全球监管科技发展趋势报告-2017.9.20-57页

,全球监管科技发展趋势报告2017年9月20日,1,12133038,监管科技是什么?推动监管科技崛起的宏观因素监管科技投融资趋势未来前瞻: 监管科技关注的重点,监管科技趋势之一: 投资者押注未来的智能化发展监管科技趋势之二: 人工智能正蚕食合规部门监管科技趋势之三: 监管科技主要应用技术监管科技趋势之四:智能监管（ Robo-Regulators）,66,主要结论,11,主要内容,监管机构负责监管各个具体行业，涉及的监管主体包括政府，委员会或其他机构。,合规要求包括新出台的规定和现有规定，监管措施，惩罚，以及相关监管机构制定的具体行业指导性政策。,监管科技主要是利用新兴技术来解决从传统合规到风险管理，再到数据报告和传输等等此类难题。,监管科技定义解决监管面临的困难，推动各类机构满足合规要求的新兴技术。,12,自2008年金融危机以来，银行已经支付的罚金高达,3210亿美元,Source: Bloomberg,13,2016年,单单美国证监会就执行了(罚款金额达到40亿美元),Source:SEC,14,2017年美国证监会申请的预算金额为17.8亿美元，全职雇员数量为4870名。,15,美国证监会加强人才招聘力度SEC组织结构,16,监REGULATORY,INCREASING管要求愈加严格DEMANDS,KEYFINANCEREGULATORYAGENCIES,17,满足监管要求还存在很大差距,18,750+全球监管机构数量,2,500合规政策数量,20152,5062016年监管警平均每天监管告总数警告17%应用监管科技解决方案的企业数量占比,主要的合规问题,Source: Thomson Reuters,金融市场工具指引（MiFID II）（欧洲）1000亿美元2017年金融业预计监管合规方面支出,综合审计跟踪（CAT）（美国）,多德弗兰克法案（美国）,支付业务修正指引（PDS2）（欧洲）,通用数据保护规定（GDPR）（欧洲）,诚信规定（美国）,1 19,合规问题日益严重WellsFargo,AwashinScandal,FacesnewViolationsOverCarInsuranceRefundsAugust 7,2017,20,2016年以来道富银行和解金额高达4.5亿美元除了要跟上监管的步伐，一些企业在出事之后不,得不对加大对监管方面的投入。在很多公司，欺诈仍然是一个问题。出现欺诈,事件不仅面临高额罚款，而且也会对公司文化和顾客对公司的信任产生不利影响。,$167.4 Million $155 Million+ $35 Million + $32.3 Million- -$202.4 Million $187.3 Million,+ $60 Million-,+ $38 Million-,21,道富银行因隐形收费被罚款3.82亿美元 道富银行同SEC就欺诈案件和解，,支付罚金3500万美元,道富银行支付6460万美元罚金,交易员们隐藏了270万美元费用“没有人意识到这只是微小的差错导致的。”道富银行交易员Source: Financial Times &SEC Press Release,22,23,银行资源告急,化繁为简,信息优势,面对监管要求，很多企业还没有准备好主动管理风险，满足监管要求是目前很多公司投资的当务之急。但是，普华永道最近的调查显示虽然监管合规很重要，但很多公司还没有准备好应对之策。,Source: PwC,Simplification,24,： 选择:Significantgapbetweenpreparednessand 距 题,商业模式,普华永道银行业调查对全球银行机构高管的调查六大问大优先 准备充分性和重要性之间存在的重大差 importanceCustomer-CentricBusinessModel以客户为中心的 OptimizedDistribution最优分销模式InformationAdvantageEnablingInnovationProactivelyManagingRisksandRegulations促进创新,主动管理风险应对监管,Veryprepared准备充分,Significant Investment重大投资,VeryImportant非常重要,重大的监管政策出台日期预示着未来银行的重点工作,Source: Moodys Analytics,全球监管政策2015 2019,2016监管重点政策, FiduciaryRuleUnitedStates Dodd-FrankAct ConsolidatedAudit Trail(CAT),2017监管重点政策 MarketsinFinancial InstrumentsDirectiveII(MiFIDII) TheMarketsinFinancialInstrumentsRegulation(MIFIR) RevisedPaymentServicesDirective(PSD2) GeneralDataProtectionRegulation(GDPR),1 25,这仅仅是 THEBEGINNING,ITSONLY 