房地产企业投融资税收疑难问题处理与风险防范

房地产企业投融资税收疑难问题处理与风险防范,一、为什么要查资本交易？二、什么是资本税收？三、如何选案？（四个方面）四、股权转让检查（八个方面）五、资产收购与股权收购六、合并七、分立八、涉外重组（59号文件第7条）九、债务重组（政策变化较大）九、59号文件串讲十、答疑,课程提纲,（一）我国进入资本经济时代过去：实体经济为主！现在：左手资本，右手实业！上楼梯与上电梯！一代致富与一夜致富！IPO（首次公开发行股票）、定向增发、红筹股上市（中国移动）、大小非解禁（PE(PrivateEquity)、VC(venturecapital）、投融资模式)等。日趋活跃）资本经济时代，商业模式(BusinessModel)、资本运营、资本运作、投融资模式，是国内理论界、媒介、商界及企业界最流行、最时髦的经济理念。什么是商业模式？什么是资本运营、资本运作、投融资模式呢？,第一部分:为什么要查资本交易?,(二)商业模式简单的说：商业模式是可以复制赚钱诀窍。（国美、苏宁、京东等）1、店铺模式；2、“饵和钩”模式；3、“O2O”(线上对线下）B2C（商户对个人）;C2C（个人对个人）。“当今企业之间的竞争，不是产品之间的竞争，而是商业模式之间的竞争。”现代管理学之父彼得德鲁“经营企业过程当中，商业模式比高技术更重要，因为前者是企业能够立足的先决条件。”时代华纳前首席执行官迈克尔邓恩“商业模式能够让你全面实事求是地理解如何赚钱。“转型拉里博西迪拉姆查兰著,第一部分:为什么要查资本交易?,(二)商业模式1、商业模式=资产运营+资本运营2、商业模式=组织架构+资产布局+运营方式3、商业模式=战略(高度)+战术(宽度)+技术(深度)第一阶段:生意人(以生存为目的)第二阶段:商人(以发财为目的)第三阶段:企业家(发财变为发展)第四阶段:资本家(所有权与经营权分离)第五阶段:慈善家(从富到贵的转变)商业模式是根据投资者在不同阶段的战略规划设计的组织架构、资产布局、运营方式。,第一部分:为什么要查资本交易?,(三)资本运营（资本运作）“所谓资本运营，就是对集团公司所拥有的一切有形与无形的存量资产，通过流动、裂变、组合、优化配置等各种方式进行有效运营，以最大限度地实现增值。从这层意义上来说，人们可以把企业的资本运营分为资本扩张与资本收缩两种运营模式。”资本运作和资本运营，大体上含义相同，不过一些企业家喜欢用这个名词，同时资本运作有时有一些贬义的色彩，同利用国家法律、行政法规的漏洞，采用不法手段（比如内幕交易）牟取暴利有关。（四）投融资资本运营又称投融资模式。,第一部分:为什么要查资本交易?,税务稽查指令性检查项目,2011年,一、资本交易二、广告业三、电子、服装类出口退税,2012年,一、接受成品油增值税专用发票的企业二、资本交易三、电子、家俱、服装类出口退税与出口货代公司,2013年,一、成品油批发和零售企业二、部分出口退税企业（闪电二号）三、证券和基金公司,2014年税务稽查专项检查项目,指令性,一、房地产建筑安装企业二、办理出口退免税的企业三、单位和个人股权转让,指导性,一、地方商业银行二、高污染、高能耗及产能过剩企业三、高收入者个人所得税,1、深圳地税稽查一局的成果（2009稽查任务）2、陈发树条款3、青岛啤酒和中移动事件（国税发200982号、总局2011年第45号公告）4、福耀玻璃案件5、顺驰案件与亚美大宁案件7、某钢铁公司多弥补亏损少缴税款案8、某钢铁公司股权转让外转内案例、药厂吸收合并案例、药厂0元股权转让案例、中外合作企业外方不分红案例、长期股权投资减值准备未纳税调整案例、关联企业未收取利息案例9、某省电力公司非货币性资产投资案例10、诚志股份案例11、大连金牛案例12、平安恋上深发展,（四）资本交易税源无限,2020/6/14,10,固定资产,货币资产,居民法人股东,居民自然人股东,非居民企业股东,非居民自然人股东,股权与资产关系结构,股权,存货,第二部分：什么是资本交易？,负债,M公司,资本交易资产重组投融资一、资本交易和资产重组？资本是资产的组合。组合的不好了，资源配置得不到优化，就需要重组。而资产重组的方式，就是通过资本交易二、资本交易的方式。以资产重组为目的的资本交易，可以直接对资产组合进行交易，例如：资产收购。A公司想要并购B公司的资产，可以采取直接将B公司所有实质性经营资产买过来。也可以对资产组合的代表股权或股票进行交易。例如，为了做大做强河北钢铁，唐钢要兼并邯钢和承钢，采取了换股吸收合并的方式。在资产证券化越来越成为潮流的今天，一般来说，以股权或股票进行交易是主要模式。,第二部分:什么是资本交易?,三、资本交易和一般货物交易的税收政策不同对于一般的资本交易，应按照一般货物交易法则确定纳税待遇，即：将股权或资产组合看做正常商品纳税。以资产重组为目的的资本交易，例如：河北钢铁吸收合并案例中，如果对其按照一般货物交税，就会阻碍重组，因此税法给予以资产重组为目的的资本交易特殊税收政策。企业所得税法实施条例第75条）,第一部分:什么是资本交易?,两种资本交易检查并重！,例如：卖1万股股票，转让10%股权。,四、资产重组往往同税收筹划联系在一起案例：卖资产；卖股权；非居民股权；境外间接转让股权企业所得税、个人所得税、增值税、营业税、契税、土地增值税、印花税。