矿业权价款评估实践研究第二～四部分-刘和发

2020/6/9,1,矿业权价款评估实践研究（第二部分、第三部分）,刘和发电话-mail：liuhefa,2020/6/9,2,本书系对国土资源部20082012年矿业权价款评估报告合规性审查归纳出的问题所做的分析解释。分为四个部分，第一部分为矿业权价款评估报告规范化（25个问题），第二部分为矿业权价款评估方法的选择（3个问题），第三部分为矿业权价款评估参数的选择与确定（51个问题），第四部分为矿业权价款评估重大问题研究（3个专门问题）。以下主要介绍第二、第三部分内容，简介第四部分内容。,2020/6/9,3,2020/6/9,4,2020/6/9,5,第二部分矿业权价款评估方法的选择,1、问题的提出以折现现金流量法为例，准则列示的计算公式：,一、折现现金流量法计算公式中折现系数年序的理解与处理,2020/6/9,6,第二部分矿业权价款评估方法的选择,1、问题的提出报告审查意见认为，折现系数年序的处理存在两个方面问题：将准则中的折现系数年序号“t=1,2,n”改为“t=0,1,n”不合规、错误；由于现金流量是按年度计算的，在现金流量表中，同属同一年份2014年的改扩建建设期2014年111月及生产期2014年12月分两列列示且折现系数不同，应说明理由。,一、折现现金流量法计算公式中折现系数年序的理解与处理,2020/6/9,7,第二部分矿业权价款评估方法的选择,2、理解与应用准则中的折现系数年序号表述除按年序1递进列示外，对评估基准日非为年末时，年序列示以文字形式做了说明，可能存在易误会问题。与建设项目经济评价不同的是，矿业权评估存在评估基准日的概念，因而与建设项目经济评价领域的折现系数年序处理不同，也与2004版矿业权评估指南按年末折现不同，现行矿业权评估准则以自然年月序为计算期、按期末即月末折现，其计算期并不一定对应一完整年份（现金流量并非一定是按年度计算）。矿业权评估中折现系数1/(1+i)t中t的处理也不能混同于建设项目经济评价折现系数年序处理，应根据项目具体情况处理。,一、折现现金流量法计算公式中折现系数年序的理解与处理,2020/6/9,8,第二部分矿业权价款评估方法的选择,2、理解与应用基于矿业权评估以自然年月序为计算期、按期末即月末折现，考虑到各项现金流量发生时点的不同，其折现系数不同，在评估价值计算表中，对同一年度内的建设期与生产期应按其期末月份分开列示，以便于计算折现系数。参见下述示例表（正式出版稿删除了此示例表）。折现现金流量风险系数调整法、折现剩余现金流量法和剩余利润法折现系数年序的处理与折现现金流量法计算类似。,一、折现现金流量法计算公式中折现系数年序的理解与处理,2020/6/9,9,2020/6/9,10,第二部分矿业权价款评估方法的选择,1、问题的提出报告审查意见认为，对赋存稳定的沉积型矿种，同时具备折现现金流量法和折现现金流量风险系数调整法适用条件的探矿权评估项目，应说明选取方法（采用一种方法而不采用另外一种方法）的理由。,二、折现现金流量法和折现现金流量风险系数调整法的选择,2、理解与应用根据收益途径评估方法规范（CMVS12100-2008），对赋存稳定的沉积型大中型矿床的普查（或普查区）探矿权评估，就收益途径评估方法适用范围而言，既可选用折现现金流量法，也可选用折现现金流量风险系数调整法。,2020/6/9,11,第二部分矿业权价款评估方法的选择,二、折现现金流量法和折现现金流量风险系数调整法的选择,2、理解与应用通常采用排除选择方式说明选用某种评估途径或评估方法、不选用其他评估途径或评估方法的理由。评估方法所涉及的评估参数选取原因。如北方地区煤矿普查探矿权评估，若其估算的资源量主要为(334)?，（333）所占比例很少，基于评估对（333）、(334)?参与评估计算处理的差异，若采用折现现金流量法评估，大量的(334)?未参与评估计算，仅少量的（333）采用可信度系数调整后参与评估计算，可能存在评估结论不合理问题，故排除采用折现现金流量法而采用折现现金流量风险系数调整法评估。,2020/6/9,12,第二部分矿业权价款评估方法的选择,二、折现现金流量法和折现现金流量风险系数调整法的选择,2、理解与应用评估方法所涉及的评估参数选取原因。再如赋存稳定的芒硝矿普查探矿权评估，除考虑评估方法所涉及的资源量评估计算处理因素外，还需考虑矿产开发地质风险系数等评估资料的充分条件因素。若缺少确定风险系数的依据，则难以采用折现现金流量风险系数调整法评估。,2020/6/9,13,第二部分矿业权价款评估方法的选择,1、问题的提出报告审查意见认为，应将扩大区范围作为评估范围，直接对扩大区范围进行价款评估。采矿权价款评估，对变更后矿区范围中原矿区范围矿业权价款已有偿处置、扩大区范围需有偿处置采矿权价款的，是将评估范围设为扩大区范围、直接对该范围进行评估，还是将评估范围设为变更后矿区范围，将变更后矿区范围作为整体进行价值评估，然后再分割出扩大区范围评估价值（价款），涉及评估思路选择和评估假设条件问题。,三、对部分矿区范围处置采矿权价款的评估思路选择,2020/6/9,14,第二部分矿业权价款评估方法的选择,2、相关规定及依据根据矿业权价款评估应用指南（CMVS20100-2008），矿业权评估尤其是采矿权评估及勘查程度较高的探矿权评估，宜将评估对象对应的矿产地（或潜在矿产地）作为整体进行评估。收益途径评估采矿权，具备折现现金流量法适用范围和条件的，选用折现现金流量法；不具备折现现金流量法条件的，可以选用其他收益途径方法。