金融投资模拟实习报告2016年

装订线xx大学学 生 实 习 报 告序号（学号）： xx 大 学证券投资模拟实训报告姓 名学 院专 业班 级 年 月 日模拟实训一：证券交易软件安装与运用实习目的掌握软件的下载、系统安装与运行，了解其简单操作，要求能看懂股市行情表，大盘和个股分时走势图及相关盘口指标的涵义。实习内容1、了解市场中常用的证券交易软件的种类；2、下载并安装你喜欢的某种交易软件，可以是电脑版，也可以是手机版；3、熟悉所安装的证券交易软件的基本功能。实习报告1、说明你所知道的几种证券交易软件（三种或三种以上）；2、介绍你下载、安装、使用的交易软件的基本功能。3、字数：不少于1000字。实习报告一、交易软件1.同花顺2.大智慧3.东方财富通二、基本功能1.能不间断地将新的实时行情显示出来，以及能将完整的历史行情显示出来。采用全推送行情技术，行情速度快，支持盘中即时选股和技术指标、画线等预警，股票切换时行情无丝毫延误；基本面分析简洁、直观，轻松助您作出正确的投资决策；公式编辑器让您构建自己喜欢的指标系统。2.24小时财经视频，直播频道。每天为投资者提供专家在线盘中点评，热点分析，财经要闻报道、市场走势分析、专家在线讲座等服务。更有著名分析师的每日全新专案，指导投资者把握市场热点，抓住高收益，帮助投资者准确把握行情，规避风险，提高收益。3.“同花顺”提供了大量的组合页面，将行情、资讯、图表、技术分析与财务数据有机组合，让投资者多角度、全方位地进行观察、分析，捕捉最佳交易时机。4.一流委托，快速下单。支持全国2400多家营业部、89%以上券商网上委托，委托服务操作简单，快捷，根据盘中价位，闪电下单委托，抓住理想买卖点，稳操胜券。5.免费荐股平台，准确的买卖点，详细的推荐说明和分析，更有短信提示，高手在线互动指导操作，热点黑马提前知晓。6.“同花顺”将各种复杂的财务数据通过图形和表格的形式表达出来，使上市公司的经营绩效清晰地展示在您的面前。并可以在上市公司之间、板块之间做各种比较、计算，还配以丰富的说明，让以前没有财务分析经验的投资者轻松地掌握这种新的强大的工具。7.除了能向投资者提供基本证券服务外，还提供期货、外汇、港股、基金等多个金融品种，一套软件，一网打尽。8.在K线图里能统计区间内的涨跌、振幅、换手等数据，能帮助您迅速地统计出一个股票在一段时间内的各项数据。而且还提供阶段统计表格，这样就能对一个时间段内的数据在不同股票之间进行排序、比较。9.报表分析，丰富全面。“同花顺”为投资者提供了“阶段统计”、“强弱分析”、“板块分析”及“指标排行”等多种报表分析的功能。让投资者在不同股票、板块、指标之间比较的时候有了更多、更丰富的项目和依据。 模拟实训二：宏观分析实习目的了解影响证券投资的主要宏观因素，及其对证券市场及证券的影响。实习内容1、了解影响股市的主要宏观因素，结合部分数据和指标，对当前的宏观环境进行评价；2、预测当前的宏观环境对证券市场，及对你所选股票的价格产生的影响。实习报告1、影响股市的主要宏观因素；2、近期宏观环境对证券市场的影响；3、分析该宏观环境对你所选股票的影响；4、重点关注当前的货币政策和税收政策对证券价格走势的影响5、字数：不少于1000字。实习报告一、宏观因素1.通货膨胀，对股票市场趋势影响比较复杂，既有刺激股票市场的作用，又有压抑股票市场的作用。而温和、稳定的通货膨胀对证券价格上扬有推动作用。2.利率水平，利率与证券市场价格一般呈现反方向变动。3.货币政策a、扩张性货币政策：存款准备金率、再贴现率下调一是有利于上市公司利用财务杠杆经营，二是使二级市场资金更为宽裕，使资金流动性增强；降低利率使企业借款成本降低，企业的投资经营活动趋向活跃，并刺激经济增长，使股价上升。b、紧缩性货币政策对证券市场的影响与扩张性政策对证券市场的影响正好相反，从总体上抑制证券价格的上涨。4财政政策a、扩张性财政政策，扩大社会总需求和刺激供给增加，对证券市场是利好消息。