商业银行中长期激励项目建议书.pptx

目录,一、为什么做中长期激励二、什么是中长期激励三、案例分析四、如何做中长期激励项目,银行薪酬与业绩相关性差,监管层出台金融机构内部员工持股规范,监管机构加强对银行的监管,迫切需要银行建立起中长期激励体系,财政部2011年72号文件要求银行高管绩效薪酬不超过基本薪酬的3备，且要分三年根据绩效和方向情况延期兑付,财政部联合央行、银监会、证监会、保监会正式出台关于规范金融企业内部职工持股的通知(财金(2010)97号，下称97号文),近几年来国有商业银行的经营业绩强劲增长，而员工收入尤其是高管员工与业绩的相关性不大，影响着员工尤其是高管人员的工作积极性,原因：银行业监管环境的规范及薪酬的限制性因素等迫切需要银行建立起以股权激励为主的中长期激励体系,资料来源：三大银行年报,1,净利润,银行高管平均年薪,2007年,2008年,2009年,2010年,净利润增长线,高管平均年薪线,3,银行高管薪酬的趋势,将高管的中长期激励与银行的长期业绩联动起来,1、薪酬设计以单纯财务业绩导向全面业绩导向,2、薪酬构成从固定收入为主转向风险收入为主,3、薪酬考核从短期激励为主转向中长期激励为主,原因：高管人员薪酬趋势发展的要求建立起中长期激励,2,从三个国家的银行员工收入结构比例对比来看，我国的银行长期激励才刚刚兴起，比例较低,资料来源：美世研究,原因：中长期激励是吸引人才、留住人才的需要,3,银行业竞争的核心归根到底是人才的竞争，只有拥有高素质的人才，才会出现高水平的管理，才能有高效率和较强的市场竞争能力，因此吸引、留住核心人才成为银行发展的关键。而吸引人才、留住人才的最有力的办法就是实行中长期激励。,人才是商业银行的核心竞争力,员工获得中长期激励（股权激励等）,员工为银行长远发展努力,银行长期绩效提升,银行股价上升,员工行使期权或购买股票分享利润,中长期激励机制图示,银行业核心竞争力图示,目录,一、为什么做中长期激励二、什么是中长期激励三、案例分析四、如何做中长期激励项目,中长期激励的概念,1,中长期激励是员工总薪酬的一个重要部分，中长期激励是指依据中长期激励实施条件和经营管理者经营业绩，对经营管理者实施的任期激励和长期激励。中长期激励的实施有利于充分调动经营管理人员和核心骨干的积极性，确保股东利益、公司利益和经营管理者利益一致，推动企业法人治理结构的完善和管理水平的提升，引导经营管理者关注企业长期发展，促进企业核心竞争力的增强和发展战略目标的实现。,员工激励比例模型,中长期激励的方式,2,常见的中长期激励方式一般可分为三种：现金支付方式、股权支付方式和混合方式。,中长期激励方式,股权支付方式,期权模式,股票直接授让模式,分红权计划（虚拟股票）,股票期权,股票增值权,限制性股票,净资产增值权,现金支付方式,业绩股票,虚拟期权,递延支付,业绩单元,股票购买模式,购股权计划,储蓄购买计划,混合方式,股票增值权,中长期激励方式的特点,3,三种激励方式各有优缺点，在实际中长期激励方案设计中需要根据实际灵活地运用。,目录,一、为什么做中长期激励二、什么是中长期激励三、案例分析四、如何做中长期激励项目,案例一、XX银行中长期分析（现金支付方式）,本次中长期激励目的主要是为了深化XX银行薪酬制度改革，建立中长期激励与约束机制，形成股东与高层管理团队之间的利益共享与风险共担，充分调动银行高层管理团队积极性；吸引和保留优秀高层管理人才，确保公司长期发展。,董事长、副董事长、监事长XX银行经营管理层（含行长、副行长、行长助理）董事会秘书,激励对象为总行核心高管人员,一、激励对象,二、激励目的,三、激励原则,中长期激励与约束应与本行的经营成果挂钩；按劳分配与按生产要素分配相结合；短期利益与中长期利益相结合；坚持先审计后兑现。