3、理解与应用矿业权价款评估中，对部分范围价款已有偿处置价款的（如原矿区范围已有偿处置价款、需对扩大区范围处置价款），评估实务中采用收益途径评估时有两种处理方式：,三、对部分矿区范围处置采矿权价款的评估思路选择,2020/6/9,15,第二部分矿业权价款评估方法的选择,3、理解与应用（1）将需处置价款的扩大区范围作为评估范围、直接对该范围进行价款评估，评估结果即为扩大区范围采矿权评估价值（价款）。该方式存在两者情形，其一是具备收入权益法适用条件（服务年限短、规模小且采用折现现金流量法评估可能导致评估结果不合理的采矿权），采用收入权益法评估；其二是，扩大区范围应为独立的开拓系统，其投资、成本费用等评估参数可以合理确定，具备了采用折现现金流量法评估的条件。基于该方式评估范围仅是评估对象的部分范围，故在报告中应特别说明，在评估对象中应特别标示。,三、对部分矿区范围处置采矿权价款的评估思路选择,2020/6/9,16,第二部分矿业权价款评估方法的选择,3、理解与应用（2）先整体评估价值再分割评估价款方式。即将评估范围设为变更后矿区范围（包括原矿区范围和扩大区范围），将变更后矿区范围作为整体进行价值评估，然后再分割出扩大区范围评估价值（价款）。分割计算采矿权评估价值的方式有多种，如按扩大区范围可采储量或评估利用资源储量（矿石量或金属量）所占比例（占变更后矿区范围的比例）进行评估价值分割。采用该方式分割评估价值（价款），应在报告（评估范围和评估结论）中予以披露。,三、对部分矿区范围处置采矿权价款的评估思路选择,2020/6/9,17,第二部分矿业权价款评估方法的选择,3、理解与应用对扩大区范围为非独立的开拓系统（主要利用原矿区范围开拓系统延伸），若采用第一种方式直接对需处置价款的扩大区范围采用折现现金流量法评估（即对扩大区范围进行单独评估），可能存在的问题：因扩大区开拓系统需利用并延伸原有系统，不能违背矿业活动基本经济规律，抛开原有系统新建独立的系统；即使理论假设视同新建系统，既有假设是否成立问题（可能存在经济合理性问题），也存在诸如投资、成本费用等评估参数无法合理确定（在原矿区范围与扩大区范围如何合理分配）问题。,三、对部分矿区范围处置采矿权价款的评估思路选择,2020/6/9,18,第二部分矿业权价款评估方法的选择,3、理解与应用基于上述原因，结合评估方法本身的局限性及价款评估对评估方法的要求（具备折现现金流量法适用范围和条件的选用折现现金流量法），对扩大区范围为非独立的开拓系统，不宜采用折现现金流量法直接对扩大区范围进行评估。针对评估实践中存在的将评估对象整体范围的部分范围（包括原矿区范围未处置价款的资源储量范围及扩大区范围等）直接（单独）进行价款评估存在的问题，矿业权评估准则强调适宜进行整体评估价值再分割评估价款。,三、对部分矿区范围处置采矿权价款的评估思路选择,2020/6/9,19,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，评估报告中缺乏对高硫煤评估利用情况进行评述。2013年审计署审计时，对国企并购民营企业矿业权涉及的高硫煤是否参与评估计算，进行了质询。,一、高硫煤的评估处理,限于时间，以下仅就评估实务中常见问题或相关部门（如审计署）质疑问题做一介绍。,2020/6/9,20,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用国家对高硫煤（St,d3.00%）的开采有严格的限制条件，但并非禁止开采。国函19985号国务院关于酸雨控制区和二氧化硫污染控制区有关问题的批复中对高硫煤禁止建新井、已建生产井逐步实行限产或关停的规定，针对的是两控区（酸雨控制区和二氧化硫污染控制区）范围。大气污染防治法规定的是限制高硫与高灰煤开采（须配套建设洗选设施）。实务中煤矿资源储量估算时，对高硫煤予以计量,因其不符合一般工业指标要求，将这部分资源量予以单列。,一、高硫煤的评估处理,2020/6/9,21,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用根据固体矿产资源储量核实报告编写规定（国土资发200726号），涉及向国家交纳价款的资源储量核实，按一般工业指标估算资源量。矿业权价款评估通常采用一般工业指标估算资源量，根据国家关于高硫煤开采的产业政策及环境保护有关要求，高硫煤原则上不参与评估计算。但通过采取降硫措施，有关管理部门批准利用、矿产资源开发利用方案等矿山设计文件设计利用或实际利用高硫煤的，高硫煤可参与评估计算。评估报告中应就高硫煤评估利用情况予以充分说明。,一、高硫煤的评估处理,2020/6/9,22,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见要求评估机构核实补充国土资源主管部门同意铁路、公路压覆矿产资源的批准文件及发证机关对其的审查意见。2、理解与应用建设项目压覆矿产资源审批管理，是指已查明矿产资源的压覆区因其矿产资源不能开发利用，由建设单位履行建设项目的压覆矿产资源储量报批及登记手续。简言之，即矿业权设立及已查明资源储量在前，建设单位的拟建设项目施工在后，应由建设项目的建设单位而非矿业权人按规定履行报批登记手续。,二、压覆矿产资源的评估处理,2020/6/9,23,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用矿业权人在办理相应勘查区块或矿区范围变更手续后，压覆区范围已不存在矿业权（原勘查范围或矿区范围部分压覆的，已剔除压覆区；全部压覆的，矿业权已不存在）。