b、紧缩性的财政政策，对证券市场产生的影响与扩张性财政政策相反，从总体上抑制证券市场价格上涨。5.汇率，汇率市场的高低将影响资本的国际流动，影响本国的进出口贸易。二、近期宏观环境对证券市场的影响1.2016年前三季度GDP同比增长6.7%。从长期来看，在上市公司的行业结构与该产业结构基本一致的情况下，股票的平均价格的变动与GDP变化趋势是相吻合的。因此，GDP持续、稳定的增长，也向证券市场传递利好消息。2.养老金入市，虽然对于养老金入市与否尚且存在争议。但地方的养老金进入资本市场将有利于资本市场的稳定发展。3.人民币兑美元汇率下降，人民币贬值。中国资本流出加快，流入减速。制造业投资增速大幅下滑，对资本的吸引力持续下降；服务业开放程度依然较低，外资进入仍有较多限制，一定程度上制约了对外资的吸引力。企业融资渠道减少，融资成本上升，导致投资规模缩减，对业绩增长产生不利的影响。实体经济低迷对证券市场走势形成压力。4.特朗普对华经济政策。美国是中国最大的出口贸易国，因此，新一任总统特朗普对华态度极大的影响到两国之间的贸易。特朗普对华贸易立场强硬，主张对中国进口商品提高关税，可能会加大中国经济下行压力，会对国内证券市场造成不利影响。模拟实训三：行业分析实习目的了解行业因素及其行业因素变动对股票的影响。实习内容1、了解影响股票的主要行业因素；2、认识所选公司所在行业基本情况；3、分析目前的行业发展状况，预测其对证券市场及所选公司股票价格将产生的影响。实习报告1、影响股票投资的主要行业因素；2、分析所选公司所在行业基本情况；3、分析该行业的未来发展及其对该公司股价的影响；4、字数：不少于1000字。实习报告一、影响股票投资的行业因素1.行业的周期性，包括初创期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。2.行业的竞争结构，3.政府对待行业或产业的态度， 政策引导的方向，如税收待遇，监管力度等。4.行业平均利润率二、光伏产业基本情况亚玛顿所处的光伏产业是国际上继IT、微电子产业之后又一爆炸式发展的行业。2011年之前，中国光伏产品90%以上是出口到欧美国家，在美国和欧盟相继对中国的光伏产品实行“反垄断，反倾销”经济制裁后，中国的光伏产业进入了震荡调整期。欧美光伏“双反”对中国光伏产业环境产生根本性影响，光伏产业市场化不完全，依靠政府补贴等，缺少市场因素，当“双反”出现后增加市场因素，帮助光伏企业慢慢走向完全市场化，双反对中国企业参与国际竞争有积极意义。虽然出口欧美国家的光伏组件的数量在减少，但是可以看到中国光伏产品对日本、加拿大、印度等5个光伏新兴国家的出口数量在出现不同倍数的增加。中国的光伏市场在慢慢扩大，而不仅局限于欧美。当前,我国光伏产业逐步进入理性成熟发展阶段,国家行业规范政策出台,行业准入门槛提高、规范化程度继续提升,行业更趋自律。光伏企业之间的竞争已逐渐转向技术研发、资金管理及资源整合等方面的竞争,光伏市场进入以科技创新引领的高效时代,以高效产品、高效系统来降低每瓦发电成本、提高投资收益。近年来政府出台了一系列相关光伏行业的政策支持产业转型升级，因此“十三五”时期是我国光伏领域推进经济转型、能源转型、体制创新、技术开放的重要时期。2015年年底国家发改委下发了关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知，明确2016年6月30日前未全部投运的光伏发电项目，将实施降价后的新电价。由此，这一通知直接引发了上半年光伏市场火爆的抢装潮，下游光伏电站建设开足马力，上游单晶硅、多晶硅、组件、电池片等产品自然也是水涨船高，量价齐升。因此，今年上半年，我国光伏行业出现了“黄金期”。三、光伏产业的未来发展及其对该公司股价的影响1.12月中旬华北地区的重度雾霾引发社会对环境治理话题的新一轮讨论。