财务报表分析实验报告现金流量表分析

重庆工商大学会计学院财务报表分析课程实验报告实验项目名称： 现金流量表分析 实验时间： 2013 年 12 月 10 日 实验地点： 80802 实验班级： 2011级 会计 专业 班 姓 名： 学 号： 小组成员： 实验成绩 指导教师： 赵天明 评阅方面优 秀良 好中 等及 格不及格1、实验态度态度非常端正，积极主动查阅资料，认真分析问题，不断修改和完善拟定的制度。态度端正，能按照老师要求查阅资料，分析问题较认真。态度较端正，能利用老师给定的资料进行分析，拟定的制度缺乏针对性。态度一般，只是利用部分资料进行分析。态度较差，没有认真查阅资料、分析问题。2、实验项目完成情况完成的实验很好，制度内容全面，条款简洁清晰，各项制度首尾连贯，格式规范。较好地完成了实验，制度设计较全面，条款清晰，格式规范。完成实验一般，制度基本涵盖了该管理制度主要内容，格式规范。能够完成实验内容，但不完整，格式较为规范。完成实验较差，制度设计“文不对题”，格式零乱。3、实验所依据的原理和方法实验所依据的原理正确，方法可行，拟定的制度可操作性强。实验所依据的原理正确，方法基本适用。实验所依据的原理基本正确，方法基本可行。实验所依据的原理基本正确，所选取的方法并不恰当。实验所依据的原理不正确，方法也不适用甚至是错误的。4、实验过程设计及操作步骤能根据实验要求进行操作，步骤详细、合理、规范。能根据实验要求进行操作，步骤合理、规范。能根据实验要求进行操作，步骤规范。能根据实验要求进行操作，步骤过于简略。不能完全根据实验要求进行操作，步骤缺损严重。5、实验结果与分析能得出很好的实验结果，并进行详细深入的分析。能得出较好的实验结果，并进行详细分析。能得出实验结果，并进行了简要的分析。能得出主要的实验结果，对实验结果的分析不够。得出的实验结果不完整，也没有进行分析。6、实验讨论对实验的内容，包括资料、问题和建议等，都能进行充分的讨论。能对实验的部分内容进行较为充分地讨论。对实验的部分内容进行了简要的讨论。虽对实验的内容进行了讨论，但讨论空洞，不具有针对性。没有对实验的内容进行讨论。7、针对目标企业的措施和建议能针对目标企业的优势和问题，提出切实可行的措施和建议。能指出目标企业的优势所在，并能就目标企业的某些问题，提出自己的修正措施。能指出目标企业的优势和问题，提出的措施和建议一般，不具有针对性和可行性。能指出目标企业的优势和问题，但未提出措施和建议。不能指出目标企业的优势和问题。教师评阅成绩： 实验目的1、财务分析是财务管理的主要内容之一，具有大量复杂的运算，通过该实验使学生掌握利用Excel提供的强大的计算功能进行公司会计报表分析的方法。2、检测并训练学生对现金流量表分析方法的具体运用。3、熟悉报表分析基本理论与技巧在上市公司报表分析中的运用，即利用会计报表的基本分析方法发现公司在财务方面存在的问题实验基本原理及基本步骤实验原理：本实验将运用财务分析中有关比较分析法、比率分析法的基本原理、财务会计的基本理论进行公司报表的阅读与分析。实验基本步骤：1、用Excel绘制母公司现金流量表的水平分析表；2、 根据要求，进行母公司现金流量表的现金流入结构、现金流出结构、现金净流量结构分析；3、用Excel绘制下表，计算与母公司经营活动现金流量相关的比率，并作出相应评价。实验记录（实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等）实验条件记录：我们在重庆工商大学 08802教室进行了该次试验。本次实验用到了以下材料：财务报告分析教材书，电脑，笔，以及长安股份有限公司的会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表，以及提供的与该实验有关的各种实验数据。认真仔细的在课上下通过查阅书本明确有关知识点及方法，遇到自己不清楚的则询问老师后，独立完成了本次实验。实验数据记录：（见附件）实验结果的分析一、现金流量表结构分析1、公司现金流入结构分析在现金流入量中经营活动现金流入量所占比重最大占现金流入量合计的82.55%，特别是销售商品、提供劳务收到的现金，所占比重达到81.1%，说明公司主业比较突出，公司发展状况良好，比较正常。同时该公司的投资活动现金流入量占本期现金流入量的5.33%，筹资活动的现金流入量占现金流入量的12.12%，上期比重分别为86.19%，4.28%，9.53%，说明该企业投资收益情况比上期有所增加，资金的使用效率得到了提升。筹资活动的现金流入量虽然较上期有所增加但是也仅占资金流入量的12.12%，说明企业的投资增长不是很好，公司主要依靠主业发展，在其他方面发展的不是很好，可以考虑一下公司的资金利用可以更广泛一些。