财务报表分析第二版ppt课件

根据教育部经济管理类核心课程教材财务报告的分析，张新民钱爱民，一、本课件按教材顺序展开，教师可以根据情况调整二、建议师生收集和分析本教材案例相关的上市公司后续财务信息，验证学习效果。 提出了掌握企业财务报告的分析方法：资产质量分析资本结构质量分析利润质量和所有者权益变动表分析现金流质量分析合并报告分析财务状况质量综合分析对企业财务状况质量进行了诊断和分析，并进行了管理透视，教育目标，张新民，钱爱民编着： 财务报表分析，中国人民大学出版社， 2011年1月第2版钱爱民，张新民编着： 财务报表分析习题与案例解析，中国人民大学出版社，2011年8月第1版张新民，钱爱民编着： 财务报表分析案例评析，北京大学出版社，2007年7月第1版。 的双曲馀弦值。 参考资料、财务报表分析的起源和发展财务报表分析的概念、作用和内容财务报表分析的基本方法财务报表分析的框架和路径、第一章财务报表分析概论、企业收购、财务报表是否应该分析？ 2010年上半年，上市公司a收购了非上市公司b的控制股。 b公司基本财务数据为净资产总额1.2亿元，2009年度净利润0.3亿元。 a公司采用的资产鉴定士对b公司进行评价的结果是，用成本法评价的净资产价值为1.6亿元，用收益法评价的净资产价值为3亿元。 最终双方股东确定的b公司净资产价值为3亿6000万元。 想想买企业是买总资产还是买净资产，价格决定应该考虑的因素是什么？ 参加购买谈判时，应该关注企业财务报告书的哪个项目？引用例子、信用分析、投资分析内部分析、第一节财务报表分析的起源和进化、总结：不同的发展阶段，后者不是否定前者，而是以后者为中心的两者(或三者)在分析中并存。 根据信息的需要，每个报告用户的分析观点不同。 财务报告的分析观点是基于投资的决策、基于信用的决策和基于管理的决策。 一、概念：企业财务报表分析的概念有狭义和广义之分。 狭义概念是指以企业财务报告为主要依据，重点分析、考察其相关项目及其质量，评价和分析企业财务状况、经营结果，反映企业运营过程中的利害、财务状况和发展趋势，为报告用户的经济决策提供重要的信息支持的分析活动。 广义概念还包括公司概况分析、企业优势分析(地区、资源、政策、行业、人才、管理等)、企业发展前景分析、证券市场分析等。 第二节财务报表分析的概念、作用和内容可以为投资者和债权人提供有用的信息，为企业管理者提供有助于经营决策的信息，为投资者评估企业管理层受托责任的履行情况提供重要信息。 二、财务报表分析的作用、企业所有者、企业债权人、企业管理者、政府经济管理机构商品和劳务供应商、企业员工、社会公共竞争对手、三、财务报表分析的内容、传统财务报表分析可以归纳为三个主要方面：偿还能力分析、运营能力分析和收益能力分析。 其中还款能力是实现财务目标的稳健保证，运营能力是实现财务目标的物质基础，收益能力是两者共同作用的结果，同时对增强两者也发挥了推动作用。 三者互补，共同构成了传统企业财务报表分析的基本内容。第三节财务报表分析的基本方法、结构分析法、趋势分析法、比例分析法、项目质量分析法、项目质量分析法的定义：根据报告书各项自身的特征和管理要求，在结合企业具体的经营环境和经营战略的基础上判断其质量，进一步判断企业的资产质量、资本结构质量， 判断利润质量和现金流质量，最终评估企业财务状况的整体质量，预测企业的发展前景(给出具体描述，而不是单一数据)。 项目质量分析法的特征：对重大项目和交易项目制定了个人化分析方案还原项目背后的经济活动透视财务质量背后的管理质量强调了报告分析的会计颜色，挖掘项目的会计意义，制定会计标准(决定的有用性) 改进提高会计信息的关联性的报告分析方法和分析工具更好地满足信息利用者的需要的第4节财务报表分析框架和路径，第1，财务报表分析框架基于投资决定基于信用决定基于管理决定(第1 ) 以需求为主导的财务报表分析框架1 .基于投资决策的报告分析框架，企业收益性分析企业投资风险分析未来收益预测(包括会计利益和现金流)使用适当的价值评估模型估计企业的内部价值；2 .基于信用决策的报告分析框架企业的债务偿还能力分析企业现金流3 .