光伏产业作为新能源企业，其发展备受国家政策性支持，例如光伏产业继续享有增值税即征即退50%的税收优惠。属于具有高成长前景的产业。2017年光伏上网标杆电价方案已进入最后审批流程，近日将正式公布。在集中式电站标杆电价大幅下调的情况下，预计能源局力推多年的分布式光伏将从2017年开始快速增长。2.光伏产业发展趋于理性成熟，摆脱传统简单的、单一的生产模式，提高技术研发投入。如亚玛顿2015年研发支出占营业收入3.36%。延伸产业链，上游单晶硅生产，下游太阳能光伏电站。亚玛顿2015年共投资7亿元建设了70兆瓦左右的光伏电站。此外，智能手机市场火爆，LED，OLED显示屏市场需求巨大。众多光伏企业正逐渐进入电子消费品显示屏制造领域。以上两点对亚玛顿公司的股价有积极的支撑作用。模拟实训四：公司分析实习目的了解上市公司基本素质及其对公司股价的影响。实习内容要求：选择一家上市公司，结合该公司的实际情况，了解上市公司基本素质的变动和财务能力的变化，以及它们是如何影响公司股票价格的。1、了解影响股价的主要公司因素；2、所选公司股票历史上是否有较大的价格波动事项？说明其股价发生大的变动的主要原因，阐述当时的公司经营态势变化，以检验公司因素的变化对股价产生影响。3、分析目前该公司的经营及业绩状况，并预测其对股票价格将产生的影响。实习报告1、所选上市公司简介，及该公司股票发行、上市概况；2、对该公司进行基本素质分析和财务分析；3、结合该公司K线图，评价该公司基本素质和财务能力与股价走势之间的关系；4、字数：不少于1000字。实习报告一、亚玛顿公司简介，股票发行，上市概况公司前身是常州亚玛顿光伏玻璃有限公司，成立于2006年9月11日。由常州亚玛顿光伏玻璃有限公司的原有股东作为发起人，整体变更设立为股份公司,2010年6月29日,公司名称变更为常州亚玛顿股份有限公司。主营业务为光伏玻璃镀膜材料技术和工艺技术的研发，光伏玻璃的镀膜生产与销售。随着公司投资项目“超薄双玻光伏建筑一体化（BIPV）”组建生产项目建成投产，主营增加了超薄2.0mm光伏玻璃的镀膜生产及销售、超薄双玻组件的生产和销售。发行方式：采取向网下配售的询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式；发行数量：4000万股；发行价格：38元。股票代码：002623二、公司基本素质分析公司作为国内最早进入AR镀膜玻璃领域的企业，至今已有将近十年的从业经验。公司目前已拥有多项核心技术和专利，包括产品生产工艺设计、生产线设计和制造、产品检验标准等自主研发工作。同时，公司是 太阳能光伏用减反射膜玻璃行业标准、光伏玻璃镀膜国际标准的起草单位。为了规避公司产品单一的经营风险，公司向产业链后端延伸，投资建设“超薄双玻光伏建筑一体化（BIPV）组件生产项目”，该项目可有效降低组件制造成本，提高光伏组件效率，是光伏组件行业的技术革新。亚玛顿是国内唯一一家用物理钢化技术规模化生产2.0mm超薄双玻组件的企业。三、公司财务分析根据2016年第三季度报表数据计算亚玛顿行业中值每股收益（元）0.28营业收入（元）11.2亿8.27亿净利润（元）4538万4796万销售净利率（%）4.105.80根据选用的财务指标对亚玛顿进行分析，亚玛顿公司盈利能力，企业规模处于行业中游。虽然其行业竞争力较行业龙头企业福耀玻璃、中国巨石、南玻等，竞争优势，市场占有量并不突出。但就企业规模与盈利能力相匹配程度讲，企业拥有良好的盈利预期，且生产规模和营业收入稳定增长。近年，企业为改变单一的生产结构，对多个项目进行投资、研发。2015年共投资7亿元建设了70兆瓦左右的光伏电站；2016年12月27日发布公告，对南京竞弘新能源有限公司进行股权收购。但有一点值得引起注意，企业投资的扩张，投资项目回收期长现金流面临压力，2015年以来，企业的经营现金流和投资现金流都为净流出。