2、公司现金流出结构分析该公司的本期现金流出量总额约为143.85亿元，本期的经营活动的现金流出量占总现金流出量的77.92%，上期的经营活动产生的现金流量占总流量的81.75%，和上期相比略有下降，但是占的比重是最多的，其中主要是购买商品，接受劳务支付的现金占59.46%，而投资活动产生的现金流出量占总现金流出量的5.33%，筹资活动产生的现金流出量占总流出量的19.37%，上期的投资活动产生的现金流出量占总流出量的11.55%，上期的筹资活动产生的现金流出量占总流出量的6.95%，经过分析可以发现企业主要的现金流出是经营活动产生的现金流出，投资产生的现金流出减少了大约8.83%，说明企业可能减少了对外面的投资，筹资活动和投资活动的现金流出不稳定是由于企业的相关活动引起的。3、公司现金净流量结构分析本期经营活动产生的净现金流量占总现金流量的-225.11%，而上期经营活动产生的净现金流量占总现金流量的比重为405.45%，今年该企业大幅度下降，说明企业生产经营情况不是很好，现金流量大幅度外流，同时，投资活动的净现金流量本期占总的-168.17%，上期占-490.74%，有所上升，说明企业的投资活动范围缩小，投资活动的净现金流量本期占总的为493.28%，上期为185.29%，有大幅度上升，说明企业资金为了偿还债务及利息大量支出现金。总的来说企业的净现金流量为负数主要是由于经营活动和投资活动引起的说明企业获取现金的能力不是很强，而投资活动引起的，则说明企业的后劲十足。二、现金流量表增减变动分析该企业经营活动所发生的现金流量总体变化不是很大，投资活动产生的现金流量变化较大，主要表现为收回投资收到的现金减少比重为96.96%，处置固定资产等的损失为99.81%，同时投资支付的现金减少了95.56%，总体投资活动产生的现金流量减少了141.80%，而筹资活动减少了现金流量为-4247.70%，说明企业缩小了投资的范围，偿还了大量的负债，以及和筹资活动有关的资金。三、母公司经营活动现金流量分析该企业经营活动所发生的现金流量总体变化不是很大，投资活动产生的现金流量变化较大，主要表现为收回投资收到的现金减少比重为96.96%，处置固定资产等的损失为99.81%，同时投资支付的现金减少了95.56%，总体投资活动产生的现金流量减少了141.80%，而筹资活动减少了现金流量为-4247.70%，说明企业缩小了投资的范围，偿还了大量的负债，以及和筹资活动有关的资金。四、评价企业获利能力的质量现金流量与流动负债比率=经营活动现金流量/流动负债*100%结果为7.39%，在结合流动比率，速冻比率说明企业的短期偿债能力还可以同时企业的经营活动现金流入量占总现金流入量中的比重为82.55%，超过了行业平均水平。净利润与现金流量的比率为76.92%，也高于行业平均值。企业的经营现金流量为正数，说明企业偿还短期负债还是有可能的，该企业经营业绩良好，就会有持续稳定的资金流入，该企业的经营现金流量可以保障企业的短期偿债能力。思考解答题1、目标企业现金流量变动异常的主要是哪一部分？收到的税费返还，收回投资收到的现金，取得投资收益收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额，收到其他与投资活动有关的现金.2、目标企业的现金流量表重要项目有哪些? 销售商品 提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、筹资活动产生的净现金流量、现金及现金等价物净增加额(或减少额)。3、目标企业现金流量有何特点？ 现金净流出量大于净现金流入量,筹资活动产生的净现金流量增加率为-424.7%,以及投资活动产生的净现金流量比较多,这对企业来说,并不见得是一件坏事,企业以后后劲可能会很强.4、目标企业净利润与经营活动现金流量净额之间的关系？ 目标企业的净利润为.6元,经营活动产生的现金流量为.98元,经营活动产生的净现金流量占净利润的76.92%,说明企业的主要利润都是靠主营业务收入取得的.5、按目标企业现金流量的特点，可以判断目标企业属于其生命周期的哪一阶段？在发展阶段,因为企业的经营以及投资还不是特别成熟,虽然经营现金净流量为正数可以弥补企业的非付现成本,但是企业的投资活动和筹资活动,还有些欠缺.存在的问题和改进措施（主要指实验过程中存在的问题）1、偿债能力指标的计算不熟悉 措施：对照教材，熟悉指标的计算、含义以及分析2、对目标企业的分析不到位 措施：多看教材上的分析以及与同学讨论，尽量减少分析的错误与遗漏。