浙商金惠吴兴2号----推介材料.ppt

浙商金惠-吴兴2号限额特定集合资产管理计划产品编码：B60213,一、产品说明二、集合计划投资策略三、产品结构关系图四、项目风控与增信五、主要参与方介绍六、产品优势,目录,一、产品说明,一、产品说明（续）,二、集合计划投资策略,本集合计划除银行存款（包括但不限于活期存款、通知存款、协议存款、定期存款等）外将单一投资“浙金汇城10号吴兴区文化休闲旅游项目集合资金信托计划”第二期D类信托单位”。本集合计划由计划管理人与受托人（浙商金汇信托股份有限公司）签署浙金汇城10号吴兴区文化休闲旅游项目集合资金信托合同及对其的任何修订和补充,为达到本集合计划的投资目的，将集合计划资金委托给受托人并加入该信托计划，由受托人按照信托文件的规定，将该信托计划项下的信托资金集合起来，以受托人的名义向湖州吴兴南太湖建设投资有限公司（以下简称“吴兴南太湖建投”）发放信托贷款，用于吴兴区东部新城文化休闲旅游综合开发项目开发建设。湖州市吴兴区国有资产投资控股有限责任公司（以下简称“吴兴国资”）为信托贷款提供连带责任保证担保。吴兴南太湖建投为信托贷款提供土地使用权抵押担保。,吴兴区文化休闲旅游项目,浙商金惠吴兴限额特定集合资产管理计划,投资者,分配收益,托管银行（兴业银行）,用途,认购,吴兴南太湖建投,发放贷款,100%控股,吴兴国资,连带责任保证,吴兴南太湖建投土地抵押,抵押,三、产品结构及关系图,产品结构及关系图,浙金吴兴区文化休闲旅游项目集合资金信托计划,认购信托份额,投资收益,还本付息,四、项目风控与增信,1、由吴兴南太湖建投以其持有的国有土地使用权提供抵押担保，经戴德梁行评估，抵押率不高于50%。,2、湖州市吴兴区国有资产投资控股有限责任公司（以下简称“吴兴国资”）为吴兴南太湖建投到期还款义务提供无限连带责任保证担保。,3、吴兴南太湖建投承诺以其持有的、拟于信托计划期间内出让的另一国有土地使用权后,由财政返还的净收益专项用于偿还信托贷款,经戴德梁行评估，该土地出让净收益远大于信托融资本息。,4、吴兴区政府将信托财贷款本息列入吴兴区财政预算，吴兴区财政局将安排资金予以偿还此次信托贷款本息，以保证信托融资本息的到期归还。,五、主要参与方介绍,1、管理人浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”）浙商证券成立于2002年5月9日，总部位于浙江省杭州市，注册资本30亿元人民币，实际控制人为浙江省交通投资集团。公司已形成“证券+期货+基金+创投”的金融产业布局，全资控股浙商期货有限公司和浙商资本管理有限公司，主发起设立浙商基金管理有限公司。截至2012年9月底,公司在全国范围内设有64家证券营业部，覆盖浙江所有地市，并拓展至北京、上海、天津、深圳、重庆、广州等沿海省市及内陆经济发达地区。目前，公司资管业务迅猛发展，旗下共有“汇金”、“金惠”、“聚金”、“聚银”等系列产品。尤其是汇金1号及金惠1号，两个产品先后分别获得2010年度最受欢迎理财产品新秀奖、新锐FOF型集合理财产品以及新锐混合型集合理财产品、最佳理财产品奖等奖项。（上海证券报“中国券商理财金榜评选”及朝阳永续“私募基金风云榜评选”）,五、主要参与方介绍（续）,2、融资方湖州吴兴南太湖建设投资有限公司,吴兴南太湖成立于2003年5月，注册地址为湖州市湖东路457号，注册资本人民币60,000万元，法定代表人滕辉（兼任吴兴区住房和城乡建设局、交通局局长）。吴兴南太湖经营范围为实业投资、受政府委托承担城市基础设施及市政公用工程的建设、管理，区域土地开发，新农村建设。吴兴南太湖系经湖州市吴兴区人民政府批准，由湖州市吴兴区国有资产投资控股有限责任公司单独出资组建的国有独资企业，根据政府授权负责湖州东部新城基础设施及市政公用工程建设的实施主体。2011年9月起按退出类政府融资平台管理。根据审计报表显示，截至2011年12月31日，吴兴南太湖资产总计125亿，负债总计60.10亿，净资产64.9亿，资产负债率约48.08%。