,XX银行中长期激励模式分析（续）,基金提取条件,每年以全行年度综合绩效评价中年度净资产利润率目标值作为是否提取中长期激励基金的判断条件。低于目标值时不得提取中长期激励基金当净资产利润率大于目标值时，按照以下规则提取中长期激励基金：当年提取中长期激励基金金额=净利润2%提取比率调节系数综合绩效系数,提取比例调节系数,提取比率调节系数=实际净资产利润率净资产利润率目标值100%,提取比例调节系数,综合绩效系数=（经济效益得分+规模与结构得分+风险成本控制得分）100经济效益得分=净利润增长率得分+净资产收益率得分+成本收入比率得分规模与结构得分=总资产增长率得分+日均存款增长率得分+非利息收入比率得分风险成本控制得分=资本充足率得分+不良贷款率得分+拨备覆盖率得分,四、激励基金提取,XX银行中长期激励模式分析（续）,激励基金分配,提取的中长期激励基金实行按年计入个人虚拟账户,个人虚拟账户金额核定,当年个人虚拟账户金额=当年提取中长期激励基金金额某激励对象当年激励系数当年所有激励对象累计激励系数任职时段系数考核浮动系数,激励基金兑现,激励对象任职且实施本制度满三年，通过审计后，根据个人虚拟账户累计数额执行一次兑现,五、激励兑现,案例二：XX银行中长期激励分析（股权支付方式）,董事长、副董事长、监事长XX银行经营管理层（含行长、副行长、行长助理）董事会秘书,本次股权激励对象,XX银行现状特点XX银行刚刚组建成立，依据国家相关管理部门的最新指导思想，各城市商业银行不适宜做大规模的全员工持股计划，因此针对于本次XX银行的股权激励方案，我们建议仅实施高管层股权激励；本次股权激励不是以融资和福利性激励为主要目的，主要是为了深化公司薪酬制度改革，建立股权激励与约束机制，形成股东与高层管理团队队之间的利益共享与风险共担，充分调动公司高层管理团队积极性；吸引和保留优秀高层管理人才，确保公司长期发展。,注：按照国外惯例，董事一般都直接拥有银行的股份，作为出资方和委托人参与银行治理，一般不参与股权激励计划。而在中国，大多数董事并不拥有银行的股份，仅作为代理方出现在治理结构中，同时却承担较大的管理和决策责任，本次XX银行股权激励方案中，包含董事长、执行董事及董事会秘书在内，是比较符合中国实际国情的。,一、激励对象,XX银行中长期激励分析（续1）,可操作性,在国家颁布的相关法规和政策的约束下，方案具有可操作性,经营者持股：高管层持有一定数量的本公司股票并进行一定期限的锁定。是一种实股或现股激励。高管层得到公司股票的途径可以是由公司补贴、高管层购买；无偿赠与；公司强行要求受益人自行出资购买。,激励性,能够最大程度地实现本次股权激励方案设计的根本目的：主要是为了深化公司薪酬制度改革，建立股权激励与约束机制，形成股东与高层管理团队队之间的利益共享与风险共担，充分调动公司高层管理团队积极性；吸引和保留优秀高层管理人才，确保公司长期发展。,业绩股票:是持股计划的另外一种形式，是根据高管层是否完成并达到了事先规定的业绩指标，由银行授予其一定数量的股票或从当年净利润中或未分配利润中提取一定的奖励基金购买公司股票。,二、激励模式,XX银行中长期激励分析（续2）,在本次XX银行增资扩股的30亿股中，预留3630万股（约占总股本的0.5%）用于实施高管层激励计划。符合国家以及监管部门对高管人员持股的相关要求（高管人员持股总额不能超过总股本的5%；单个自然人持股不能超过总股本的0.5%。）,1,经营者持股模式：在遵守相关规定前提下，根据XX银行长期发展的需要，以自愿认购、风险与收益共享、责权利相统一为原则，并考虑不同岗位级别的业绩贡献度和经济承受力，将预留的、用于高管层激励的股票中的60%通过经营者持股的方式转让给高管层；,2,业绩股票模式：在一段考核期结束后，依据考核结果的完成情况，由银行提取一定的奖励基金购买预留的股份转让给高管层。