亚玛顿正处于扩张期，股票投资者在关注企业盈利的同时，对企业的资金链供应有所考量。根据亚玛顿2016年8月31日至2016年12月26日的日K线图，2016年9月至10月中旬，行情波动幅度小，成交量小。9月19日至9月23日，股价出现小拉升行情。亚玛顿公司预计2016年1-12月份归属于上市公司股东的净利润6000万至7500万元，同比增长9.96%至37.45%。公司总股本仅1.6亿，每股公积金高达9.29元，有较强高送转预期。股价受到业绩增长和高转送预期消息的影响，10月28日至11月11日，股价爆发型攀升，成交量剧增。11月11日，涨至最高价59.72元。后市不强劲，受到空方强势打压，股价回落。公司基本素质和财务能力与股价走势基本相吻合。模拟实训五：证券投资技术分析实习目的通过收集证券价格变动的图表，分析验证其对股票价格走势的影响，并依据技术图表分析的方法综合研判，指导投资决策。实习内容1、熟悉分时走势图；掌握基本盘面信息；2、K线分析的运用，包括K线绘制、读懂K线图和对行情的预示；3、趋势分析：能够找出有效的支撑线和压力线的位置，准确把握证券的趋势，并画出相应的趋势线和轨道线。4、形态分析：结合该公司近一年以来的K线图，判断其形态；5、技术分析指标：找出个人习惯使用的较为精准的技术指标组合；6、综合各种技术分析发放，对所选公司股价的下一步走势进行预测；实习报告1、阅读实习四种所选公司的2015年初以来的K线图，进行K线分析；2、画出该公司趋势线、轨道线、支撑线和压力线，对该公司股价进行趋势分析，判断该公司股价趋势是否会延续，或被突破；3、根据形态理论，利用该公司K线图，分析其股价走势的形态；4、使用2种或2种以上的技术指标，对该公司股价进行技术指标分析；5、综合各种技术分析方法，对公司股价走势进行预测；6、字数：不少于1000字。实习报告一、趋势线，轨道线，支撑线和压力线由K线图可以看出，股票走势呈现上升三角形的整理形态。从图中可以看出，三角形的上边线所表示的压力，在这个水平上存在做空势力。依据三个顶点的位置，后一个高点在前一高点的偏下方的位置。水平上的抛压在逐渐减弱。而支撑线越来越高，股价向上的支撑力越来越大。10月末，处于形态整理的末端，伴随着量能的扩增，向上突破的机会增加。 2016年年初，股价下行趋势明显，阴线形态多为光头光脚阴线，光脚阴线。空方的实力占优势，买方尝试反击，遭到空方的打压。1月25日，在股价小幅度拉升后出现一“十字星”，上影线较长，市场出现反转，卖压增强，1月26日至1月28日，连续三个交易日下跌。3月17日至4月1日，16个交易日内仅3月29日下跌，买方势头依然强劲，之后连续三个交易日出现大阳线，4月5日复盘出现“黄昏之星”组合，阳线之后出现向下跳空的阴线，上升的行情接近尾声 。4月6日开盘，高空跳水，出现突破缺口，单日跌幅超9%，成交量剧增，趋势反转。至5月末，后期行情基本处于下行。 6月初旬深证指数上涨，上涨的行情也反映在个股行情上。5月31日至6月2日，连续三个交易日出现大阳线，成交量依次递增，6月2日的阳线上影线长，反映了空方力量正逐渐增强，有打压价格的趋势。但是买方依然强劲，股价连续多个交易日抬升。7月7日出现“十字星”，7月8日出现光脚阴线，形成“射击之星”组合，卖压加重，可能形成局势的反转。 横盘调整8月至10月，横盘调整，因收敛三角形形态形成的横盘调整，该阶段的行情振幅小，股价有希望实现突破。10月27日，成交量相对前一交易日剧增，股价小幅上涨。买方力量有增强的趋势。11月上旬，形态反转，股价突破前期低迷行情，大幅拉升，交易量大增。11日1日，11月2日两个交易日高开，出现持续性缺口，上涨势力明显。之后一周的交易行情，大阳线的上影线较长，买卖双方博弈，买方的实力仍占上风。11月14日，11月15日出现两根小阴线，上涨行情接近尾声，成交量萎缩。二、技术指标分析1.