CFP课件2_雇主养老金.pptVIP

1,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,声明,本讲义版权属中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会所有，受法律保护。,2,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,退休规划与员工福利第二讲雇主养老金,3,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,授课内容,第一讲员工福利第二讲雇主养老金第三讲退休计划原理第四讲个人退休规划第五讲案例制作与练习,4,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,雇主养老金,雇主养老金原理中国企业年金计划,5,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,一.雇主养老金原理,1.1定义、特征和种类1.2相关主体和价值取向1.3养老金支付公式1.4雇主供款及归属规则1.5合格计划的税务规则典型案例1：美国401（k）计划典型案例2：澳大利亚超级年金计划,6,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,1.1雇主养老金定义,定义：用人单位举办养老金计划提供的养老金特征和种类：强制性或非强制性合格计划与非合格计划单雇主、多雇主或集合计划私募或公募雇员基本养老金和补充养老金DB计划与DC计划，以及混合计划个人管理、理事会管理和信托管理基金市场运营或准市场运营,7,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,思考题：,国家基本养老金和雇主养老金的主要区别和联系：强制参加与自愿参加税收政策不同，前者EEE，后者可能EET待遇支付方式不同政府责任不同管理模式不同二者共同构成养老金收入,8,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,1.2相关主体和价值取向,政府的价值取向和行为特征雇主的价值取向和行为特征雇员的价值取向和行为特征,9,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,政府的价值取向和行为特征建立企业社会责任机制建立多支柱养老金制度,应对人口老龄化强化机构投资者和发展资本市场分析政府的税收政策：EEEEETTEEETT,10,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,雇主的价值取向和行为特征利用税优政策强化员工激励利用延期支付留住核心员工分析如下年金计算公式：公式1最后年薪酬司龄支付系数公示2最后5年均酬司龄支付系数公示3最后年薪酬(职务、职称、岗位系数司龄距退休年限)支付系数,11,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题1美洲银行雇主养老金计划,主要特点：1984年首次使用。DB和DC混合，简单易懂，收入可预期；工龄长收益多，离开可全额携带；但年末供款，当年不计算利息收入；退休可一次性支付。,雇主年末供款率5,计入个人账户，按国债年利7计息，员工B参加计划已10年，本年年薪$40000，已知第11年初账户余额为$8000，请计算他年末离开公司时的年金账户余额。答：$10,560.00解：8000+(8000*7%)+(40000*5%)=$10,560.00,12,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题2IBM点数法养老金计划,主要特点：1993年首次使用；根据年龄和最后平均工资等条件计算养老金，以吸引中年员工。,在IBM公司，29岁以下的年功点数为7,45岁以上为16，养老金计发公式：点数合(有上限)均值(最后5年的月均工资)乘积乘积转换养老金.如员工C累积50点,月平均工资$5000,养老金即$250,000.00,13,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,员工的价值取向和行为特征合法节税增加养老金收入有效管理养老金,14,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题3分析Adam401(k)计划供款节税额,从2002年开始，401(K)最高年供款额是$15,000.员工Adam在2002年供款$11,000,在2003年4月15日申报2002年所得税时，其应税收入减少了$11,000;否则这$11000供款要缴纳联邦税41%和州税10%.请计算Adam向公司401(k)计划供款中的减税额和税后额？解：(1)减税额11,000(0.41+0.10)=$5,610(2)税后额11,0005,610$5,390答：减税额$5,610,税后额$5,390,15,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,1.3养老金支付公式,DB计划的支付方式DC计划的支付方式混合计划的支付方式,16,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,1.3.1DB计划和养老金支付公式,DB即确定养老金支付的计划，目前常用于单位的老人和中人。