《财务案例研究》课程作业(2)答案

财务案例研究作业(2)参考答案一、个案分析案例5:1.要评估固定资产投资项目的可行性，除了考虑其财务可行性外，还应考虑哪些其他因素？参考答案：经济评价的目的是根据国民经济发展战略和工业区发展规划的要求，在产品(服务)市场需求预测、选址、工艺技术选择等工程研究的基础上，计算项目投入成本和产生的数量。通过多方案比较，分析和讨论拟建项目的经济可行性和合理性，进行综合经济评价，为项目的科学决策提供依据。评估一个固定资产投资项目的可行性，除了考虑其财务上的可行性外，还要评估国民经济是否符合国家产业规划和预测国内外市场需求。2.根据这个案例解释投资和融资的关系。参考答案：(1)融资是投资的起点，融资成本水平是评价项目投资效益的基本标准。项目经济融资的可行性和合理性是保证融资回报的前提。(2)对于固定资产投资，由于基础设施建设时间长，需要的资金量大，必须提供足够的资金，否则会有半成品，造成很大的损失。因此，在投资前，必须科学预测投资所需资金的数量和时间，采取适当的方法筹集所需资金，确保投资顺利完成，尽快形成生产效应。案例6:试论内部审计与财务总监委派制的关系。参考答案：(1)内部审计又称部门审计和单位审计。根据公司法设立的公司，内部审计是指母公司或公司内部专职审计机构或审计人员按照母公司或公司最高负责人的指示进行的审计。(2)首席财务官的任命制度是母公司任命子公司首席财务官的制度。首席财务官作为投资者监督和控制经营者的财务活动和企业的总体财务收支过程。(3)内部审计和财务总监委派制的最终目的是维护母公司作为所有者的权益。二者在减少子公司投资失误、防范操作风险和避免资产损失方面都发挥着不可或缺的作用。然而，内部审计中的审计师只关注子公司的经营过程、会计和财务管理等实际工作。由首席财务官任命的首席财务官担任母公司财务部门的编制。母公司直接向子公司委派财务总监，负责子公司的财务监督，参与子公司的管理决策，认真执行母公司制定的资金财务管理制度。案例7:1.新华集团采用的利润目标预算管理与传统的预算管理有什么不同？你认为哪种形式更适合市场经济？参考答案：新华集团采用的利润目标预算管理是以利润目标为导向的。它采用传统的企业预算管理。不同之处在于它首先分析企业所处的市场环境，并根据企业的战略能力如销售、成本、费用、资本状况和管理水平来确定利润目标。然后在此基础上详细编制企业的销售预算，并根据企业的财务状况编制资本预算。山东新华集团采用的利润目标预算管理是一种以利润目标为导向的全面预算管理模式，这种全面预算管理模式更适合市场经济的要求。实践证明，企业的生产经营就像客船在海上航行，市场是海，企业是帆船预算制度是利润全面预算管理的载体。利润目标是利润全面预算管理的起点。为实现利润目标而编制的各种预算构成了利润全面预算管理的预算体系。主要包括：(1)利润目标；(2)销售预算；(3)销售费用和管理费用预算；(4)生产预算；(5)直接材料预算；(6)直接劳动预算；(七)制造费用预算；(8)存款预算；(9)成品成本预算；(10)现金预算；(11)资本预算；(12)预计收益表；(13)预计资产负债表。利润目标是预算编制的起点。销售预算的编制是根据利润目标编制预算的第一步，然后根据以销售为基础的固定生产原则编制生产预算。同时，编制所需的销售成本和管理成本预算。除了计划销售量外，在编制生产预算时还应考虑现有库存和年终库存。生产预算编制完成后，直接材料预算、直接人工预算、制造成本预算、产品成本预算和现金预算是相关预算的汇总。预计损益表和资产负债表是所有预算的综合。案例8:在这种情况下，在结算系统的运行中，总行结算中心与各分行、银行之间的票据流、资金流和信息流是如何实现的？如何界定集中结算各方的责任和权限？集团公司采用二级财务控制的重点和难点是什么？参考答案：由于所涉及的企业和公司有不同的管理机构，分别由地方政府和石化公司管理，统一结算模式使炼化企业的地区公司、省市石油公司、财务公司的分支机构以及最终的银行采用统一的票据传输，在时间、类型和水平上与资本流动紧密匹配。各级授权明确、职能明确、责任分明，信息传递透明顺畅，使总部能够及时掌握和了解各分行的存贷款情况、借款金额、头寸平衡和整体资本运营效率，有利于集团对资本使用的整体调度和规划。票据和资金流程的效率大大提高，使集团总部掌握各子公司资金流通的现状，统一分配资金成为现实。这改变了过去每个企业和公司自行设计账单、自行确定流程、自行处理与银行的结算、由每个管理实体授权和控制但最终不受控制的局面。从集团财务公司结算中心的模式中，我们可以清楚地看到，它不仅仅包括资金的集中结算，还包括资金的计划、使用、控制、审计和奖惩的全过程。该流程基于对所有参与实体(各级)的明确授权、职位安排、相应的义务和责任，以及三个协议和岗位责任制的签署，以便所有参与实体能够在严格的结算纪律、明确界定的层级以及对称的激励和约束规则下运作。在资金结算期间和之后，通过权责发生制实施财务内部控制制度。比如票据贴现，最关键的问题是金融公司可能无法在票据到期后为企业顺利收回预付款。贴现协议明确规定，申请贴现的单位必须承诺遵守中国石化财务有限责任公司票据贴现业务管理办法的规定，无条件承担因汇票最终承兑争议而造成的一切经济损失。另一个例子是结算贷款的管理。各分公司不直接对外借款，结算中心统一办理。然而，这并不意味着每个子公司的所有现金都完全集中在资金池中。它是决策过程的集中化，如资本动员、资本流动和投资。每个分公司的权力是拥有更大的管理权和决策权由于250元(3600-3350)的低价，企业利润减少了2.5亿元。企业应根据这一预期变化采取措施抵消这一影响。(2)企业计划采用更有效的广告方式增加10%的销售额，此时利润为：利润=100(10%)3600-100(10%)2160-(7200038000)=4.84亿元影响程度：48400-34000=1.44亿元如果广告支出超过1.44亿元，损失可能大于收益。(3)企业计划实施技术培训计划，提高工作效率，将单位变动成本从目前的2160元降低到2020元。这时，利润是：利润=1003600-1002020-(72000 38000)=48000万元影响：48000-34000=1.4亿元这项措施