平滑异同移动平均线（MACD），MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理（求出算术平均值）后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差（DIF）、异同平均数（DEA），其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标柱状线（BAR）。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴上是红色，前者表示趋势向下，后者表示趋势向上，柱状线越长，趋势越强。从上图中可以看出，当前DIF和DEA都为负值，市场为下跌行情。近期绿色柱状线的长度逐渐缩短，股价向下的趋势减弱。2.相对强弱指标（RSI），是技术指标中的一种，强弱指标理论认为，任何市价的大涨或者大跌，均在0100之间波动。根据常态分析，认为RSI值在3070之间的变动属正常情况，在8090时，被认为市场已达超买状态，至此市场价格自然面临回落调整；而在1020时，被认为市场已达超卖状态，至此市场价格自然面临企稳回升。但投资者可能会发现：有时RSI在80以上时，股价仍不断上扬，因此仅仅用是否通过80来划分股价是否超买来判断顶部，不太可靠。根据课本所学只是RSI取值区域分为：（1）80至100，市场极强，卖出（2）50至80，市场强，买入。（3）20至50，市场弱，观望。（4）0至20，市场极弱，买入。近期该只股票的RSI6为42.46，市场处于弱势，投资者持观望的态度。3.能量潮（OBV），是将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合，股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大；下跌时，则成交量可能放大，也可能较小。价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以为继。10月末，伴随着量能的扩增，形态反转。近一周，股票价格虽下降，但幅度较小。能量潮曲线较平缓。买卖双方实力相当。模拟实训六：证券投资组合分析实习目的熟悉证券投资组合的基本操作规则，对证券组合投资的收益和风险变动产生感性认识。实习内容1、了解证券投资组合的基本操作规则2、熟悉证券组合投资的收益和风险变动实习报告1、根据本学期理论教学期及实习期的模拟交易，介绍你构建的成功或失败的投资组合；2、计算你构建的投资组合的成本与收益，判断你投资组合的成功或失败；3、剖析你投资组合的成功或失败的原因；4、字数：不少于2000字。实习报告一、投资组合证券名称股数买入成交价格（元）成交金额（元）亚玛顿（002623）100035.2335250.00格力电器（000651）140022.0235232.00利君股份（002651）200012.7025400.00证券名称股数卖出成交价格（元）成交金额（元）亚玛顿（002623）100033.8333830.00格力电器（000651）140025.9241472.00利君股份（002651）200012.8825760.00二、投资组合的成本和收益1成本亚玛顿：买价=35250元 交易费用=17.63元格力电器：买价=35232元 交易费用=17.62元利君股份：买价=25400元 交易费用=12.70元2.收益率持有至到期收益率（出售价格购买价格+现金股利）/购买价格100%亚玛顿收益率=（3383035250）/35250100%=4.03%格力电器收益率=（4147235232）/35232100%=17.71%利君股份收益率=（2576025400）/25400100%=1.41%投资组合收益率=4.03%（33830/101062）+17.71%（41472/101062）+1.41%（25760/101062）=6.27%三、个人想法我认为我的投资组合是较为成功。