计算公式:养老金薪酬系数司龄支付年限养老金薪酬系数，生存年金养老金最后薪酬的，生存年金养老金固定数额其他（薪酬：最后、一定期间或全程月均值等）,17,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题4DB计划养老金支付公式,某公司养老年金计划规定,为每一年企业工龄提供相当于个人退休前5年平均月工资1的养老金,员工C在本企业工作了28年,平均月工资4800元，请计算其公司养老金额/月。答：1,344（元）解:（14800）281344,18,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,1.3.2DC计划和养老金支付方法,DC即规定供款方法的计划，通常用于单位新人。供款公式供款额个人供款(薪酬的一定比例)雇主配款供款额雇主奖励性供款供款额个人额外供款养老金支付:一次性、年金、混合方法,19,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,雇主供款公式比较,DB支付养老金最后年薪酬司龄支付系数DC为养老储蓄供款个人：当前薪酬支付系数公司：与个人供款的配款比例公司：根据岗位、绩效、年功等条件供款,20,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,专栏：某年金计划的公司供款规定,公司供款岗位计入额司龄计入额岗位计入额工资总额系数（本人工资/公司全体职工工资总额之和）司龄计入额工资总额系数（本人司龄/公司全体职工司龄之和）,21,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,1.3.3混合计划和养老金支付,混合计划包括人群混合、支付方式混合等人群混合：老人、中人和新人在一个计划内，中人养老金支付包括DB和DC两种类型；支付方式混合：一次结算、年金支付混合；选择支付方式；待遇混合：部分确定待遇，部分积累,22,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,专栏：XX集团公司企业年金案例,XX集团公司企业年金方案为“中人”规定了16年过渡期，对在过渡期内退休的人支付企业年金和过渡性养老金，直至去世。支付公式:(1)企业年金供款额=岗位计入额司龄计入额(2)支付过渡年金=退休前最后月薪的一定比例岗位计入额,23,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,1.4雇主供款的归属规则(gradedvesting),雇主向年金计划供款属于推定义务，其归属规则属于推定条件。归属规则：第1年员工离开公司视为放弃权益，不携带公司供款，个人供款全部携带一年以后的公司供款归属规则：（1）阶段转移法：规定不携期限（2）阶梯转移法：逐年增加携带比例（3）完全转移法：法定保护,24,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,专栏:某高科技公司年金归属规则,某高科技公司年金方案关于雇主供款向关键岗位员工归属的规则如下：-归属期6年；-自公司供款日向后按月推算。,25,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,专栏：XX集团公司年金归属规则,企业供款归属期5年，满5年享有企业供款总额的50；满5年不满10年的，每增加1年，归属比例增加10,26,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,雇主供款向员工归属的过渡账户,公司养老金账户单位账户个人账户过渡账户-供款总额-暂存未-个人供款-投资收益归属的-雇主供款-支付准备金雇主供款-收益分配-弃权再分配,27,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题5B先生怎样携带雇主养老金,B先生2005年1月1日参加工作,并参加了公司的年金计划。公司和个人均在年底向个人账户供款,个人缴费额为当年月平均工资的5%,公司配款比例1:1，年均投资回报率5,公司供款可按阶梯法和阶段法向员工转移。B先生2005年个人月平均工资5,000元,公司年均增长率5请计算2010年1月1日他离开公司时两种转移方式下的可携带的年金收入。,28,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业供款对员工归属方法阶梯法和阶段法,29,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,解：2009年年底其个人账户余额18,232.595,0005%121.0545答：（1）阶梯法可携带年金收入27,348.89元个人账户全额雇主供款50（2）阶段法可携带年金收入36,465.18元个人账户全额雇主供款100,30,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,1.5合格计划的税收规则,养老储蓄阶段的税收规则养老基金运营阶段的税收规则养老金支付阶段的税收规则,31,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,养老储蓄阶段供款：雇主T或E（企业所得税前列支）员工T或E（个人所得税前列支）,32,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,养老基金运营阶段：T或E(免利息税)即期征税或延期征税计算节税额,33,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题6投资收益即期收税和延期收税比较,假定：供款￥1000在税前列支,运行25年,平均投资利率i=8%,投资收益税率t=20%,对投资收入延期征税见公式（1）,即期征税见公式（2）:(1)（2)(3)答：延期征税使个人收益率提高25.92%。