开始,1 26,CBInsights 第一份监管科技报告出台,27,2017年对监管科技的关注度快速攀升监管科技术语搜索,2017年对监管科技的关注度快速攀升,CBInsights 第二份监管科技报告发布,28,监管科技术语搜索,监管科技和合规科技崛起,Everyone Else,29,监管科技,合规科技,全球公司创投（CVC）:监管科技投融资趋势,30 2,2013年以来全球监管科技领域股权融资:49.6亿美元涉及585次融资,31,83,103,$5582013,$1,0882014,$1,2942015,$1,1282016,$8942017 YTD,披露金额(百万美元),融资次数,32,148(Full-year run rate)$1290(Full-year projection),2017将会有创纪录的148个融资案例，融资金额近12.9亿美元到目前为止，监管科技,创业企业有103家获得投资，融资金额8.94亿美元。按照目前的发展，2017年的融资案例数和融资金额将会达到148个和13亿美元，过去5年的投资金额超过50亿美元。,全球各年度监管科技融资情况(百万美元)2013 2017YTD(9/10/17) 147126 126,$102,$161,$152,$143,$173,$263,$302,$351,$410,$250,$455,$180,$198,$199,$415,$315,$285,$326,21,22,26,14,27,27,36,36,32,28,38,28,35,35,41,36,39,34,2013,2014,2015,2017,2017年2季度监管科技融资金额超过1季度，,融资案例数有所下降2017年上半年监管科技投资案例数为73个，比2016年上半年增加3个， 投资金额则增加了54%。,相比去年同期，2017年2季度投资金额增加64%,融资案例减少一个,。2017年融资案例数将有望超过2016年，尽管2季度稍有下降。,2016披露融资(百万美元),融资案例,33,全球监管科技各季度融资情况(百万美元)Q113 Q317YTD(9/10/17),投资机构继续在监管科技领域寻找早期投资机会,早期(种子/天使和A轮) 融资企业占2016年融资总数的48%，占2017年目前融资总数的50%。对传统软件供应商的投资主要针对后期企业（D轮以后），这类投资占2017年的15%。,全球监管科技融资企业各阶段分布2013 2017YTD(9/10/17),12%11%1%10%14%18%34%2013,25%11%3%10%10%19%22%2014,21%11%3%6%16%13%30%2015,20%13%3%6%9%18%30%2016,21%11%4%4%10%22%28%2017 (YTD),种子/天使,A轮,B轮,C轮,D轮,E+轮,其他,34,37%,10%,9%,6%,6%,4%4%6%,英国印度加拿大以色列爱尔兰德国瑞士新加坡,其他,35,在美国之外，英国监管科技占比最高达到37%。欧洲一直是监管科技早,期创业企业的热土，重点领域是为金融业提供解决方案。印度紧随其后，占比10%，其次是加拿大占比9%。,美国以外地区全球监管科技融资企业分布2013-2017YTD(9/10/17)19%,60+欧洲监管科技创业企业聚焦金融领域2013-2017YTD(9/10/17),36,英国,爱尔兰,比利时,瑞典,丹麦,西班牙法国,卢森堡,芬兰奥地利,瑞士,德国,银行积极投资于监管科技领域像桑坦德，巴克莱和高盛等这些银行正大举投资监管科技领域。他们已经在身份认证和背景审核软件，区块链以及交易监控方面进行了大量投资。,监管科技领域银行投资情况2012 2017YTD(8/10/17),37,未来前瞻:重点关注的监管科技趋势,38,监管科技趋势之一:投资机构押注智能化,39,监管科技发展阶段阶段1人工处理, 人工获取数据,40 3,监管科技发展阶段阶段1人工处理,41,监管科技发展阶段阶段1人工处理阶段2工作流自动化, 人工获取数据 合规软件促成前后一致的工作流,42,监管科技发展阶段阶段1人工处理阶段2工作流自动化,43,监管科技发展阶段阶段1人工处理阶段 2工作流自动化阶段3持续监控, 人工获取数据 合规软件促成前后一致的工作流 应用数据科学推动后台业务自动化,44,监管科技发展阶段阶段1人工处理阶段2工作流自动化阶段3持续监控,45,监管科技发展阶段阶段1人工处理阶段2工作流自动化阶段3持续监控阶段4?, 人工获取数据 合规软件促成前后一致的工作流 应用数据科学推动后台业务自动化,46,预 ANALYTICS, predicting 能 risk机器学习主动识别和预测风险,阶段4,监管科技发展阶段阶段1人工处理阶段2工作流自动化阶段3持续监控MONIOTORINGPHASE4PREDICTIVE测性分析,4746, 人工获取数据 合规软件促成前后一致的工作流 应用数据科学推动后台业务自动化 AI andmachine learning are proactively identifying and人工智 