对矿业权范围（勘查范围或矿区范围）存在铁路、公路等永久建筑物压覆矿产资源的，其属于永久建筑物在前、矿业权设立及压覆资源储量在后，不属于建设项目压覆矿产资源审批管理对象，也不存在国土资源主管部门同意压覆矿产资源的登记批准文件。其属于设计损失，应依据设计规范及矿山设计文件资料直接确定损失量，实务中也不存在发证机关对设计损失单独出具审查意见情形。,二、压覆矿产资源的评估处理,2020/6/9,24,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，报告对保有资源储量的表述不规范（仅以矿石量表述资源储量总量）；保有资源储量中有部分资源储量不参与评估，如直接扣除公路、水库等压覆资源储量或采空区保护资源储量，评述其是否合规，补充相关依据并说明理由；对分期开采的矿山（资源储量规模较大、矿山服务年限较长），本次参与评估的保有资源储量仅为先期开采范围的保有资源储量，与委托评估对象范围不一致，评述其是否合规，补充相关依据并说明理由；确定参与评估的（截止2009年9月30日）保有资源储量时，采取直接扣除已处置价款原矿区范围的保有资源储量，评述这种做法是否符合准则的规定；已动用资源储量类型按各类保有资源储量比例分摊归类不合理等。,三、参与评估的保有资源储量的确定,2020/6/9,25,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用评估报告中保有资源储量应规范表述除表述总量外，（正文中）应分类型表述。除表述矿石量外，对有质量要求的矿种，还应表述品位或品级，对有色金属矿等，还应表述金属量。动用资源储量、评估利用资源储量和可采储量等表述类似。部分资源储量未纳入参与评估的保有资源储量计算的处理参与评估的保有资源储量指的是评估对象范围内截止评估计算时点的全部保有资源储量。对价款评估，该保有资源储量评估计算时点可能非为为评估基准日，而是相关管理部门特别规定的时点，如2006年9月30日。,三、参与评估的保有资源储量的确定,2020/6/9,26,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用部分资源储量未纳入参与评估的保有资源储量计算的处理收益途径矿业权评估是以该参与评估的保有资源储量为基础计算可采储量，按评估基准日技术、经济和政策环境设定评估参数对矿业权价值进行估算。评估对象范围内截止评估计算时点的全部保有资源储量，包括原归类为边际经济、次边际经济现归类为内蕴经济的各类压覆资源及各类矿柱等（永久矿柱及难以开采的矿体或矿块等设计损失量设计损失量在计算可采储量时扣除）以及(334)?，均属参与评估的保有资源储量。对国土资源管理部门有特别规定的，评估按其进行处理时，评估报告中应予以特别说明。,三、参与评估的保有资源储量的确定,2020/6/9,27,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用部分资源储量未纳入参与评估的保有资源储量计算的处理对评估对象范围资源储量规模较大、服务年限较长的矿山，设计分期开采且设计范围仅为先期开采范围的，考虑先期开采范围的服务年限已超过评估评估计算服务年限（30年），矿业权价款评估时参与评估的保有资源储量仅为先期开采范围（委托评估对象范围的一部分）的保有资源储量。该处理方式与参与评估的保有资源储量（指的是评估对象范围）概念不符，但考虑到估算的先期开采范围的可采储量超过评估计算服务年限内拟动用可采储量，该处理方式对评估计算年限内动用可采储量对应的矿业权评估价值无影响，为便于利用矿山设计资料，该处理方式也属恰当，评估报告中应在评估范围、评估结论和特别事项说明中应予以特别说明。,三、参与评估的保有资源储量的确定,2020/6/9,28,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用部分资源储量未纳入参与评估的保有资源储量计算的处理采用从截止保有资源储量评估计算时点评估对象范围的保有资源储量中，直接扣除已处置价款的截止保有资源储量评估计算时点保有资源储量作为参与评估的保有资源储量，据此进行矿业权价款评估和处置，该处理方式存在诸如投资、成本费用等评估参数无法合理确定（针对评估对象全部范围如何与其部分范围分摊）等问题，故采用该方式并选用折现现金流量法评估属不恰当。（问题类似于“对部分矿区范围处置采矿权价款的评估思路选择”问题）,三、参与评估的保有资源储量的确定,2020/6/9,29,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用动用资源储量类型的归类处理动用资源储量已是采出和损失矿量，按其地质控制程度及其经济意义应归为（111b），不应归为低类型资源储量或按各类资源储量比例分摊归类。,三、参与评估的保有资源储量的确定,2020/6/9,30,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，报告正文对评估利用资源储量估算过程的表述不完整（如仅表述矿石量未表述金属量和评估估算过程）；报告应说明（333）资源量可信度系数的取值理由，并评述是否符合准则和相关规范的规定；评估对象范围部分保有资源储量（如受水威胁不能开采的煤层）不参与评估利用资源储量计算，应说明理由；伴生矿（资源量类型降级的）评估利用资源储量计算错误等。