基于管理决策的报告分析框架通过具体的管理行为和管理目的，呈现出灵活多样的特征，所以很难进行统一概括。 总结：无论是外部分析的视点(投资家、债权人)还是内部分析的视点(管理者)，企业前景预测(包括收益预测)都是不可或缺的环节。 决定“企业发展前景”的是企业股东和管理者的特征(素质、喜好和资质等)，实施的战略、管理特色和管理质量人的要素报告分析的目的不是明确结果，更重要的是给“结果”更充分的分析根据战略和管理质量，提高主观性和盲目性(二)本书财务报表分析框架财务状况质量分析的视角：融合内外分析的视角，强调财务状况质量是战略实施的财务结果，首先分析企业的经营背景，理解企业所处的经营环境和自身经营战略的选择和表现，是财务状况质量分析的基础和先行条件，其次， 利用注册财务报表的会计师发行的审计报告，综合评价企业财务报表的会计质量是保证财务状况质量分析结论客观性的必要条件，在资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流质量等方面开展全面分析， 在财务状况质量分析体系中最核心的内容，也是进行管理质量透视的基础之后，分析企业经营战略的遵守情况和实施结果，最终预测和推测企业管理质量需要评价为透视的发展前景。 二、财务报表分析的路径、本书的主要特征：针对传统比例分析方法的缺陷，结合作者提出的“企业财务状况质量分析理论”，变革调整了教育思路和内容。 根据企业基本财务报告及其注释，以企业财务状况质量的主要方面资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流质量为核心的财务状况质量分析理论作为财务报告分析框架，结合大量生鲜案例，试图通过分析企业财务状况质量来透视企业的管理质量。 全面的教育支援资源： PPT、练习题集和参考回答、引用例子和案例分析提示。企业财务报告概要制约企业报告制作的基本会计假设制约企业报告制作的相关法规体系上市公司的信息披露制度，第二章财务报告分析基础，违反财务信息披露的结果科苑集团20102010年4月6日，中国证券监督管理委员会出了201015号行政处罚决定书，安徽省科苑集团根据行政处罚决定书，科苑集团有未按规定披露证券投资、把未回收证券投资资金虚构成建设工程和固定资产、未按规定披露银行借款等违法行为。 想想：上市公司的财务信息包括哪些内容？ 我国上市公司信息披露的管理体制和制约因素有哪些，引用例子、基本财务报表资产负债表损益计算表现金流量表股东资本变动表财务报告笔记本审计报告、第一节企业财务报告概要、 关于合并财务报告和母公司财务报告关于年度财务报告和中期财务报告会计主体假设持续经营，假设会计期间，假设货币计量，第二节假设制约企业报告编制的基本会计假设，客观(objectivity )原则的关联性(relevance ) 原则的明确性原则的比较性原则比形式原则的重要性本质上更重要的原则慎重原则和适时性原则责任发生制(timeliness )原则第三节制约企业报告制作的一般会计原则，中华人民共和国会计法 (简称会计法 )企业会计准则基本会计准则具体会计准则适用指南和解释公告，第四节制约企业报告制作的相关法规体系，包括招聘说明书上市公告书年度报告和半年报告、季度报告在内的定期报告重大事件公告和包括收购和合并公告的临时报告。 除上述信息外，中国证券监督会还限制了企业的配股说明书、股票变动公告、部分法律文件的内容和格式。 第五节上市公司的信息披露制度根据本附录一中的多海建设2009年年报的一部分内容，想想企业基本财务报告中包含多少份报告，四份报告的关系如何，案例分析， 资产负债表的作用资产负债表结构和披露要求资产是质量分类的理论流动资产质量分析非流动资产质量分析资产的综合分析，第三章资产质量分析，审计报告中资产质量三星20092010年3月29日，立信大华会计师事务所有限公司在深圳三星股份公司2009年度财务报告中发行了无法表达意见的审计报告。 审计报告认证后无法显示意见往往关系到企业资产的质量。 