海虹公司财务分析案例

海虹公司2005年的资产负债表和利润表如下资产负债表 单位：万元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金110116短期负债180200短期投资80100应付账款182285应收账款350472应付工资6065存 货304332应交税金4860流动资产合计8441020流动负债合计470610长期借款280440固定资产470640应付债券140260长期投资82180长期应付款4450无形资产1820负债合计9341360股本300300资本公积5070盈余公积8492未分配利润4638股东权益合计480500资产总计14141860负债及股东权益合计14141860利润表单位：万元项目本年累计数主营业务收入5800减：主营业务成本3480主营业务税金及附加454减：销售费用486管理费用568财务费用82营业利润730加：投资收益54营业外收入32减：营业外支出48利润总额768减：所得税254净利润514其他资料（）该公司2005年末有一项未决诉讼，如果败诉预计要赔偿对方50万元。（）2005年是该公司享受税收优惠的最后一年，从2006年起不再享受税收优惠政策，预计主营业务税金的综合税率将从现行的8%上升到同行业的平均率12%。（）该公司所处的行业财务比率平均值如下财务比率行业均值流动比率速动比率1.2资产负债率0.42应收账款周转率16存货周转率8.5总资产周转率2.65资产净利率19.88%销售净利率7.5%净资产收益率34.21%（）计算该公司2005年年初与年末的流动比率、速动比率和资产负债率，并分析公司的偿债能力。（）计算该公司2005年应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率，并分析公司的营运能力。（）计算该公司2005年资产净利率、销售净利率和净资产收益率，并分析该公司的获利能力。（）通过上述计算分析，评价该公司财务状况存在的主要问题，并提出改进意见。（）计算该公司2005年年初与年末的流动比率、速动比率和资产负债率，并分析公司的偿债能力。年初流动比率：844/470*100%=179.57%年末流动比率：1020/（610+50）*100%=154.55%根据一般经验判定，流动比率应在200以上，这样才能保证企业既有较强的偿债能力，又能保证企业生产经营顺利进行。年初速动比率：（110+80+350）/470*100%=114.89年末速动比率：（116+100+472）/（610+50）=104.24速动比率一般应保持在 100以上。年初资产负债率：934/1414*100%=66.05%年末资产负债率：（1360+50）/1860*100%=75.81%一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。（）计算该公司2005年应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率，并分析公司的营运能力。应收账款周转率：5680/（350+472）/2）=13.82应收账款周转一般，应加强管理存货周转率：3480/（304+332）/2）=10.94存货周转良好总资产周转率：5680/（1414+1860）/2）=3.47超过同行业的2.56，总体运营能力比较强（）计算该公司2005年资产净利率、销售净利率和净资产收益率，并分析该公司的获利能力。资产净利率：514/（1414+1860）/2）*100%=31.4%销售净利率：514/5680*100%=9.05%净资产收益率：514/（480+500）/2）*100%=104.9均超过同行业的比率，获利能力比较强（）通过上述计算分析，评价该公司财务状况存在的主要问题，并提出改进意见。存大的问题：应