和,监管科技发展阶段阶段1人工处理阶段2工作流自动化阶段3持续监控阶段4预测性分析,48,监管科技趋势之二:人工智能正在蚕食合规部门,49,创业企业如何利用人工智能加强预测性分析,风险识别,合规信息,身份管理,背景审核,4,EQUIFAX在哪些方面失去控制?Equifax被攻击:1.43亿美国人的身份会面临金融欺诈风险背景审查,身份管理,风险识别,514,52,Regtechtrend 三,监管科技趋势之#3: ：Tech 技 specifictoregulation,具体 术应用,之后,支付业务修正指引(PSD2)为金融科技开放存取此前,53,重点:Railsbank是一个开放银行和合规平台，服务开发人员和银行披露融资:122万美元 (种子轮)投资机构:Firestartr,打破银行垄断重点:在区块链上开放银行业务平台，利用智能合约对访问接入进行收费披露融资:1850万美元 ( A轮)投资机构: EQT Ventures, OctopusVentures, OPFinancial Group, and Plugand Play Ventures,重点: TrueLayer 是一个API平台，开发人员可以获取所需的银行数据。披露融资:430万美元 ( A轮)投资机构:Anthemis Group andConnect Ventures,Upcoming Deadline:January 2018 European Union member states transposePSD2as law,54,银行共同投资以满足MiFID II &MIFIR制定的各类研发要求Visible Alpha 收购了监管科技报告软件公司OneAccess推出了一个合规,平台，跟踪研发产品和服务，并进行估值。他们已经披露了3000万美元的融资，投资机构包括美银美林，花旗集团，摩根史丹利，UBS和Jefferies &Company,ACQUIRED,欧盟出台MiFIDII &MIFIR:报告审查INVESTORS,Upcoming Deadline:January 2018 MiFID II and MiFIRapply within Member States,55,Droit 帮助银行满足MiFIDII提出的交易审查要求Droit旗下的 Adept为场外衍生品 提供交易前的决策和交易后的报告服务。公司已经融资1600万美元，投资方包括高盛，Pivot InvestmentPartners，富国集团，DRW Trading Group。,USERS,欧盟推出MiFIDII &MIFIR:报告审查INVESTORSDisclosedFunding:$16M Series A,56,银行好金融基础设施企业共同投资监管科技软件领域Acadiasoft由众多金融,机构合作投资创建， 目的是为支持国际互换和衍生品协会（ISDA）抵押要求提供解决方案。该公司最近一次融资是2015年3季度，融资金额为3000万美元。,MARKETUTILITIES,ACADIASOFT的行业投资者BANKS,57,监管科技是新机会,“为了处理欺诈和合规问题，大型机构每年支出金额达到数百万美元。随着欺诈问题越来越严峻，这些机构要降低风险就需要采用一套新的模式。”RebeccaLynn,联合创始人兼合伙人CanvasVenturesCBInsights Future of Fintech 2017,58,监管科技趋势之四:智能监管,5,美国证监会2017年预算资金为17.8亿美元50年后,4,8702017年雇员数量,versus 12067年只有一个智能监管机构?,Source:SEC,5,如何实现监管机构的智能化数据库创新实验室应用人工智能,政府收集并存储海量数据SEC,CFTC,&CIA都对数据，分析以及其他新兴技术进行大量投资。为了实施模式识别，应用预测性分析，以及自然语言处理。,61,简单来讲.我们需要更多的数据,62,监管机构加快利用新兴科技推动创新THECEPRECOMMENDSAFULL-TIMENATIONALSECUREDATASERVICE,63,综合审计跟踪（CAT）,EXCHANGES,REGULATORS,DARKPOOLS,BROKERDEALERS,割裂的交易数据,64,SEC出台的CAT将会收集智能监管所需的数据,CAT ProcessorSelected byNMSPlanParticipants,Business ClockSynchronizationfor SROs&Broker-dealers,SROsbeginsubmitting datato the centralrepository,SROsmustimplementenhancedsurveillanceusing CAT data,Large SROmembers mustbeginsubmitting datato centralrepository,Small SROmembers mustbeginsubmitting datato the centralrepository,03/2017,01/2017,11/2017,01/2018,11/2018,11/2019,The S