附件重庆长安汽车股份有限公司现金流量水平分析表（2007年度）人民币元2007年2006年增加额增长率（%）一、 经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金10.40 收到的税费返还.45.6.85125.30 收到其他与经营活动有关的现金.6.1-.53-10.30 经营活动现金流入小计10.50 购买商品、接受劳务支付的现金.713.11 支付给职工以及为职工支付的现金.9.8.0915.44 支付的各项税费.4.524.70 支付其他与经营活动有关的现金.210.10 经营活动现金流出小计13.62 经营活动产生的现金流量净额.2-.2-32.28 二、 投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金.4-.6-96.96 取得投资收益收到的现金.3.7.562.25 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额.46.93-.47-94.52 出售子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金25495.24-.76-99.81 投资活动现金流入小计.4.7.743.53 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金.5.5-.06-8.76 投资支付的现金-95.56 支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计.5-72.05 投资活动产生的现金流量净额.9-.9-141.80 三、 筹资活动产生的现金流量：取得借款收到的现金62.36 收到其他与筹资活动有关的现金.6.626.07 筹资活动现金流入小计.646.78 偿还债务支付的现金284.17 分配股利、利润或偿付利息支付的现金.6.1-.5-13.43 支付其他与筹资活动有关的现金.5.5356.89 筹资活动现金流出小计.1231.25 筹资活动产生的现金流量净额-.9-424.70 四、 汇率变动对现金的影响五、 现金及现金等价物净(减少)/增加额-.7.3-.9-221.97 加：年初现金及现金等价物余额.311.75 六、 年末现金及现金等价物余额-.7-12.83 现金流入结构分析表2007年2006年本期比重（%）上期比重（%）一、 经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金81.10 84.75 收到的税费返还.45.60.55 0.28 收到其他与经营活动有关的现金.6.10.90 1.16 经营活动现金流入小计82.55 86.19 二、 投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金.40.00 0.05 取得投资收益收到的现金.3.74.85 3.45 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额.46.930.03 0.67 出售子公司及其他营业单位收到的现金净额0.44 收到其他与投资活动有关的现金25495.240.00 0.11 投资活动现金流入小计.4.75.33 4.28 三、 筹资活动产生的现金流量：取得借款收到的现金7.65 5.44 收到其他与筹资活动有关的现金.64.47 4.09 筹资活动现金流入小计12.12 9.53 四、现金流入合计100.00 100.00 现金流出结构分析表2007年2006年本期比重（%）上期比重（%）一、 经营活动产生的现金流量：购买商品、接受劳务支付的现金58.46 61.43 支付给职工以及为职工支付的现金.9.84.61 4.75 支付的各项税费.45.55 5.29 支付其他与经营活动有关的现金9.30 10.04 经营活动现金流出小计77.92 81.50 二、 投资活动产生的现金流量：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金.5.52.40 3.13 投资支付的现金0.31 8.42 支付其他与投资活动有关的现金0.00 0.00 投资活动现金流出小计.52.72 11.55 三、 筹资活动产生的现金流量：偿还债务支付的现金14.02 4.34 分配股利、利润或偿付利息支付的现金.6.11.10 1.51 支付其他与筹资活动有关的现金.54.25 1.11 筹资活动现金流出