全国钢市场分析.ppt

1,2005年国内钢铁市场分析,杭州高达软件系统有限公司钢铁事业咨询部中国.杭州,天马行空官方博客：,2,国内国际经济总体趋势向好,2005年世界和中国经济继续保持增长，但与2004年相比经济有所降温。巨大在建规模使投资惯性运行势能较大，即使从较短周期看，经济增长的自发运行仍处在扩张期，宏观调控只是压抑了其增长幅度，但并没有改变其趋势。2005年原材料供需矛盾趋缓，价格总体运行在高价位上。明年矿石价格增长为25%-30%，焦煤价格增长为120%,国际市场世界（除中国）粗钢和薄板产量增幅较小,今年1季度，世界（除中国）薄板产量环比增长3.7%之后，2季度环比略降0.7%，3季度环比再降2.5%，当季度为7457万吨，较去年的季度平均水平仅略高59万吨。去年4季度、今年1季度和2季度，世界（除中国）粗钢产量环比分别增长3.2%、1.4%、2.0%，3季度环比下降1.2%，今年前3季度累计同比增长4.6%，增幅较小。2季度世界（除中国）粗钢产量环比增幅大于世界（除中国）薄板产量增幅；今年3月份至5月上旬，中国外的世界其它地区长材价格的大幅攀升并持续高位运行使2季度增产的粗钢主要用于长材的生产。,国际市场世界钢消费量仍将保持一定增速,据权威机构最新预测，2005年全球钢消费量将较今年增长5.0%，比今年7.6%的增长率略低，而除中国外的世界其它地区2005年钢消费量将较今年增长3.9-5.0%，较今年的增长率也将有小幅下降。国际钢协认为2005年全球钢铁生产仍处于上升期，钢材消费将创新高，预计全球粗钢产量为10.7亿吨,钢材消费量9.5亿吨左右,不会出现供大于求的局面.,天马行空官方博客：,国际市场钢材主要出口国出口量增幅仍将较小,在出口价格持续高位盘踞的情况下，由于本国汽车、家电等行业对钢材需求的不断增长，主要出口国日本今年上半年累计出口钢材较上年同期仅增长6.8%，而3月份以来钢材出口量环比呈逐月小幅下降之势，且持续低于2002年2、3季度的月平均出口量。1-9月巴西出口钢材935万吨，同比下降0.2%（预计2004年巴西GDP增长率为4.5%，巴西建筑市场需求大幅增长，长材生产企业产品内销量达到520万吨，同比增长25.2%）。,国际市场钢材主要出口国出口量增幅仍将较小,今年前10月，韩国分别出口普热板、普冷板和涂镀板266万吨、253万吨、280万吨，同比分别下降10.6%和增长10.1%、12.4%。但近几月涂镀板月度出口量与去年下半年以来基本相当，并未创新高，而近几月普冷板月度出口量较今年上半年有明显降低。,国际市场美国钢材库存,10月份金属服务中心的钢材发货量在一年多以来同比首次下滑（幅度达4.4%），环比第二个月下滑。10月份库存量同比上涨达17.3%，达到3.5月的供应量；也是2003年4月份（库存量相当于3.6月的供应量）以来的最高水平。,国际市场美国钢材进口,由于价格持续大幅高于世界各地，美国市场钢材进口量逐月增长，在今年8/9月份达到最高点。由于海外钢价保持强势，而美国国内价格走低，另外，国际运费增加而美国国内运输能力不足将导致进口钢材运输成本增加，因此，随后的几个月美国钢材进口将逐步下降，美国市场平衡关系将改善。,天马行空官方博客：,国际市场美国薄板价格,国际市场上钢铁金属料价格经过9月份调整后10份开始转入上涨，目前总体仍居于高位运行。应该说，美国市场薄板附加费并无多大下调空间，但受供应增长、需求增速减缓、库存增加、价格连续拉升的影响，10月份起美国市场薄板价格出现去年下半年以来的首次回落，目前价位已重新回到今年二季度末三季度初的水平。,国际市场欧洲薄板价格,基于对后市的良好预期及前期与美国市场之间的巨大价差，欧洲市场一些生产企业正准备将2005年1季度的板材销售价格再度上调30-40欧元/吨，不过，近期美国市场薄板价格的快速回落可能会影响其价格执行的力度。,国际市场总结高位运行、价差缩小,从全球的总体形势看，近期薄板市场走势较长材更为坚挺。总体上看，全球钢材价格仍然会运行在高位。,国内市场2005年钢材消费增幅将低于2004年,今年中国钢材消费量预计增长13%。钢铁需求同固定资产投资密切相关，今年由于宏观调控固定资产投资增长已经确定比去年下降，而这种影响在明年还将继续；同时，汽车、机电这些用钢下游产业也影响着钢铁需求。