家银行（1656）p7（The state Bank of Sweden),思考题： 1) 为什么归结它是历史最早的中央银行？ 2) 为什那么他不是真正意义上的中央银行？ 3) 中央银行的标志是什么？ 4) 瑞典国家银行的时间?,14,2、英格兰银行产生的历史过程（Bank of England，香港称英伦银行）,英格兰银行（1694）。虽然成立晚于瑞典银行，但其与英国政府的特殊关系使其最早具有中央银行的基本性质和特征。,15,1、1691年，英国政府财政困难，苏格兰人佩特森建议募集120万英镑作为资本金，建立银行，并将资本金全部借给英国政府。2、1694年7月27日英国议会通过了威廉玛丽法，确定英格兰银行为国家银行，同意英格兰银行拥有不超过资本总额的货币发行权。根据规定英格兰银行每年可向政府支取9.6万英镑利息和0.4万英镑管理费。3、1697年又通过法案禁止设立股份制银行。到1746年，英格兰银行借给政府的贷款已达到1168.68万英镑。 英格兰银行成为英国政府的大债主，英国政府则以不准设立其他股份制银行作为回报。,16,4、1797年盛传法军将入侵英国，发生银行挤兑，各家私人银行纷纷向英格兰银行提取准备金，英国政府通过限制支付法，规定除军费和政府命令必须支付金属货币以外，一律支付纸币。 5、1826年英国政府虽然通过法案允许设立其他股份制银行，但规定这些银行的银行券只能在离伦敦城65英里以外地区流通。1833年允许股份制银行在伦敦经营存款业务。但是只有英格兰银行发行的银行券具有无限清偿的资格。 6、1825年和1837年英国爆发了两次比较严重的经济危机，虽然危机的本质是生产过剩，但都是从货币危机开始的。表现为证券价格下跌、支付手段缺乏、信用中断、存款挤提和贷款冻结，银行倒闭。,17,由此产生了围绕货币信用的争论。银行学派认为货币作为交易媒介应该适应商品流通的需要，其数量多寡完全应该由银行自行决定，政府不得干预。 相反通货学派则认为银行券是贵金属货币的替代物，其发行要有贵金属作保证，否则将造成货币泛滥。,18,1844年7月29日英国国会通过由当时的首相皮尔主持的皮尔条例。该条例的主要内容如下： （1）将英格兰银行分为发行部和银行部。发行部可以用持有的1400万英镑证券（其中1101.51万英镑是政府债券）以及贵金属作发行准备，发行等额银行券。其中用证券作准备的发行最高限额为1400万英镑。超过此限额要用金银作准备，其中白银作准备的发行不得超25%。,19,（2）不批准新的银行发行货币。1844年5月6日以前已经获得货币发行资格的其他银行的发行额不得超过1844年4月27日前12星期的平均数。当时共有279家银行，总发行额为763.1647万英镑。其中，207家私人银行，发行额为5,153,417英镑。股份制银行72家，发行额为2,478,230英镑。规定279家银行如发生破产倒闭和合并，该银行的发行额度就自然失效，其额度转移到英格兰银行。 （3）规定任何人都可以按3英镑17先令9便士兑换1盎司黄金的比价向发行部兑换黄金。 （4）进一步确认英格兰银行券在英格兰和威尔士的法偿货币地位。,20,皮尔条例不仅确立了英格兰银行货币发行银行的地位，也为其他国家以后建立中央银行提供了模式。 但是，皮尔条例过分僵硬的货币发行制度也在以后历次经济危机中暴露出其缺点。 1896年私人银行数减少到56家，发行定额减少到200万英镑。股份制银行减少到35家，额度下降到100万英镑。 1928年英格兰银行成为唯一的发行银行。但财政部发行的1英镑和10先令纸币仍然流通。 1928年英国通过通货和钞票条例，财政部停止发行货币，英格兰银行完全垄断货币发行权。,21,随英格兰银行货币发行权的扩大，其地位、经济实力和社会信誉也迅速提高，许多商业银行为了结算方便将存款的一部分作为准备金存入英格兰银行，商业银行之间的债权债务关系的划拨冲销和票据交换的最后清算通过英格兰银行进行。 1854年英格兰银行获得清算银行的地位。,22,尽管在经济繁荣时期，商业银行为工业和商业企业办理票据贴现。但是，毕竟要受到自有资本和吸收存款数量的限制，财力有限，有时为了满足客户的需要不得不将手中未到期的票据向英格兰银行要求再贴现。 另外在1825年和1837年的危机中，英格兰银行曾对普通银行提供过贷款，在此后的危机中也多次使用其银行券充当最后贷款人。 1872年伦敦已经成为世界上最大的金融市场，英格兰银行面对日益增加的资产负债规模，开始尝试运用对商业银行的贷款利率包括再贴现率对信用进行调节。 。,23,此举使得英国安然度过1873年发生的金融危机，不仅为英格兰银行赢得了巨大的声誉，最终确立其中央银行的地位，也使英格兰银行成为各国建立中央银行的范本。