,四、评估利用资源储量的估算,2020/6/9,31,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用评估报告中应说明评估利用资源储量的估算过程除表述矿石量估算过程外，对有色金属矿等，还应表述金属量和品位的估算过程。（333）资源量可信度系数的取值首先应判定项目的经济合理性，属技术经济可行的，可参考矿山设计文件或设计规范的规定等取值；矿山设计文件或设计规范未做规定的，可在0.50.8的取值范围根据准则的规定取值。对煤矿等，因其设计规范明确规定了（333）可信度系数取值，评估应对矿山设计文件设计的（333）可信度系数进行合理性评述，设计不合理的或矿山设计文件未设计的，应根据设计规范或国土资源管理部门的有关规定调整或确定，不应简单按0.50.8范围取值处理。,四、评估利用资源储量的估算,2020/6/9,32,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用不能开采（技术经济不可行）的资源储量不参与计算参与评估的保有资源储量中，属开采技术经济不可行、应属边际经济和次边际经济的，不参与评估利用资源储量的计算。评估报告应说明其理由。对经济经济可行的项目，矿体（矿层）开采属技术经济（政策）可行的，其参与评估的基础储量（经济基础储量及原资源储量分类中存在的边际经济基础储量）全部参与评估利用资源储量的计算，已确定具经济意义的资源量采用可信度系数折算后参与评估利用资源储量的计算（包括原分类中存在的次边际经济资源量、可信度系数取值1.0）。,四、评估利用资源储量的估算,2020/6/9,33,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用关注伴生矿（资源量类型降级的）评估利用资源储量计算金属矿产矿业权评估中，可信度系数折算调整仅针对矿石量和金属量，不适用于矿石品位，同类型资源量折算前后其矿石品位保持不变，但因参与计算的基础储量和资源量折算前后矿石量、金属量变化，全矿评估利用资源储量的品位可能变化，需要重新计算。上述处理方式通常适用于主、共组分以及与主组分资源储量类型划分一致的伴生组分评估利用资源储量计算。对与主组分资源储量类型划分不一致的伴生组分，应根据具体情况特别处理，不应机械套用。,四、评估利用资源储量的估算,2020/6/9,34,如某铜矿根据主矿产铜组合样分析全矿铜矿石（332+333）伴生银平均品位15.00g/t，因银赋存研究程度和样品数不足，伴生银全部归为（333）（332）矿石的伴生银也降为（333）。评估利用资源储量的银平均品位应依据参与评估的保有资源储量银平均品位15.00g/t确定，再根据银平均品位和评估利用资源储量矿石量（800万吨）反算评估利用资源储量银金属量为120吨（即800万吨15.00g/t）。,2020/6/9,35,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，因评估计算服务年限不包括建设期，说明计算动用可采储量时包含建设期副产矿石动用量的理由；确定参与价款评估用可采储量时，采取从（截止资源储量估算时点）评估利用可采储量中直接扣除已处置价款原矿区范围的剩余的可采储量，评述这种做法是否符合准则的规定等。,五、动用资源储量的处理,2020/6/9,36,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用动用可采储量包含建设期副产矿石所对应的可采储量评估计算期动用可采储量即评估计算年限内动用可采储量。因评估计算年限包含了建设期和评估计算服务年限，故评估计算期动用可采储量包括建设期副产矿石所对应的可采储量以及评估计算服务年限拟动用可采储量。采用从评估利用可采储量中扣除已处置价款的剩余可采储量,以此作为需处置价款的可采储量直接进行评估的问题该处理方式既存在采用折现现金流量法评估时投资、成本费用等评估参数无法合理确定等问题，也与矿业权价款评估应用指南要求不符。,五、动用资源储量的处理,2020/6/9,37,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，矿山生产服务年限的计算方式和计算过程不符合相关规定。2、理解与应用矿山服务年限指以生产期为始点至矿山闭坑时自然年份数。对存在建设期副产矿石以及排产时不是满负荷生产的，计算矿山服务年限时要灵活使用矿山服务年限计算公式。如某建筑石料用灰岩矿可采储量44.80万吨，生产规模5万吨，建设期1年，建设期副产矿石1.30万吨，生产期第1年生产负荷50%、第2年达产，则该矿矿山服务年限为9.20年即1+（44.801.30550%）5。,六、矿山服务年限的确定,2020/6/9,38,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，报告对产品方案的表述不规范、不完整（仅表述产品方案为原煤），应补充煤种及其用途等；评估采用的产品方案（磷矿石原矿）与矿产资源开发利用方案设计的产品方案（磷矿石原矿和精矿）不一致，应评述确定产品方案的理由；储量评审意见书中表述本矿煤种为弱粘煤、气煤，可作为动力用煤、气化和低温干馏用煤，补充说明评估将其作为动力用煤的理由及是否与评估报告中所述“资产最佳利用原则”相一致等。