区分合理的税收筹划与税收违法的关系五、学习资本交易，重在掌握原则。虽然资产重组号称企业所得税政策皇冠上的明珠，晦涩难懂，但是，只要掌握原则，问题将迎刃而解。,第二部分:什么是资本交易?,（一）为什么给？1、纳税必要资金的原则。2、税收中性原则。3、国务院鼓励兼并重组、做大做强。（工商企字2011226号文件、国家工商总局39号令、国家工商总局57号令，这些相关法律发布之初，都是石破天惊）（二）给什么？（递延纳税）（三）给谁？1、合理的商业目（反避税原则）。2、大量资本交易适用的原则。3、经营连续性原则。4、权益连续性（股权支付额+原主要股东12个月条款）5、多步骤交易原则（第10条）6、优惠选择备案适用的原则（第11条）,第二部分:什么是资本交易?,企业重组业务的递延纳税,第二部分:什么是资本交易?,2008年以前文件,1、国税发【2000】118号文件2、国税发【2000】119号文件3、国税发【2003】45号文件4、国税函【2004】390号文件5、国家税务总局六号令债务重组6、国税发【1993】45号文件7、国税发【1997】71号文件8、国税函【1997】207号文件9、国税发【2003】60号文件10、国税发【2003】422号文11、国税函【2002】420号文,2008年以后文件,1、财税【2009】59号文件2、财税【2009】60号文件3、总局2010年4号公告4、总局2010年6号公告5、国税函20091号文件6、国税函【2010】79号文件7、总局2011年34号公告8、总局2011年39号公告9、国税函【2009】698号10、财税【2008】001号文件11、国税函【2009】601号12、总局2011年13号公告13、国税函【2009】285号14、总局2010年第27号公告15、总局2011年第41号公告,资本交易税务稽查取证主要资料1、工商局股权变更资料（国税发2011126号文件）2、纳税申报表（主表、附表3、附表11）3、企业在税务机关的备案资料（根据4号公告）4、企业账簿、凭证5、企业资金收付情况6、投资、股权转让等经济合同7、评估报告（非常重要！）7、难题：资本交易中，如果交易的不是股票，很难取得公允价值！（如：平价转让）,第三部分:如何选案?,案头审核,实地调查,一般货物交易中，检查重点是隐瞒销售货物数量，其单价较易确定；资本交易，难在如何确定交易价格！,（一）M公司股权变更？经核查，发现A股东将其持有的M公司30%股权转让给了B公司。稽查局通过工商局信息传递，得知M公司股权变更了。请问选案选谁（AorBorM)？1、假设A、B公司均为居民企业？（选谁呢？）2、假设A公司为非居民企业，B公司为居民企业？（选谁呢？）进一步判断M公司是否享受过两免三减半税收优惠。（国税发【2008】23号、石钢案件）3、假设A、B公司均为非居民企业？（青岛啤酒案件）4、假设A是自然人股东呢？（国税函【2009】285号）,第三部分:如何选案?,假设：北京的张先生将持有石家庄M公司30%的股权转让给上海的王先生，请问税务局应该找谁要税？税款缴纳地点在什么地方？,（二）M公司实收资本由1000万元变为2000万元？经核查案头资料，发现M公司由A公司投资增加注册资本，进一步核查：1、A公司以非货币性资产投入？（河北电力公司案例、国税发2000118号、条例25条、财税2008170号文件、财税20099号文件）2、M公司为外商投资企业，且实收资本为“未分配利润转增资本”（财税20081号文件第4条、国税函201079号第4条、2011年第24号公告第5条）3、A公司以现金投入？,第三部分:如何选案?,（三）企业注册资本减少，即：减资，视同股权转让。（四）通过工商局提供的信息查找合并、分立、债务重组等其他资产重组形式进行检查。（五）通过上市公司公告查找资产重组企业。上市公司税收分析结论：良好的选案是税务稽查成功的一半！希望下大力气在选案上，方可起到“事半功倍”的效应！,第三部分:如何选案?,第四部分：股权转让检查,(一)企业转让股权板块1.股权转让收入确认时间2.同一集团内平价转让3.权益法下的损益调整4.股权成本结转方法5.送转派计税基础确认6.视同分红：注销与减资7.原股东承担债权债务8.股权转让的土地增值税与营业税9.股票转让的营业税问题,(二)自然人转让股权板块10.自然人转让股权(285号)11.3种有正当理由12.6类资产按照评估价值13.单项目转让与注销(41号),第四部分：股权转让检查,(三)分红与视同分红14.四大股东分红15.H股股票分红(348号文件)16.做出分配决议未实际提取17.未分配利润转增资本18.盈余公积转增资本19.股票溢价转增资本20.资本溢价转增资本21.其他资本公积转增资本,(四)非居民转让股权22.外币计算还是人民币计算?23.一致行动人(福耀玻璃)24.间接股权转让(亚美大宁)(五)合伙企业税收25.先分后税(财税2008159)26.私募股权基金,一、企业所得税股权转让收入确认时间的检查（法律形式优先的原则）国税函【2010】79号、国家税务总局2010年第19号公告。（一）检查内容：股权转让协议已经生效，并且办理完股权变更手续的，虽然没有收到钱也要照章纳税。反之虽然收到钱，但是如果没有办理工商股权变更手续，也不需要缴税。