金融机构论文关于农村微型金融机构风险经营绩效的动态关系论文范文参考资料

金融机构论文关于农村微型金融机构风险经营绩效的动态关系论文范文参考资料 摘 要农村微型金融机构在弥补正规金融支农不足、推动农村事业稳步发展发挥着重要作用。文章构建变截距面板数据模型实证检验了8所农村微型金融机构xx年xx年风险指数和经营绩效之间的动态关系，面板协整结论认为农村微型金融机构的风险指数与经营绩效之间呈现负相关关系；面板回归结果进一步指出，农村微型金融机构的风险指数每增加一个百分点，经营绩效将下降0.435179百分点。文末提出了相应的风险制约措施。 关键词农村微型金融机构；金融风险；经营绩效；面板模型 A 1673-0461（xx）09-0076-05 近些年来，伴随着我国扶贫事业的逐步推进，农村微型金融机构也得到了蓬勃的发展，在推动贫困地区产业结构调整、弥补正规金融机构农村服务的“缺位”等方面发挥着至关重要的作用。截至xx年9月末，全国已组建村镇银行、贷款公司和农村资金互助社等3类新型农村微型金融机构858家，其中村镇银行799家，全国已开业村镇银行资产总额为3 190亿元，资本充足率达28.6%；贷款余额1 782亿元，农户和小企业贷款余额分别为600亿元和841亿元；不良贷款率0.2%，拨备覆盖率860%。农村微型金融机构的发展较好地填补了正规金融支持的缺失，及时缓解了农村金融的“贫血症”。但是，由于自身经营体制中的不足，以及外在市场条件不确定性的存在，农村微型金融机构难免面对一系列安全和风险隐患，尤其是在风险环境日益复杂化的背景下更为突出。目前，国内学者对金融安全理由的关注大多数是基于全国整体视角上（如章和杰，xx1；周宏等人，xx2），很少涉及农村微型金融机构风险领域。实际上，对于农村微型金融机构理由的研究，现有文献主要还是集中于从制度创新视角来探讨，如秦汉锋（xx）3分别从改革理念创新、改革路径创新、改革目标创新和改革设计创新四个方面对村镇银行的制度创新理由进行叙述；还有学者从市场定位层面入手，如邹力宏、姚滢（xx）4运用SWOT对此论题进行了较为详细地分析。诚然，微型金融机构的社会扶贫功能及自身运营绩效的高分析法低取决于许多因素，但却终究离不开一个重要的因素风险程度的把握。事实上，以上学者在分析的过程中几乎没有涉及，忽视了对其进行深入地研究。本文将构建面板数据模型实证检验我国8所农村微型金融机构xx年xx年风险指数和经营绩效之间的动态关系，并提出相应的风险制约措施，这无疑对更好地保障农村微型金融机构稳健有效运转，发挥应有的可持续性扶贫功能有着重大的现实作用。 1.模型设定 含有N个个体成员方程的面板模型5 面板模型简化为如下形式： yi=ai+xi i+i，i=1，2，3，N （1） 其中，yi是T1维被解释变量向量，xi是Tk维解释变量矩阵，yi和xi的各分量是截面成员的经济指标时间序列。截距项ai和k1维系数向量i，其取值受不同个体的影响。i是T1维扰动向量，满足均值为零、方差为的假设。 式（1）写成矩阵的回归形式为： y1y2MyN=a1a2MaN+x1 L 0M 0 M0 L xN12MN+12MN （2） 式（2）含有N个截面方程。 含有T个时间截面方程的面板模型 面板模型简化为如下形式： yt=t+xtt+t，t=1，2，3，T （3） 其中，yt是N1维被解释变量向量，xt是Nk维解释变量矩阵，yt和xt的各分量是对应于某个时点t的各截面成员的经济指标时间序列。截距项t和k1维系数向量t，其取值受不同时期的影响。t是N1维扰动向量，满足均值为零、方差为的假设。 式（3）写成矩阵的回归形式为： y1y2MyT=12MT+x1 L 0M 0 M0 L xT12MT+12MT （4） 式（4）含有T个时间方程。 在模型的设计中，笔者在借鉴国内外学者研究的经验基础上，选取微型金融机构xx年xx年的经营净收入（NI）作为因变量代表经营绩效指标，历年风险指数（RI）、总资产（TA）、资本充足率（CAR）和不良贷款率（NPLA）为自变量，构建如下面板模型： NIit=ait+1（RIit）+2（TAit）+3（CARit）+ 4（NPLAit）+it （5）其中，i = 1，2，3，N，代表截面个体，表示8家农村微型金融机构；t = 1，2，3，代表xx年xx年。其中，ait是常数，1、2、3、4为各变量系数，it为随机误差项。 变量和数据说明 经营净收入（NI）。经营净收入（Operating ine）等于经营总收入减去经营成本，再减去经营支出的剩余部分，数据未作任何处理，用NI表示。 风险指数（RI）。本文的风险指数（Risk Index）主要是根据刘进宝、何广文（xx）的设计方式，分别从资本充足性指标、流动性指标、安全性指标和综合发展能力指标4个方面给予风险评价指标分值，最后测算出相应的风险值（见图1），用RI表示。 总资产（TA）。总资产（Total assets）指农村微型金融机构拥有或制约的全部资产，包括流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产、其他长期资产、递延税项等，用TA表示。 资本充足率（CAR）。资本充足率（Capital adequacy ratio）是一个银行的资产对其风险的比率，国家调控者跟踪一个银行的CAR来保证银行可以化解吸收一定量的风险，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率，用CAR表示。 不良贷款率（NPLA）。金融机构不良贷款率（Not-performing Loan Ratio）是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款率高，说明金融机构收回贷款的风险大；不良贷款率低，说明金融机构收回贷款的风险小，用NPLA表示。 本文 _建设银行研究部专题组提供的中国商业银行发展报告（xx-xx）资料，风险指数的数值是按照历年数据计算获得。 1. 面板单位根检验 使用面板数据进行回归要求各变量必须是平稳的，否则将导致“虚假回归”的结果（回归系数有偏）。因此，首先对回归残差进行单位根检验以判断各变量的平稳性。根据不同的限制，可以将面板数据的单位根分为两类。一类是相同根情形下的单位根检验，这类检验策略假设面板数据中各截面序列具有相同的单位根过程；另一类为不同根情形下的单位根检验，这类检验策略允许面板数据中各截面序列具有不同的单位根过程。其中，相同根情形下的单位根检验策略主要有LLC检验、Breitung检验和Hardri检验，而不同根情形下的单位根检验策略主要有Im-Pesaran-Skin检验、F