,34,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,养老金支付阶段：雇主，T供款，支付T或EE供款，支付T或E员工，T供款，支付EE供款，支付T或E（见中国企业年金例题）,35,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,典型案例1：美国401（k）计划,定义：根据美国国家税法第401条(k)款规定建立的私营公司的养老金计划，始于1981年。主要特点：创立了延期纳税政策，属于合格计划私营公司自愿建立，覆盖雇主和雇员，是美国最普及的公司养老金计划从DB转向DC计划(80年代后)，员工个人管理资产,投资方向：共同基金(42%)、保底寿险合同(平衡指数年金)、债券、股票、不动产、公司股票等计划财务信息进入统一的5500报表系统，政府对其覆盖范围和雇主供款差别等实行年检,36,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,延税政策,雇主缴纳基本费，员工自愿决定供款额，雇主按一定比例配款(要通过非歧视待遇年检)雇主/员工供款从应税收入中扣除，合计不超过个人年薪的20%或法定额度($15000)，加入利润分享额供款限额是$44,000或年薪25投资收益免缴利息税59.5岁前提款需补缴个人所得税和罚金税10%;可以依法自我贷款和紧急提款59.5岁时一次性结算，一次提款税率20%，年金支付税率降低,继续储蓄的利息税率为0,37,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,典型案例2：澳大利亚超级年金计划,1991年，澳大利亚政府立法强制雇主为其雇员向经批准的职业养老金计划缴费,即超级年金。该计划的3:7目标：70人口通过超级年金计划获得足够养老金，政府责任是构建养老金安全运营机制;同时，政府向非超级年金计划的老人提供最低养老金，替代率约为个人工资的20,为保证多数雇员有足够的养老金，1992年颁布超级年金保证费法,规定雇主供款最低标准,从1992-1993年度个人工资3%4%,逐渐增加到20022003年度的9%。,38,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,管理模式,根据税法信托法规定，养老基金与计划发起人分开，交受托人管理；由受托人委员会监督。受托人是专门管理养老金的法律实体.,行业基金1000100万覆盖了500万人公募基金5000-150万覆盖了300万人公司基金51万覆盖了50万人自管基金15人覆盖了20万人公共部门基金未来基金特许转存基金自助养老基金(家庭自愿),39,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,澳大利亚养老基金,2007年总资产突破1万亿澳元大关，排世界第四位，占国民资产总值(GDP)98.8%公民选择基金，基金提供产品组合，覆盖所有产品(房地产除外)，80以上公司提供40种以上组合供成员选择；违规基金进入黑名单，罚征个人所得税45人均年免税养老储蓄额为5万澳币，税后收入供款15万澳币，雇主为雇员养老供款免税【税法2007修正案】60岁以上者领取年金和一次提款均免税,40,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,二.中国企业年金计划,2.1企业年金定义和特点2.2年金方案与员工权益2.3雇主供款及归属规则2.4员工供款及产权保护2.5税收政策及税务处理2.6企业年金理事会2.7企业年金受托人2.8企业年金信托合同与委托合同2.9企业年金管理费2.10企业年金支付,41,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.1企业年金定义和特点,定义:企业养老金计划提供的养老金特点:自愿建立与参加国家基本养老保险的补充符合法定资质可能享有税优待遇DC计划为主，中人可考虑适用DB待遇企业年金资产独立，信托合同管理基金市场运营可选择支付方式，一次支付或年金支付,42,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,法律依据,计划管理：企业年金试行办法(以下简称20号令)2003年12月30日经劳动和社会保障部公布基金管理：企业年金基金管理试行办法(以下简称23号令)劳保部同三会联合同期颁布两个办法自2004年5月1日起实施,43,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,建立企业年金计划的基本要求,第三条：符合下列条件的企业,可以建立企业年金依法参加基本养老保险并履行缴费义务具有相应的经济负担能力已建立集体协商机制【20号令】,44,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.2企业年金方案和员工权益,第五条规定(1)参加人员范围(2)资金筹集方式(3)职