期货市场入门培训资料

期货市场入门培训资料，目录，第一章期货交易概述第二章期货市场的功能和功能第三章商品期货品种和合同第四章期货市场组织结构第五章期货交易流程第六章投机交易第七章套利第八章对冲，第一章期货交易概述，期货交易是什么？期货合同分为长合同和空合同。长合同是强势的合同。空合同是污名合同。第一，期货交易是使期货交易所统一在未来特定时间和地点交付一定数量和质量的标准化合同。期货市场的第一节，期货市场在欧洲首次萌芽。在古希腊和古罗马时代，有具有中央交易场、大宗物交换交易、期货交易性质的交易活动。到了12世纪左右，这种交易方式在英国、法国等地大规模发展。1848年，芝加哥82名商人成立芝加哥期货交易所(CBOT)，1851年，芝加哥期货交易所引进了长期合同，芝加哥期货交易所开始了标准化合同，保证金制度1882年，芝加哥期货交易所通过对冲方式允许免除合规责任，1883年芝加哥期货交易所结算协会其形成是从现货到期货交易，最后到期货交易，人们在贸易过程中持续追求交易效率，减少交易成本和风险的结果。在现代先进市场经济体制下，期货市场是重要的组成部分，与现货市场、期货市场一起，与各分工紧密联系的多层次有机体、期货交易与现货交易、现货交易、现货交易是根据双方商定的支付方式和交货方式，立即或短期内进行现货商品收货的一种交易方式。期货交易是一种高级交易方式，以现货交易为基础，现货交易在一定程度上，以及社会经济在一定阶段发展后才能形成和发展。没有期货交易就不能避免现货交易的价格变动风险，没有现货交易就没有发生的基础，两者相辅相成，共同发展。期货交易与现货交易的区别；交易的对象不同，现货交易的对象是现货商品；期货交易的对象是期货合约。交易目的其他现货的目的是获取或转让商品，实现其价值；期货交易的目的是对冲，获得投机利益。在交易程序不同的现货中，卖方必须有商品才能出售，买方必须支付现金才能购买。这是现货交易程序。期货交易可以先买后卖，也可以无货时先买。没有商品也可以购买；交易的保障制度其他现货将由合同法等法律保障，合同没有兑现的时候，应通过法律或仲裁解决。对期货交易的安全措施有期货交易管理暂行条例等规定。期货交易所为交易对象提供结算交付服务和绩效保证，实行严格的结算交付制度，违约风险较小。交易交付方式不同的现货是实际的商品交易活动。交易过程与商品所有权转移同步。期货交易是以多种商品期货合约为内容的买卖，无论买卖多少次，只有最后持有合约的人有义务履行现货交易。(6)对交易场所不同的现货交易场所没有特殊要求，完全由交易方自行决定，灵活性强。期货交易必须在期货交易所内进行，期货交易所组织交易者通过公开投标形成价格。在期货交易中买卖双方不见面的现货贸易中，买卖双方没有私人关系。期货交易和未来交易，未来交易是交易方在未来特定时间设定现货商品收据的交易方法。期货交易和未来交易有很多相似之处。其中最引人注目的是，两人今后都将以在特定时期商定的价格购买或销售一定数量的商品。期货交易是期货交易的原型，期货交易是在期货交易的基础上发展起来的。期货交易与未来交易的差异，交易对象具有不同的功能运作不同的表现不同的信用风险不同的担保体系，第三，期货交易的基本特征，合同标准化价格以外的期货合约的所有条件，期货交易所制定的交易集中期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制，只有会员才能入场交易。场外的很多顾客想参与期货交易，只能委托期货经纪公司代理交易。因此期货市场是高度组织化的市场，期货交易最终集中在期货交易所内进行。双向交易者可以在价格低的时候先购买期货合约，在价格上涨后出售对冲平仓；价格高的时候可以先卖。价格下跌后购买对冲平仓。双向交易插图对冲机制对冲交易在合同到期前以相反的方向进行交易，结束原始交易，结算交易差异。杠杆机制是高风险的，期货市场也是高收益的市场。很多交易者参与期货投机的重要原因是，在期货交易中，只要支付少量保证金，就能达成几倍甚至几十倍的合约交易。没有每天的责任体系意味着每天结算交易情况。每天都凝视着诗歌制度。在期货交易过程中，如果管理不当，控制不善，就会发生多种类型的风险。为了有效地控制期货市场的风险，现代期货市场普遍建立了完善的风险保障体系。