常用技术指标对股市的诠释

,常用技术指标对股市的诠释,一、常用技术指标,（一）、布林线（BOLL）指标的使用规则（二）、MACD技术指标的使用规则（三）、KDJ技术指标的使用规则（四）、移动平均线技术指标的使用规则,（一）、BOLL指标的使用规则,中文名称布林线。有一条上轨线、一条下轨线、一条股价中轨线。布林线属于变异性的，可以随着股性的变化而自动调整位置，因为它的灵活和顺应时势，使得布林线成为近几年国际金融市场最常被使用的技术指标之一。带状区处于水平方向移动，而股价连续向上穿越中轨线，代表股价大致维持在平均线上方的强势，暗示未来将朝上涨的方向前进，可把握回档趁机吸进股票，反之则反。MB黄色曲线是上轨线，UP白色曲线是中轨线，DOWN粉色是下轨线。,运用布林线应该综合其它技术指标共同分析。当布林通道由宽变窄时，说明股价逐渐向中间值回归，股市趋于盘整区间，应该以观望为主。当布林通道由窄变宽时，说明股价波动增大，交易活跃。如果股价向上逼近或穿越布林线，表明超买力量增强，股市可能会短期下跌，反之，如果股价向下逼近或穿过布林线，表明超卖力量增强，股市可能会短期反弹。当K线烛体在布林通道中沿上限线运行时，表明涨幅会持续，可适当守仓。当K线烛体在布林通道中沿下限线运行时，表明跌幅会持续，应及时平仓。,1、布林线指标的分析要领：,2、股价改变运行趋势，在布林线上的表现形态如下：,持续上涨形态，股价应运行在中轨线之上；持续下跌形态股价应运行在中轨线之下；股价向上突破中轨线是买入点；股价向上突破上轨线，布林线开口上轨线形成上升斜率，是最佳买入点；股价向下突破下轨线，是反弹买入点，此点买入的股票，如不能突破中轨线应卖出；股价跌破中轨线是卖出点；上轨线呈上升斜率，股价运行在上轨线之上，当股价跌破上轨线是卖出点；股价长期涨跌趋势的确立，应以突破中轨线3日后确认；,（二）移动平均线指标使用规则,所谓“移动平均线”（MA）是指一段时间内的算术平均线，常以收盘价作为计算值。其公式如下：MA（N）=第1日收盘价+第2日收盘价+第N日收盘价/N例如：把某日的收盘价与前9个交易日的收盘价相加求和，然后再除以10，就可以得到该日的10日移动平均线值MA(10)。,根据求移动平均线时所用的天数的不同，移动平均线可以产生不同日期的结果。常见的有：短期移动平均线（周线）：即MA（5）以一周的5个交易日为周期的移动平均线中期移动平均线（月线）：即MA（20）以一个月为周期的移动平均线长期移动平均线（年线）：即MA（250）以一年中的全部交易日的总和为周期的移动平均线,1、移动平均线分类,移动平均线从下降趋势转为上升趋势，股价从移动平均线下方向上突破平均线为买入信号；股价向下跌破移动平均线，但很快又回到移动平均线之上，移动平均线仍然保持上升趋势，为买入信号；股价位于移动平均线之上，短期下跌但未向下穿越移动平均线，是买入信号；股价暴跌，跌破移动平均线后远离移动平均线，为买入信号；移动平均线由上升趋势转为盘局，或下跌，最后一日收市价向下跌破平均线，为卖出信号；股价向上突破移动平均线但很快又回到平均线之下，移动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号；股价在移动平均线之下，短期向上但并未突破移动平均线且立即转为下跌，为卖出信；股价暴涨向上突破移动平均线，且远离移动平均线为卖出信号。,2、移动平均线运用八大法则：,3、移动平均线特性与适用条件,趋势性稳重性安全性助涨助跌性单边市道下，准确率高。,（三）、MACD技术指标的使用规则,中文名称平滑异同移动平均线。运用移动平均线（MA）判研买卖时机在趋势明显时收效甚大，但如果碰到盘整形态时，MA会发出频繁而不准确的信号。根据移动平均线原理发展出来的指数平滑异同移动平均线MACD可以去掉移动平均线发出的虚假信号，同时能够保持平均线的效果。运用两条移动平均线相互背离，相互应证的交易法则，就可以得出指数平滑移动平均线(MACD)。它是运用快速和慢速移动平均线交叉换位、合并分离的特性加以双重平滑运算，来判断买卖时机。该指标在股市中具有重大实践意义。,由于DIF是短期移动平均值与长期移动平均值的“离差”，因此，如果行情见涨，短期移动平均值在长期移动平均值之上，此时DIF为正值。且离差加大，投资者应适当控制买入速度防止追涨而被套牢；如果行情下跌，短期移动平均值在长期移动平均值之下，此时DIF值为负，且离差加大，投资者可适当购入股票；当行情由多头转向空头，或由空头转向多头时，离差值趋近于0，此时，投资者可观望一段时间，判定走势后，再决定买卖。如果DIF向上突破MACD和0轴线时，说明买盘大，投资者可适当加入多头；如果DIF向下跌破MACD和0轴线时，说明卖方多，投资者应该回避。DIF白色曲线形成向上穿过MACD黄色曲线，形成金叉时，当日为最佳买入点。当一支股票上涨了一段时间后，目前正在回调阶段，DIF白色曲线没有下穿MACD黄色曲线，并又转头向上时，此股为强势股，意味着又一个主升浪开始了。一支持续上涨的股票，DIF白色曲线和MACD黄色曲线金叉后，形成多头排列，DIF曲线会离MACD曲线越来越远，MACD红色柱状线越来越长。当DIF曲线走平，红色柱线缩短，准备卖出股票。DIF白色曲线转头向下穿越MACD黄色曲线形成死叉时为卖点。