第9章 中央银行.ppt

金融学石河子大学商学院,1,金融学,石河子大学商学院,金融学石河子大学商学院,2,第九章中央银行（centralbank）,第一节中央银行的产生及类型第二节中央银行的职能第三节中央银行体制下的支付清算系统,金融学石河子大学商学院,3,教学目的及要求,1.掌握建立中央银行的必要性，了解中央银行产生和发展的过程。2.了解国家加强对中央银行的控制理论依据及其手段。3.了解中央银行的类型。4.了解中央银行的特点，掌握中央银行职能。5.熟悉中央银行的资产负债表，并通过对资产负债表的掌握加深对中央银行职能的理解。6.掌握中央银行的独立性问题，并能结合中国实际进行比较和分析。7.了解支付清算系统的作用。,金融学石河子大学商学院,4,第一节中央银行的产生及类型,第九章中央银行,金融学石河子大学商学院,5,第一节中央银行的产生及类型,一、中央银行的产生二、中央银行的发展三、中央银行的类型四、中国人民银行,金融学石河子大学商学院,6,一、中央银行的产生,银行券统一发行的需要,统一票据交换及清算的需要,对最终贷款人需要,对金融监管的需要,第一,第二,第三,第四,金融学石河子大学商学院,7,二、中央银行的发展,1.中央银行的形成阶段2.中央银行的发展阶段3.中央银行的加强阶段,金融学石河子大学商学院,8,1.中央银行的形成阶段,英格兰银行，1844年取得集中发行货币和管理准备金的特权，1854年成为票据交换中心，1872年担负最后贷款人角色。瑞典银行，1656年成立，1668年改造为国家银行，1897年独占货币发行权。法兰西银行1800年成立，1848年垄断货币发行权并于1870年完成向中央银行过渡。1913年美国联邦储备体系建立。,金融学石河子大学商学院,9,2.中央银行的发展阶段,1920、1922年布鲁塞尔会议和日内瓦国际会议要求尚未设立中央银行的国家尽快建立。中央银行有更大的独立性，大多数国家都从法律上确认中央银行的超然地位。,金融学石河子大学商学院,10,3.中央银行的加强阶段,许多国家中央银行在组织结构上逐步实现国有化。1945、1946年法兰西银行、英格兰银行先后实现国有化。有些新建的中央银行，一开始就由政府出资。许多国家纷纷制定新银行法，明确中央银行的任务是贯彻执行货币金融政策，维持货币金融稳定。,金融学石河子大学商学院,11,三、中央银行的类型,（一）中央银行制度的类型（二）中央银行的资本组成类型,金融学石河子大学商学院,12,（一）中央银行制度的类型,1.单一的中央银行制度2.复合中央银行制度3.跨国中央银行制度4.准中央银行制度,金融学石河子大学商学院,13,1.单一的中央银行制度（unitcentralbanksystem）,国家设立单独的中央银行机构，全面、纯粹地行使中央银行职能。又可分为一元式与二元式。,单一的中央银行制度,二元式,一元式,指在一国内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也是如此。,指在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。这是带有联邦制特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国、德国等。,金融学石河子大学商学院,14,图9-1我国中央银行分支机构一览图,金融学石河子大学商学院,15,图9-2美联储组织结构图,联储理事会最高权力机构,联邦公开市场委员会,12家联邦储备银行,会员银行,金融学石河子大学商学院,16,2.复合中央银行制度（compoundcentralbanksystem）,国家不专门设立行使中央银行职能的银行，而是由一家大银行既行使中央银行职能，又经营一般银行业务的银行管理体制。即“一身二任”。这种复合制度主要存在于前苏联和东欧等国，我国在1983年以前也一直实行这种制度。,金融学石河子大学商学院,17,3.跨国中央银行制度（multinationalcentralbanksystem）,由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。西非货币联盟所设的中央银行(1962)：贝宁、多哥、塞内加尔等中非货币联盟所设的中非国家银行：喀麦隆、乍得、中非、加蓬、刚果等东加勒比海货币管理局欧洲中央银行(1998),金融学石河子大学商学院,18,4.准中央银行制度（quasicentralbanksystem）,在一些国家或地区，并无通常意义上的中央银行，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。新加坡：金融管理局和货币发行局香港：金融管理局是金融监管机构，发行权：汇丰、渣打、中国银行、中银集团。马尔代夫、利比里亚也实行准央行制。