,七、产品方案确定依据的充分性和内容的完整性,2020/6/9,39,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用应根据评估准则、评估管理部门的规定，结合评估对象实际及矿山设计文件，综合考虑以下因素确定产品方案：产品方案与产品计价口径一致性确定产品方案应考虑国家（和市场通用）产品标准，或能够通过国家（和市场通用）产品标准换算成符合产品方案的计价标准；是否便于确定产品公开市场价格（包括利用公开市场通用产品价格推导评估用产品价格）。,七、产品方案确定依据的充分性和内容的完整性,2020/6/9,40,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用矿山设计文件及矿山生产经营等评估资料的可利用性如煤矿按洗选产品评估时，若属多个煤矿集中洗选，评估对象的矿山仅是其中之一，如何合理确定适用于评估对象的洗选技术和经济指标，是产品方案以原煤还是洗选煤产品确定所要考虑的因素。要尽量避免将矿产品后续加工收益归结到矿业权价值上如矿泉水矿权评估，其产品存在桶装和瓶装产品，为避免将分装加工及品牌效益计算到矿业权价值上，产品方案应按同类水质的桶装水确定为宜,七、产品方案确定依据的充分性和内容的完整性,2020/6/9,41,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用确定产品方案需注意的问题：规范表述产品方案评估报告摘要中，煤矿应注明煤种，金属矿等应注明原矿或精矿品位（品级）；报告正文中还应陈述产品主要品质特征（或指标）、用途及销售方式。对有色金属矿以精矿产品作为产品方案的，要注意产品与产品中可计价组分的概念区别，如某铜矿其产品为铜精矿和硫精矿两种，但铜精矿可计价组分可能有铜精矿含铜、铜精矿含金及铜精矿含银等。,七、产品方案确定依据的充分性和内容的完整性,2020/6/9,42,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用应注意产品方案与其固定资产投资、成本费用以及相关税费等口径的一致性对采矿原矿规模与选矿处理矿石量不一致的生产矿山，应以采矿规模为基础，原则上不应计算大于采矿规模的处理矿石量部分的投资、成本费用等。确定产品用途应遵循“当前经济技术条件下合理有效利用资源”为原则。对某些产品特别是单位价值较低的产品，限于市场因素（如主要限于当地销售且市场容量有限）、经济技术和政策因素（如原煤生产规模小洗选经济不合理或环保政策不允许以及可选性属极难选煤等），难以按“最佳利用”确定产品用途，评估报告中应予以陈述。,七、产品方案确定依据的充分性和内容的完整性,2020/6/9,43,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，流动资金的投放时点及相应比例是否恰当、流动资金的回收时点及回收额是否正确等。2、理解与应用矿业权评估中流动资金的投入通常要考虑矿山实际状态，对生产矿山在评估基准日列列示；对于改扩建矿山、新建矿山应在生产期初按生产负荷比例投入。流动资金通常在评估计算期末回收，当因矿山诸如开采方式变更等导致生产负荷变化时，占用流动资金相应变动，应在生产负荷变动期末时点追加投入或回收部分流动资金。,八、流动资金的投入与回收,2020/6/9,44,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，对评估用产品价格确定过程及方式不妥、理由及依据不充分。2、理解与应用产品计价标准问题宜采用国家标准和市场惯例的计价方式如铜、铅、锌等有色金属一般按不同品位档次（级别）、按精矿（有用组分）含量来计价的，对不同档次中有用组分增减或有害组分含量变化往往有加减价的规定。有用组分的计价与其冶炼加工工艺相关如铅精矿含银、锌精矿含银计价标准不同，钼精矿（辉钼矿精矿）含金、含银现有冶炼工艺不能计价。,九、产品价格确定过程、依据、方式,辉钼矿精矿无论是采用占主导地位的火法工艺（焙烧钼焙砂氨浸仲钼酸铵干燥焙烧纯三氧化钼氢还原生产钼粉）和全湿法工艺，其所含金、含银均不能回收,2020/6/9,45,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用矿石分采与混采及多煤层多煤种问题评估中通常会遇到不同种类及品级的共伴生矿石分采与混采问题及煤矿的多煤层系不同煤种及煤质问题。如某硫金矿床，设计首期开采金硫共生矿石，后期开采单一的硫矿石。按设计分采方案，前期品位高、年销售收入高，后期单硫矿石、年销售收入低。或如某煤矿由多个不同煤种煤质的煤层构成，采用均一化估算还是分别具体情况估算会对评估结论有影响。,九、产品价格确定过程、依据、方式,2020/6/9,46,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用历史平均价确定方式问题统计一定时间段平均价准确方式是交易金额和交易量计算的（加权）平均价，算术平均价实质是视统计样本区间或权重相同，只有当统计样本区间或权重相同时算术平均价才能真实反映其平均价。缺乏系统资料时，只能采用算术平均价；如果具备资料条件，应尽可能采用加权平均价。,九、产品价格确定过程、依据、方式,2020/6/9,47,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用不同矿业权评估业务类型产品价格确定评估用产品价格非为评估基准日时点价格而是评估计算期的预测价格。基于预测理论和实务，目前多采用不变价原则。价款评估用产品价格应根据产品类型、产品质量和销售条件，一般采用当地价格口径确定，可以评估基准日前3个年度的价格平均值或回归分析后确定；在某些条件下可以评估基准日前5个年度内、或评估基准日当年价格平均值确定。