2011年，吴兴南太湖发行7年期10亿元的公司债券，根据大公国际资信评估有限公司最新出具的跟踪评级报告，其主体信用等级为AA。目前，吴兴南太湖正在申请发行5年期10亿元之中期票据。,五、主要参与方介绍（续）,3、担保方湖州市吴兴区国有资产投资控股有限责任公司,吴兴国资成立于2004年1月14日，注册资金7500万元，由湖州市吴兴区财政局全额出资。公司一般经营项目：吴兴区范围内国有资产的经营管理。吴兴国资为湖州市吴兴区人民政府授权，由湖州市吴兴区财政局单独投资设立的国有独资公司，公司主要根据吴兴区财政局授权，负责对吴兴区国有资产进行经营管理，依据国家产业政策和湖州市吴兴区经济发展，运用资本营运手段促进产业结构调整和资产重组，实现国有资产保值增值。根据审计报告（本级）显示，截至2011年12月31日，吴兴国资资产总计64.50亿，负债总计1.7亿，净资产62.79亿，资产负债率约2.64%。,五、主要参与方介绍(续）,4、信托计划受托人浙商金汇信托股份有限公司浙商金汇信托股份有限公司是经中国银行业监督管理委员会批准的专业信托理财的金融机构。注册资本为5亿元。注册地在浙江省杭州市。公司股东及股比构成为：浙江省国际贸易集团有限公司持股56%，中国国际金融有限公司持股35%，传化集团有限公司持股9%。公司将在现有法律法规的框架下，以受益人利益最大化为原则，诚实守信，勤勉尽职，充分利用并合理配置各项资源，在风险可控的前提下积极创新，开拓发展，做一个优秀的受托人。,六、产品优势,本项目借款人为吴兴区政府下属主要的国有企业和唯一的发债主体，是吴兴区城市基础设施建设主要开发平台，政府支持力度较大，拥有稳定的还款能力。借款人在公开市场已发行7年期10亿元的公司债券，目前将发行5年期10亿元中期票据，银行负债主要为国家开发银行的中长期贷款。如本信托贷款一旦违约，将导致其自身债权人采取相关措施，这将严重影响吴兴区甚至湖州市在公开市场及金融机构中的信用和后续融资安排，极高的违约声誉风险必然使其具有良好的履约意愿。大公国际最新跟踪评级给予其AA级信用等级（“偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低”），较高的信用评级使其具备较强的后续再融资能力。,1、借款人实力强-重要的高评级发债主体,截至2011年12月31日，担保方吴兴国资资产总计64.50亿，负债总计1.7亿，净资产62.79亿，资产负债率约2.64%。公司主要根据吴兴区财政局授权，负责对吴兴区国有资产进行经营管理。,2、担保人财务稳健-低负债的国资管理企业,六、产品优势（续）,湖州吴兴南太湖建设投资有限公司以其持有的国有土地使用权提供抵押担保，经戴德梁行评估,抵押率不高于50%，且抵押土地地理位置非常优越。,吴兴区经济较发达，其2011年GDP规模与全国百强县长兴县相当，财政收入超过50亿元。吴兴区为湖州主城区，是湖州市政府所在地，也是整个湖州发展中心。2011年度，吴兴区财政本年收入为51.44亿元。根据湖州市政府文件（湖政函【2012】92号），吴兴区和湖州经济技术开发区（以下简称“经开区”）将统筹建设，2013年起经开区财政纳入吴兴区财政核算范围。2011年度，经开区本年收入为91.95亿元。两者合计，财政总收入143.39亿元。,3、抵押物充足-抵押率低于50%,5、吴兴区财政实力雄厚-湖州的经济核心区,4、还款来源-足以覆盖信托贷款本息,吴兴南太湖建投承诺以其持有的、拟于信托计划期间内出让的另一国有土地使用权作为指定还款来源,经戴德梁行评估，该土地出让净收益远大于信托融资本息。,本资料限培训使用，未经公司书面授权，禁止外传。本资料不作为法律文件。请投资者认真阅读浙商金惠吴兴限额特定集合资产管理计划管理合同及金惠-吴兴限额特定资产管理计划说明书等相关资料，风险揭示书等集合计划法律文件。请投资者注意投资风险，了解本计划的风险收益特征，并根据您的资产与收入状况，投资目标与期限等情况判断本计划是否与