其中最重要的是基于保障制度的每日无负债结算制度。第四，期货市场和证券市场，基本经济功能其他证券市场的基本功能是资源分配和风险定价，期货市场的基本功能是避免风险和价格发现。交易目的其他证券交易的目的是为了避免现货市场价格风险或获取投机利益市场结构。其他证券市场没有分为第一市场(发行市场)和第二市场(流通市场)期货市场。第一市场和第二市场保证金是其他证券为现货交易，整个资金期货交易是期货合约价值一定比例的保证金，第三期货市场的发展，国际期货市场的发展过程第一商品期货期货意味着实物商品的期货合约。商品期货有着悠久的历史和多样，主要包括农产品期货、金属期货、能源期货等。1，随着农产品期货1848年芝加哥期货交易所(CBOT)的诞生和1865年标准化合同的启动，现货生产和流通的扩大，新的期货品种不断出现。除了小麦、玉米、大豆等谷物期货外，19世纪后半期至20世纪初，新交易所在芝加哥、纽约、堪萨斯等地出现，咖啡、可可等现金作物、黄油鸡蛋，之后猪、生牛、猪等节日商品、木材、天然橡胶等林产品期货也陆续上市。2、伦敦金属交易所(LME)成立于金属期货1876年，开启了金属期货交易的先声。当时的名称是伦敦金属交易公司，主要从事铜和锡的期货交易。1899年伦敦金属交易所每天下午都将两次交易引入铜、锡交易。1920年铅和锌这两种金属也在金属交易所正式上市。3、能源期货20世纪70年代初期发生的石油危机给世界石油市场带来了巨大冲击，石油等能源产品价格的急剧波动直接导致了石油等能源期货的出现。目前，NYMEX(纽约商业交易所)是世界上影响最大的能源产品交易所，原油、汽油、取暖油、丙烷等品种上市。第二，金融期货1，外汇期货2，利率期货3，股指，金融期货，第二次世界大战后布雷顿伍兹体制的解体导致国际经济状况急转直下，固定汇率制被浮动汇率制取代，利率控制等金融监管政策逐步取消，汇率，利率频繁波动，促使期货市场重新考虑。在这种背景下，金融期货应运而生。1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)成立了国际货币市场事业部(IMM)，首次引入外汇期货合约，包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等。1975年10月，芝加哥期货交易所上市国家抵押协会债券(GNMA)期货合约，成为推出利率期货合约的世界第一家交易所。1977年8月美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市至今在国际期货市场交易的金融期货合约最大。1982年2月，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)开发了价值线综合指数期货合约，使股价指数也成为期货交易的对象。(c)，期货期权，1982年10月1日美国长期国债期货期权合约在芝加哥期货交易所上市。期权交易和期货交易都规避风险，提供对冲功能。但是，期货交易主要为现货商提供对冲渠道，而期权交易不仅对现货交易，对期货交易也有一定的风险规避作用。就像买高风险期货交易的保险一样。期货期权交易的对象是无形商品及非价值商品，但这是一种权利，也是一种“权钱交易”。现在不仅在期货交易所和证券交易所进行期权交易，美国芝加哥、荷兰阿姆斯特丹、英国伦敦等地也有专门的期权交易所。芝加哥期权交易所(COBE)是世界上最大的期权交易所。我国期货市场的建立和规范，1918年夏天我们第一个交易所北平证券交易所正式成立。农业部于1919年6月批准成立上海证券商品交易所，并于1920年7月宣布成立。上海证券商品交易所于1921年成立半年后，盈利能力提高。一度各种交易所相继成立。面临秋天和冬天，交易所畸形发展逐渐显露，最终导致交易所民调爆发。“民十新教派”以后，战乱频仍，大部分国民对公债和股票失去了信心，中国交易所此后7、8年来发展缓慢。新中国期货市场的出现源于20世纪80年代的改革开放。1990年10月12日，中国郑州食品批发市场正式打开了我们的第一个商品期货市场。1993年，由于人们认识的偏差，特别是由部门和地方利益主导，由于缺乏统一经营，各部门纷纷设立各种期货交易所，直到1993年下半年，中国期货市场发展迅猛，陷入了不秩序的状态。