非矿业权价款评估并无上述以时间序列分析预测法的历史年期平均价确定评估用产品价格规定。,九、产品价格确定过程、依据、方式,2020/6/9,48,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，将环境治理恢复保证金直接纳入成本费用或在现金流量表中安排流出并摊销纳入总成本费用中的处理是否符合相关规定，是否为“国务院、财政部批准或认可的地方性收费”？应补充相关依据并陈述理由；应补充矿山地质环境治理恢复费用计提依据并说明其估算过程等。2、理解与应用矿山地质环境治理恢复保证金，又称矿山地质环境恢复治理备用金、矿山地质环境保证金、矿山生态环境恢复治理保证金、矿山环境恢复治理保证金、矿山自然生态环境治理备用金、矿山环境治理和生态恢复保证金、矿山复垦保证金等，其一般属暂存或预提性质的备用资金，资金专户专存、政府监管、属企业所有，采矿权人履行恢复治理义务后返还其本息。,十、矿山地质环境治理恢复保证金的处理与治理恢复费用的估算,2020/6/9,49,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用矿山地质环境治理恢复保证金的形成（缴存）有两种方式：交存（一次性或分期交存/缴存保证金的）矿业权评估可采用的处理方法：直接计入现金流量。现金流量计算表中，按保证金交存/缴存时点，将各期保证金（本金）计入对应各期的现金流出中；生产期按各期期初缴存、以银行活期存款利率计算保证金的利息；评估计算期末回收保证金本息并计入现金流入中。因保证金属暂存或预提的备用资金，不属于投资，不应在生产期进行摊销计入总成本费用中。不计保证金。考虑到保证金属暂存性质，矿业权人履行治理恢复义务后退回本息，忽略折现与计息的差异，评估时可不考虑保证金投入的处理。,十、矿山地质环境治理恢复保证金的处理与治理恢复费用的估算,2020/6/9,50,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用矿山地质环境治理恢复保证金的形成（缴存）有两种方式：分年（按产量）预提（按产量预提保证金的）一般由矿山企业分年（按产量）预提，并列入总成本费用，允许在缴纳当期税前扣除（生产经营期间为生态环境恢复工作而发生的治理费用也允许在当期据实税前扣除）；但返还保证金（本金）及其利息时，应在税前冲减当期费用（冲回调增应纳税所得额）。矿业权评估可采用的处理方法：生产期各期提取的保证金计入对应各期总成本费用但不计入经营成本；价值计算表/现金流量计算表中，评估计算期末回收保证金本息并计入现金流入中；在评估计算期末计算企业所得税时，应将累计提取的保证金冲回调增应纳税所得额，以累计提取的保证金与当期利润总额为基数计算当期企业所得税。,十、矿山地质环境治理恢复保证金的处理与治理恢复费用的估算,2020/6/9,51,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用分年（按产量）预提（按产量预提保证金的）考虑到保证金属暂存性质，矿权人履行治理恢复义务后退回本息，忽略折现与计息的差异，且考虑到保证金计入成本费用时评估期末调整企业所得税较繁琐、也易误解（甚至可能会出现所得税远高于销售收入），评估时可不考虑保证金的处理。环境治理恢复费用环境治理恢复费用系用于环境恢复和治理所发生的支出，可根据矿山实际费用发生金额或预提计入经营成本。对新建矿山，因难以根据历史资料估算治理恢复费用，基于保证金缴存数额不低于治理恢复所需费用的有关规定，矿山设计文件设计常按保证金提取标准估算环境治理恢复费用，矿业权评估中可依据设计确定环境治理恢复费用数额并计入经营成本中。,十、矿山地质环境治理恢复保证金的处理与治理恢复费用的估算,2020/6/9,52,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，将价格调节基金、煤炭可持续发展基金、煤矿转产发展基金、水利建设基金、水资源费、水土流失防治费（水土流失补偿费）等纳入评估用成本费用（经营成本）的处理，不符合国土资源部出让矿业权项目评估要求（矿业权价款评估合同书附件）约定的“未经国务院或财政部批准、认可的地方性收费不能列入成本”的要求；应根据矿业权评估准则及相关文件规定，判断是否存在收益或潜在收益、负债减少或义务免除，补附国务院或财政部批准认可的相关文件依据并陈述理由等。本节内容交付印刷时因故全部删除，考虑到审计署也质询过该问题，结合准则修订，以下内容仅供同行们参考。,十一、行政事业性收费和政府性基金的处理,2020/6/9,53,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用行政事业性收费是指国家机关、事业单位、代行政府职能的社会团体及其他组织根据法律法规等有关规定，依照国务院规定程序批准，在实施社会公共管理以及在向公民、法人提供特定公共服务过程中向特定对象收取的费用。其实行中央和省两级审批制度。除国务院和省级政府及其财政、价格主管部门外，其他国家机关、事业单位、社会团体，以及省级以下人民政府，均无权审批行政事业性收费项目。政府性基金是指各级人民政府及其所属部门根据法律、行政法规和中共中央、国务院文件规定，为支持特定公共基础设施建设和公共事业发展，向公民、法人和其他组织无偿征收的具有专项用途的财政资金，其收支纳入预算管理。