请考虑一下企业的资产质量问题，引用例子，一、会计计量属性的历史成本(historicalcost )的复位成本(replacementcost )是净现值(netrealizedvalue )的公允价值(presentvalue ) 资产负债表的作用是明确企业拥有或控制的货币所能表现的经济资源资产的总规模和具体分布形态，评价企业的短期偿还能力评价企业的长期偿还能力判断企业财务状况的发展趋势评价企业的各种资源的利用情况评价企业的财务状况和经营成果。 资产负债表(主体部分)流动资产流动负债长期投资固定资产所有者权益无形资产，第二节资产负债表的结构和披露要求，第三节资产是质量分类的理论，第一节资产质量的内涵和质量特征(第一)资产质量的内涵资产的质量是指资产在特定经济组织中实际发挥的效用和期待效用之间的一致度。每个项目的资产属性不同，企业预先设定的效用也不同。 资产质量的分析必须与企业的特定经济环境联系起来，不能一概而论。 必须强调资产的相对有用性。 (2)资产质量特征：收益性的变化性(或价值保持性)周转率与其他资产组合的协同性(或附加值性)、相对时效性的层次性、2、资产质量的属性、3； 企业资产根据质量分类以账面价值等金额实现的资产以低于账面价值的金额贬值实现的资产以高于账面价值的金额实现的资产一、流动资产的意思和构成营业周期流动资产和特定资产的物理特性流动资产的实际构成和管理要求，第四节流动资产的质量分析， 企业日常货币资金规模在货币资金收支过程中实行企业内部控制制度的完善度和实际质量分析的企业遵守国家货币资金管理规定质量分析企业货币资金构成质量，二、货币资金的质量分析：在分析交易性金融资产的质量特性时，必须着眼于其公允价值这一计量属性，重点分析本项目盈利性的大小。 具体来说，用同步损益表的“公共容许价值变动损益”及其会计报告的注释来分析该项目的详细说明，用同步损益表的“投资收益”及其会计报告的注释来分析该项目的详细说明，三、交易性金融资产的质量分析、对企业财务状况的负面影响的变动性强，四、 分析应收票据的质量分析债权的会计年龄分析债务人的构成分析债权形成内部经营者的构成分析债权的周转性分析注销准备政策分析金融资产发生减值的客观证据应收帐户的减值测试方法，五、应收帐户的质量分析， 库存的物理质量分析库存的时效情况分析库存的品种构成分析通过分析库存的毛利率趋势分析库存的收益性，分析库存的期末评估和库存下降的准备，分析库存的变动性，分析库存周转率，考察库存的周转率，6、库存的质量分析，按预付款帐户分类的应收红利利息收入一年内到期的非流动资产，7、其他流动资产项目的质量分析是“垃圾箱”“聚宝盆”警惕小项目潜在的大危机危险信号：金额巨大的长期存款，其他应收账款的质量分析， 流动资产本身结构合理考虑流动资产总体周转效率与行业特征的一致性考虑商业债权周转效率考虑商业债权和库存总体周转情况考虑企业营销模式与采购模式的协调性八、流动资产总体质量分析一、能够销售金融资产的质量分析项目的所有利益其收益性的大小完全依赖于销售价格和初期购买成本的差，关注其分类是否适当，确认是否满足适当的基准，会计处理是否正确。 第五节主要非流动资产质量分析、收益性分析的变化性分析项目结构和到债务人结构分析期限为止的投资减少情况，第二、 限期投资的质量分析收益性分析通过分析长期股票投资方向对收益性的影响长期股票投资年度内的重大变化对收益性的影响长期股票投资运用的资产种类对收益性的影响长期股票投资收益的确认方法对收益性的影响投资收益的确认方法的选择对收益性的影响的变化性分析，分析长期股票投资的减少，由此分析长期股票投资的减少三、长期股票投资，企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是否正确区分了投资性房地产和固定资产、无形资产的界限，分析这一项目的收益性是判断质量的重要因素。四、投资性房地产、固定资产的取得方式和财务状况的外在表现固定资产的分布和配置的合理性分析固定资产的原值的年变化情况分析固定资产的变化性分析固定资产的回转性固定资产与其他资产组合的协同性建设工程的质量分析，五、 固定资产和建设工程质量分析无形资产会计公开的特征无形资产的收益性分析无形资产和其他资产组合的协同商誉