,金融学石河子大学商学院,19,图9-3香港中央银行制度,香港金融管理局,货币政策金融监管支付体系管理,渣打银行汇丰银行中国银行,汇丰银行,货币发行职能,票据结算职能,金融学石河子大学商学院,20,国家所有形式,私人持股形式,公私合股形式,无资本金形式,多国所有形式,金融学石河子大学商学院,21,四、中国人民银行（PeoplesBankofChina）,1948.12-1983.9，复合中央银行制度；1983.10-1998.10，单一中央制度（行政区划）；1998.11-现在，单一中央制度（经济区划）；1995年中国人民银行法制定，2003年修订。,金融学石河子大学商学院,22,第二节中央银行的职能,第九章中央银行,金融学石河子大学商学院,23,第二节中央银行的职能,一、中央银行的性质与特征二、中央银行的职能三、中央银行的资产负债表四、中央银行的独立性问题,金融学石河子大学商学院,24,一、中央银行的性质与特征,（一）性质是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。（二）特征1.不以营利为目的。以调控为已任，稳定货币，促进经济发展为宗旨。2.不经营普通银行业务。只与政府或商业银行等金融机构发生资金往来。3.在制定和执行国家货币方针政策时，央行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。,金融学石河子大学商学院,25,中央银行的职能,发行的银行,银行的银行,国家的银行,垄断银行券的发行权,调节货币供应量，稳定币值,组织全国的清算,集中存款准备,充当最终贷款人,管理黄金和外汇储备,对国家财政给予信贷支持,制定和实施货币政策,代理国家债券的发行,代理国库,制定并监督执行有关金融管理法规,金融学石河子大学商学院,26,案例：中央银行最终贷款人职能,背景资料：2008年3月11日，美国联邦储备委员会宣布，将和欧洲中中央银行等西方主要央行采取联合行动，向金融系统大规模注资以增强市场流动性。美联储在当天发表的声明中表示，自2007年年末以来，西方主要央行一直就流动性问题展开密切合作并定期协商，而近来一些金融市场再度面临流动性短缺的压力，为此西方主要央行决定采取一致行动以缓解目前的紧张状况。作为具体措施，美联储已宣布，将通过短期贷款拍卖方式再向金融系统提供2000亿美元资金，欧洲央行则表示将注资约150亿美元，瑞士国民银行将注资约60亿美元，英格兰银行也宣布了类似措施。试分析，欧美中央银行为什么要向金融系统大规模注资？中央银行的这一举动体现了它的什么职能？,金融学石河子大学商学院,27,三、中央银行的资产负债表,1.中央银行的负债项目2.中央银行的资产项目3.中国人民银行的资产负债表4.美国联邦储备系统合并资产负债表,金融学石河子大学商学院,28,三、中央银行的资产负债表,金融学石河子大学商学院,29,1.中央银行的负债项目,流通中通货：是最主要的负债。商业银行等金融机构存款：准备金存款。国库及公共机构存款：财政性存款。对外负债：外国政府、央行及国际机构存款等。其他负债和资本项目：主要是认购的股权。,金融学石河子大学商学院,30,2.中央银行的资产项目,在国外的资产：指在国外金融机构的资产等贴现与放款：扮演“最后贷款人”。政府债券和财政借款：债券是最主要资产，后者很多国家无此项。外汇、黄金储备其他资产：待收现金、实物资产等。,金融学石河子大学商学院,31,3.中国人民银行的资产负债表（2007年末）,金融学石河子大学商学院,32,4.美国联邦储备系统合并资产负债表（1990年）,（单位：10亿美元）,金融学石河子大学商学院,33,我国中央银行最主要的资产项目是国外资产中的外汇，美国中央银行最主要的资产项目是财政部债券，这种差异反映了什么问题？,思考,中美两国中央银行资产负债表中资产项目构成比例上的差别反映了两国央行货币投放渠道及主要货币政策操作工具的不同。,金融学石河子大学商学院,34,四、中央银行的独立性问题,1.中央银行独立性问题的基本含义2.中央银行对政府保持独立性原因3.中央银行独立性的基本内容4.中国人民银行的独立性,金融学石河子大学商学院,35,1.中央银行独立性问题的基本含义,所谓中央银行独立性问题是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。一是中央银行应对政府保持独立性；二是中央银行对政府的独立性总是相对的。,金融学石河子大学商学院,36,2.中央银行对政府保持独立性原因,原因,中央银行始终的目标:保持币值稳定政府的目标过多,中央银行不是简单的政府行政管理机构,需要专业理论支持,金融是经济大系统的子系统中央银行是宏观调控体系的组成部门中央银行的活动经政府授权,中央银行应对政府保持一定的独立性中央银行的独立性是相对的,金融学石河子大学商学院,37,中央银行独立性与通货膨胀和经济增长关系,金融学石河子大学商学院,38,3.中央银行独立性的基本内容,建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定独立地制定或执行货币金融政策独立地管理和控制整个金融体系和金融市场,金融学石河子大学商学院,39,4.