工企业年金个人账户管理方式(4)基金管理方式(5)计发办法和支付方式,(6)支付企业年金待遇的条件(7)组织管理和监督方式(8)中止缴费的条件(9)双方约定的其他事项企业年金方案适用于企业试用期满的职工,45,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金方案对员工收入的影响,缴费依据携带依据支付依据继承依据争议处理的主要依据,46,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.3雇主供款及归属规则,供款方法个人供款配比法工资比例法年功绩效奖励法例：个人供款8000(个人薪酬)4=320（元）从完费税后的薪酬额中扣除企业配款比1:1，为320（元）合计：640元,产权归属先计入公司企业年金过渡账户，归计划所有根据方案和协议规定计入员工企业年金个人账户，归员工个人所有,47,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,法律依据,第七条:企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣。第八条:企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。第九条:企业年金基金由下列各项组成:(一)企业缴费;(二)职工个人缴费;(三)企业年金基金投资运营收益。,48,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题7企业年金供款分析,某公司资料：2005年工资总额129,360,000元=4900（人均月平均工资）*12*2200(公司人数)企业缴费最高限额：129,360,000*1/12=10,780,000(元)企业和员工缴费最高限额：129,360,000*1/6=21,560,000(元)如公司工资总额的4可以在企业所得税前列支，则所得税前列支金额:129,360,000*4%5,174,400(元)若公司所得税率为25,公司获节税额129,360,000*4%*25%1,293,600元,49,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.4员工缴费及产权处理,供款方法：工资比例法认可额账户收入：个人缴费公司缴费归属投资收益弃权再分配(离开成员放弃),产权处理：直接计入员工个人账户退休前可以携带、保留和继承退休一次结算或领取年金不可剥夺（宪法:合法财产受法律保护）,50,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,个人账户转入个人账户转出支付受益人待遇本期净收益转入企业和个人账户借记：（企业）企业年金基金净收益贷记：（员工）个人账户结余,企业年金基金净值（元）,51,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.5企业年金税收政策,缴费环节,投资环节,支付环节,企业缴费:工资总额（4%-12.5%）以内在税前列支,各省市税优额度不统一员工缴费：由企业从员工费税后工资中代扣，目前尚未出台对职工缴费减免个人所得税的规定,投资收益暂不计税尚无明确规定,暂无明确规定,企业年金各个阶段的税务处理：国家政策尚缺位,52,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题8张先生的年金收入(税前),张先生所在公司自2004年1月建立企业年金计划,个人缴费为月工资4,公司配款1:1;年末向年金计划一次供款(当年不计息)。张先生工资情况：2004年5,000元/月,以后年均增长5,至2021年1月初退休,可获得公司全部供款，公司企业年金年均投资回报率为5。请计算退休时张先生的年金收入答：178,122.6（元）解：5,000*4%*2*12*1.0516*17,53,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,例题9张先生的年金收入(税后),接例题7：公司供款部分在退休时一次性领取者个人所得税率为15，请计算张先生的税后年金收入答：164,763.4（元）解：5,000*4%*12*1.0516*17+5,000*4%*12*1.0516*17*(1-15%),54,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.6企业年金理事会,受托管理企业年金计划的责任主体委托人:年金管理委员会(雇主和员工之外的第三方)受托人:企业年金理事会(部分功能)讨论：企业年金理事会能否成为外部经营受托人,55,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,核心法条:企业年金理事会的地位,第十五条：建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人(以下简称受托人)，受托管理企业年金。受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合国家规定的法人受托机构。第十六条：企业年金理事会由企业和职工代表组成,也可以聘请企业以外的专业人员参加，其中职工代表应不少于三分之一。