,3,三、激励计划：1、基本操作模式,XX银行中长期激励分析（续3）,经营者持股模式下，用于高管层股票激励的股票总量为：3630*60%=2178万股,购买价格无偿赠与；每股账面净资产：定价相对比较方便；实践运用较多；每股净资产加一定溢价：对于国有企业，资产溢价方式难度很大；溢价比例往往难以确定；原企业股东或者个人股东转让：采取协议价格转让。,考虑到公司无偿赠与股票的形式在操作上很难实施，因此我们推荐使用“期末每股账面净资产”,1,2,我们建议,相对比,董事长,1,行长,0.9,监事长,0.7,副行长,0.6,董秘,0.6,股票数额,360万,324万,252万,216万,216万,行长助理,0.35,126万,三、激励计划：2、经营者持股模式下，不同高管人员股权激励的数量以及购买价格,XX银行中长期激励分析（续4）,不同高管人员股权激励的数量,实施流程,设定业绩目标和奖励基金；XX银行同高管层以书面形式事先约定业绩股票奖励的基线。当业绩目标达到某一标准，XX银行从当年净利润中或未分配利润中提取一定的奖励基金购买预留股票，按约定实施股票激励，经营者得到股票；业绩指标每增加一定比例，XX银行采用相应比例或累进的形式增加股票激励数量，但总额不能超过此次高管层业绩股票激励的总额。,三、激励计划：3、业绩股票模式下，不同高管人员股权激励的数量,案例三、建设银行股权激励-现股激励,激励对象：在建行工作时间满3年、自愿参加激励方案的员工，以及由董事会或高级管理层批准的其他人员。资金来源：一部分为员工自己出资认购，另一部分由建行通过专项绩效资金和激励基金赠与。收益模式：员工个人只需付一定比例的金额即可获取股票，通过股票的出售获益股票来源：通过独立受托人通过二级市场购买、股东转让、定向增发等方式购入建行股份，并代表激励对象统一持有股份。行权期限：激励对象获得的这部分股票的限售期为3年。担任建行一级分行负责人或总行部门负责人及以上职务的管理人员，在离职后半年内不得出售其股份。,案例四、招商银行股权激励-股票增值权,股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下,获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股权激励对象不实际拥有股票,也不拥有股东表决权、配股权、分红权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。,激励对象：高级管理人员，包括行长、董事会根据需要正式任命的常务副行长、副行长、分管两个以上总行部门的行长助理、总监、董事会秘书资金来源：不需要付出资金收益模式：每一份股票增值权的收益=股票市价-授予价格。其中股票市价为股票增值权持有者签署行权申请书当日的前一个有效交易日的H股收市价；授予价格按照国有控股上市公司（境外）股权激励试行办法的相关规定予以确定。授予要求：为了实现股权激励的激励效果，促进公司长期、持续、稳定增长，保证股东和投资者的利益，需要在股权激励计划中设置相应的业绩考核指标，指标完成后分批授予股票增值权行权期限：每期股票增值权授予日起2年内为行权限制期，在行权限制期内不得行权。行权限制期满后的8年时间为行权有效期。行权有效期的前4年，每年生效可行权额度为当期授予总额的25%，股票增值权在生效日后至行权有效期结束都可行权。激励对象可以一次或分次行使已经生效的股票增值权。股票增值权的行使必须在可行权日内。