全国各种期货交易所达50多家，期货中介机构近1000家。期货市场的整理和整顿1993年国务院以下交易所将15个1998年国务院以下15个交易所合并为3个，期货市场的整理和整顿，第一，期货市场监管结构的建立1993年11月4日，国务院明确了中国证券监督管理委员会对期货市场的直接管理，解决了期货市场的长管理问题。1999年6月2日，国务院发布了以下信息： 和 2000年12月29日2003年中国证券监督管理委员会公布的2004年期货市场的整理和整顿，2、期货交易所的整理和整顿，1993年国务院下发交易所从50多个地方合并到1998年15个，国务院公布了15个交易所，合并了由35个减少到12个的上海期货交易所的铜、铝、胶合板、天然橡胶、印度大米15个交易所。郑州商品交易所小麦、绿豆、红豆、花生内核；大连商品交易所的大豆、豆粕、啤酒大麦。整顿期货市场，3、整顿期货经纪公司，整顿1994年，坚决停止期货经纪人开展的海外期货经纪业务和期货经纪公司、非银行金融机构和各种咨询公司的外汇债券交易和外汇期货交易。1995年底，中国证券监督管理委员会将期货经纪业务许可证授予330家期货经纪公司，中国证券监督管理委员会又一次取消非法和财政状况不良的经纪业务许可证，全国有近180家中介企业。1999年要求期货企划公司提高最低注册资金3000万韩元，加强风险防范能力，改善财务状况。整顿期货市场，4、处理违规案件，1994年初暂停期货外盘交易同年4月，暂停钢铁、煤、糖期货交易；10月份，粳稻和菜籽油期货交易暂停。因1995年327国债期货事件，5月国债期货交易中断。各期货交易所根据具体情况建立了“禁止进入市场制度”，对证券监督委员会通报的“市场准入者”，各期货交易所和期货中介机构3年内不经过对其进行期货交易账户开立的程序。之后还出现了一系列加强对期货市场监督力和处罚力的政策装置。我国期货市场的规范发展，期货市场的稳步发展，2001年由人大批准的“第十五”规划首次提出“期货市场的稳步发展”，2003年10月，中国共产党召开第十六届中央大会，通过了“期货市场稳定发展”全体会议，就完善社会主义市场经济体制的若干问题提出了建议。2004年2月1日，国务院发表了 。2005年期货市场的稳步发展记录在“十一五”规划建议年，2002年中国证券监督管理委员会2004年中国证券监督管理委员会公布的，相继出台了限制期货市场发展的法规，期货交易量呈现恢复性增长，刷新了历史新高。国家期货市场历年交易情况统计(1993年335420005年)从上述图表中我们可以清楚地看到，2003年和2004年开始在市场上爆炸式增长的两年，交易量和交易量呈指数增长。2004年中国期货市场年销售额接近15万亿元，比2003年增长了35.56%。据调查，这种增长速度比近年来我国证券市场的停滞速度快得多。2005年国内期货市场交易活跃，交易总额为3.23亿人，创下历史新高，2004年超过3.6亿人。新品种恢复上市，2003年3月28日在郑州商品交易所上市了优质、强有力的谷蛋白小麦期货合约。2004年6月1日棉期货合约将在郑州商品交易所上市交易。2004年8月25日，燃料油期货合约在上海期货交易所上市交易。2004年9月、12月玉米、黄大豆2号期货合约相继在大连商品交易所上市交易。2005年12月糖、豆油期货上市批准2006年12月18日，化纤原料PTA(精密通用甲酸)在郑州商品交易所上市。2007年3月28日，锌在上海交易所上市，2007年6月5日在郑州商品交易所上市，2007年7月31日塑料LLDPE在大连商品交易所上市，2007年10月29日在大连商品交易所上市，2008年1月9日黄金期货继续在上海交易所上市的新品种，企业有了更直接、更有效的风险规避工具。2009年3月27日，钢铁期货上海证券交易所2009年4月20日早些时候印第卡郑尚索，5月25日PVC大企业、金融股指期货推出，中国金融期货交易所2006年9月8日在上海挂牌后，国有银行和部分大企业在股权改革事业的基本结束下上市，股指与国民经济发展的关联性大幅提高，股指期货推出时机成熟。政府还将加强对国债等金融期货及期权商品的研发。回顾我们期货市场10多年的历史，我们不仅积累了丰富的经验，还能找到很多问题的核心。1、