因前述选案中，只有该公司转让股权，才能选到该企业，因此可以确定该公司有股权转让业务。（二）检查方法：1、检查附表11看是否申报股权转让业务。,第四部分:股权转让检查,2、看是否有这笔分录借：应收账款3000万元贷：长期股权投资2000万元投资收益股权转让所得1000万元如果款项已经收到，且工商登记已变更，没有申报股权转让，则典型的是偷税了。3、股权（票）没有变更，但是多次协议转让的纳税义务发生时间确认。（大小非解禁）国家税务总局2011年第39号公告,第四部分:股权转让检查,（二）企业所得税股权转让价格的检查检查：企业是否平价转让股权，如果平价转让股权，排除隐瞒收入或者企业连年亏损外，必须按照公允价值缴税。尤其是同一控制下的股权转让，总以为自己是左手倒右手，是不允许的。1、转让价格至少不能低于股东按照被投资企业所有者权益计算的数额，否则直接要求补税。（存在政策争议）2、参照国家税务总局27号公告规定，对六类资产占50%以上的，建议聘请中介机构对其进行评估。,第四部分:股权转让检查,（三）权益法做账股权转让所得计算的检查案例：2010年1月，A公司以1000万元投资到M公司，占M公司40%的股权，投资日M公司可辨认净资产公允价值为3000万元；2010年M公司实现会计利润1000万元，2011年1月，A公司将该项40%股权转让，取得转让价款1400万元。1、投资时借：长期股权投资成本1000万贷：银行存款1000万2、对初始投资成本的调整借：长期股权投资成本200万贷：营业外收入200万3、被投资企业实现利润时借：长期股权投资损益调整400万贷：投资收益400万,第四部分:股权转让检查,企业会计准则第2号-长期股权投资第九条长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本,权益法做账计税基础的确认,长期股权投资,投资收益,成本1000万,损益调整400万,400万,合计：1600万,成本200万,（三）权益法做账股权转让所得计算的检查4、转让股权时借：银行存款1600万贷：长期股权投资成本1200万损益调整400万问：股权转让所得应该如何调整？（在附表11中进行审核）国税函【2010】79号文件、国税函【2009】698号政策沿革：（国税发【2000】118、国税发【2004】390号、国税发【1997】71号）问：为什么政策这样规定？（经济意义上的重复征税？银河避税宝、“先分后转”的税收筹划）,第四部分:股权转让检查,还应当考虑：1、初始投资成本调整对计税基础的影响。（附表3第6行）2、长期股权投资减值准备对计税基础的影响。,（三）权益法做账股权转让所得计算的检查5、小陷阱借：应收股利M公司300万元贷：长期股权投资损益调整300万元问：300万元是应税收入，还是免税收入？因此：在附表5第3行填报300万元在附表3第15行（免税收入栏次）300万问：该公司是否存在涉税问题？,第四部分:股权转让检查,（四）股权转让计税基础按照先进先出法、后进先出法，还是加权平均法？案例：A公司2007年1月以1000万元投资到M公司占其10%股份，2010年1月，A公司以2000万元从另一股东购买M公司10%股份，至此A公司持有M公司20%股份。2011年2月，A公司作价3000万元，转让M公司10%的股份，请问此10%股份的计税计税是多少？1、1000万？（先进先出）2、2000万？（后进先出）3、1500万？（加权平均）国税函【2009】698号文件的规定作为参考，但是目前对于居民企业转让股权，没有明确规定，个人认为“先进先出法”相对比较合适。,第四部分:股权转让检查,（五）送、转、派股份计税基础的检查来自北京市地税稽查局的实际案例：A公司2008年1月以500万元购入M公司100万股股票，M公司送红股50万股，转股50万股，2011年，A公司以1000万元将全部股票转让，请问股权转让所得如何计算？（计税基础如何确认？）企业意见：送转股均按照当日市价；税务意见：无计税基础第一，送红股实际是未分配利润转增股本，上市公司对转股每股按照1元转账，因此每股增加投资成本1元；（国税发【2000】118号文件第1条第4款）第二，转股实际是资本溢价转增资本，资本溢价本来就是投资成本的一部分，因此转股不确认计税基础。（国税函【2010】79号文件第4条）因此，股权转让成本=500+50=550万元,第四部分:股权转让检查,（六）视同股权转让：注销与减资1、企业所得税法实施条例第11条案例：A公司持有M公司100%股权，股权成本为500万元。M公司注销分回剩余财产1000万元，其中未分配利润及盈余公积共300万元。请问，A公司应当如何纳税？条例第11条2、国家税务总局2011年第34号公告：部分减资。案例：A公司持有M公司40%股份，该项投资的计税基础是1000万元，2011年9月A公司决定撤资，撤资时M公司留存收益总额为1000万元，A公司撤资时收回现金1500万元。请问：A公司应当如何纳税？（税收筹划：先增资，再减资）,第四部分:股权转让检查,（七）自然人转股价格的检查,第四部分:股权转让检查,张先生,李小姐,注册资本：2000万元所有者权益：2.2亿元张先生持股50%，投资成本1000万李小姐持股50%，投资成本1000万,持股,持股,股权转让协议甲方：李小姐乙方：张先生1、甲方将持有M公司50%股份转让给乙方，作价人民币2000万元；2、交易中产生的税费由乙方负担；3、未尽事宜，可由补充协议与本合同有同等法律效力。