浅谈财务工作

浅谈财务工作,一、财务学科体系介绍二、非财务人员如何看懂财务报表三、财务报表分析四、财务管理与经营决策六、Q如果生产乙，利用剩余的生产产能可以生产200件，单位售价是80元，单位成本是75，单位变动成本是50元。请问，该公司应该生产哪一种新产品?为什么?甲、乙两种产品资料单位：万元,期间费用利润表,3.减法式成本削减对策会使未来的现金减少将经费区分为3类，从赚钱最慢的开始删减现金的使用方法和节约方法只要有点失误，公司里留下的现金量就截然不同。要节省经费的时候不能全体一律删减10%，而是应该把经费区分为3类,然后决定优先级来删减，就有公司是利用这种方法使业绩恢复水准的。经费区分为3类：（1）为了马上能赚到钱所需的经费；（2）为了未来能够赚到钱所需要的经费（3）为了公司的维持管理所需要的经费。,期间费用利润表,一般指的费用是指三大费用，包括销售费用、管理费用和财务费用，由于财务费用作假空间不大，故可忽略，重点关注销售费用和管理费用，这两种费用不要独立看待，国外就将这两个费用混在一起列报，一般而言，随着公司营收增长，费用率呈下降趋势，但绝对额会呈上升趋势，最近有一家公司御银股份(002177)2009年年报费用率就不正常，公司2009年实现营业收入4.53亿元，增长35%，净利润0.91亿元，增长50%;扣除非经常性损益后的净利润0.92亿元，增长58%。公司2009年加强了费用控制，销售费用减少20%，管理费用增2%，三费占营收比下降14个点至30%。使得净利润增速大幅高于营收。,期间费用利润表,现金流量表的含义与格式,现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表1987年，美国财务会计准则委员会发布了第95号财务会计准则公告，首次要求企业必须以现金流量表代替财务状况变动表作为正式对外的基本财务报表现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。其中，“期限短”一般是指从购买日起3个月内到期。例如可在证券市场上流通的3个月内到期的短期债券格式如下：,现金流量简表,现金流量表的特点,（一）采用收付实现制（二）把现金流量分为经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项对于工商企业而言，经营活动主要包括销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动现金流量表的“投资活动”与资产负债表的“投资活动”概念不完全一样，前者仅指长期资产的购建及购买股票债券，而流动资产的购买属于经营活动；后者包括长期资产和流动资产的购建筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动,现金流量表的作用,（一）现金流量表可以弥补利润表在衡量企业绩效时面临的盲点，以另一个角度检视企业的经营成果（二）现金流量表是评估企业能否持续存活及竞争的最核心工具,利润与现金流动的关系,具统计，20世纪90年代，西方国家的公司倒闭中，75%账面是盈利的，因此，企业不是靠盈利生存，而是靠现金流量生存，因此，“现金为王”，经营活动净现金流是”王中王“,财务报表的分析方法,财务比率分析法最基本的分析方法最为典型也最为常用的有杜邦分析法比较分析法（纵向、横向、行业平均值）结构百分比法实务中以财务比率分析法为主，并结合其他两种方法进行分析,财务比率分析法（一）,偿债能力：流动比率、资产负债率、利息保障倍数盈利能力：营业毛利率、营业利润率、净利率、每股收益净资产收益率=净利润/平均净资产所有者权益又称净资产总资产收益率=净利润/平均总资产净资产收益率和总资产收益率统称为资产获利能力或投资获利能力收入获利能力与资产获利能力有何区别？,财务比率分析法（二）,经营效率或资产周转速度应收账款周转率=销售收入/平均应收账款存货周转率=销售成本/平均存货固定资产周转率=销售收入/平均固定资产净值总资产周转率=销售收入/平均总资产分子分母颠倒就是各项目的周转期,应收账款周转率该指标低表明企业的赊销信用政策过于宽松，对债权的清收不利，导致应收账款回收时间较长该指标高表明企业信用政策偏于严格，债权的清收做得不错，能够及时收回债权该指标过高，说明企业过度收缩信用，已经对企业的销售造成负面影响全部是现销则应收账款周转率为无穷大存货周转率该指标低表明企业商品滞销或者是进货过多，导致存货周转慢，存货上占用了大量的资金；同时由于存货在企业停留时间较长，有可能过期、变质该指标高表明企业商品适销对路、进货量合适，企业存货能够很快周转，存货上没有占用大量资金该指标过高可能说明企业库存存货严重不足，可能经常面临缺货的情况,固定资产周转率该指标说明每一元固定资产能够给企业当年带来多少收入该指标低说明企业固定资产没有充分利用，存在较多闲置的情况三班倒该指标高说明企业固定资产得到了充分利用，闲置情况较少总资产周转率说明企业所有资产的运行效率和周转速度,案例：沃尔玛的营运资金的管理-经营活力的体现沃尔玛由于不断强化营运资金的管理，使其经营活动现金流量的增长速度高于利润的增长速度。沃尔玛2005年的利润为102.67亿美元，2006年利润为112.31亿美元，增长了9.39%。相对地2005年的经营动现金净流入为150.4亿美元，2006年经营活动现金净流入为176.33亿美元，增长了17.21。,财务管理与经营决策之营运资金管理,现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期,如何获取更多经营活动现金净流入现金流量表,沃尔玛2006的营业收入比上年增长约272亿美元，但应收账款却仅增加9.47亿美元，这说明大部分的销售增长额都已收回现金，反映在经营活动现金流入里面。对于一个成长型企业来说，这是十分难得的业绩。2006年存货增长率为8.2，营业收入增长率为9.54%，存货增长率低于营业收入增长率。这说明相对于营业收入来说，存货占用资金的比例降低了。2006年应付账款增长率为15.4%，大大高于9.54%的营业收入增长率，增加了对供货商资金的运用力度。,沃尔玛经营活动现金流量的增长率之所以远高于净利增长率，其主要原因就在