运营模式论文关于我国P2P网贷平台运营模式风险比较论文范文参考资料

运营模式论文关于我国P2P网贷平台运营模式风险比较论文范文参考资料 摘要：随着互联网的飞速发展，P2P网贷以其投资门槛低、交易成本低、操作简便、收益稳定等独特优势一进入中国市场便迅速受到广大群众的欢迎。P2P网贷平台在我国发展势头虽然强劲，但是发展历程短行业也不成熟，在发展过程中出现许多不合规问题，运营模式也改变了P2P网贷的初衷，在我国特殊的市场环境下发生了巨大变化，但现今有哪些常见的运营模式以及面临的风险如何，是本文将探讨的内容。 关键词：P2P；运营模式；风险分析 P2P 网络借贷平台（Peer-to-Peer）是一种传统借贷结合互联网技术的金融创新模式，其本质是作为信息*平台从事点对点信贷服务，借贷双方的交易模式由传统的商业银行系统转变为网络借贷，由P2P网贷平台直接完成借贷。 为了适应我国经济环境的发展，大部分新进入P2P网贷行业的经营者不再是单纯的信息*模式，而是参与到借贷双方的交易过程中。目前我国市场上主要有单纯的信息*模式、担保平台的模式、抵押贷款模式这三种模式。当然也有学者按照不同的分类标准将P2P网贷平台进行分类，比如按平台是否以盈利性为目的分为盈利性模式与公益性模式；按照平台主要依托途径划分为以线下为主的模式、纯线上模式与线上线下结合模式。不同的分类标准也充分体现了P2P 网贷平台在我国发展过程引申出来的多样化。 单纯的信息*模式是P2P 网贷平台最初的发展模式，同时也是国外P2P平台主要运营模式，在国内由于环境限制，很少P2P平台采用这种发展模式，在这种模式下，平台负责信息发布，通过交易费用赢利，对于可能出现的风险由出借人承担，平台只是连接借贷双方的桥梁，交易的利率不受平台规定，而是由双方商定。 担保平台模式是目前我国主流发展模式，主要特征是平台会引入第三方担保机构来对借款进行担保，同时通过特定的审核方式评估项目的风险并确定最终的借款利率。担保平台模式的发展得益于我国征信体系的不完善，这种运营模式实则是建立了一套自身的信用体系。这一模式会有助于资金池的形成，容易积压风险从而形成新的风险。 借款人利用现有等额资产抵押给平台从而贷到款项即为抵押贷款模式。由于有足值的抵押物所以这种模式在一定程度上可以减少贷款违约行为的发生，但在现实的操作中也存在一些弊端，最大的局限性就是在实物抵押环节会受地域限制。除此之外，一旦发生违约行为，实物抵押到实物赔偿中间会存在一个较长的交易过程，如果平台发生危机，会让平台资金流断裂，从而出现危机。 目前我国P2P 网贷行业所面临的风险包括内外部风险，内部风险具体有操作风险、信用风险、*流风险和信息和技术风险；外部风险有法律与监管风险和市场风险。下面就对这些不同运营模式平台的内外部风险进行对比分析。 1.操作风险的对比 信息*模式主要是作为借贷双方的信息提供者，平台本身并不接触资金，公司业务相对简单，因此在公司将资金进行了托管之后，相应地降低了设立资金池等一系列问题的产生。所以对于信息*模式平台的操作风险比较低。担保平台模式是要对平台违约行为提供补偿，对所引入的担保公司也存在一定风险，而且在融资过程中由于借贷双方高度参与其中，无形之中提高了业务的复杂性，导致平台业务量负担加重。所以担保平台的操作风险发生可能性较大。抵押贷款模式需要对抵押物进行评估，但因存在抵押物具有足值抵押这一情况，所以相对于担保平台来说，系统的安全防范性就比较高，面临的风险水平也较为普通。 2.信用风险 从平台自身的审核制度角度观察，信息*模式和担保模式有一定的相似性。对于违约情况的赔付问题，担保平台会更好地完善审核模式，会对违约风险进行把控。抵押贷款模式在信用审核过程中有足值的抵押物，从这点来看抵押贷款模式的信用风险就远小于其他两种模式了。 3.*流风险 *流风险主要对于担保、抵押贷款这两种模式来说的，因为严格意义讲资金错配的问题不可能出现在信息*平台上，也就不会导致出现资金流的断裂。当上述三种模式出现资金错配问题必然会导致资金流断裂的发生。所以我国的信息平台发生*流断裂的风险性最小，而上述三种模式就存在较高风险。 4.信息和技术风险 由于目前互联网环境的复杂性，P2P 网贷行业在运行过程中只要涉及到金钱利益，无论是哪种模式都会面临这样的危机。担保模式、抵押贷款模式模式不仅业务复杂，而且债权错配问题层出不穷，必然导致需要极高的信息技术水平，因此，三种模式在防范安全技术性问题上面临着极高的风险。 从内部风险层面上对不同运营模式的平台进行了比较，其结果如表1所示： 1.法律与监管风险 虽然现今的监管部门已经出台相关政策来约束P2P网贷的发展，但是在现有的法律约束范围内，担保平台的风险会更大些，虽然已经没有设立资金池的嫌疑，但是在将资金托管给银行等传统金融机构的过程中，平台会有意隐瞒托管的真实情况，在平台引入第三方担保的过程中也极易出现不合法行为，比如与第三方担保公司有关联交易等。纯信息平台不用过度担心此风险，因为其信息*的性质完全符合P2P网贷的最初发展模式，而且也是法律规定所允许的运营模式。因此通过对比可得，担保模式的法律风险仍然位居前列，接着是抵押贷款模式，纯信息平台所面临的法律风险最小。 2.市场风险 在我国征信体系不完善的情况下，平台难以对贷款人的信息进行准确评估，而且由于P2P网贷行业出现众多不合规平台，影响整个行业的声誉，致使投资人对行业持怀疑态度，面对这种情况平台不得不对贷款资金进行担保、抵押，这就是担保模式、抵押贷款模式产生的部分原因。因此，从市场角度来看，这两种模式能更好地适应市场环境，会受到较小的市场风险，纯信息平台则会受到较大的市场风险的冲击。因此，纯信息平台的市场风险比较大，而担保模式、抵押担保模式比较小。 结合前面