,目录,一、为什么做中长期激励二、什么是中长期激励三、案例分析四、中长期激励项目思路,项目总体思路,项目总体思路图,（2）形成激励方案,（1）设计激励机制,制定中长期激励设计原则,确定中长期激励模式,2设计激励方案,设计中长期激励方案,制订中长期激励管理办法,项目的总体思路包括管理诊断、中长期激励方案设计和实施建议三部分，其中第二部分是重点,按照四个阶段完成银行中长期激励项目,调查诊断,1.对XX银行发展战略发展及目标进行梳理和明晰；2.对XX银行中长期激励的目的、基本要点和相关环境进行分析和评价,阶段一,方案设计,1.在对XX银行内部要素和外部因素进行调查、分析、诊断的基础上，设计中长期激励的结构、中长期激励的指导思想和总体设计原则；2.针对主要激励对象确定可选模式，通过多因素分析确定主要激励模式,阶段三,机制设定,阶段二,实施辅导,1.根据激励机制设定的指导思想和总体原则，通过定人、定量、定价和定时，完成激励框架的设计；2.辅以确定和说明进入和退出机制等，设计整体方案,1.对所设计的激励方案进行制度化描述，提供必要的文件范本；2.说明和协助进行实施操作过程中的注意事项,阶段四,阶段一：调查诊断,通过资料收集、员工访谈、问卷调查等多种形式，对当前的人员与激励状况进行全面的信息收集,诊断过程中，项目小组每天召开会议，对XX银行的薪酬现状和激励上存在的问题进行讨论、分析和研究,工作方法,员工访谈,内部讨论,问卷调查,关键员工管理现状诊断问卷调查,对公司中高层管理人员及部分关键岗位员工单独访谈对部分基层员工采取集体访谈的方式,资料收集与分析,资料收集与分析标杆标杆资料收集与分析,诊断结果高层汇报就诊断中发现问题及解决思路向银行高层领导汇报交流在充分沟通的基础上就下一阶段的工作方向和重点达成共识,阶段二：激励机制设定,要建立比较合适的激励机制，其次必须能清晰地回答以下几个问题,激励什么人,用什么办法激励,核心人才和关键人员是？,这些人才（人员）有哪些特点？,这些人需要什么样的激励？,银行拿什么来激励员工？,激励幅度多大才能够双赢？,激励时间多长最合适？,1,2,3,4,5,6,约束机制,拿什么指标来考核激励对象？,怎么考核这些指标是否完成了？,7,8,由谁来管理银行激励体系？,9,激励体系管理,激励体系该如何管理、制订、调整？,10,阶段二：激励机制设定（续1）,一、激励对象确定,激励对象确定的法律依据：以公司法、证券法、关于规范金融企业内部职工持股的通知及公司章程等有关法律、法规、规章的相关规定为依据而确定。激励对象确定的职务依据：包括银行的董事、监事、高级管理人员及本银行董事会认为应当激励的其他员工，但不包括独立董事；高级管理人员指银行的行长、副行长、行长助理、风险总监、财务总监和董事会秘书；在银行战略规划中，分行（一级支行）核心领导成员；总行职能总经理、副总经理；董事长、行长提名的核心技术人员、对银行有特殊贡献的其他员工；预留激励对象指激励计划获得股东大会批准时尚未确定但在本计划存续期间经董事会批准后纳入激励计划的激励对象，包括本行招聘的特殊人才及董事会认为应纳入激励对象的特殊贡献员工。,阶段二：激励机制设定（续2）,二、激励模式选择,激励手段,股份激励,现金激励,历史贡献,未来业绩,经营者持股员工持股延期支付业绩股票,股票期权MBO,业绩单位,股票增值权虚拟股票,常见的十大股权激励模式,复合模式,阶段二：激励机制设定（续3）,只有在同时满足下列条件时，激励对象才能获授激励基金或股权；若未能同时满足下列条件，本计划自然终止。1、银行上市后,未发生违法违规行为,或被中国证监会认定的其他情形。2、激励对象未发生违法违规行为,或被银行董事会认定其他严重违反银行有关规定的。3、业绩考核条件（举例）：经薪酬与考核委员会考核，