IISI预计2005年中国钢铁消费量在2.8亿至2.9亿吨，较2004年增长6.4%-10.3%。,国内市场占全球贸易比例下降,去年4季度以来主要国家和地区钢材需求不断增长，钢材价格持续大幅上涨，一些国家加大了对进口钢材的需求，中国薄板进口量振荡下滑，占全球薄板贸易量的比例呈逐波下降趋势，而今年2季度中国钢材价格大幅跳水、与世界市场形成巨大价差使这一走势变得更为明显。后期进口量环比将有所增长，但幅度不大。,天马行空官方博客：,国内市场总结国际市场将对中国形成拉力,2005年世界钢材市场价格将有所下降，但是在2005年上半年，世界钢材现货市场价格将依然保持在较高价格水平上,价格可能仍将会高于国内市场。尽管2005年国际钢材市场价格面临逐步下滑，但其过程应是呈阶梯性、较为缓和，也即是说，至少在明年上半年，中国市场价格可能仍低于国际市场，当然其价差将进一步缩小，国际市场将继续对中国市场价格形成一定拉力（以薄板为主）。,热板形势分析国内供给,2005热连轧板（卷）材总的产量预计增加1000万吨左右，但：2005年，宝钢、包钢、建龙等新建冷轧线的建成投产；2004年度建成的冷轧线逐渐达产和超产。因此2005年预计主要钢厂热轧商品供应量(含炉卷）3276万吨，增量393万吨左右，增幅12%，不含炉卷为3437万吨，增幅418万吨，增幅仅为6.9%。,天马行空官方博客：,热板形势分析进出口情况,2004年进出口情况回顾：,2005年国际国内经济形势仍将看好，原燃材料如铁矿石、煤、焦碳等的的价格都不可能在短期内降下来，且国际市场板坯增量有限，板材价格预计明年仍将高于国内或与国内价格相当。,从今年下半年净进口情况和明年国际板材的价格走势分析，明年的净进口最多与今年持平，即200万吨左右。,热板形势分析下游,近年来，运输瓶颈表现突出，铁路、海运、公路发展速度较快，集装箱连续2年增长幅度超过25%，预计明年将会保持这一增长态势，增幅25%左右。,集装箱、铁路车辆,热板形势分析下游,世界造船业正在并将继续经历30年不遇的市场高峰期。我国是世界三大造船国之一，航运业大发展，国内船舶的需求量也相当大，2004年，我国船舶工业造船量预计将超过800万吨，船用钢材需求量达300万吨以上。2005年船舶工业造船量预计将超过1000万吨，造船用钢材需求量达375万吨以上。增幅25%左右。,造船行业,热板形势分析需求基本平衡,国际市场的暂时高价位，减少了进口产品对国内市场的冲击力。受冷轧生产线逐渐投产并相继达产的影响，明年的热连轧国内商品供应量增幅为6.9左右，较平均需求增幅小，2005国内热卷的供应对市场并不构成威胁，相反有利于行情的发展。炉卷轧机和中板轧机产品对连轧机商品的影响有所增加。,冷板形势分析产能变化情况,冷板形势分析产能增速影响,2004-2005年产能增长虽快，但大多在年底建成，能力发挥将在2006年.,冷板形势分析商品量计算,各大钢厂的05年商品计划均已出台，主要钢厂如宝钢、武钢等由于新增产能在年底投产，而镀锌、硅钢等消耗冷板增加，商品量计划略有下降，预计全年冷板商品量较04年增长34。,冷板形势分析进口及表观消费情况,04年国际行情较好，全年进口受限，1-9月仅进口564万吨，预计全年进口量在685万吨左右，较03年下降28。目前国际行情下降，价格差距在缩小，有利于刺激进口，但不会大幅回升，2005年预测进口在750吨左右。进口资源以薄规格和高档冷板为主，进口比例呈逐年下降趋势国内供给和进口的限制，使04年表观消费受限，也将导致明年表观消费增速放缓。,冷板形势分析行业需求,随着国家宏观调控政策的进一步落实,2005年我国下游行业对钢材的消费强度将会有所下降,但总体仍然会保持旺盛需求。,冷板形势分析供需关系,从2004年商品资源及市场形势看，需求增长形势较好，商品量缺口较大，据03年实际数据及宏观经济走势，按年均8增长预测比较适度，2005年冷板需求量应在1970万吨左右。进口资源主要为高档冷轧板和薄规格，国产资源不可能完全替代进口，供应量存在一定缺口。,冷板形势分析价格走势与供需的规律,据03年实际数据及宏观经济走势，按年均8增长预测比较适度，2005年冷板需求量应在1970万吨左右。