,24,3、美国联邦储备体系产生的历史过程 （The Federal Reserve System/Federal Reserve）,1、1791年，美国第一国民银行设立，代理国库。1811年停业。2、1816年，美国第二国民银行设立，1836年停业。3、18371863年，美国出现自由银行制度时期，货币流通和信用都很混乱。,25,4、1863年，美国国会通过了全国货币法案，建立国民银行制度。5、由于银行制度的不健全，美国每隔数年即发生一次金融。鉴于1907年金融危机，美国政界与工商界人士乃感到有一家中央银行的必要。6、1913年12月23日，美国国会通过了联邦储备条例。,26,从1656年瑞典银行建立到美国联邦储备体系的创建，经历了近260年的岁月。 在这期间约有29个国家建立了中央银行，其中欧洲19家、美洲5家、亚洲4家和非洲1家。,27,四、中央银行制度创建初期的特点 p12,1、由普通银行自然演进 实力最强的银行中央银行2、逐步集中货币发行 政府为了融资方便授予中央银 行货币发行权3、政府推动 政府的银行4、金融法不断健全5、对一般银行提供服务 清算 贷款 再贴现,28,第二节 中央银行制度的发展,一、中央银行的普及期（一）中央银行制度扩展的原因是什么？ 1、1920年在比利时布鲁塞尔召开的国际金融会议及1922年在瑞士日内瓦召开的会议，推动了中央银行制度的扩展。 2、第一次世界大战后一些新产生国家为解决国内经济金融的需要，先后设立了中央银行。,29,3、来自国外的支持 国际联盟的援助 4、重建币制的需要 5、货币发行的制度化,30,阅读课本P1516，总结普及期央行具有的特点,1、依靠政府的力量创建的；2、进行了货币发行制度进行了改革，恢复虚金本位制，建立了比例准备金制度和垄断货币发行权，停止对财政直接提供贷款。3、稳定币值成为中央银行的首要任务。,从1921年至1942年，新成立的中央银行有43家，欧洲16家，美洲15家，亚洲8家，非洲2家，大洋州2家。世界上主要国家差不多都在这一时期建立了中央银行。,31,（二）中央银行制度扩展的作用和地位？p16,1、稳定经济的发展2、稳定币值3、稳定金融,32,二、 中央银行制度的强化,(一）中央银行制度强化时期，各国中央银行的主要特点是什么？1、法国（1）1945年法兰西银行国有化。（2）设立了国家信贷委员会，同时对1941年成立的银行管理委员会加以改组（3）1967年实行准备金制度,33,2、英国（1）1946年英格兰银行国有化,确认了 8%的现金准备率（2）1981年9月取消公布最低贷款利率（3）1973年12月17日规定，商业银行贷款增加率超过规定部分，视增加程度的不同，按不同比率无息交存补充性特别存款。,34,3、德国（1）德意志联邦银行是德国的中央银行（2）存款准备金根据地区远近、银行规模大小、存款种类等规定比率的高低。（3）再贴现率与再贴现额常配合运用（4）德意志联邦银行在西方国家是较早采用控制货币供应量的办法。,35,4、美国（1）1951年，美国联邦储备体系与美国财政部签定协议，可以独立执行货币政策。（2）联邦储备理事会事实上已经成为美国的中央银行，而各联邦储备银行已成为分行。 (3)美联储已成为美国干预和调节国民经济的重要工具之一。,36,中央银行制度强化期的作用和地位 p22,第一，实施国有化使其成为一国金融体系的核心； 第二，成为调节宏观经济的重要工具； 第三，货币政策的应用不断成熟； 第四，加强国际合作；,37,（二）中央银行国有化的原因,第一，中央银行作为金融管理当局需要采取中性立场，以社会利益为目标； 第二，中央银行不应以盈利为目标； 第三，信用货币发行产生的巨额利益应归于国家。,38,三，中央银行制度的新发展,欧洲中央银行(European Central Bank-ECB)，简称欧洲央行，是根据1992年马斯特里赫特条约的规定于1998年7月1日正式成立的，是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构，同时也是欧洲经济一体化的产物，经济与货币联盟是欧共体建立的最终目标之一。欧洲央行的职能是“维护货币的稳定”，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策；其职责和结构以德国联邦银行为模式，独立于欧盟机构和各国政府之外。,39,欧洲中央银行,欧洲中央银行的组织机构主要包括执行董事会、欧洲中央银行委员会和扩大委员会。欧洲中央银行委员会的决策采用简单多数表决制，每个委员只有一票。 欧元地区诞生时，负责货币政策转移到了各国中央银行的欧盟成员国的欧洲央行。欧元的创立领域和新的超国家机构欧洲央行，在长期和复杂的欧洲一体化进程，是一个里程碑。,40,第三节 中国中央银行的产生和发展