【见20号令】,56,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金管理的内部性和外部性,企业年金管理分内部性事务的外部性事务企业年金理事会具有内部事务管理的明显优势法人受托机构具有外部性事务管理的明显优势,企业年金管理,57,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.7企业年金受托人,2.7.1受托人制度安排2.7.2功能管理人2.7.3中介服务,58,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.7.1受托人制度安排,委托人受托人功能管理人委托人：代理企业年金计划参与人（雇主和员工）选择和监督法人受托人的机构（如理事会）,具有选择、更换和监督受托人的权力。受托人：理事会和符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构,59,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,法人受托机构的条件【23号令】,经国家金融监管部门批准，在中国境内注册注册资本不少于1亿元人民币，且在任何时候都维持不少于1.5亿元人民币的净资产具有完善的法人治理结构取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金受托管理业务有关的其他设施具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度近三年没有重大违法违规行为，以及国家规定的其他条件,60,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,受托人的职责【23号令】,选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人及中介机构；制定企业年金基金投资策略；编制企业年金基金管理和财务会计报告；根据合同对企业年金基金管理进行监督；根据合同收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年金待遇；接受委托人、受益人查询，定期向委托人、受益人和有关监管部门提供企业年金基金管理报告，发生重大事件时，及时向委托人、受益人和有关监管部门报告；按国家规定保存与企业年金基金管理有关的记录至少15年;国家规定和合同约定的其他职责。,61,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,中国企业年金受托人特点:全权责任,（1）全权受托人背景：法治、中介市场、监管能力缺失定义：对企业年金计划管理承担全部责任的主体结构：受托机构及其功能管理人（2）功能管理人账户管理人个人养老金信息载体资产托管人个人养老金安全保管投资管理人个人养老金投资经理中介机构个人养老金管理助手（3）企业年金安全运营机制,62,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,核心法条：钱权分离、资产独立,第19条受托人可以委托具有资格的企业年金账户管理机构作为账户管理人,负责管理企业年金账户；可以委托具有资格的投资运营机构作为投资管理人,负责企业年金基金的投资运营。受托人应当选择具有资格的商业银行或专业托管机构作为托管人,负责托管企业年金基金。受托人与账户管理人、投资管理人和托管人确定委托关系，应当签订书面合同。第20条企业年金基金必须与受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的自有资产或其他资产分开管理,不得挪作其他用途。【23号令】,63,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.7.2功能管理人,企业年金账户管理人企业年金资产托管人企业年金投资管理人,64,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,（1）企业年金账户管理人,企业年金账户信息:企业年金计划建立、缴费、归属、分配和支付等环节的权益和财务的全程记录。账户管理人：接受受托人委托，管理企业年金信息的专业机构。,65,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,核心法条,第二十一条账户管理人应当履行下列职责：建立企业年金基金企业账户和个人账户记录企业、职工缴费以及企业年金基金投资收益及时与托管人核对缴费数据及年金基金账户财产变化状况计算企业年金待遇提供企业年金基金企业账户和个人账户信息查询服务定期向受托人和有关监管部门提交年金基金账户报告按照国家规定保存企业年金基金账户管理档案至少15年国家规定和合同约定的其他职责【见23号令】,66,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金业务流程,受托人,67,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,专栏：xx银行的账户管理功能,一个中心：计划安全两个账户：归集支付户，投资账户；三个环节：缴费归集、投资和分配、待遇支付四项管理：授权管理、流程管理标准化文本(表单)、经办行管理,68,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,（2）企业年金资产托管人,定义：由受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。