,股权转让补充协议甲方：李小姐乙方：张先生1、乙方除按照股权转让协议要求支付给甲方2000万元人民币以外，另支付给甲方1.3亿元人民币。2、因补充协议而产生的一切税款均由乙方承担。3、甲方收到1.5亿元人民币后，股权转让生效。,M公司,（八）转让六类资产占50%以上股权的检查,第四部分:股权转让检查,张先生,注册资本：2000万元所有者权益：1800万元张先生持股100%,持股,主要资产：一块地！,问：张先生将持有的M公司100%股权转让，作价2000万元，价格是否公允？国税函【2009】285号总局2010年第27号公告,（九）亲属间转让股权的检查,第四部分:股权转让检查,张先生,注册资本：2000万元所有者权益：2.2亿元张先生持股100%,持股,张公子,持股,问题：张先生将持有的M公司100%股权以1元钱的价格转让给自己的儿子张公子，其价格是否公允？（财税201182号文件契税问题？）,网友：想请详细解释一下国家税务总局2010年第27号公告：国家税务总局关于股权转让所得个人所得税计税依据核定问题的公告中第二条（二）项中3.将股权转让给配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹以及对转让人承担直接抚养或者赡养义务的抚养人或者赡养人；这其中如妻弟的关系是否包括在近亲属中2012-04-1110:34:48所得税司巡视员卢云妻弟关系不包括在国家税务总局2010年第27号公告第二条第二款所述情形范围内。（2012年4月11日所得税卢云巡视员答疑栏目）,（十）撤资、注销、项目转让（41号公告）个人因各种原因终止投资、联营、经营合作等行为，从被投资企业或合作项目、被投资企业的其他投资者以及合作项目的经营合作人取得股权转让收入、违约金、补偿金、赔偿金及以其他名目收回的款项等，均属于个人所得税应税收入，应按照“财产转让所得”项目适用的规定计算缴纳个人所得税。应纳税所得额的计算公式如下：应纳税所得额=个人取得的股权转让收入、违约金、补偿金、赔偿金及以其他名目收回款项合计数-原实际出资额（投入额）及相关税费,第四部分:股权转让检查,（十一）分红与视同分红,第四部分:股权转让检查,2011年10月，M公司决定以4000万元未分配利润转增资本。第一：境内张先生：20%个人所得税（代扣代缴）第二：境内居民企业：符合条件的免税。第三：境外米卢先生：免税（财税【1994】20号）第四：境外非居民企业：预提所得税（代扣代缴）,境内张先生,境内居民企业,境外米卢先生,境外非居民企业,25%股份,25%股份,25%股份,25%股份,外资企业未分配利润、盈余公积转增资本财税【2008】001号文件第4条，要求对分红征收预提所得税，如果分红出境，必须到国际处开具售付汇证明，而未分配利润转增资本很可能未缴纳该笔预提所得税，在实践中已经有实际案例出现。国税函【2009】81号文件国税函【2009】601号文件国税函【2008】112号文件,第四部分:股权转让检查,（十二）股份公司送、转、派个税案例：M上市公司2011年分红方案为，10股送5转5股派1元的分红方案。1、送5：缴纳个税0.5元（国税发【1994】89号文件）2、转5：不缴纳个税。（国税发【1997】198号、国税函【1998】289号）3、派1：扣缴个税0.6元，0.4元打入股民账户。,第四部分:股权转让检查,（十三）有限责任公司资本溢价转增资本问题：我公司是有限公司，原股东A,B两个自然人，公司注册资本100万元，A出资60万，B出资40万，2011年12月自然人股东C对本公司增资300万，其中20万为实收资本，280万计入资本公积，2012年3月准备将280万资本公积转增资本，转增后公司注册资本为400万，其中自然人A为200万，即增资140万，自然人B为133.33万，即增资93.33万，自然人C为66.67万，即增资46.67万，请问，自然人股东A,B,C需要就增资的部分缴纳个人所得税？2012-04-1111:10:36,第四部分:股权转让检查,所得税司巡视员卢云按照国税发1997198号和国税函1998289号等文件规定的精神，对股份制企业用股票溢价发行收入形成的资本公积转增资本不征收个人所得税，除此之外，其他资本公积转增资本应征收个人所得税。2012-04-1111:10:36疑问：如果说A、B征税还有可能的话，C征税完全不合理。不过，也只能如此去执行了！因为可能分不清楚是谁投入的资本公积转增。征收个人所得税后，应增加投资计税基础！,（十四）其他资本公积转增资本案例：M公司以自己的一栋楼，计税基础为2000万元，评估为5000万元，企业做账：借：固定资产不动产3000万贷：资本公积其他资本公积3000万借：资本公积3000万贷：实收资本3000万问：M公司是否需要缴纳个人所得税？该问题还常见于IPO上市过程中。,第四部分:股权转让检查,（十五）外资转内资的税务稽查外商投资企业外资转内资后，或者减资后外资持股比例达不到25%了，如果持续经营期不满10年的，其税收优惠必须追回。