第九章融资融券业务及会计核算

第九章融资融券业务及会计核算,第一节融资融券业务一、融资融券业务简介,融资融券又称“证券信用交易”，包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种。通常所说的“融资融券”，是指券商为投资者提供融资和融券交易。简而言之，融资是借钱买证券；而融券是借证券来卖，然后以证券归还，即卖空。,证券公司融资融券业务，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为，包括证券融资交易和证券融券交易。二、交易模式三、对信用额度的控制,四、融资融券对市场的影响五、融资融券的意义六、融资融券利率,第二节融资融券业务的账户体系账户设置,证券公司应设置“融出资金”和“融出证券”一级科目，可以按照客户名称设置二级科目。“融出资金”科目反映向客户融出的资金及客户归还的资金。“融出证券”科目反映向客户融出的证券及客户归还的证券。证券公司应增设“银行存款公司融资专用”二级科目，反映拟向客户融出的资金及客户归还的资金。,账户设置,证券公司增设“可供出售金融资产融券专用证券（成本）、可供出售金融资产融券专用证券（公允价值变动）”二级科目，反映客户持有的拟向客户融出的证券和客户已归还的证券；证券公司增设“结算备付金信用备付金”二级科目，按客户进行明细核算，反映信用客户资金余额；证券公司增设“代理买卖证券款信用交易”二级科目，反映客户缴存的、担保证券公司因向客户融资融券所生的债权的资金。,第三节融资业务的核算,1根据登记结算公司的要求，向上海和深圳登记结算公司各存出信用保证金,会计处理为：借：存出保证金融资融券信用交易保证金上海深圳贷：银行存款客户信用资金存款,2证券公司将拟向客户融出的资金存入证券公司融资专用资金账户，证券公司总部应：借：银行存款融资专用贷：银行存款自有资金,3.如为普通客户，则需要营业部将客户从普通客户转为信用客户；如为信用客户，则直接存款。,（1）将客户信用交易担保资金从普通账户转出，证券公司营业部应：借：代理买卖证券款客户贷：银行存款客户或结算备付金客户（2）将客户从普通客户转为信用客户，证券公司营业部应：借：结算备付金信用备付金贷：代理买卖证券款信用客户（3）如客户直接为营业部信用客户，则：借：结算备付金信用备付金贷：代理买卖证券款信用客户,4.证券公司按一定的比例向客户收取融资业务保证金存入客户信用交易担保资金账户,借：银行存款客户信用资金贷：代理买卖证券款信用客户证券公司如果收取的是担保证券，则不作会计处理。证券公司对于客户提交的担保证券应采用逐日盯市的原则每日进行评估，当担保证券的余额不足50万元时，证券公司有权要求客户立刻补足，担保品可以是现金也可以是股票，只要担保品的价值足额即可。,5按照协议向客户发放贷款，营业部同时增加客户信用资金，证券公司总部应：借：融出资金信用客户贷：银行存款融资专用同时，证券公司营业部应：借：结算备付金信用备付金贷：代理买卖证券款信用客户,6信用交易客户每日证券交易资金清算，证券交易结果由客户所在营业部进行记账，同时，公司总部将信用客户清算交易结果报开户银行。如果卖出证券的金额大于买入证券的金额，即为卖差，则公司总部的会计分录为：借：结算备付金信用备付金贷：代理买卖证券款信用客户,同时：借：手续费及佣金支出融资融券代理买卖证券业务支出结算备付金公司信用资金贷：手续费及佣金收入融资融券代理买卖证券业务收入,如果为买差，营业部的会计分录为：借：代理买卖证券款信用客户贷：结算备付金信用备付金,同时：借：手续费及佣金支出融资融券代理买卖证券业务支出贷：手续费用及佣金收入融资融券代理买卖证券业务收入,7证券公司逐日计算客户缴存的担保物价值与所欠债务的比例，当该比例低于最低维持担保比例时，应当通知客户在一定的期限内补缴差额。