单个企业年金计划托管人可由一家商业银行或专业机构担任,69,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,核心法条,第二十七条托管人应当履行下列职责：安全保管企业年金基金财产以企业年金基金名义开设基金财产的资金账户和证券账户对所托管的不同企业年金基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立根据受托人指令，向投资管理人分配企业年金基金财产根据投资管理人投资指令，及时办理清算、交割事宜负责企业年金基金会计核算和估值，复核、审查投资管理人计算的基金财产净值及时与账户管理人、投资管理人核对有关数据,监督投资管理人的投资运作定期向受托人提交企业年金基金托管和财务会计报告定期向有关监管部门提交企业年金基金托管报告按照国家规定保存企业年金基金托管业务活动记录、账册、报表和其他相关资料至少15年国家规定和合同约定的其他职责【见23号令】,70,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金的财务准则,企业年金基金为独立会计主体确认、计量和列报委托人、受托人等应当将企业年金基金与其固有资产和其他资产严格区分，确保基金安全分别确认和计量资产、负债、收入、费用和净资产,71,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金计划的资产:货币资金、应收证券清算款、应收利息、买入返售证券、其他应收款、债券投资、基金投资、股票投资等,72,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金计划的负债：应付证券清算款、应付受益人待遇、应付受托人管理费、应付托管人管理费、应付投资管理人管理费、应交税金、卖出回购证券款、应付利息、应付佣金等,73,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金计划的收入：存款利息收入、买入返售证券收入、公允价值变动收益、投资处置收益和其他收入。,74,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金计划的费用：交易费用、受托人管理费、托管人管理费、投资管理人管理费、卖出回购证券支出和其他费用。,75,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金计划的净资产:企业年金基金的资产减去负债后的余额。资产负债表日，应当将当期各项收入和费用结转至净资产。净资产应当分别企业和职工个人设置账户，根据企业年金计划按期将运营收益分配计入各账户。,76,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,（3）企业年金基金投资管理人,定义：接受受托人委托，对企业年金基金进行投资管理的专业机构,77,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,核心法条,第三十五条投资管理人应当履行下列职责：（一）对企业年金基金财产进行投资（二）及时与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果（三）建立企业年金基金投资管理风险准备金（四）定期向受托人和有关监管部门提交投资管理报告（五）根据国家规定保存企业年金基金财产会计凭证、会计账簿、年度财务会计报告和投资记录至少15年（六）国家规定和合同约定的其他职责第三十六条有下列情形之一的，投资管理人应当及时向受托人和有关监管部门报告（一）企业年金基金财产市场价值大幅度波动的（二）减资、合并、分立、依法解散、被依法撤销、决定申请破产或被申请破产的（三）涉及重大诉讼或仲裁的（四）董事、监事、经理及其他高级管理人员发生重大变动的（五）可能使企业年金基金财产价值受到重大影响的其他事项（六）国家规定和合同约定的其他情形【见23号令】,78,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金信息披露,企业年金计划的主要内容及重大变化投资种类、金额及公允价值的确定方法各类投资占投资总额的比例可能使投资受到重大影响的其他事项,79,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,企业年金基金投资限制【23号令】,年金基金财产投资按市场价计算应符合下列规定,80,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,2.8信托合同与委托合同,信托合同即企业年金委托人和受托人之间签订的，为受益人服务的企业年金计划管理合同，有三方主体。委托合同即受托人与功能代理人之间签订的企业年金计划管理的专项功能代理合同,有两方主体。,81,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,受托人信托合同制,委托人信托合同受托人(不高于净值0.2%)委托合同中介账户管理人资产托管人投资管理人(5元/月)（不高于净值0.2%)(不高于净值1.2%20%风险准备金),受益人,82,版权属FPSCC所有受法律保护CopyrightFPSCC,案例讨论,A公司(委托人)和B公司（受托人）就A公司的企业年金计划管理签订了委托合同B公司与C公司(账户管理人)签订了该企业年金计划账户管理的信托合同A公司与某律师事务所就该公司年金计划的全部法律事务管理签订