实现了盈利目的，但盈利质量不佳。构建投资组合的目的在于分散投资风险，我所选股票横跨机械制造，家电制造，光伏产业。在选择股票时，我首先对公司进行了初步的了解，我认为一个公司的业绩是支撑该公司股票价格的重要支点。股市中有人进行短线操作，有人擅长“长线钓大鱼”。作为一个新手，我的操作策略是，长期持某只股票。格力电器在持有过程中，11月中旬曾有一次暴涨的行情，我的账面盈利曾达到了10000多元，没有准确的预测高点，虽没能及时卖，但在后期卖出时，仍有6160元的盈利。对股票买入卖出的时点能够把握准确非常重要，这个预判能力可以在实际操作中锻炼。股市是国家经济的晴雨表，股市与实体经济有密不可分的关系。在接触证券市场过后，更加关系财经方面的消息，和相应的经济政策。只是最为重要的收获。在模拟投资中，也有过操作失误的经历，我将自己在操作中产生的问题大致分为以下两类。第一，在交易的过程中，买卖操作过于频繁。股票的短期走势具有很大的随即性和不确定性。缺少操作和判断的技巧，造成持续亏损。亚玛顿股票，9月5日买入，9月13日卖出，持仓天数仅9天。因为在此期间内，亚玛顿正处于下跌行情，为了避免持续亏随，选择清仓。但因此错过了10月开始的股价回升并大涨的行情。没有进行仔细而全面的分析，轻易做出的交易决定，导致的结果往往是不理想的。第二，急功近利的思想。作为一个新手投资者，在技术和基本面分析知识准备不充分。其次过分关注于短线得失。简单来说，就是害怕账面亏损转化为实际亏损的心理，模拟尚且如此，推想，在实际操作中，亏损更易被放大。其实，以上我个人的表现是整个股票投资市场的缩影。投资者过分的迷信“内幕消息”，跟风买入自己并不熟悉的股票。而忽视股票的基本面分析，只看重企业的当前业绩，忽略未来发展预期。总的来说，股票市场的投资者应该采用一种更理性的态度。再者，需要基本的股市操作知识。我所做的是模拟投资，在实际操作中也许会面临更严峻的心理压力，毕竟，模拟资本亏损只反映于数字的变化，没有实际亏损。因此，优秀的投资者有良好的心理预期。 证券的投资组合，可以作为个人的理财规划。根据个人的收入支出，及个人风险收益偏好对资金进行分配，同时投资于股票、基金、债券、定期储蓄等，可以有效地规避通货膨胀风险，实现个人资产的保值与增值。实习总结一个学期的股票模拟投资，一个星期的实习报告总结。我不仅学习了解了证券交易软件，股票的发行与上市，股价影响的各种相关因素，以及证券投资技术分析和证券组合分析等知识，还享受了模拟证券投资的乐趣，在虚拟的金融市场中利用所学专业知识与技术获得投资收益的喜悦。我所选择的股票是亚玛顿，属深证中小板。对亚玛顿股票的分析，也让我更加了解一个行业的发展。对宏观的经济环境进行了分析，需要更多地关注财经类的新闻。对于财经的知识也有了更多，更系统的了解。2015年上半年，中国经历了一场股市的“狂欢”，上证指数飙升至5178.19点，却在一个月内跌落至3300左右。2016年的行情更像是狂欢后修正。或许学习这门课程，进行这次实习，不仅是为了掌握一门知识，最终的目的应该是学会如何做一个理性的投资者。本学期的实习贯彻了理论与实践想结合的理念。在实际操作中，觉得“纸上得来终觉浅”，特别是证券投资技术分析这一块，书本上几段文字概况的知识点，真正运用时，方觉得极复杂，没有实践的操作经验，拥有技术指标判断股价走势还是比较困难的。结论没有对错，只是每个人的判断的方向不同。在实习中，运用最多的就是K线图分析。K线图容易搜集，不需要额外整理，而且准确度很高，不需要画图工作。只需对线体长度和阴阳线的交替变化进行，根据上下影线的变化，就可以大致预测未来股价的变化。当然，运用K线图判断股票行情的方法只是根据历史数据推断未来，未来的股价变动还受很多不确定因素的影响，不能说百分百的准确。在证券市场投资时，利用证券投资组合分散风险。因此