（国税发【2008】23号文件）,第四部分:股权转让检查,李玉雷我公司（集团）下属的一家子公司系先进技术企业，所得税执行15%的优惠税率，该子公司五年前与外商合资成立了一家中外合资企业，外资出资比例为25%（下称孙公司），子公司与孙公司生产同类产品，孙公司生产的产品全部销售给子公司，由子公司集中对外销售。现集团拟准备整体上市，为规避内部交易、减少同业竞争，子公司准备吸收合并该孙公司，外资股份不撤出。根据国税发【1997】71号文规定，外商投资企业经营期不足十年的，已享受“二免三减半”优惠不用追回。我的问题是国家税务总局令【2011】23号已宣布国税发199771号文失效，目前操作合并，对已享受的定期税收优惠怎样处理？我们认为，子公司合并外商投资孙公司后，只要外资股份不撤出，“二免三减半”不应追回，我们的理解是否正确，恳请总局专家、领导给予解答！谢谢！2012-04-1110:04:44所得税司巡视员卢云新企业所得税法自2008年1月1日实施以来，由于尚存在按原税法规定享受过渡期税收优惠政策的情形，因此，在具体执行中原则上应按原税法中相关规定的法理原则来处理。按照原国税发199771号文件的规定原则加以判断，外国投资者持有的股权在企业重组业务中没有退出，也符合存续经营的条件的，不属于经营期不足十年的情形，不适用原外商投资企业和外国企业所得税法第八条关于补缴已免征、减征的税款的规定。2012-04-1110:04:44,（十六）预提所得税计算方法的稽查非居民企业转让股权预提所得税10%。股权转让所得的计算方法，企业经常算错。（国税函【2009】698号文件）,第四部分:股权转让检查,案例：美国某公司2006年1月投资100万美元，在境内成立外商独资企业。投资资本到账当天的美元汇率为8.27。2010年1月，该美国公司将拥有的该外商投资企业股权全部转让给中国公司，转让价款为827万人民币，于2010年1月15日支付。当天美元兑人民币汇率为6.81人民币。方法1：827-827=0股权转让所得0方法2：8276.81=121.44万折算为人民币的股权转让所得(121.44-100)6.8110%=14.6万问：那种计算方法正确？,第四部分:股权转让检查,（十七）间接转让股权1、亚美大宁案例2、凯雷扬州诚德案例3、深圳间接转让追缴个人所得税案例,第四部分:股权转让检查,（十八）“显著利益关系”透视原则第四款与第五款均是对股份转让征税问题的规定，根据这两款的规定，新加坡居民转让其在中国居民公司的股份取得的收益，在满足以下任一条件时，中国税务机关有权征税：（一）在股权转让行为发生前3年内被转让公司股份价值50%以上直接或间接由位于中国的不动产组成；（不动产条款）（二）新加坡居民在转让其中国公司股份行为发生前十二个月内曾直接或间接参与该中国公司至少25%资本。（低于25%的中国不征税）摘自中新协定解释福耀玻璃案件课件,第四部分:股权转让检查,（十九）合伙企业税收（私募股权基金）,第四部分:股权转让检查,合伙企业,GP,LP（1-49人）,出资,管理,托管银行,资金托管,股权投资,融资企业,分红,转让股权获利,分红,管理费,分红,根据财税【2008】159号文件合伙企业是税收透明体，纳税人为合伙人。,债权投资,还款,（十九）合伙企业1、税收透明体：根据财税【2008】159号、财税【2000】91号文件，合伙企业自身是税收透明体，纳税人为GP和LP,这种税制部分消除了重复纳税。2、“先分后税”原则：第一，合伙企业计算所得（申报表）时，基本上按照个体工商户计算所得的办法计算出应纳税所得额。第二，计算出的所得无论是否实际分配，全部按照合伙协议计算为合伙人所得。,第四部分:股权转让检查,（十九）合伙企业3、合伙企业法修订前的税收政策2007年6月1日，合伙企业法修订前，规定全部合伙人均为自然人，合伙人没有普通合伙人和有限合伙人的区别。因此，合伙企业的“先分后税”，分为两种情况：第一，根据国税函【2001】84号文件，合伙企业取得的利息、股息、红利按照20%的税率征收个人所得税。第二，其他所得按照5%35%个体工商户所得分别缴纳个人所得税。,第四部分:股权转让检查,（十九）合伙企业4、合伙企业法修订后的影响合伙企业法引入了普通合伙人和有限合伙人的概念，并且允许法人企业担任合伙企业的合伙人，税收也因此而影响。财税【2008】159号文件规定了法人合伙人从合伙企业取得的所得，依然遵循“先分后税”的规则。问题1：法人合伙人取得的所得，如果该所得为股息、红利所得，是否可以作为免税收入？(不是直接投资)问题2：有限合伙人取得的股权转让所得，按照20%还是按照35%纳税？(是否能实质重于形式?)问题3：对于合伙企业的投资转让所得，自然人合伙人GP是否可以比照股息，按照20%纳税？问题4：外资合伙企业，是否作为“常设机构”缴纳企业所得税？分回到国外是否缴纳预提所得税？,第四部分:股权转让检查,（一）从部分非货币性资产对外投资说起案例1：A公司以计税基础为600万元，公允价值为1000万元的部分非货币性资产对外投资，占M公司50%股份，B公司以1000万元现金占M公司50%股份。A公司做账（会计制度）借：长期股权投资成本770万贷：存货600万元应缴税费应缴增值税（销项税额）170万请问：该企业是否存在税收问题？