客户缴款时，营业部的会计分录为：借：银行存款客户信用资金贷：代理买卖证券款信用客户借：结算备付金客户信用备付金贷：银行存款客户信用资金,8计收融资客户利息、罚息及其他费用的会计处理。根据权责发生制原则，证券公司按月计提融出资金的应收利息，同时收取客户管理费为融资额的1，计提应收利息及管理费，其会计分录为：借：应收利息融资融券业务利息应收账款应收融资融券客户管理费贷：利息收入融资利息收入其他业务收入融资业务管理费收入,9证券公司收到客户融资利息、罚息及其他费用时账款：（1）证券公司向银行收取客户融资利息款及其他费用的借：银行存款自有信用资金贷：应收利息融资融券业务利息应收账款应收融资融券客户款（2）信用客户通过银行划付证券公司融资利息款及其他费用时借：代理买卖证券款信用客户贷：银行存款客户信用资金,10.融资期间，信用客户融资买入的证券收到现金股利的会计处理。(1)现金股利借：结算备付金客户信用备付金贷：代理买卖证券款信用客户资金划转时：借：银行存款客户信用资金贷：结算备付金客户信用备付金,11融资期间,客户信用证券配股的会计处理。客户配股分为两种情况：（1）用客户信用资金配股，比照客户普通买入证券处理；（2）客户向公司融资配股，比照客户融资买入证券处理。,12.资产负债表日,如12月31日，证券公司应审慎评估融资融券业务可能带来的坏账风险，在当期应足额计提有关的损失准备，并在会计报表中充分披露。证券公司根据融出资金及融出证券的余额的一定百分比(如3)计提融资融券坏账准备，会计分录为：借：资产减值损失融资融券坏账损失贷：坏账准备融资融券坏账准备,13.合约到期日,客户卖券还款的会计处理。客户存管信用证券账户卖出证券（包括公司根据合同约定对担保证券采取强制平仓），卖出证券的资金先归还公司融资款，余额转入客户信用资金账户。（1）客户通过交易所撮合交易卖出股票，会计分录为：借：结算备付金信用备付金贷：代理买卖证券款信用客户手续费及佣金收入融资融券代理买卖证券收入,同时：借：手续费及佣金支出融资融券代理买卖证券支出结算备付金公司信用资金贷：手续费及佣金收入融资融券代理买卖证券收入,13.合约到期日,（2）同日，客户归还融入资金,扣减信用交易代理买卖证券款，归还融出资金，资金划拨客户还融资款时，借：代理买卖证券款信用交易贷：结算备付金客户信用备付金借：银行存款公司自有信用资金贷：融出资金信用客户（3）客户直接用其信用资金存款归还融资的会计处理。借：代理买卖证券款信用客户银行存款客户信用资金银行存款公司自有信用资金贷：融出资金信用客户,14客户不再从事融资融券业务，将客户从信用客户转为普通客户，营业部的会计分录为：借：代理买卖证券款信用客户结算备付金客户结算备付金信用备付金贷：代理买卖证券款客户,15如果到期客户未能还清贷款，则将未能归还部分计入应收客户融资款。公司总部的会计分录为：借：应收账款客户（融资业务）贷：融出资金信用客户,16期末，对客户未能还清的应收账款计提减值准备，公司总部的会计分录为：借：资产减值损失融资融券坏账损失贷：坏账准备融资融券坏账准备,第四节融券与业务的核算,融券期间的权益处理。客户融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，公司应当按照合同，在权益发生时或者客户以约定的形式对公司就上述权益进行补偿时，参照日常类似的交易进行会计处理。此处列举现金分红和配股两种情形。借：银行存款自有信用资金贷：应收股利（股票现金红利）,（1）融出证券派发现金红利的，一般情况下，证券公司应根据合同，于分红除权日确认融出证券的投资收益（证券发行人以证券形式分派投资收益的，公司应于分红除权日更新融出证券的数量及单位成本）。如，2010年6月30日，A公司宣布2009年度股利，每股派发现金股利0.1元，则甲证券公司确认投资收益10000元，会计分录：借：应收股利10000贷：投资收益可供出售金融资产10000,客户归还证券公司现金红利时：借：代理买卖证券款信用客户贷：银行存款客户信用资金证券公司收取客