中国人民银行的独立性,中国人民银行的独立性是相对的中国人民银行的独立性表现在多方面：中国人民银行的货币决策权直接受制于中央政府；行为目标的多重性，难免与货币政策目标发生一定的冲突；再贷款供应和外汇占款弱化了中国人民银行的信用独立性。加强中国人民银行独立性本身不是目的：目的是为了提高中央银行维持经济稳定发展的工作效率，更好地实现中央银行保持货币稳定，促进经济发展的目标。在这方面，中央政府与中央银行的总体目标是一致的。,金融学石河子大学商学院,40,第三节中央银行体制下的支付清算系统,第九章中央银行,金融学石河子大学商学院,41,第三节中央银行体制下的支付清算系统,一、支付清算系统二、中央银行组织全国的支付清算,金融学石河子大学商学院,42,一、支付清算系统,1.支付清算系统的作用2.清算方式,金融学石河子大学商学院,43,1.支付清算系统的作用,支付清算系统（paymentandclearingsystem）的含义是由提供资金清算服务的中介机构和实现支付指令传输以及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融制度安排。各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织支付清算的职责。支付清算系统的作用是现代经济活动运行的“基础设施”，有利于降低清算成本，提高资金运用效率；安全、高效的支付系统有利于规避金融风险；安全、高效的支付系统有利于提高货币政策的有效性。,金融学石河子大学商学院,44,2.清算方式,全额实时结算（realtimegrosssystem）：是指对每一笔支付业务的发生额立即单独全部进行交割。实时是指在营业日清算期间不间断、不定时进行连续清算净额批量清算（bulktransfernetsystem）：是指累计多笔支付业务的发生额之后，轧出净借记余额或净贷记余额，划拨余额清算。大额资金转帐系统（wholesalefundstransfersystem）：是指单笔交易额巨大。但交易笔数较少，对安全性要求较高，付款时间要求紧迫的支付方式。小额定时结算系统（fixedtimeretailsystem）：又称为零售支付系统，该系统主要处理大量的每笔金额相对较小的支付指令。,金融学石河子大学商学院,45,二、中央银行组织全国的支付清算,1.同城或同地区的资金清算2.异地银行间资金划拨清算,金融学石河子大学商学院,46,1.同城或同地区的资金清算,票据交换所（clearinghouse），是最早形成的支付清算组织。是集中办理同城或同一区域内各银行间应收应付票据的交换和资金清算的场所。票据交换的原理：任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；各银行应收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可据以结清全部债权债务。票据清算程序：入场前先计算应收款项，填交换票据计算表；入场后各行将应收票据交有关付款行，同时接受他行交来的应付票据，计算应付金额，填交换票据计算表；各行根据票据交换计算表计算应收或应付差额，填交换差额报告单，报交换所结算员（中央银行负责）办理款项收付。,金融学石河子大学商学院,47,1.同城或同地区的资金清算,工作原理示意：,金融学石河子大学商学院,48,2.异地银行间资金划拨清算,异地银行间资金划拨由中央银行统一办理模式一，先由商业银行等金融机构通过内部联行系统划转，最后由他们的总行通过中央银行办理转账清算。模式二，直接将异地票据统一集中送到中央银行总行办理轧差转账。,金融学石河子大学商学院,49,本章小结,1.中央银行的产生是源于下述需要：银行券统一发行的需要，统一票据交换及清算的需要，对最终贷款人的需要，对金融监管的需要。以英格兰银行成为中央银行开端，中央银行制度逐渐在各国设立。20世纪30年代经济大危机后国家对中央银行的控制成加强趋势。2.中央银行制度可归纳为单一型、复合型、跨国型和准中央银行型四种类型，其中单一型中央银行制度是各国普遍采用的形式，它又可以分为一元式和二元式两种类型。中央银行按其资本组成类型可分为国家所有形式、私人持股形式、公私合股形式、无资本金形式以及多国所有形式共五种类型。,金融学石河子大学商学院,50,本章小结,3.中国人民银行作为我国现时的中央银行，自它产生以来已经经历了50多年的曲折历程。2003年12月中华人民共和国中国人民银行法（修正案）的通过，标志着我国金融体制改革完成了历史性转变和质的飞跃。4.中央银行的性质是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。5.中央银行的性质具体体现在中央银行的职能上。中央银行基本职能是发行的银行、银行的银行和国家的银行。发行的银行是指中央银行垄断银行券的发行权，成为全惟一的现钞发行机构；银行的银