,第五部分:资产收购与股权收购（一）,会计准则做账：（会计准则第2号长期股权投资）借：长期股权投资1170万贷：主营业务收入1000万应缴税费应缴增值税（销项税额）170万借：主营业务成本600万贷：存货600万,（一）从部分非货币性资产对外投资说起1、法人税制理论（一根红线贯穿其中）,第五部分:资产收购与股权收购,A公司不确认所得,存货（计税基础600万）评估价值：1000万元,A公司确认所得,A公司确认所得400万元,出售：销售收入,投资、捐赠等：视同销售收入,只要资产所有权不出法人圈：1、股份制改造，自行评估增值，不确认所得。（为转资）2、自产自用（内部处置资产）不确认所得。828号文件,只要资产出了法人圈：1、收钱了：销售收入2、没收钱：视同销售收入。所有权是否转移是关键的关键！,2、分解理论企业以经营活动的部分非货币性资产对外投资，包括股份公司的法人股东以其经营活动的部分非货币性资产向股份公司配购股票，应在投资交易发生时，将其分解为按公允价值销售有关非货币性资产和投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。摘自：国税发2000118号文件第三条（肉体死亡，精神犹存）,第五部分:资产收购与股权收购,3、计税基础延续理论企业所得税法实施条例第五十六条企业的各项资产，包括固定资产、生物资产、无形资产、长期待摊费用、投资资产、存货等，以历史成本为计税基础。前款所称历史成本，是指企业取得该项资产时实际发生的支出。企业持有各项资产期间资产增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整该资产的计税基础。国税发200084号文件第七条：（条款作废，精神犹存）第七条纳税人的存货、固定资产、无形资产和投资等各项资产成本的确定应遵循历史成本原则。纳税人发生合并、分立和资本结构调整等改组活动，有关资产隐含的增值或损失在税收上已确认实现的，可按经评估确认后的价值确定有关资产的成本。,第五部分:资产收购与股权收购,（一）从部分非货币性资产对外投资说起3、计税基础延续理论,第五部分:资产收购与股权收购,存货（计税基础600万）公允价值：1000万元,存货：（计税基础600万）公允价值：1000万元,出售：销售收入,投资：视同销售收入,现金：1000万元,计税基础：1000万元,长期股权投资M计税基础：1000万元,现金：1000万元,实收资本股权支付额：1000万元,A公司,M公司,无论会计如何记账，均按此办理。举例：明天就卖股权，所得的确认。,（一）从部分非货币性资产对外投资说起案例：张先生以其名下的房产投资到M公司占50%股份，张先生购买该房产的成本为600万元，投资时经评估作价1000万元。问题：张先生该项投资行为是否征收个人所得税？1.国税函【2005】319号文件2.国税发【2008】115号文件3.国税函【2011】89号文件,第五部分:资产收购与股权收购,（一）从部分非货币性资产对外投资说起案例：A公司以其名下的房产投资到M公司占50%股份，A公司拥有该房产的计税基础为600万元，投资时经评估作价1000万元。问题：A公司房产过户时，是否征收营业税？财税【2002】191号文件,第五部分:资产收购与股权收购,（一）从部分非货币性资产对外投资说起案例：A公司以其名下的房产投资到M公司占50%股份，A公司拥有该房产的计税基础为600万元，投资时经评估作价1000万元。问题：A公司房产过户时，是否征收土地增值税？1.财税【1995】48号文件2.财税【2006】21号文件,第五部分:资产收购与股权收购,（一）从部分非货币性资产对外投资说起案例：A公司以其名下的房产投资到M公司占50%股份，A公司拥有该房产的计税基础为600万元，投资时经评估作价1000万元。问题：A公司房产过户时，M公司是否缴纳契税？财税【2011】4号文件,第五部分:资产收购与股权收购,（二）资产收购为什么给特殊性税务处理？案例2：A公司以计税基础为6亿元，公允价值为10亿元的全部资产打包对外投资，占M公司50%股份。投资后，A公司只有一项资产，即：持有M公司50%的股权。,第五部分:资产收购与股权收购,A公司（A资产）资产计税基础：6亿元公允价值：10亿元,A公司：资产：长期股权投资M（50%）,M公司(M资产+负债）,A公司（A资产+负债）,投资,M公司原股东资产：包括M公司50%股权,M公司,如果按照一般性税务处理：1、A公司确认4亿元所得，立即缴税1亿元。2、M公司就取得的资产按照10亿元确认计税基础。3、A公司取得长期股权投资M公司，按照10亿元确认计税基础。,但是：第一，A公司根本无钱缴税，因为借方不是钱。（纳税必要资金原则）第二，税收中性的原则。第三，国务院鼓励重组，做大做强。,（二）资产收购给什么样的特殊性税务处理？递延纳税待遇，还是免税待遇？,第五部分:资产收购与股权收购,计税基础：6亿元公允价值：10亿元,存货：（计税基础600万）公允价值：1000万元,投资：不确认所得；长期股权投资按6亿元。,计税基础：6亿元,长期股权投资M计税基础：6亿元,发行权益性证券：股权支付额：10亿元,A公司,M公司,假设：一部分资产卖掉了，立即确认4亿所得。,假设：一部分资产为存货，消耗时所得递延。,假设：一部分资产为固定资产，计提折旧时，所得递延。