进口资源主要为高档冷轧板和薄规格，国产资源不可能完全替代进口，供应量存在一定缺口。,冷板形势分析2005年总体市场形势,冷轧产能增长较快，但产能发挥大多在2005年底，从工序和结构来看，新增商品冷卷中有相当比例轧硬卷需求形势增长良好冷轧板资源供应存在缺口冷板市场价格至少在2005年一季度将维持高位运行，其冷轧走势将与各企业的实际生产和国际市场密切相关，由于下游承受压力较大，需理性控制价格走势。,2005年冷热板卷看好,2005年冷热板卷总体形势看好，资源略显紧张，但不排除二季度有可能出现价格下滑的趋势，但总体形式可能不会好于2004年。根据目前国内和国际市场形势，进口市场可能出现中间高两头低的情况，国内市场有可能在一定阶段托住国际市场。从规格上看，薄规格可能与较厚规格的冷热板卷仍然保持较大的价差，但是随着进口资源的逐渐增多而缩小。从具体品种来看，2005年将有更多的热轧酸洗卷和热轧中宽带钢及民营冷轧企业投放市场，将对冷轧板卷市场造成一定的冲击。,镀锌形势分析镀锌产能变化趋势,随2002年初钢铁市场的回暖，镀锌投资迅速增长，产能增速陡升。据预测，2005年镀锌产能比较2000年，增长率达到1090%，年平均增长率达到218%。2004、2005年是国内镀锌行业发展的关键时期，如何快速合理解决原料瓶颈和发展下游行业的消化能力，将会是众多镀锌厂家所面临的问题之一。,镀锌形势分析镀锌产能产量关系,新线的集中上马，已经导致了整体开工率的严重不足。,镀锌形势分析镀锌产量变化趋势,跟产能的发展趋势相同,产能的大幅扩张直接导致产量的增长,国内的自给能力进一步增强。随着攀钢、宝钢、联合钢铁等厂家镀铝锌线及汽车用镀锌线的陆续投产，国内镀锌产品的产量结构将发生很大变化，高档镀锌板将逐渐取代国外同类产品。,需求增长期,产量强制增长期,镀锌形势分析进口产品走势,进入2004年以来，国际市场需求旺盛，供需关系日趋紧张，价格不断高涨，已经大大高于国内价格，导致资源的流向发生重大变化，使得我国2004年的进口量首次出现大幅下降。考虑到国际市场行情的逐渐理性回落，明年的进口量将会出现恢复性反弹。,镀锌形势分析表观消费分析,镀锌形势分析进口产品的影响,2003年及其以前，进口镀锌产品都是占据了国内市场半壁以上的江山，特别是高档镀锌产品领域。随着2004年、2005年国内镀锌线的大量投产，进口产品的市场份额将会降低，国内产品将成为市场的主力。,镀锌形势分析下游行业（轿车、彩涂基板）,依照趋势预测法预测，结合明年的关税修改因素，预计轿车用材量增幅降低。,由于基板问题未能完全解决，虽然彩涂产能增加较多，但实际用材量的增幅不会跳跃。,镀锌形势分析下游行业（家电）,根据家电行业分品种的镀锌板单耗情况，结合明年家电行业竞争分析，预计明年的用材量增幅和今年同比持平，考虑修正系数的影响，总计190万吨左右。,镀锌形势分析下游行业（其它）,建筑、农、牧、渔、能源交通等行业也是镀锌板消费大户，所需镀锌板厚一般为0.353.00mm，以0.351.50mm居多，宽度多为10001250mm，建筑业主要应用在防大气腐蚀屋面板、屋顶隔栅等方面，主要强调成型性能和防腐性能。农牧渔业在粮食储运、冷冻加工应用较多。受宏观经济快速增长的推动，这些行业用量也呈快速上升趋势。,镀锌形势分析供需平衡情况,受上游冷轧原料的限制，国内镀锌产能不能发挥其产量规模，这在很大程度上降低了产品竞争的激烈程度。但根据对明年的行业需求分析仍然供大于求，由民营企业唱主角的情况将转变为钢铁企业占主导地位。,彩涂形势分析产能产量变化趋势,由于彩涂行业进入的门槛较低，且随国民经济的发展，各行业对此类产品的需求大增，导致众多（特别是民营企业）纷纷投资到这一领域，使得近两年彩涂产能出现飙升。,国内产量将随着产能的增加而逐步放大，并因原料瓶颈的逐渐消除而进一步增加，但近期明年的产能产量对比关系仍然失衡。,彩涂形势分析进口情况预测,随国内厂家的崛起，除了部分国外高档彩涂产品（如BHP等）仍能占据一定的市场以外，其他市场都将逐步被国内厂家蚕食。因此，后几年彩涂产品进口量将出现波动性的下降。,从表中可以看出，国外产品的市场占有率2004年首次大幅下降至14%，这不仅跟国际国内行情差异有关，更加重要的是国内厂家产能的释放，在取代进口方面取得了良好的效果，国际产品的市场影响