风险管理与金融机构第二版课后习题答案+(修复的)

1.15假设一项投资的预期收益率为8%，标准偏差为14%的另一项投资的预期收益率为12%，标准偏差为20%。 两个投资相关系数为0.3，构建风险收益率组合情况。w1w2PSsP0.01.012%20%0.20.811.2%17.05%0.40.610.4%14.69%0.60.49.6%13.22%0.80.28.8%12.97%1.00.08.0%14.00%1.166市场预期收益率为12%，无风险利率为7%，市场收益率的标准偏差为15%。 一位投资者在有效边界上构建资产组合，期待收益率为10%，另一种结构，期待收益率为20%，求出了两种资产组合各自的标准偏差。解：可从资本市场线获得当则可以说同样的话。 在这种情况下，标准偏差如下1.17某银行下一年度的利润服从正太分布。 其期望值和标准偏差分别为资产的0.8%和2%。 在99% 99.9%的信赖度下，为了使年末的资本正，银行的资本金持有率(分母资产)应该分别为多少？(1)由于设99%的可靠度下股权为正的现在的资本持有率为a，设银行下一年度的收益在资产中所占的比例为x，收益遵循正的分布，因此银行99%的可靠度下股权为正的现在的资本持有率的概率为：得到调查结果=2.33，A=3.85%，以99%的可靠性股票资本为正的现在的资本金持有率为3.85%。(2)由于设99.9%的可靠度下股权为正的现在的资本持有率为b，银行下一年度的收益在资产中所占的比例为y，收益遵循正的分布，因此，银行99.9%的可靠度下股权为正的现在的资本持有率的概率为：调查结果为=3.10，B=5.38%为99.9%的可靠度，股票资本为正的现在的资本金持有率为5.38%。1.18某资产组合积极管理某资产组合，贝塔系数为0.2 .去年，无风险利率为5%，收益为-30%。 资产经理的收益率是-10%。 在资产经理的市场条件下很顺利。 评价观点。社长做的阿尔法也就是说-8%，所以这位经理的意见不正确，自己的表现不好。5.30一家公司签订虚构期货合同，每蒲式耳以250美分销售5000蒲式耳小麦。 初始保证金是3000美元，维持保证金是2000美元。 价格如何变化会催促保证金吗？ 什么情况下，可以从保证金账户提交1500美元？如果那里有馀量的话，损失了更多$1，000 is的话，000=0.20.thethefusespricesfofwheatrisesabove 270 cents.an amount，$ 1， 500 canbewithdowthementaccomputhefusthefusspricesfofwhefusthefusthefusthefusthefusthefusthefusthefuspricesfofw另外，000美元以上保证金账户失去补充仓库的。 这种情况下，小麦的期货价格超过1000/5000=0.20。 另外，小麦期货价格超过270美分的补充仓库时。 的量，500美元从保证金账户中取消的话，小麦期货价格就下降了1500/5000=0.30。 停药后发生的话，期货价格下降到220美分。5.31股现在的市价是94美元，同时，3个月的实行价格是95美元的欧元期权价格是4.70美元，投资者认为股价会上升，他是应该买100股还是应该买2000个(相当于20份合同)期权这两种投资所需资金为9400美元。 这里建议什么？股价上升到什么水平，期权投资的收益会上升吗？3个月后的股票价格为xmnnn元(X94)(1)美元时，股票价格在期权执行价格以下，应该考虑期权购买费用投资股票。(2)美元时，投资期权的收益为美元，投资股票的收益为美元，X=100美元投资建议是，三个月后的股票价格：美元的话，必须购买100股股票，三个月后的股价X=100美元的话，两种投资利润相同，三个月后的股票价格：美元的话，必须购买2000个期权。 这个价格，期权投资的利益会变得更好。5.35一名投资者进入长期合同购买者，实行价格为k，有效期为将来的某个时间点。 同时，这位投资者又对同