除法律、行政法规和中共中央、国务院或者财政部规定外，其他任何部门、单位和地方各级人民政府均不得批准设立或者征收政府性基金，不得改变征收对象、调整征收范围、标准及期限，不得减征、免征、缓征、停征或者撤销政府性基金，不得以行政事业性收费名义变相设立政府性基金项目。,十一、行政事业性收费和政府性基金的处理,2020/6/9,54,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用我国对行政事业性收费和政府性基金实行目录清单管理制度，目录清单之外的行政事业性收费和政府性基金一律不得执行。根据财政部公布的全国性及中央部门和单位涉企行政事业性收费以及全国政府性基金项目目录，矿业权评估涉及的行政事业性收费包括矿产资源补偿费、土地复垦费、水资源费、水土保持补偿费（取消原征收的水土保持设施补偿费与水土流失防治费）、排污费；政府性基金除教育费附加、地方教育附加外，还可能涉及水利建设基金、森林植被恢复费、育林基金。近年来，随着部分矿种资源税从价计征改革，国家全面清理了相关矿种所涉及的行政事业性收费及政府性基金，取消了一批涉及企业的行政事业性收费，停止征收涉及煤炭、原油、天然气等矿种的价格调节基金（属政府性基金），取消煤炭可持续发展基金（山西省）等。,十一、行政事业性收费和政府性基金的处理,2020/6/9,55,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用对按照法律、行政法规和国家有关政策规定设立且在国家和省级政府和主管部门公布的收费基金目录清单中列明的收费基金项目，应参与评估计算。对不符合法律、行政法规和国家有关政策规定设立，或地方政府越权出台的收费基金项目，一般不宜参与评估计算。煤矿转产发展资金，其属企业自行提取，但不属于收费基金（行政事业性收费和政府性基金）项目；虽然可在成本费用中核算、在所得税前列支扣除，但因其用于企业转产、新矿井建设、职工再就业、职业技能培训等，与评估对象正常生产无关，对评估对象而言，其不存在收益或潜在收益、负债的减少或义务的免除，不应参与评估计算。,十一、行政事业性收费和政府性基金的处理,2020/6/9,56,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，报告应陈述设备进项增值税抵扣的依据和处理方法；设备更新不在年末而在年期中的月末时，说明不以全年的产品销项税额扣减材料动力进项税额后的余额抵扣，而以设备更新时点以后月份的产品销项税额扣减材料动力进项税额后的余额抵扣的依据和理由。2、理解与应用价款评估中，增值税按一般纳税人适用税率计算（不论其纳税主体实际是增值税一般纳税人还是小规模纳税人以及亦或不是增值税纳税人）。对免征产品销项增值税的如金矿的黄金产品（包括合质金、金精矿以及其他矿产品、冶炼中间产品等伴生金），其产品进项税（材料和动力）和设备进项税也不得抵扣。,十二、设备进项增值税抵扣的依据和处理方法,2020/6/9,57,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用新购置（2009年1月1日及其以后购置、不包括2009年1月1日以前购置）设备允许抵扣的设备进项税额，采取近似的简化处理方式，即设备类固定资产（新购置设备、安装工程以及工程建设其他费用分摊计入设备中的投资）进项税全部视同为可抵扣的设备进项税额，且无论是由设备厂家或由营业税纳税主体完成的安装工程均可合并进设备中抵扣进项税额。设备类固定资产可按当期税率估算增值税进项税额；矿山生产期开始，产品当期销项税额抵扣当期材料、动力进项税额后的余额，抵扣设备进项增值税；当期未抵扣完的设备进项税额结转下期继续抵扣。,十二、设备进项增值税抵扣的依据和处理方法,2020/6/9,58,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用需要说明的是，一般纳税人通常按月清缴增值税，因此，设备更新不在年末而在年期中的月末时，按增值税纳税期限，基于设备更新时点以前增值税已清缴，设备更新当年的设备进项增值税应以在设备更新时点以后月份的产品销项税额扣减材料、动力进项税额后的余额中抵扣，不应在设备更新时点以前当年月份中抵扣或简单以全年的产品销项税额扣减材料、动力进项税额后的余额抵扣。（参见矿业权价款评估实务研究P244示例及下表）,十二、设备进项增值税抵扣的依据和处理方法,2020/6/9,59,2020/6/9,60,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用设备投资估算按含增值税价估算，设备折旧应按不含增值税的原值估算。折旧计算表中应列示可抵扣的设备进项增值税。现金流量评估模型中，应将可抵扣的设备进项增值税计入现金流入中。税费计算表中除列示产品当期销项税额和当期材料、动力进项税额外，还应列示当期可抵扣的设备进项增值税。维简费、安全费用提取后用于购置设备的投资性支出，评估中不考虑进项增值税抵扣。,十二、设备进项增值税抵扣的依据和处理方法,2020/6/9,61,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,1、问题的提出报告审查意见认为，资源税计提的依据不准确，不是最新发布的文件，如评估基准日已调整了资源税税率和减征优惠政策，但评估未依据新发布的文件确定资源税税率；地方政府无权决定资源税税率，因此，地方性资源税标准不能作为评估依据的意见。