,资产收购：资产计税基础延续，按6亿元,五、企业重组同时符合下列条件的，适用特殊性税务处理规定：（财税200959号文件）（一）具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的。（二）被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例。（三）企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动。（四）重组交易对价中涉及股权支付金额符合本通知规定比例。（五）企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权,（三）给“谁”特殊性税务处理？,四号公告第二十条：通知第五条第（五）项规定的原主要股东，是指原持有转让企业或被收购企业20%以上股权的股东。,本通知所称股权支付，是指企业重组中购买、换取资产的一方支付的对价中，以本企业或其控股企业的股权、股份作为支付的形式；所称非股权支付，是指以本企业的现金、银行存款、应收款项、本企业或其控股企业股权和股份以外的有价证券、存货、固定资产、其他资产以及承担债务等作为支付的形式。（摘自财税200959号第二条）,（四）什么是股权支付？,权益连续性（资产收购）,A公司,A公司A资产,A公司（重组后）,原股东,持股,持股,A公司A资产,M公司原资产A资产,A公司（重组前）,A公司重组后成为M公司股东，从而间接继续控制A资产，只是资产重新组合。具有权益连续性！,M公司,股权支付,权益连续,权益连续性（股权收购）,A公司,M公司,持股,A公司,B公司（收购企业）,M公司,收购企业原股东,持股,持股,持股,权益连续性,股权支付,权益连续性（合并）,A公司,M公司,持股,B公司,吸收合并,股权支付,持股B公司,M公司的全部资产与负债,A公司成为B公司股东，依然对原资产具有权益连续性。,资产收购（以母公司股权支付）,A公司,A公司A资产,原股东（上市公司）,持股,A公司A资产,M公司原资产A资产,A公司（重组前）,M公司,资产收购,股权支付,持股,间接权益控制,这种情况发生在收购企业母公司为上市公司情况，M公司在二级市场收购母公司股票作为支付对价。A公司透过上市公司依然对原资产具有“权益连续性”,讨论：1、59号文件中的“其控股企业”，到底是收购企业的母公司，还是子公司？（考察美国联邦税制的规定）；4号公告的规定。2、4号公告第六条中，“直接持有股份的企业”是否受到持股比例的限制？（沪便函201116号第22条）3、现金股权支付的税收策划。4、延伸：在以子公司作为支付的情况下，59号文件中资产（股权）收购的被收购资产（股权）的计税基础如何确定？（59号文第6条第2款）5、在资产收购中，资产包中的负债是否属于“非股权支付额”？（考察美国联邦税制的规定）,什么是股权支付？,第六条通知第二条所称控股企业，是指由本企业直接持有股份的企业。（摘自总局2010年第4号公告）,资产收购（以控股企业股权支付）,A公司,A资产计税基础：6亿元公允价值：10亿元,A负债2亿元,M公司净资产公允价值8亿元,B公司,长期股权投资计税基础：5亿元,资产收购（以控股企业股权支付）,A公司,M公司净资产公允价值8亿元,B公司,长期股权投资计税基础：5亿元,A公司与A资产从此天各一方！,B公司原持有M公司计税基础为5亿元，但是取得A资产和负债的计税基础只有4亿元，难道要确认1亿元损失不成？应该对A资产确认计税基础7亿元才合适。,财税【2009】59号文件第六条第四款：资产收购，受让企业收购的资产不低于转让企业全部资产的75%，且受让企业在该资产收购发生时的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，可以选择按以下规定处理：1.转让企业取得受让企业股权的计税基础，以被转让资产的原有计税基础确定。2.受让企业取得转让企业资产的计税基础，以被转让资产的原有计税基础确定。,1、公司法第27条2、股权出资登记管理办法（工商总局第39号令）事实上，股权收购是最多的一种资产重组模式。第一，突破了累计对外投资占净资产比例限制不超过50%；第二，股权也可以对外投资；非货币性资产对外投资；第三，允许成立一人有限责任公司；第四，最低注册资本由过去的10万元降低到3万元；并且由法定资本制，改为折中资本制；第五，引入“刺穿公司面纱”制度；第六，允许“约定分红”；,（五）股权收购（以自己股权）,（四）股权收购（以自己股权）,A公司计税基础：1亿元公允价值：2亿元,被收购企业：M公司,收购企业：B公司,持股,持股,被收购企业：M公司,持股B公司20%,股权支付,要收购M公司,案例1：（全部为股权支付额）A公司全资持有M公司的股权，该项股权的计税基础为1亿元，公允价值为2亿元。B公司增资扩股作为股权支付额,股权收购后，A公司持有B公司20%股份。假设该项重组按照一般性税务处理：财税200959号文件第三条1、A公司确认所得1亿元。2、A公司取得B公司的股权计税基础为2亿元3、B公司取得M公司的股权计税基础也为2亿元。,股权收购：一般性税务处理,案例1：（全部为股权支付额）A公司全资持有M公司的股权，该项股权的计税基础为1亿元，公允价值为2亿元。B公司增资扩股作为股权支付额,股权收购后，A公司持有B公司20%股份。假设该项重组符合特殊性税务处理。