金融风险管理报告

本科实验报告实验课程财务风险管理大学名称管理科学院专业名称经营学学生名字姚继良学生学号1指导教师马里芳实验位置6c503实验成绩1950年5月2002年5月一.财务风险工具的基本特征1.证券信息收集1.1 .上市公司信息审查1.2参加上市公司股东大会1.3 .向上市公司的经理投资者咨询1.4有关通过在线收集证券的信息期货，期权相关分析2.1 .期货期权是对期货合约买卖权的交易，包括商品期货期权和金融期货期权。常用选项是指实物选项，而期货选项是指“期货合同中的选项”，表示在期权到期日或之前以合同价格购买或销售特定商品或资产的期货合同。期货期权的基本是商品期货合约，期货期权合约履行时需要交易的不是期货合约所代表的商品，而是期货合约本身。如果执行期货长胜期权，持有人将在该期货合约的长发尾收到与当前期货结算价格减去执行价格的现金相同的金额。证券期货交易系统3.1集中交易系统和有限的仓库系统3.2标准化期货合约和套期保值机制。233.清算所和无负债结算系统和代代报告系统4.证券的类型有价证券：证明所有者或相应有价证券指定的特定实体拥有特定财产的所有权或债券的面值指标。(证券本身没有价值，但表示特定财产权，是所有者可以通过有价证券获得特定商品、货币、利息和股息的虚拟资本的一种形式。)有价证券分类11、狭义：资本证券。2、广义：商品证券、货币证券、资本证券。，商品证券：证明持有人拥有商品的所有权或使用权的证明。(提单、运单、仓库堆栈列表)货币证券：允许持有人或第三方接受货币索赔的有价证券。商业证券(商业票据、本票)、银行证券(银行票据、本票、支票)资本证券：是指与金融投资或金融投资直接相关的活动产生的证券。有价证券分类21、取决于证券发行主体。(政府证券、政府机构证券、公司证券)2、取决于是否在证券交易所上市。(上市证券、非上市证券)按招生方式分类。(公共基金、私募基金)4、证券代表的权利的性质。(股票、债券、其他证券，如基金证券、金融衍生工具)二、基于收益率映射的var计算选择2.1股票并计算股票的回报我选择的股票是中国国际贸易计算股票的收益率从2014年3月14日到2015年05月06日，通过中国的收盘价数据分析计算股票的每日收益率。收益率可以是一般收益率或对数收益率，两个方程式分别为、实际上，对数收益率通常是选定的。因为第一天没有计算收益率，得到了284率数据。为了便于计算，将收益率数据扩大100倍。通过SPSS Q-Q图表分析价格收益比例2.2收益率直方图计算根据284收益率数据制作直方图。按10.03552和-7.16981的最大值和最小值对放大100倍的收益率进行排序。群组距离=0。第一组下限=最小值-组距离2、第一组上限=第一组下限组距离、第二组下限=第一组上限、第二组上限=第二组下限组距离等。然后，在excel中，使用统计的FREQUENCY函数统计每个组的频率，以获得频率分布表。最后，根据频率分布表插入收益率的直方图，直方图的形状类似于正态分布。计算频率2.3平均和方差分析和var值计算三.var计算-标准历史数据模拟方法1，计算股票的每日方案面值，P方案=P今天(1收益率)。p今天表示通过收购法计算的收益率-股价最后一天的收盘价。excel计算了284视图收盘价。2，日终值波动P，P=P方案-P今日计算。排序3 P并找到VAR。P按升序排序第三个数字(设置99%，2791%=2.79 3)。第三个计数=-1.0095.var=1.0095两种方法的VaR计算后得出的结果略有不同，第一种方法的VaR结果为1.04893。第二种方法var为1.0095。两种方法计算的值差异不大，计算过程中影响的因素集中在不同的因素上，两种方法都有各自的优缺点，在实际运行中，必须选择更合适的方法，从整体上考虑，最终获得自己需要的信息。即使使计算结果更可靠、更准确，也有多种方法。学生实验经验通过这次学习，我们更加了解了金融中有关证券、期权、期货的知识，在实验中直接老师的指导下，我们正在寻找我们选择的股票进行实验。此次实验利用VAR的计算和收益率映射估计值计算，通过这两种方法，不仅使实验更加可靠，还让我们了解了不同方法受不同因素