2、理解与应用现行资源税不同矿种采取从量（定额）计征或从价（定率）计征两种方式，采取从量计征方式的，对课征对象分别以吨或立方米为单位，征收固定的税额；采取从价计征方式的，如原油、天然气、煤炭及湖北省磷矿、湖南省铅锌矿和石墨矿，以应税产品销售额为税基，以固定的税率征收。,十三、资源税的评估处理,2020/6/9,62,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用从价计征方式的应税产品销售额，所指应税产品为原矿（原油、原煤）产品，以洗选煤产品销售额为基础时应考虑原煤加工为洗选煤销售的折算率；所指销售额，除不含产品销项增值税外，对煤炭产品不含从坑口到车站、码头等的运费。其税率应根据国家和省级财税部门规定确定。对从量计征矿种，其单位税额因资源赋存状况、开采条件、资源等级、地理位置等客观条件的差异而规定了幅度定额税额，不同矿区税额标准不同，纳税人具体适用的税额是由国家和省级财税部门根据其开采的资源状况在幅度内确定,应根据国家和省级财税部门规定确定。,十三、资源税的评估处理,2020/6/9,63,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用国家和省级财税部门按其管理权限调整税率（税额）标准及减免税政策，应按该规定执行。如根据财政部、国家发改委财税201472号关于实施煤炭资源税改革的通知,对衰竭期煤矿（剩余可采储量下降到原设计可采储量的20%及以下的或者剩余服务年限不超过5年的煤矿）开采的煤炭，资源税优惠减征30%；对充填开采置换出来的煤炭，资源税减征50%。同时符合上述减税情形的，纳税人只能选择其中一项执行，不能叠加适用。,十三、资源税的评估处理,2020/6/9,64,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用根据2015年4月14日国家税务总局、国家能源局关于落实煤炭资源税优惠政策若干事项的公告（2015年第21号公告）,衰竭期煤矿是指剩余可采储量下降到原设计可采储量的20%（含）以下，或者剩余服务年限不超过5年的煤矿，以煤炭企业下属的单个煤矿为单位确定。无法查找原设计可采储量的，衰竭期以剩余服务年限为准。剩余服务年限由剩余可采储量、最近一次核准或核定的生产能力、储量备用系数计算确定。,十三、资源税的评估处理,2020/6/9,65,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用2015年4月28日国务院常务会议决定实施稀土钨钼资源税改革（清费立税）：从2015年5月1日起，将稀土、钨、钼资源税由从量计征改为从价计征，并按照不增加企业税负的原则合理确定税率。同时，进一步清理和规范收费，将稀土、钨、钼的矿产资源补偿费费率降为零，停止征收相关价格调节基金，取缔省以下地方政府违规设立的相关收费基金。研究建立矿产资源权益金制度。对不符合财税及相关主管部门统一规定，地方政府越权制定的税费优惠政策或变相减免优惠政策，一般不宜参与评估计算。,十三、资源税的评估处理,2020/6/9,66,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,2、理解与应用对从量计征的共生矿种资源税适用的税额标准问题对生产矿山等，一般应以矿山企业实际征缴标准或当地征税机关出具的征缴标准为依据；对难以确定具体征缴标准的拟建矿山，基于重要性原则，对同体共生矿以主要矿种适用的税额标准确定全部矿种的资源税税额标准，对异体共生矿分别按各矿种适用的税额标准综合确定资源税税额。期后资源税政策调整的处理对评估基准日之后、评估报告日之前发布的政策，作为期后事项处理，对矿业权价款评估，建议按调整后的税率（税额）标准及减免税政策进行评估计算，评估报告中予以披露说明。,十三、资源税的评估处理,2020/6/9,67,第三部分矿业权价款评估参数的选择与确定,引申：关于期后事项的处理对现在时点评估基准日的评估项目，评估基准日之后、评估报告日之前发布的财税政策等（如利率、税费等），因其影响评估结论，应作为期后事项处理。评估实务中通常采用两种方式，一是按调整前的政策进行估算，期后事项披露调整事项及其对评估结果的影响与调整后的评估结果；二是按调整后的政策进行估算，期后事项披露调整事项及评估已按该政策估算。因可能存在调整事项严重影响评估结果（如2007年焦煤资源税税额标准大幅提高），考虑到评估结论的使用（及评估报告的备案程序）因素，故矿业权评估中建议按调整后的财税政策进行估算。（与企业国有资产评估报告指南“需进行评估处理的期后事项”的处理类似）,十三、资源税的评估处理,2020/6/9,68,第四部分矿业权价款评估重大问题研究,根据财政部国土资源部关于加强对国家出资勘查探明矿产地及权益管理有关事项的通知（财建20101018号）规定，对矿业权人以无偿方式取得国家出资探明矿产地的探矿权后又自行投入勘查的，在登记机关委托评估时，应明确要求评估机构在评估结果中区分出属于国家出资形成的矿业权价款部分。为此，国土资源部储量司、矿评协等组织对矿业权价款分割进行了研究。,一、关于矿业权价款分割的评估处理研究,本部分包括三个问题，即关于严格按照评估委托合同执业的法理分析、关于折现现金流量风险系数调整法中“风险系数”的确定以及关于矿业权价款分割的评估处理研究，均属研究探讨问题，其观点或意见仅可参考。以下仅就矿业权价款分割的评估处理问题做一简介。,2020/6/9,69,第四部分矿业权价款评估重大问题研究,该研究是基于价款原本的内涵即法规规定的处置价款两个前置条件（国家出资、探明矿产地），对国家和矿