财税200959号文件第六条第（二）款1、A公司不确认所得。2、A公司取得B公司的股权计税基础为1亿元3、B公司取得M公司的股权计税基础也为1亿元。（到底是1亿元，还是2亿元，目前争议很大）,股权收购：特殊性税务处理,诚志股份股权收购案例,实际案例：诚志股份案例,案例2：有部分非股权支付额情况A公司全资持有M公司的股权，该项股权的计税基础为1亿元，公允价值为2亿元。B公司以现金2000万元和增资扩股的18%股份支付。即：非股权支付额为10%，股权支付额为90%。,非股权支付额,案例2：（有部分非股权支付额）A公司全资持有M公司的股权，该项股权的计税基础为1亿元，公允价值为2亿元。B公司以现金2000万元和增资扩股的18%股份支付。判断：第一，合理的商业目的。第二，被收购股权100%，超过75%。第三，经营连续性（至少12个月）。第四，非股权支付额=20002亿元=10%；因此股权支付额=90%，超过85%。第五，M公司的原股东，在12个月内承诺不转让股权,（四）非股权支付额,案例2：,分解计算（59号文件第六条第六款）,90%股权,10%股权,2000万元现金支付,股权支付额,1、A公司收到2000万元现金，占2亿元10%，对应M公司股权计税基础1亿元的10%，即1000万元。确认所得：2000-1000=1000（万元）2、B公司取得M公司此10%股权的购买价格就是计税基础2000万元。,3、A公司收到股权支付额B公司18%股权计税基础：按照M公司原股权计税基础91亿元的90%，9000万元确认。4、B公司取得M公司90%股权计税基础：按照M公司原股权计税基础1亿元的90%，9000万元确认。,（一）A公司持股计税基础=9000万元（二）B公司持股计税基础=2000+9000=1.1亿元,案例：A公司持有M公司100%股权，持股计税基础为1亿元，计税基础2亿元；B公司准备以持股60%股权的公司B1公司，计税基础1.5亿元，公允价值2亿元股权收购。A公司：被收购企业股东，不确认所得。B公司：收购企业，M公司：标的企业B1公司：股权支付额,（五）股权收购（以控股股权支付）,（五）股权收购（以控股股权支付）,A公司,M公司,B公司,B1公司,持股100%,持股60%,持股100%,持股60%,思考：“有权益连续性”么？,1、A公司持有B1公司的60%股权按照被收购股权M公司原计税基础1亿元确认，无疑义。2、B公司持有M公司的股权计税基础按照M公司原计税基础1亿元呢，还是按照B1公司股权的计税基础1.5亿元确定呢？（上海的规定）,59号文件第六条第（二）款第二目：2.收购企业（B公司）取得被收购企业(M公司）股权的计税基础，以被收购股权（M公司100%股权）的原有计税基础确定。上海市的规定：沪税所便201116号文件第23条,（五）股权收购（以控股股权支付）,借壳上市路线图：1、反向收购。（大连金牛）2、反向合并。（石炼化吸收合并长江证券）将资产置出上市公司（清壳），有两种方式：整体资产转让1、整体资产转让对应缩股（广发证券）2、整体资产转让对应转股（大连金牛）,（六）反向收购（借壳上市）,（六）反向收购（借壳上市）,A集团公司,A集团公司,A集团公司,A集团公司,子公司,A集团公司,子公司,全部资产和负债,控股,控股,全部资产和负债,上市公司,上市公司母公司,持股大股东,增发股票,A集团公司植入上市公司。,企业在重组发生前后连续12个月内分步对其资产、股权进行交易，应根据实质重于形式原则将上述交易作为一项企业重组交易进行处理。摘自财税200959号文件第十条第一，重组前后连续12个月，是指以重组日为基准，向前12个月，向后12个月之内。例如，A公司2010年8月购买B公司持有的30%股权，2011年5月，又购买B公司持有的M公司50%股权，两项股权合计超过75%，认为符合股权收购的比例。第二，例如，A公司2001年持有有M公司50%股权，2010年股权收购剩余50%股权，虽然重组后，目前A公司全资持有M公司股权。但是由于不在12个月内，不符合多步骤交易原则，不能享受特殊性税务处理。（上海实际案例）,（七）多步骤交易原则,第三，多步骤交易原则是“双刃剑”（“实际案例”）,（七）多步骤交易原则,A公司,C公司,B公司,D公司（医药控股）,M公司（医药公司）,全资,全资,全资,50%,50%,第一步：2010年3月，B公司撤资，取得现金5000万元。撤资后，M公司为C公司的全资公司。第二步：2010年11月，D公司将C公司全部股权收购，增资扩股给C公司。问：是否符合特殊性税务处理？,全资,全资,持股,类似的：华药股份收购凯瑞特,1、59号文件的定义合并，是指一家或多家企业（以下称为被合并企业）将其全部资产和负债转让给另一家现存或新设企业（以下称为合并企业），被合并企业股东换取合并企业的股权或非股权支付，实现两个或两个以上企业的依法合并。财税200959号文件第5条2、工商总局的程序性规定关于做好企业合并分立登记支持企业兼并重组的意见（工商企业字2011226号文件）非常重要！,第五部分：企业合并（定义）,第五部分：企业合并（图示）,存续合并,A公司存续B公司注销,新设合并,A、B公司均注销,A资产,B资产,A资产,B资产,A公司,B公司,A资产,B资产,A公司,B公司,A资产,B资产,C公司,A公司,企业合并，当事