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1/3关于市“三农”中小企业集合票据发行情况的考察报告一、基本情况XX市鲁清防水建材有限公司等山东寿光8家中小企业于20年11月23日在中国银行间债券市场成功发行2年期5亿元集合票据。本期集合票据(债券)按照“统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行、分别负债”的原则,由中国农业银行组织承销团,采用簿记建档、集中配售方式公开发行。本期集合票据由XX市金财公有资产经营有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证。经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,债券信用等级为AA。票据票面利率,加上综合担保、评估、手续费等各项费用费率后的综合费率为左右(1年期贷款基准利率为),远低于其他金融机构对中小企业2年期贷款的利率水平。XX市集合票据的成功注册发行,不仅有效解决了制约发债中小企业发展的资金难题,而且通过发行票据融资,进一步规范了企业经营和财务管理,为今后推进上市融资,尽快做大做强企业奠定了基础。这次中小企业成功注册发行集合票据,改变了以往只有大企业才能在银行间债券市2/3场融资的惯例,为中小企业直接融资趟出了一条新路,也是XX市在金融创新、金融支农方面的又一重要创新举措,将有力地支持和促进中小企业和农村经济的又好又快发展。二、XX市成功发行集合票据的主要经验寿光集合票据的成功发行主要得益于四个方面一是地方政府支持中小企业发展的决心和能力;二是商业银行等金融机构积极支持中小企业债券融资;三是人民银行积极参与协调、配合;四是地方经济发展状况良好。(一)政府积极支持。XX市政府专门成立了集合票据发行工作领导小组及办公室,从市金融办、农行、人行、财政局、经贸局、中小企业局等部门抽调专门人员组成专门办事机构具体承办申请发行的各项工作;提请市人大常委会审议通过了“XX市人民政府关于提请审议山东寿光三农中小企业集合中期票据有关问题的议案”,从法律层面上同意市政府为集合票据项目提供财政担保,承诺在发行人及担保人(XX市金财公有资产经营有限公司)到期不能全部兑付票据本息时,将由XX市人民政府以财政资金补足偿还不足部分;担保范围包括中期票据本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用(另一集合票据发行县市(XX市)的做法是政府提供1000亩土地的使用权和收益权做为对担保公司的反担保);XX市3/3政府积极引导农行XX市支行从讲政治的高度、从大局出发、从拓宽中小企业融资渠道、真心实意帮助中小企业降低财务成本等方面考虑,积极做好

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