,1、MACD指标的分析要领：,2、MACD指标的适用条件,MACD指标的主要和最大功能是追踪股票运行趋势。在股价已进行的趋势运动中，MACD指标将发挥出最大功效。从股票运行的四个阶段对应来看，MACD指标是在第二（上涨）与第四（下跌）阶段最能发挥功效。MACD指标的构造原理决定了，它并不能通过其交叉与背离等信号来提供股价一定要上涨或下跌的更多信息。这些信号不是充要条件，它们仅能以股价已发生的变化，来推测后市的趋势。,（四）KDJ指标使用规则,中文名称随机指标。随机指标是在威廉指标的基础上，引入移动平均线快、慢的概念，通过计算一定时间内的最高、最低价和收市价间的波幅，反映价格走势的强弱及超买超买动态，分析中、短期股市走势，是比较实用的技术指标。,KD线活动范围在1-100之间。D值向上趋近80或超过80时，说明买盘力量大，进入超买区，股市可能下跌。D值向下趋近20或跌破20时，说明卖方力量很强，进入超卖区，股市的反弹性增强。J值100%超买，J值10%超卖。当K线与D线交叉时，如果KD，说明股市上涨，K线从下方突破D线，行情上涨，可适当买进；如果KD，K线从上向下跌破D线，行情转跌，可适当卖出。如果KD线交叉突破反复在50左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合J值，观察KD偏离的动态，再决定投资行为。如果股市层层拔高而KD线层层降低，或完全相反，这种情况称为“价线背离”，预示着股市行情要转向，进入一个多头或空头区位，投资者要及时变换投资行为。股价变动过快时，不适用该指标。,1、KDJ指标的分析要领：,2、KDJ指标的适用条件,理论是英国的蓝恩博士发明的，这理论的要点是：涨多了要跌，跌多了要涨。什么时候涨？金叉出现时，什么时候跌？死叉发生时。如此，则市场太简单了，人人皆可成为索罗斯，也就没有一个人能成为索罗斯。为什么有时候死叉发生了，价格却只是稍调一下又往上走了呢？理论用背驰（解释什么叫背离）来解释这个问题，那么，究竟是双顶背离就见顶还是三顶背离才见顶呢？再有，为什么市场有时候三顶背离了都还没见顶呢？比如这07年上证的日线，都发生次背离了，还是不知道顶在哪。所以，理论也有它很大的局限性，最突出的地方是它只能对付调整市，特别是箱形调整市，那叫一摸一个准但是在单边市里，它就无能为力了。,二、简易量价分析,（一）成交量与股价趋势（二）量价分析,（一）成交量与股价趋势,成交量是推动行情发展的基本动力，成交量增加价位变化趋于活跃，成交量减少价位变化趋于缓和。股票操作向来是“价在量先”，但成交量的变动对价格变化与趋势延续具有极其重要的确认作用！,1、价格随着成交量的递增而上涨,为市场行情的正常特征,此种量增价升的关系,表示股价继续上升。2、在一个波段的涨势中,股价随着递增的成交量而上涨,突破前一波的高峰,创下新高价。继续上扬,然而此段股价上涨的整个成交量水平却低于前一个波段上涨的成交量水平,此时股价创出新高,但量确没有突破,此时股价涨势另人怀疑,同时也是股价趋势潜在反转信号。,3、股价随着成交量的递减而回升,股价上涨成交量却逐渐萎缩。成交量是股价上升的基本动力,基本动力不足显示出股价趋势存在转折可能。4、有时股价随缓慢递增的成交量而逐渐上升,渐渐地走誓突然为垂直上升的喷发行情,成交量急剧增加,股价跌生量涨;紧随着此波走势，继之而来的是成交量大副萎缩,同时股价急速下跌，这种现象表明涨势已到末期,上升乏力显示出趋势有反转的迹象。反转所具有的意义，将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量增加的幅度而言。,5、当市场行情持续上涨数月之后,出现急剧增加的成交量而股价却上涨无力,在高位整理,无法再次大副上升,显示股价在高位震荡,抛压沉重,上涨遇到强阻力,此为股价下跌的先兆,但股价并不一定必然会下跌。股价连续下跌之后,在低位区域出现大成交量，而股价却没有进一步下跌,仅出现小副波动,此即表示进货,通常是上涨的前兆。,6、在一波段的长期下跌形成谷底后,股价回升,成交量并没有随股价的上升而递增,股价上涨欲振乏力,然而再度跌落至原先谷底附近,或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时,既股价将要上升的信号。7、股价往下跌落一段相当长的时间,市场会出现恐慌性抛售,此时随着日益放大的成交量,股价大副下跌;继恐慌卖出之后,预期股价可能上涨,同时恐慌所创的底价,将不可能在极短的时间内突破,因此随着恐慌大量卖出之后往往是空头市场的结束。,8、股价下跌,向下突破股价形态趋势线或移动平均线,同时出现拉成交量,是价格下跌的信号，明确表示出下跌的趋势。9、股价走势因成交量增加而上升,是十分正常的现象,并无特别暗示,趋势反转的信号。,（二）量价关系,1、上行趋势中的量价关系量增价平：这种走势可能预示着有资金在悄悄出货；也可能预示上行趋势延续，只是由于人们的惜售心理，才导致成交量未能进一步放大。量增价涨：上升行情中，随着成交量的放大和股价的同步上升，买股短期就可获收益，但要警惕追高风险。量缩价涨：多出现在上升行情的末期。在持续的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控盘程度较高，大量流通筹码被主力锁定。但毕竟量缩价涨所显示的